MEMORIA ANUAL

2017

Memoria Anual 2017

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 ÍNDICE

SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

SECCIÓN II: NEGOCIO

Datos Generales ................................................................................................... 4
Descripción de Operaciones y Desarrollo .................................................................... 5
Evolución de las operaciones ................................................................................... 5
Administración ................................................................................................... 10
Situación Tributaria ............................................................................................. 15

SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA

Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la
situación económico - financiera ............................................................................. 17
Liquidez ........................................................................................................... 21
Instrumentos derivados ......................................................................................... 22
Descalces y sensibilidad de tasas de interés................................................................ 22
Descripción de los principales activos: Estados Financieros ............................................ 23
Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera .......... 23
Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa ............... 23

SECCIÓN IV: ANEXOS

Anexo I: Información relativa a los valores inscritos en el registro público del mercado de valores
Anexo II: Descripción general de la gestión integral de riesgos
Anexo III: Reporte sobre el cumplimiento del código de buen gobierno corporativo para las
sociedades peruanas
Anexo IV: Reporte de Sostenibilidad Corporativa
Anexo V: Dictamen de los auditores externos sobre los estados financieros

Memoria Anual 2017

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 SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del
BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. – INTERBANK durante el año 2017.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su
contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 27 de febrero de 2018.

Luis Felipe Castellanos López Torres

Gerente General

Memoria Anual 2017

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SECCIÓN II: NEGOCIO Interfondos S.A. Sociedad Administración de fondos
Administradora de Fondos mutuos y fondos de
– Interfondos SAF inversión
Datos Generales Cobertura de seguro y
Interseguro Cía. de
actividades vinculadas al
Seguros S.A.
Denominación negocio de seguros
URBI Propiedades S.A. Negocio inmobiliario
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank.
Negocio de
representaciones,
Domicilio, Número de Teléfono y Fax
Supermercados Peruanos comisiones, distribución
S.A. de bienes y compra venta
La sede principal se encuentra ubicada en la de bienes muebles en
Avenida Carlos Villarán N° 140, urbanización Santa general
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y
departamento de Lima. El número telefónico es Internacional de Títulos Administración de
Sociedad Titulizadora S.A. fideicomisos de
219-2000 y se accede al fax a través del anexo
– Intertítulos ST titulización
22864 o el número 219-2270.
Operaciones y negocios de
Financiera Oh! S.A.
Constitución e inscripción en Registros Públicos financiamiento
Inmobiliaria Milenia S.A. Negocio inmobiliario
Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e
Actividades auxiliares de
inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo
InRetail Perú Corp. la intermediación
año. Su constitución consta en escritura pública financiera
extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos
Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del Colegios Peruanos S.A.
Servicios Educativos
tomo 1 del libro de Sociedades del Registro (Innova Schools)
Mercantil de Lima (actualmente Partida N° Universidad Tecnológica
11009129 del Registro de Personas Jurídicas de la del Peru S.A.C. – UTP Enseñanza superior
Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). S.A.C.
Eckerd Perú S.A.
Grupo económico Negocio Farmacéutico
(InkaFarma)
Homecenters Peruanos Comercialización de
La sociedad pertenece al denominado Grupo S.A. (Promart) artículos para el hogar
Intercorp, cuyas principales empresas
integrantes se detallan a continuación: Capital social, acciones creadas y emitidas y
número y valor nominal de las acciones
Determinación /
Objeto Social de Al 31 de diciembre de 2017 el capital social de
Razón Social de
Principales Empresas Interbank ascendió a S/ 3,064’509,200.00 (tres mil
Principales Empresas
del Grupo sesenta y cuatro millones quinientos nueve mil
del Grupo
doscientos y 00/100 Soles) y se encuentra
Sociedad administradora representado por 3,064’509,200 acciones
Intercorp Perú Ltd.
de inversiones y holding nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un
Intercorp Financial valor nominal de S/ 1.00 (un Sol) cada una.
Intermediación financiera
Services Inc.
Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el
Banco Internacional del Operaciones y negocios
Perú S.A.A. – Interbank bancarios caso de la aplicación del sistema de voto
acumulativo para la elección del Directorio, de
Operaciones y negocios acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la
Inteligo Bank Ltd.
bancarios Ley General de Sociedades.
Inteligo SAB S.A. Actividades bursátiles
El número de acciones de propia emisión en

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cartera al 31 de diciembre de 2017 asciende a un Composición Accionaria
total de 18’387,437 acciones.
Acciones con Derecho a Voto
Estructura accionaria
Número de Porcentaje de
Tenencia
Al 31 de diciembre de 2017, el principal accionista Accionistas Participación
de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., Menor a 1 % 915 1.29%
empresa holding constituida en Panamá, con una Entre 1 % - 5 %
participación accionaria de aproximadamente
Entre 5 % - 10 %
98.7% de las acciones emitidas o 99.3% de las
acciones en circulación. Mayor al 10 % 1 98.71%

Nombres Interbank no ha emitido acciones sin derecho a

y
Número de Participación
voto ni acciones de inversión.
Apellidos Nacionalidad
acciones (%)
/ Razón Descripción de Operaciones y Desarrollo
Social
Intercorp
Objeto social
Financial
3,024’920,677 98.71 (*) Panamá
Services
Inc. El objeto social de Interbank es recibir dinero del
Otros 39’588,523 1.29 Diversas público, en depósito o bajo cualquier modalidad
contractual, con el fin de utilizarlo, una vez
descontado el encaje, conjuntamente con su
(*) Sobre el capital emitido capital social y el que obtenga de otras fuentes de
financiamiento, para la concesión de créditos en la
Autorizaciones forma de préstamos, descuentos de documentos y
otras modalidades.
Interbank se encuentra autorizado para realizar
negocios bancarios por la Superintendencia de Para realizar su negocio principal, Interbank puede
Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). efectuar todas las operaciones permitidas por la
Ley General o aquellas que le sean permitidas por
Mediante Resolución SBS N° 15051-2009, se renovó norma expresa. Sus principales líneas de actividad
la autorización de funcionamiento del Banco por son la captación de dinero y el otorgamiento de
tiempo indefinido conforme con lo señalado por la créditos.
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la SBS (en adelante, Ley Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4,
General). correspondiente a “Otros tipos de intermediación
monetaria”.
Mediante Resolución N° 91-2010, emitida por la
Superintendencia de Bancos de Panamá (en Plazo de duración
adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional
a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina El plazo de duración de la sociedad es indefinido.
establecida en Panamá, transacciones que se
perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera Evolución de las operaciones
de Panamá, así como realizar aquellas otras
actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que Reseña histórica
la sucursal establecida en Panamá se encuentra
registrada en Ficha como sociedad extranjera El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado
1653, Documento 1756058 del Registro Público de el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el
Panamá. 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la
ciudad de Lima. En 1934 comienza la
descentralización administrativa, inaugurando su
primera oficina de provincias en la ciudad de

Memoria Anual 2017

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Chiclayo.
En 1944, International Petroleum Company asume
el control mayoritario del Banco hasta 1967,
cuando firma una alianza estratégica con Chemical
Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue
transferido al Estado con la reforma financiera del
gobierno militar. La denominación de Interbank (o
Interbanc, como se denominaba anteriormente)
fue utilizada desde el año 1980.
El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91%
de las acciones comunes fue adquirido por la
Corporación Interbanc (un vehículo de inversión de
Intercorp) en una subasta de privatización.
Adicionalmente, en diciembre de 1994,
Corporación Interbank adquirió un banco off-shore
llamado Interbank Overseas dedicado a la banca
privada. Durante 1995, Interbank consolidó su
posición en el sector financiero adquiriendo
Interinvest, cuya principal actividad era la banca
de inversión y otras actividades relacionadas.
Desde la privatización, la alta dirección de
Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al
Banco. Las actividades que se desarrollaron
incluyeron la eliminación y control de gastos, el
saneamiento de la cartera, la modernización del
Banco, el lanzamiento de nuevos productos y
servicios, la reestructuración de procesos a través
de las reingenierías, la capacitación del personal,
entre otros. Todas estas medidas se enmarcaron en
el objetivo del Banco de establecer una cultura de
ventas en la que el servicio al cliente fuera la
principal prioridad.
En 1998, el proceso de reorganización del Grupo
Intercorp implicó la transferencia de los
principales activos de Interbank a Intercorp Perú
Ltd. (antes IFH Perú Ltd.). Asimismo, en 1998,
inició sus operaciones Interseguro, empresa del
Grupo que se dedica a la venta de seguros.
En 1999, se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto
es ser fiduciario en procesos de titulización,
encontrándose facultado para adquirir activos con
el fin de constituir patrimonios fideicometidos que
respalden la emisión de valores mobiliarios.
En el año 2001, Interbank adquirió un conjunto de
activos y pasivos del Banco Latino en el marco del
proceso de reorganización societaria de este
Memoria Anual 2017
último. Este se realizó en el ámbito del Programa
de Consolidación del Sistema Financiero creado por
el Decreto de Urgencia N° 108-2000. En
septiembre del año 2002, Interbank adquirió la
cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú
S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de
banca personas.
Posteriormente, mediante una operación de
compra-venta realizada en la Rueda de Bolsa de la
Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de
2003, Interbank adquirió la propiedad de
24’121,528 acciones de Supermercados Santa
Isabel S.A.A. (hoy Supermercados Peruanos S.A.),
que representaban el 17.16% de su capital a un
precio de S/ 0.72 (setenta y dos céntimos de Nuevo
Sol) por acción. Por su parte, Interseguro
Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la
propiedad de 96’486,111 acciones representativas
del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo
precio por acción. El 14.20% restante de las
acciones de la empresa Supermercados Santa
Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital
Partners Corp.
En octubre de 2004, se acordó una alianza
estratégica con Supermercados Peruanos S.A. para
emitir tarjetas de crédito bajo la marca
compartida Vea, la cual generó importantes
sinergias en el desarrollo de la banca personas. A
través de esta tarjeta, logramos brindar crédito y
servicios financieros a nuestros clientes en común
así como un mayor ahorro a través de cupones de
descuento y promociones en la tienda.
En el año 2005, se implementaron las tiendas
Money Market dentro de los diferentes locales de
Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money
Store en locales independientes; ambas
relacionadas con los servicios de banca personas y
orientados a brindar servicios bancarios en horarios
extendidos y contribuir en forma significativa con
la atracción de nuevos clientes.
En abril de 2007, como consecuencia de un proceso
de reorganización corporativa del Grupo,
Interbank, Interseguro, Intercorp Perú Ltd. y
Compass Capital Partners Corp. transfirieron la
totalidad de su participación en Supermercados
Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH
Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.
En septiembre de 2007, Interbank cerró la compra
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de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo.
Esta cartera estaba constituida por 3,040
préstamos hipotecarios, sumando un total de US$
57 millones. Con esta operación, la cartera
hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$ 250
millones y alcanzó el 10% de participación de
mercado. Al cierre de 2008, la cartera de créditos
hipotecarios superaba los US$ 370 millones.
Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008,
Interbank llevó a cabo un fuerte proceso de
expansión, con el objetivo de duplicar la red de
distribución en dos años. De este modo, el número
de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a
207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el
número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el
mismo período.
La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó
además la apertura de la oficina de representación
comercial del Grupo Intercorp en Shanghái en el
mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el
intercambio comercial con China. La oficina fue la
primera de una empresa peruana en China.
El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en
dichos años hizo conveniente implementar una
reorganización corporativa. Como parte de ese
proceso, se creó Intercorp Financial Services Inc.,
(originalmente Intergroup Financial Services Corp.,
en ambos casos también conocido como IFS),
empresa matriz (holding) de Interbank e
Interseguro. En junio de 2007, se completó
exitosamente una transacción histórica para el
Grupo Intercorp a través de la oferta pública inicial
de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita
en más de ocho (8) veces y permitió levantar
capital por más de US$ 310 millones, producto de
la venta del 24% de las acciones de IFS. La
transacción incorporó como socios de IFS a los
fondos más importantes y sofisticados del mundo,
potenciando la imagen del Grupo y sentando
precedente para que otras empresas peruanas
puedan acceder al mercado de capitales
internacional.
En septiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta
Pública de Intercambio de acciones de Interbank
por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de
9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS.
Se acogieron a la oferta los accionistas que
representaban 13’565,775 acciones de Interbank,
las cuales fueron intercambiadas por 1’435,938
Memoria Anual 2017
acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante
de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como
resultado de esta operación, la participación
accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88%
a 99.29%, sin considerar las acciones de propia
emisión en cartera. Desde entonces, Interbank ha
mantenido la misma estructura accionaria.
En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank
acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así,
durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la
implementación de dicha sucursal, que tiene por
objeto realizar operaciones de emisión de deuda a
mediano plazo en los mercados de capitales
internacionales, así como realizar operaciones
relacionadas con comercio exterior que permitan
al Banco expandir sus lazos comerciales a
mercados distintos al peruano. Lo anterior significó
un gran logro en la diversificación y sofisticación
del Banco.
Continuando con la expansión internacional,
Interbank firmó un convenio con Bank of China en
el año 2010, mediante el cual se buscó ampliar la
base de clientes corporativos y de consumo que
manejaba el Banco. Asimismo, este convenio
permitió mantener fuertes relaciones con los
funcionarios de Bank of China a través del China
Desk que se implementó en Perú por algunos años.
En el año 2010, a raíz del fuerte crecimiento y
saludable desempeño del Banco, las tres
principales clasificadoras internacionales de riesgo
lo calificaron como una institución con grado de
inversión. Ello ha permitido al Banco realizar
importantes emisiones de deuda en los mercados
internacionales, a tasas competitivas y estructuras
muy bien aceptadas por el mercado. La primera
emisión se realizó en el año 2010 y consistió en la
emisión de bonos subordinados junior por US$ 200
millones, la misma que, debido a sus
características, es considerada como parte del
patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una
emisión de bonos corporativos senior por US$ 400
millones, realizada también en el año 2010. La
tercera se realizó en el año 2012 y consistió en una
reapertura de los bonos corporativos senior por
US$ 250 millones adicionales. Dos años después, en
2014, Interbank realizó su emisión inaugural de
bonos subordinados (Tier II) en el mercado
internacional, por US$ 300 millones. Todas estas
emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco.
Además, permitieron que el Banco extienda el
7
plazo promedio de sus colocaciones y logre un
mejor calce entre activos y pasivos denominados
en Dólares (en adelante, Dólares).
En el año 2011, el Banco continuó creciendo de
manera rentable y sostenible, innovando en la
gama de productos y servicios para sus clientes.
Para satisfacer las necesidades de más peruanos,
se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un
producto que permite a los jóvenes próximos a
casarse calificar a la financiación de su primera
vivienda a través de formas no convencionales de
demonstrar su capacidad de pago del crédito.
Además, Interbank fue el primer banco en ofrecer
acceso a servicios completos a clientes con
smartphones BlackBerry, iPhone y Android.
Adicionalmente, se introdujo el servicio de
notificaciones SMS, que permite a los clientes
mantenerse informados sobre sus cuentas a través
de un celular tradicional.
En diciembre de 2011, Interbank cerró un acuerdo
de compra por S/ 95.3 millones en colocaciones de
convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera
adquirida consistió en activos de alta calidad y
contribuyó al crecimiento sostenido del segmento
de consumo.
Para agregar valor a nuestra red de cajeros
automáticos, se introdujo el cajero Global Net
Plus, el único formato en Perú que empezó a
aceptar depósitos y pagos, y adicionalmente puede
dar vuelto. De igual manera, se amplió y
descentralizó la red de atención, a través de un
nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines
de 2011, se registró un incremento de 480 cajeros
corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales
fueron ubicados en provincias.
En el año 2011 Interbank recibió importantes
reconocimientos, entre los que destaca un
reconocimiento especial del Great Place to Work
Institute, por haber cumplido diez años
consecutivos entre las mejores empresas para
trabajar en Perú. Además, el Banco recibió el
premio publicitario del León de Plata en el Festival
de Cannes, constituyéndose el primer banco
peruano en recibir este prestigioso premio.
El año 2012 fue uno de importantes cambios y
oportunidades, así como nuevos retos y nuevos
logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la
moderna identidad del Grupo consecuente con su
Memoria Anual 2017
exitosa expansión a nuevos sectores económicos, la
matriz del Grupo cambió su nombre, de IFH Perú
Ltd. a Intercorp Perú Ltd. Este cambio también se
reflejó en la denominación de la empresa matriz
de los negocios financieros del Grupo, Intergroup
Financial Services Corp., la cual hoy se conoce
como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo,
las empresas del negocio minorista del Grupo, se
agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp
Retail Inc. Dentro de este último conjunto de
negocios relacionados, las empresas más
consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma
y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pública
Inicial por US$ 460 millones en septiembre de
2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4%
del capital de InRetail quedó listado en la Bolsa de
Valores de Lima a un precio inicial de US$ 20 por
acción.
En el año 2012, Interbank incrementó su
participación accionaria, de 50% al 100%, en la
empresa procesadora de pagos denominada
Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C.,
incorporándose así como subsidiaria. Con esta
adquisición Interbank pasó a controlar la única
procesadora de transacciones con tarjetas
American Express.
2013 fue un año de nuevos hitos, innovación y
planificación estratégica para el futuro. El Banco
consolidó su sólido crecimiento tanto en la cartera
de préstamos como en los depósitos. Gracias a ello
se constituyó en el tercer banco con mayores
depósitos de personas naturales. Por otro lado, se
empezó a implementar un nuevo concepto de
tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la
experiencia de los clientes.
Durante 2013, se desarrolló un Plan Estratégico a 5
años, enfocado en ofrecer la mejor experiencia al
cliente. Los pilares de esta visión fueron tener un
enfoque integral del cliente, la venta y
conveniencia multicanal, ejecución impecable y
contar con el mejor equipo. Con ello se anticipó la
adquisición de nuevos clientes, un aumento en la
satisfacción, venta cruzada y retención de
clientes; además de ser el banco líder de mercado
en crecimiento y rentabilidad.
En 2014, Interbank mantuvo el liderazgo en
créditos de consumo y continuó ampliando su red
de atención bajo el nuevo concepto Imagine,
llegando a tener al cierre del año más de la mitad
8
de las tiendas financieras en una disposición física
que invita y facilita a los clientes el uso de canales
alternativos.
En 2015, el Banco afianzó su estrategia digital y
fortaleció su oferta de canales alternativos, tales
como banca móvil y banca por Internet, con el
objetivo de ofrecer a los clientes una mayor
conveniencia y experiencias uniformes en todos sus
canales. Este esfuerzo resultó en una mejora
importante del nivel de eficiencia, con un
crecimiento rentable en tiendas; así al cierre del
año la red del banco se compuso por 290 tiendas,
2,297 cajeros, incluyendo monederos, y 3,466
agentes corresponsales.
El año 2016 estuvo marcado por la desaceleración
ecónomica y el menor crecimiento del crédito. Así,
el Banco mantuvo su enfoque de rentabilidad en
productos y segmentos clave, lo cual le permitió
obtener una rentabilidad patrimonial de 23.2%.
En 2016 Interbank fue reconocido en la cuarta
posición del ranking BrandZ Perú Top 20 de las
marcas más valoradas en el país y entre las Top 40
de América Latina según Kantar Millward Brown y
el Grupo WPP. Así mismo, fue reconocido por
segundo año consecutivo como el “Banco del Año
2016 en Perú” por la prestigiosa publicación
inglesa The Banker, destacando por su visión
estratégica y el enfoque prioritario que ha dado al
desarrollo de canales digitales.
Durante 2017, y pese a que la economía peruana
fue impactada negativamente por varios factores
(tales como el Niño Costero, los escándalos de
corrupción asociados a constructoras brasileñas y
peruanas, y los enfrentamientos entre el poder
ejecutivo y el Congreso) Interbank alcanzó una
utlidad record de S/ 902.0 millones. La estrategia
del banco continuó enfocándose en el desarrollo de
su plataforma digital, tanto para el segmento de
personas como para el comercial.
En 2017 Interbank obtuvo reconocimientos
importantes, entre los que destacan, posicionarse
como la segunda mejor empresa para trabajar en
Perú según la encuesta del Great Place to Work
Institute. Con este reconocimiento, Interbank se
consolida como la única empresa peruana en haber
permanecido por 16 años consecutivos en dicha
lista. Sumando otro premio destacable de orden
internacional, Interbank fue reconocido como
Memoria Anual 2017
“Banco del Año 2017 en Perú” por la publicación
Latin Finance. Asimismo, fue reconocido una vez
más en el ranking elaborado por Pricewaterhouse-
Coopers y G de Gestión entre las diez empresas
más admiradas del Perú. Finalmente, se posicionó
tercero entre las empresas con mejor reputación
en 2017, de acuerdo con Merco y Gestión.
Principales activos
En términos genéricos, los activos del banco son
principalmente compuestos por: colocaciones
netas (S/ 26,771.4 millones), disponible e
interbancarios (S/ 11,036.5 millones), inversiones
netas (S/ 6,210.8 millones), y activos fijos netos
(S/ 429.4 millones), entre otros activos.
Las líneas de crédito promocionales otorgadas por
Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) se
encuentran garantizadas con cartera crediticia,
principalmente créditos hipotecarios asociados con
el programa Mivivienda, hasta por el monto de la
línea utilizada. Al 31 de diciembre de 2017, la
línea utilizada asciende a aproximadamente S/
1,058.5 millones.
Número de personal empleado
Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2017, con
6,662 colaboradores, entre los que se incluyen
tanto los contratados por plazo indeterminado
como por plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta
practicantes u otras modalidades de contratación.
Interbank, como entidad financiera, no tiene
obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo
que la Superintendencia del Mercado de Valores
denomina funcionarios y empleados.
En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con
mayor detalle, la distribución de nuestro personal:
Clasificación 31.12.2016 31.12.2017
Funcionarios 2,813 2,955
Empleados 4,204 3,707
Total Banco 7,017 6,662
Permanentes 5,534 5,371
Temporales 1,483 1,291
Total Banco 7,017 6,662
Ingresos 1,847 1,415
Ceses (1,783) (1,770)
9
 Clasificación 31.12.2016 31.12.2017
Neto
Aumento / 64 (355)
Disminución
Del 1 de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2017,
Interbank registró una disminución de 355
colaboradores.
Del 1 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2016,
Interbank registró un incremento de 64
colaboradores.
Préstamos recibidos relevantes
Si bien Interbank ha recibido préstamos de
entidades del exterior por cantidades importantes,
éstos incluyen cláusulas estándar referentes al
cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos
y otros asuntos administrativos que no tienen
mayor incidencia en el desarrollo de las
actividades de la sociedad.
Relaciones económicas con otras empresas
Al cierre del año 2017, no se registraron
exposiciones individuales que superen el 10% del
patrimonio neto (S/ 4,757.0 millones).
Procesos judiciales, administrativos o arbitrales
Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio
2017, no han intervenido en procesos judiciales,
administrativos o arbitrales que pudieran
considerarse tengan un impacto significativo sobre
los resultados de operación y la posición
financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten
contingencias significativas materiales para el
Banco y sus subsidiarias.
Administración
Directores al 31 de diciembre de 2017
CARLOS TOMÁS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE
Es presidente del Directorio de Interbank desde el
22 de agosto del año 1995. Asimismo, el señor
Rodríguez Pastor es presidente del Directorio de
Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services
Inc., InRetail Perú Corp., entre otras empresas.
Memoria Anual 2017
Por otro lado, es director de Interseguro Compañía
de Seguros S.A., entre otras empresas.
El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias
sociales en la Universidad de California, Berkeley,
y obtuvo una maestría en administración de
empresas en Dartmouth College.
RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de agosto del año 1994. Asimismo, el señor Barúa
es director de Intercorp Perú Ltd., Intercorp
Financial Services Inc., Interseguro Compañía de
Seguros S.A., Financiera Oh! S.A., InRetail Perú
Corp., entre otras empresas.
Cabe señalar que el señor Barúa es gerente general
de Intercorp Perú Ltd.
El señor Barúa se graduó como bachiller en
Ingeniería Industrial en la Universidad Nacional de
Ingeniería del Perú y es Licenciado en Economía
Pura de la Universidad Católica de Lovaina,
Bélgica.
RICARDO BRICEÑO VILLENA
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de marzo del año 2010. El señor Briceño fue
presidente del Comité Ejecutivo de la
Confederación Nacional de Instituciones
Empresariales Privadas – CONFIEP durante el
período 2009-2011. Cabe señalar que entre los
años 2001 y 2002, fue presidente de la Sociedad
Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Asimismo,
es importante resaltar que fue reconocido con el
Premio IPAE 2010.
El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la
Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un
diploma en Economía del Desarrollo en la
Universidad Católica de Louvain, así como con una
Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la
Universidad del Estado de Amberes.
JOSÉ ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y
BUSTAMANTE
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29
de marzo del año 2007. El señor Bustamante es
presidente del Directorio de Corporación
Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, así
10
como director de Intercorp Financial Services Inc. y
Agrícola Cerro Prieto. Ha sido vicepresidente de la
empresa Eléctrica de Piura, presidente del Consejo
de Ministros y Ministro de Industria y Turismo
(entre los años 1993 y 1994), presidente de
Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica
del Perú y de Bancosur.
El señor Bustamante se graduó como ingeniero
agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La
Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan,
Ann Arbor.
ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de agosto del año 1994. El señor De Los Heros es
árbitro del CIADI y de instituciones nacionales.
Asimismo, es director de Intercorp Financial
Services Inc. El señor De los Heros es socio del
Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la
Pontificia Universidad Católica del Perú.
DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31
de marzo del año 2003. El señor Fischman es
director de Supermercados Peruanos y de otras
empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo,
es consultor internacional en temas de Liderazgo y
de Cultura Empresarial y miembro fundador de la
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC.
El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en
Georgia Tech University y cuenta con una maestría
en Administración de Empresas de Boston
University.
CARLOS HEEREN RAMOS
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de marzo de 2015. En la actualidad se desempeña
como director ejecutivo de la Universidad de
Ingeniería y Tecnología (UTEC) y TECSUP. Participa
como director en distintas empresas y como
miembro del Consejo Directivo de diversas
organizaciones sin fines de lucro e Instituciones
Académicas. Previamente se desempeñó como
socio de Apoyo Consultoría, estando a cargo de la
práctica de Consultoría de Negocios. Además, fue
profesor de la Escuela de Postgrado de la
Universidad del Pacífico y ha publicado con
regularidad en diversos medios locales. Se graduó
Memoria Anual 2017
como economista en la Universidad del Pacífico y
realizó una maestría en Economía en la
Universidad de Texas en Austin.
CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN
Es miembro del directorio de Interbank desde el 27
de marzo de 2007. Además es miembro de los
Directorios de Ferreycorp S.A.A. desde abril de
2011, de Ferreyros S.A. desde julio de 2012,
de Entel Perú desde noviembre de 2013, de Unión
de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston desde
diciembre de 2014 y de Camposol desde abril de
2014, así como del Consejo Directivo de
Empresarios por la Educación (desde el 2007), de
la Asociación para el Progreso de la Dirección
(desde 2014) y presidente de Women Corporate
Directors WCD Perú (desde 2009). Es consultora
internacional en gestión y gobernanza corporativa.
Fue rectora de la Universidad del Pacífico (2007 a
2009), gerente general de IBM Colombia (1999 a
2001) y gerente general de IBM Perú e IBM Bolivia
(2001 a 2003). Ha sido miembro de directorios
empresariales y gremiales en Perú y Colombia.
Graduada en Administración de Empresas por la
Universidad del Pacífico. Ingeniero de Sistemas de
IBM. Cuenta con un MBA en Adolfo Ibáñez School of
Management de Florida. Ha participado en diversos
programas de desarrollo ejecutivo en IBM
Corporación, Georgetown University, Harvard
Business School, Universidad de Monterrey y
Universidad de Piura, entre otros.
FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22
de marzo del año 2000. El señor Morris es
presidente del Directorio de Interseguro Compañía
de Seguros S.A. y de Financiera Oh! S.A. Asimismo
es director de varias empresas del Grupo Intercorp,
incluyendo a Intercorp Peru, Intercorp Financial
Services e Inteligo Bank Ltd. También participa en
los consejos directivos de la Asociación Peruana de
Empresas de Seguro, la Asociación Colegio San
Silvestre y la Fundación Educacional San Silvestre.
Se desempeña como consultor internacional en
temas de desarrollo de mercados financieros y de
vivienda, habiendo trabajado en diversos países de
la región para organismos internacionales y
gobiernos. Ha sido gerente general de IFH Perú
(ahora Intercorp Perú), vicepresidente de Finanzas
11
y Planeamiento de Interbank, y gerente general de
Interinvest S.A. También trabajó en varias
posiciones como economista en el Banco Mundial
en Washington D.C.
El señor Morris se graduó como economista en la
Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría
en economía de la Universidad de Pittsburgh y una
maestría en finanzas de American University.
HUGO SANTA MARÍA GUZMÁN
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22
de noviembre del año 2016. Actualmente es socio-
gerente de estudios económicos y economista en
jefe de APOYO Consultoría, donde dirige el Servicio
de Asesoría Empresarial (SAE). Asimismo es
director de la corporación Graña y Montero y de
Colegios Peruanos. También es miembro del
consejo consultivo de cooperación Edycle – Chile y
del consejo consultivo de la asociación cultural La
Tarumba.
Fue director del Banco Santander Perú y de
Santander Consumo, director independiente y
presidente del Directorio de Mibanco; director del
Grupo ACP entre otras empresas, así como
economista del Banco Interamericano de Desarrollo
en Washington D.C.
El señor Santa María es doctor en Economía por la
Washington University en Saint Louis y economista
en la Universidad del Pacífico.
Plana Gerencial al 31 de diciembre de 2017
LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES
Es gerente general de Interbank desde el 1 de
enero del año 2011. Adicionalmente, el señor
Castellanos se desempeña como gerente general
de Intercorp Financial Services Inc. Previamente,
él se había desempeñado como vicepresidente de
Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue
gerente de la División de Negocios Hipotecarios e
Inmobiliarios durante el año 2008. Cabe señalar
que se incorporó al Grupo Intercorp en el año 2006
como gerente general de Interfondos.
Dentro de su experiencia profesional se puede
resaltar que fue director de Banca de Inversión en
Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets
en Nueva York donde trabajó de 1998 a 2006.
Previamente fue tesorero asistente en Minera
Yanacocha S.A. (1993-1996).
Memoria Anual 2017
El señor Castellanos se graduó como Administrador
de Empresas en la Universidad del Pacífico y
cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of
Business, Dartmouth College. En el año 2009
completó el General Management Program en
Harvard Business School.
MICHELA CASASSA RAMAT
Es vicepresidente de Finanzas desde el 24 de
septiembre de 2013. La señora Casassa también se
desempeña como gerente de Finanzas de Intercorp
Financial Services Inc. Previamente se desempeñó
como gerente central de Finanzas de Interbank
desde septiembre del año 2012. Antes de ingresar
a Interbank, trabajo para el Banco de Crédito en
Lima, UniCredit SpA en Milán, Múnich y Estambul y
en The Boston Consulting Group en Milán.
Es graduada en Administración de Empresas de la
Universidad de Lima y Máster en Economía
Internacional y Administración de Empresas, con
una especialización en finanzas, de la SDA Bocconi
en Milán.
GABRIELA PRADO BUSTAMANTE
Se desempeña como vicepresidente ejecutiva de
Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del año
2008. La señora Prado ha sido responsable de la
División de Recuperaciones de Interbank. Entre los
años 2000 y 2004, fue gerente de la División de
Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su
incorporación a Interbank, laboró entre los años
1995 y 1999 en el Banco Santander Perú, en la
División de Riesgos.
La señora Prado se graduó como Administradora de
Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con
una maestría ejecutiva en Administración de
Empresas en INCAE Business School.
ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ
Se desempeña como gerente de la División de
Asuntos Legales desde el 24 de abril del año 2007.
La señora Acosta-Rubio, antes de ingresar a
Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada
del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo
América Latina de Clifford Chance (Londres); y
abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En
la actualidad ocupa el cargo de directora en
12
Intertítulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Perú.
La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la
Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta
con una maestría en derecho comparado por la
Universidad de Nueva York (1989), un LLM en
Derecho Bancario Internacional por la Universidad
de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de
Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas,
Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.
CARLOS TORI GRANDE
Se desempeña como vicepresidente de Negocios
Retail desde diciembre de 2016. Asimismo, se
desempeñó en Interbank como vicepresidente de
Canales de Distribución y como gerente de la
División de Banca Corporativa y Finanzas
Corporativas. Anteriormente, se desempeñó en
Banca de Inversión en Merrill Lynch, Citigroup y
Bank Boston.
El señor Tori se desempeña como director de varias
compañías relacionadas con Interbank, incluyendo
Interfondos SAF, Expressnet S.A.C. y Servicio de
Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos
SAC.
El señor Tori es graduado en Administración de
Empresas de Texas A&M University, y cuenta con
un MBA de Amos Tuck School, Dartmouth
University.
GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI
Se desempeña como vicepresidente de Mercado de
Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del
año 2009. El señor Bernasconi es presidente del
Directorio de Interfondos. Cabe señalar que entre
los años 1997 a 2006 fue gerente general adjunto
del Banco BBVA de Perú. Desde el año 1993 hasta
1997 se desempeñó como vicepresidente de
Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable
de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y
Distribución América en el BBVA Bancomer. El
señor Bernasconi se graduó como Administrador de
Empresas en la Pontificia Universidad Católica del
Perú.
CÉSAR ANDRADE NICOLI
Se desempeña como vicepresidente de Operaciones
de Interbank desde mayo de 2015. Antes de
Memoria Anual 2017
ingresar a Interbank, ocupó los cargos de director
de Estrategia de Ventas en LATAM Airlines,
director comercial de Lan Perú, vicepresidente
comercial de Movistar Colombia y vicepresidente
de Segmento Residencial de Telefónica del Perú.
El señor Andrade es Economista por la Universidad
del Pacifico y tiene un MBA en Kellogg School of
Management.
VÍCTOR CÁRCAMO PALACIOS
Se desempeña como vicepresidente de Banca
Comercial desde enero de 2016. Anteriormente
ocupó los cargos de gerente de Banca y Finanzas
Corporativas y Banca Empresa. Antes ingresar a
Interbank trabajó en el Banco Santander – México.
El señor Cárcamo es Economista por la Universidad
de Lima, tiene un MBA en la Universidad Adolfo
Ibáñez y cursó el General Management Program de
Harvard Business School.
ALFONSO DÍAZ TORDOYA
Se desempeña como vicepresidente de Canales de
Distribución desde diciembre de 2016.
Anteriormente lideró la Gerencia de Canales
Alternativos del banco desde 2013 y antes de
ingresar a Interbank trabajó en AT Kearney - Brasil,
Tarpon Investment – Brasil y Citigroup.
El señor Díaz es Ingeniero Industrial por la
Universidad de Lima y Máster en Administración de
empresas por Harvard Bussiness School.
LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN
MARTÍN
Se desempeña como gerente de Gestión y
Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de
noviembre del año 2000. Antes de ocupar el cargo
de gerente de Gestión y Desarrollo Humano, la
señora Llosa se desempeñó como gerente de Área
de Calidad Integral al Cliente y gerente Zonal de
Money Market de Interbank.
La señora Llosa es Administradora de Empresas
graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en
Administración de Empresas por INCAE Business
School, Costa Rica, en Perú.
13
Grado de vinculación Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores:
Entre los miembros del Directorio, la plana
gerencial y los principales funcionarios de la Ramón Barúa Alzamora
empresa no existe grado de vinculación por Ricardo Briceño Villena
afinidad o consanguinidad. Felipe Morris Guerinoni

En lo que se refiere a la vinculación con la Comité de Auditoría, el cual, por delegación del
administración y los principales accionistas, a Directorio, tiene como principales funciones las
continuación se presenta un cuadro detallando siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento
dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de del sistema de control interno; (ii) mantener
2017. informado al Directorio respecto de la
confiabilidad de los procesos contables y
Tipo de Vinculación financieros; (iii) vigilar y mantener informado al
Nombre Cargo
Accionistas
Administración
Comentario
Directorio sobre el cumplimiento de políticas y
Principales
procedimientos internos, detección de problemas
Presidente del
Directorio de de control y administración interna, así como sobre
Intercorp Perú Ltd.
Carlos
Presidente así como Director
las medidas correctivas implementadas; y (iv)
Rodríguez-
Pastor
del
Directorio
Sí No de Intercorp
Financial Services
evaluar las actividades realizadas por los auditores
Persivale
Inc, de internos y externos. Este comité está conformado
Interseguro.
Dependiente. por tres directores, debiendo renovarse cada tres
Director y Gerente años, al menos, uno de ellos.
General de
Intercorp Perú Ltd.
Ramón Barúa
Alzamora
Director Sí No
así como Director
de Intercorp
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano está
Financial Services conformado por los siguientes directores:
Inc.
Dependiente.
Director de Felipe Morris Guerinoni
Intercorp Perú Ltd.
Felipe Morris
Director Sí No
e Intercorp David Fischman Kalinkausky
Guerinoni Financial Services
Inc. Carlos Heeren Ramos
Dependiente.
Alfonso de los
Heros Pérez Director No No Independiente.
Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por
Albela delegación del Directorio, tiene como principales
David
Fischman Director No No Independiente.
funciones las siguientes: (i) aprobar las políticas y
Kalinkausky organización para la Gestión Integral de Riesgos;
Ricardo
Briceño Director No No Independiente.
(ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de
Villena exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones
José Alfonso
Ernesto
necesarias para la implementación de las acciones
Director No No Independiente.
Bustamante y
Bustamante
correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
Carmen Rosa
exposiciones que involucren variaciones
Graham
Ayllón
Director No No Independiente. significativas en el perfil de riesgo definido; (v)
Carlos Miguel
evaluar la suficiencia de capital de la empresa
Director No No Independiente.
Heeren Ramos para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las
Hugo Santa
María Guzmán
Director No No Independiente. posibles insuficiencias y proponer mejoras en la
Gestión Integral de Riesgos.
Órganos especiales
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
Los órganos especiales de la sociedad son los conformado por los siguientes directores y
siguientes: funcionarios:

Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por Ricardo Briceño Villena (Director titular).
delegación del Directorio, apoya a la Hugo Santa Maria Guzmán (Director titular).
administración en el seguimiento de metas y en la Ramón Barúa Alzamora (Director suplente).
aceleración en la toma de decisiones. Alfonso Bustamante y Bustamante (Director

Memoria Anual 2017

14
 suplente).
Luis Felipe Castellanos López Torres
(Gerente General).
Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente
Ejecutiva de Riesgos).
Michela Casassa Ramat (Vicepresidente
Ejecutiva de Finanzas).
Carlos Tori Grande (Vicepresidente
Ejecutivo de Negocios Retail).
Alfonso Diaz Tordoya (Vicepresidente
Ejecutivo de Canales de Distribución).
César Andrade Nicoli (Vicepresidente
Ejecutivo de Operaciones).
Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente
Ejecutivo de Mercado de Capitales).
Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de
Asuntos Legales).
Comité de Buenas Prácticas de Gobierno
Corporativo, se encuentra encargado de: (i)
difundir al Directorio la adaptación,
implementación y seguimiento de las buenas
prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un
informe anual de buen gobierno corporativo, (iii)
velar por el cumplimiento del Banco de los más
altos estándares de gobierno corporativo, (iv)
proponer al Directorio las medidas que crea
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y
mantener en la sociedad los más altos estándares
de gobierno corporativo, y, (v) velar por el
adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de
Responsabilidad Social.
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores:
Alfonso de los Heros Pérez Albela
Felipe Morris Guerinoni
David Fischman Kalinkausky
Comité Directivo de Créditos, el cual, por
delegación del Directorio, otorga y aprueba
créditos cuyo monto esté por encima de US$ 30
millones e informa al Directorio en sus sesiones
ordinarias de las operaciones de crédito
aprobadas.
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores y
funcionarios:
Dos directores, de acuerdo con un rol de
turnos, uno de los cuales lo presidirá.
El Gerente General o la persona que éste
Memoria Anual 2017
designe.
Un representante de la Vicepresidencia de
Riesgos.
Un representante de la Vicepresidencia
Comercial o de la Vicepresidencia de Banca
Retail o de la Vicepresidencia de Mercado
de Capitales o, en general, dependiendo de
la naturaleza de la operación, un
representante de la línea de negocio
relacionada con dicha operación,
independientemente de la denominación
que se le otorgue.
Se designó como directores integrantes del Comité
Directivo de Créditos para el período comprendido
entre los meses de enero a diciembre de 2017 a los
siguientes directores, de acuerdo con un rol de
turnos:
• Alfonso Bustamante
• Ramón Barúa
• Carmen Rosa Graham
• Hugo Santa María
• Alfonso de los Heros
Asimismo, se precisó que, en caso de ausencia o
impedimento de alguno de los directores asignados
a una reunión determinada, éste podría ser
reemplazado por otro director incluido en el rol de
turnos.
Remuneraciones del Directorio y la Plana
Gerencial
El monto total de las dietas de los miembros
del Directorio y de la remuneración anual de la
plana gerencial representa el 2.23% de los
ingresos brutos registrados en el año 2017.
Situación Tributaria
El Banco está sujeto al régimen tributario vigente
peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 fue
de 29.5% y 28%, respectivamente sobre la utilidad
gravable.
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10
de diciembre de 2016 se ha modificado la tasa
aplicable a la renta de tercera categoría de los
contribuyentes domiciliados, estableciendo así una
tasa de 29.5% vigente a partir del 1 de enero de
2017.
15
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10
de diciembre de 2016 se ha establecido la tasa de
5% para los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades de fuente peruana. La
tasa de 5% a la distribución de dividendos y otras
formas de distribución de utilidades será de
aplicación a partir del 1 de enero de 2017. A los
resultados acumulados u otros conceptos
susceptibles de generar dividendos gravados a que
se refiere el artículo 24-A de la Ley, obtenidos
entre el 1 de enero de 2015 y el 31 de diciembre
de 2016 que formen parte de la distribución de
dividendos o de cualquier otra forma de
distribución de utilidades se les aplicará la tasa de
6.8%, salvo al supuesto establecido en el inciso g)
del artículo 24 –A de la Ley al cual se les aplicará
la tasa del 4.1%.
Mediante Decreto Legislativo N° 30341, Ley que
fomenta la liquidez e integración del mercado de
valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre
de 2019 el plazo de la exoneración a las rentas
provenientes de la enajenación de determinados
valores. Se incorpora dentro de dicha exoneración
a las rentas originadas por la enajenación de: i)
Valores representativos de deuda, ii) Certificados
de participación en fondos mutuos de inversión en
valores, iii) Certificados de participación en Fondo
de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI)
y certificados de participación en Fideicomiso de
Titulización para Inversión en Renta de Bienes
Raíces (FIBRA); y, iv) Facturas negociables.
Para que resulte de aplicación la exoneración en el
caso de rentas originadas por la enajenación de
acciones, acciones de inversión, ADR y GDR, y
bonos convertibles en acciones, se debe cumplir
con lo siguiente:
• La enajenación debe realizarse a través de
un mecanismo supervisado por la SMV
(BVL).
• No transferir en un periodo de 12 meses, la
propiedad de 10% o más del total de
acciones emitidas por la empresa. En el
caso de ADR y GDR se toma en cuenta las
acciones subyacentes. Se consideran las
transferencias personales y las de las partes
vinculadas.
• Tener presencia bursátil.
Para los demás valores comprendidos se exige que
la enajenación se realice a través de la BVL y tener
presencia bursátil. En el caso de facturas
Memoria Anual 2017
negociables solamente se requiere que la
enajenación se realice a través de la BVL.
Finalmente, se incorpora como causal de pérdida
de la exoneración que el emisor desliste los valores
del Registro de Valores de la Bolsa, total o
parcialmente, en un acto o progresivamente,
dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la
enajenación. Mediante el Reglamento se
establecerán las excepciones.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se
encuentran gravados los intereses generados por
valores mobiliarios emitidos mediante oferta
pública o privada por personas jurídicas
constituidas o establecidas en el país; así como los
intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido
adquiridos a través de algún mecanismo
centralizado de negociación a los que se refiere la
Ley del Mercado de Valores.
Para propósito de la determinación del Impuesto a
la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con
empresas residentes en países o territorios de baja
o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de
valoración utilizados y los criterios considerados
para su determinación. Sobre la base del análisis
de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus
asesores legales internos opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no
surgirán contingencias de importancia para el
Banco al 31 de diciembre de 2017 y 31 de
diciembre de 2016.
Mediante Decreto Legislativo N° 1312 publicado el
31 de diciembre de 2016 se modifican las
obligaciones formales para entidades
comprendidas dentro del ámbito de aplicación de
Precios de Transferencia, incorporando tres nuevas
declaraciones juradas informativas; la primera de
Reporte local, la segunda de Reporte Maestro y la
tercera de Reporte País. La primera vigencia es a
partir de 2017 por las operaciones ocurridas
durante el año 2016 y las dos últimas a partir de
2018 por las operaciones ocurridas a partir del
ejercicio 2017.
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar
y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
calculado por el Banco en los cuatro años
16
posteriores al año de presentación de la
declaración de impuestos respectiva. Las
declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los años 2012 a
2016 están sujetas a fiscalización por parte de la
Autoridad Tributaria. Debido a las posibles
interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible
determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por
lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales
sería aplicado a los resultados del ejercicio en que
éste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006,
febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007,
octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco
recibió diversas Resoluciones de Determinación y
Multa correspondientes principalmente a la
determinación del impuesto a la renta de los
ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso
recursos de reclamación y apelación. En marzo de
2009, agosto de 2010 y diciembre de 2011, la
Autoridad Tributaria emitió Resoluciones de
Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por
los cuales el Banco presentó los recursos de
apelación respectivos. Con fecha 5 de diciembre
de 2014 la Autoridad Tributaria emitió la
Resolución de Intendencia N° 0150140011647
declarando fundada en parte de la impugnación
interpuesta por el Banco correspondiente al
Impuesto a la Renta del Ejercicio 2001. Por la
parte de la impugnación no aceptada, el Banco
interpuso un nuevo recurso de apelación.
Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se
encuentra en pleno proceso de fiscalización de
parte de la Administración Tributaria. Con fecha 29
de febrero de 2016, el Banco obtuvo la Resolución
del Tribunal Fiscal N° 00783-3-2016 declarando
fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la
Renta correspondiente al ejercicio 2001. Con fecha
29 de septiembre de 2017, el Banco obtuvo la
Resolución del Tribunal Fiscal N° 08225-1-2017
declarando fundado en parte del caso relativo al
Impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio
2004.
Adicionalmente por los ejercicios 2012 y 2013, el
Banco se encuentra en pleno proceso de
fiscalización de parte de la Administración
Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y
de sus asesores legales, cualquier eventual
Memoria Anual 2017
liquidación adicional de impuestos no sería
significativa para los estados financieros al 31 de
diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
Durante los años 2013, 2014 y 2017 la Autoridad
Tributaria cerró los procesos de fiscalización
correspondiente a la determinación del impuesto a
la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones
de Determinación sin liquidación adicional del
mencionado impuesto.
SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA
Análisis y discusión de la administración acerca
del resultado de las operaciones y de la situación
económico - financiera
Estos resultados son reportados de acuerdo con las
normas contables de la SBS vigentes a la fecha de
elaboración, en términos de millones de Soles
nominales.
RESUMEN
La utilidad neta de Interbank fue S/ 902.0 millones
en 2017, 3.1% mayor que la del año anterior. Los
principales factores que contribuyeron a este
resultado fueron incrementos de 17.0% en los
resultados por operaciones financieras, 4.7% en los
ingresos por servicios financieros y 1.7% en el
margen financiero bruto, los cuales fueron
parcialmente contrarrestados por aumentos de
9.2% en el gasto por depreciación y amortización,
8.9% en provisiones y 2.1% en gastos
administrativos.
El incremento en los resultados por operaciones
financieras se explicó principalmente por mayores
ingresos asociados a la venta y valorización de
inversiones, mientras que el aumento en los
ingresos por servicios financieros se debió
principalmente a un incremento en los ingresos por
comisiones por servicios. Asimismo, el mayor
margen financiero bruto se explicó principalmente
por mayores ingresos financieros, especialmente
aquellos vinculados a inversiones y créditos.
Por su parte, el aumento en el gasto por
depreciación y amortización se debió a una mayor
depreciación de bienes recibidos en arrendamiento
y a una mayor amortización de gastos de software,
mientras que el incremento en el gasto de
provisiones se explicó principalmente por mayores
17
requerimientos en las carteras comercial y de S/ millones
Colocaciones
% var
consumo. El ligero incremento en los gastos 2016 2017 17/16

administrativos se debió a un mayor gasto por Créditos vigentes:

Personas 13,204.5 14,184.1 7.4%
servicios recibidos de terceros. Comercial 12,033.2 12,624.2 4.9%
Total de créditos vigentes 25,237.7 26,808.2 6.2%

El retorno anualizado sobre el patrimonio Restructurados y refinanciados 296.5 273.4 -7.8%

promedio fue 20.8% en 2017, por debajo del 23.2% Vencidos y en cobranza judicial
Colocaciones brutas
693.3
26,227.5
794.7
27,876.3
14.6%
6.3%
reportado en 2016, producto de la fuerte Más (menos)
Intereses devengados y diferidos 245.7 223.8 -8.9%
acumulación de capital y reservas a lo largo del Provisones por riesgo de incobrabilidad -1,246.3 -1,328.7 6.6%
año. Total de colocaciones directas netas 25,226.9 26,771.4 6.1%

S/ millones
Estado de Resultados
% var
Por su parte, el crecimiento en la cartera de
2016 2017 17/16 colocaciones se explicó por un aumento de 7.4% en
Ingresos financieros 3,295.7 3,369.4 2.2%
la cartera de personas, principalmente por
Gastos financieros -975.1 -1,010.3 3.6% crecimientos en préstamos hipotecarios y otros
Margen financiero bruto
Provisiones
2,320.7
-750.7
2,359.1
-817.6
1.7%
8.9%
créditos de consumo, y de 4.9% en la cartera
Margen financiero neto 1,570.0 1,541.5 -1.8% comercial.
Ingresos por servicios financieros, neto 659.3 690.1 4.7%
Resultados por operaciones financieras 306.0 358.0 17.0%
Detalle de Colocaciones de Personas
Gastos administrativos -1,287.5 -1,314.7 2.1%
S/ millones % var
Margen operacional 1,247.8 1,274.9 2.2%
2016 2017 17/16
Depreciación y amortización -118.4 -129.3 9.2%
Colocaciones de consumo
Otros ingresos y gastos 41.5 52.6 26.9%
Tarjetas de crédito 3,853.5 3,792.6 -1.6%
Utilidad antes de impuestos 1,170.9 1,198.2 2.3%
Otros 4,479.9 4,854.8 8.4%
Impuesto a la renta -295.8 -296.2 0.1%
Total de colocaciones de consumo 8,333.4 8,647.4 3.8%
Utilidad neta 875.1 902.0 3.1%
Hipotecarios 4,871.1 5,536.6 13.7%
Total de colocaciones de personas 13,204.5 14,184.1 7.4%
ROE 23.2% 20.8% -240 pbs

La utilidad antes de impuestos creció 2.3% en ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

2017; sin embargo, debido a una menor tasa Estructura de Fondeo
efectiva de impuestos, el incremento en la última S/ millones % var

línea fue de 3.1%. La tasa impositiva efectiva 2016 2017 17/16

disminuyó de 25.3% en 2016 a 24.7% en 2017, Depósitos 26,925.0 30,594.7 13.6%

producto de eficiencias tributarias. Adeudados

Bonos
5,259.5
4,599.0
4,386.7
4,538.0
-16.6%
-1.3%
Interbancarios 332.3 30.0 n.r.

ACTIVOS RENTABLES Total de fondeo

Fondos mutuos (AUM Interfondos)
37,115.8 39,549.4
3,512.4 4,207.1
6.6%
19.8%

Los activos rentables ascendieron a S/ 43,884.3 % de fondeo

Depósitos 72.5% 77.3%
millones al cierre de 2017, lo que significó un Adeudados e interbancarios 15.1% 11.2%

crecimiento de 7.7% respecto del año anterior. Bonos 12.4% 11.5%

El crecimiento anual en los activos rentables se El fondeo total del banco se incrementó 6.6% con
atribuyó a aumentos de 33.5% en inversiones, 6.1% respecto al año anterior, por debajo del
en colocaciones y 0.7% en disponible. El crecimiento de los activos rentables, debido a un
incremento en inversiones se explicó por mayores incremento de 13.6% en depósitos, parcialmente
saldos en bonos soberanos, bonos globales y en contrarrestado por reducciones de 16.6% en
Certificados de Depósito del Banco Central de adeudados y 1.3% en bonos.
Reserva (CDBCR), mientras que el incremento en
disponible fue resultado de mayores depósitos en El incremento anual en depósitos se atribuyó
el BCRP y mayores fondos interbancarios. principalmente a crecimientos de 30.9% en
depósitos institucionales, 11.1% en depósitos
Activos Rentables comerciales y 8.1% en depósitos de personas. Al
S/ millones % var
cierre de 2017, la participación de los depósitos
2016 2017 17/16
sobre el fondeo total fue de 77.3%, por encima del
Disponible e interbancarios
Cartera de inversiones
10,962.2
4,549.9
11,036.5
6,076.4
0.7%
33.5%
72.5% registrado en 2016.
Colocaciones netas 25,226.9 26,771.4 6.1%
Total de activos rentables 40,739.0 43,884.3 7.7%

Memoria Anual 2017

18
La disminución anual en adeudados se debió a globales y bonos corporativos emitidos por
reducciones en el fondeo de largo plazo del instituciones del sistema financiero. Con relación
exterior, del BCRP y de COFIDE, las cuales fueron al retorno promedio del portafolio de inversiones,
parcialmente contrarrestadas por un mayor fondeo mayores rendimientos sobre los CDBCR fueron
de corto plazo del exterior. contrarrestados por menores retornos en los bonos
soberanos y globales.
La contracción anual en bonos se explicó
fundamentalmente por una apreciación de 3.4% del El aumento en los intereses por créditos fue
tipo de cambio. atribuido a un incremento de 4.7% en el saldo
promedio, el cual fue parcialmente contrarrestado
S/ millones
Estructura de Depósitos
% var
por una contracción de 50 puntos básicos en el
2016 2017 17/16 rendimiento promedio, de 12.1% en 2016 a 11.6%
Por segmento:
Personas 11,756.7 12,709.2 8.1%
en 2017. El mayor volumen promedio fue producto
Comercial 9,807.5 10,895.3 11.1% de crecimientos de 4.6% en la cartera de personas
Institucional
Otras obligaciones
5,080.7
280.1
6,653.2
337.0
30.9%
20.3%
y 4.3% en la cartera comercial. El menor
Total 26,925.0 30,594.7 13.6% rendimiento promedio se debió a reducciones de
Por tipo:
140 puntos básicos en la cartera de personas y de
Cuenta corriente 7,834.0 8,829.7 12.7% 20 puntos básicos en la cartera comercial. El
Ahorro 8,876.3 9,045.3 1.9%
Plazo 9,442.9 11,580.0 22.6%
menor rendimiento en la cartera de personas fue
Otras obligaciones 771.9 1,139.7 47.7% consecuencia de reducciones en las tasas de
Total 26,925.0 30,594.7 13.6%
tarjetas de crédito, créditos por convenio e
hipotecarios; no obstante se registraron mayores
MARGEN FINANCIERO retornos en otros créditos de consumo. En la
Margen Financiero
cartera comercial, el rendimiento promedio se
S/ millones % var redujo principalmente como consecuencia de
Ingresos financieros
2016
3,295.7
2017
3,369.4
17/16
2.2%
menores retornos en operaciones de comercio
Gastos financieros -975.1 -1,010.3 3.6% exterior y de leasing.
Margen financiero bruto 2,320.7 2,359.1 1.7%

Los intereses por disponible se incrementaron

El margen financiero bruto creció 1.7% como 36.8% AaA, debido a un crecimiento de 10 puntos
resultado de un incremento de 2.2% en los ingresos básicos en el rendimiento promedio, el cual fue
financieros, parcialmente contrarrestado por un parcialmente contrarrestado por una contracción
crecimiento de 3.6% en los gastos financieros. de 9.8% en el volumen promedio. El mayor retorno
promedio se explicó por un incremento en el
Ingresos Financieros
S/ millones 366 365 % var rendimiento de los fondos de encaje en el BCRP,
2016 2017 17/16 así como de los fondos interbancarios; mientras
Intereses por créditos 3,096.1 3,119.9 0.8% que el menor volumen promedio fue resultado
Comisiones por créditos 42.0 45.6 8.5% principalmente de menores fondos de reserva en el
Intereses por inversiones 135.5 175.1 29.2%
Intereses por disponible e interbancarios 18.9 25.8 36.8% BCRP, tras las sucesivas reducciones de las tasas de
Otros ingresos financieros 3.3 3.0 -8.5% encaje a lo largo del año.
Ingresos financieros 3,295.7 3,369.4 2.2%
366.0 365.0
Promedio de activos que generan intereses 38,852.4 39,869.3 2.6% Gastos Financieros
Retorno sobre los activos que generan intereses 8.4% 8.3% -10 pbs S/ millones 366 365 % var
2016 2017 17/16

Los ingresos financieros se incrementaron 2.2%, Intereses y comisiones por depósitos 407.6 484.9 19.0%
Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios 252.8 221.9 -12.2%
impulsados por crecimientos de 29.2% en intereses Intereses y comisiones por bonos 309.2 297.0 -3.9%
por inversiones, 0.8% en intereses por créditos y Otros gastos financieros 5.5 6.5 16.6%
Gastos financieros 975.1 1,010.3 3.6%
36.8% en intereses por disponible. El aumento en 366.0 365.0
los intereses por inversiones se explicó por un Promedio de pasivos costeables 35,964.0 36,645.3 1.9%
Costo de fondos promedio 2.8% 2.9% 10 pbs
crecimiento de 27.7% en el volumen promedio, en
tanto el rendimiento promedio se mantuvo
El gasto financiero se incrementó 3.6% respecto del
relativamente estable. El incremento en el
año anterior, explicado por un aumento de 19.0%
volumen promedio se debió a aumentos en los
en intereses por depósitos, el cual fue
saldos promedio de bonos soberanos, CDBCR, bonos

Memoria Anual 2017

19
parcialmente contrarrestado por reducciones de S/ millones
Composición del Gasto en Provisiones
% var
12.2% en intereses por adeudados e interbancarios 2016 2017 17/16

y 3.9% en intereses por bonos. El aumento en los Total de provisiones reconocidas como gasto -921.4 -1,015.7 10.2%
intereses por depósitos se explicó por crecimientos Reversión de provisiones 170.7 198.1 16.0%

de 5.7% en el volumen promedio y de 20 puntos Total de gasto en provisiones -750.7 -817.6 8.9%

básicos en el costo promedio. El mayor volumen Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 2.9% 3.0% 10 pbs

fue atribuido a incrementos de 10.8% en depósitos

institucionales, 7.7% en depósitos de personas y S/ millones
Provisión de Cartera
% var
0.8% en depósitos comerciales. El mayor costo 2016 2017 17/16

promedio se explicó por aumentos de 30 puntos Balance al comienzo del año -1,232.9 -1,325.9 7.5%
básicos en el segmento comercial, 20 puntos Provisión de cartera realizada en el periodo -921.4 -1,015.7 10.2%

básicos en depósitos de personas y 20 puntos Recupero de cuentas castigadas

Reversión de provisiones
-119.1
170.7
-128.1
198.1
7.6%
16.0%
básicos en depósitos institucionales. Venta o castigo de cartera problema 772.0 849.5 10.0%
Diferencia en cambio 4.7 9.4 98.8%
Balance al final del año -1,325.9 -1,412.8 6.6%
El menor gasto de intereses por adeudados se
explicó por una contracción de 11.7% en el Cartera atrasada / Total préstamos
Ratio de cobertura
2.6%
179.8%
2.9%
167.2%
30 pbs

volumen promedio, mientras que el costo

promedio se mantuvo estable. La reducción en el
volumen se atribuyó a menores adeudados con
bancos del exterior y a un menor fondeo del BCRP.
El gasto de intereses por bonos se contrajo
producto principalmente de una reducción de 1.7%
en el volumen promedio, que a su vez se atribuyó a
una apreciación de 3.4% en el tipo de cambio
promedio anual del Sol respecto del Dólar. Ello se
tradujo en un menor importe de instrumentos
emitidos en moneda extranjera, que representan
la mayoría de bonos vigentes.
Margen de Interés Neto1
El margen de interés neto fue 5.7% en 2017, 10
El ratio de cartera atrasada sobre el total de
préstamos fue 2.9% en 2017, mayor al 2.6%
registrado en 2016. El ratio de cobertura de la
cartera atrasada se redujo de 179.8% en 2016, a
167.2% en 2017.
COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS
Los ingresos netos por servicios financieros
aumentaron 4.7%, principalmente explicado por
mayores comisiones asociadas a cuentas de ahorro
e ingresos por uso de cajeros automáticos, así
como mayores comisiones por tarjetas de crédito.
Ingresos No Financieros, Neto
S/ millones % var
2016 2017 17/16

puntos básicos por debajo de lo registrado en Comisiones por servicios 402.4 427.1 6.1%
2016. El retorno sobre los activos que generan Comisiones por tarjetas de crédito 322.3 339.0 5.2%
Operaciones contingentes 60.6 60.5 -0.1%
intereses se redujo en 10 puntos básicos, de 8.4% Comisiones por cobranza de servicios 30.3 32.9 8.6%
en 2016 a 8.3% en 2017, mientras que el costo de Otros 81.9 72.0 -12.1%
Total 897.6 931.7 3.8%
fondos promedio se incrementó en 10 puntos Gastos relacionados a servicios financieros -238.3 -241.5 1.3%
básicos, de 2.8% en 2016 a 2.9% en 2017. Ingresos no financieros, neto 659.3 690.1 4.7%

PROVISIONES RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

El gasto de provisiones aumentó 8.9% en 2017, Los resultados por operaciones financieras tuvieron
principalmente explicado por mayores un crecimiento de 17.0% explicado principalmente
requerimientos en la cartera de consumo, por un mayor ingreso por venta y valorización de
especialmente en el segmento de tarjetas de inversiones.
crédito.
Resultados por Operaciones Financieras, Neto
S/ millones % var
2016 2017 17/16

Venta y valorización de inversiones, neto 44.6 88.0 97.2%

Diferencia en cambio y fluctuación en derivados 219.4 219.3 0.0%
1 Participación por inversiones en subsidiarias 34.1 34.0 -0.3%
Margen financiero bruto ajustado / Promedio de activos que generan
Otros 7.9 16.7 111.0%
intereses. El margen financiero bruto ajustado no incluye comisiones Resultados por operaciones financieras, neto 306.0 358.0 17.0%
por créditos directos e incluye aportes al Fondo de Seguro de
Depósitos (FSD).

Memoria Anual 2017

20
GASTOS ADMINISTRATIVOS ponderados por riesgo (APR).

Los gastos administrativos se incrementaron 2.1%, El aumento en el patrimonio efectivo fue

principalmente debido a mayores gastos por
servicios recibidos de terceros.
El ratio de eficiencia mejoró, de 42.8% en 2016 a
42.4% en 2017, principalmente como resultado de
aumentos de 17.0% en los resultados por
operaciones financieras, 4.7% en los ingresos netos
por servicios financieros y 1.7% en el margen
financiero bruto.
S/ millones
Gastos Administrativos
Gastos de personal y directorio
Gastos por sevicios recibidos de terceros
Impuestos y contribuciones
Total
-1,287.5
Ratio de eficiencia
OTROS
El gasto por depreciación y amortización se
incrementó 9.2%, producto principalmente de una
mayor depreciación de bienes muebles e
inmuebles, bienes recibidos en arrendamiento
financiero y depreciación por instalaciones y
mejoras de propiedades alquiladas, así como por
una mayor amortización de gastos de software y
otros gastos.
La cuenta de otros ingresos y gastos mostró un
crecimiento de S/ 11.2 millones en 2017, explicado
principalmente por mayores ingresos por la venta
de inmuebles, mobiliario y equipo.
Otros Ingresos (Gastos)
S/ millones
principalmente el resultado de la incorporación de
S/ 460.7 millones en capital, reservas y utilidades
con acuerdo de capitalización a lo largo de los
últimos 12 meses.
El incremento anual en los APR fue atribuido a un
crecimiento de 6.1% en la cartera de colocaciones,
dentro de los activos rentables.
Por otro lado, cabe mencionar que a partir de 2017
% var
la SBS ha iniciado la implementación de un nuevo
2016 2017 17/16 paquete de medidas de adecuación a Basilea III.
-590.0 -590.6 0.1%
Entre ellas destaca que, de manera anual y por los
-663.2 -690.5 4.1% próximos diez años, se aplicará un descuento de
-34.2
-33.7
-1,314.7
-1.6%
2.1%
10% en aquellos instrumentos computables como
capital primario que hayan sido emitidos con
42.8% 42.4% -40 pbs
anterioridad al nuevo reglamento de deuda
subordinada emitido por la SBS. Asimismo, el
importe no computable como capital primario
podrá ser computado como capital secundario.
Esto explica que, pese al incremento anual en
capital y reservas, S/ 29.8 millones de la emisión
de US$ 200.0 millones de bonos subordinados
junior completada en abril de 2010 hayan dejado
de computar como capital primario. Al cierre de
2017, el 89.3% de esta emisión fue considerada
como capital primario.
El ratio de capital se ubicó en 16.1% al cierre de
2017, holgadamente por encima del límite global
ajustado al perfil de riesgo de la institución
establecido en un nivel de 11.9%. El requerimiento
mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el
requerimiento de capital adicional legal para
% var Interbank fue de 1.9%.
2016 2017 17/16

Capitalización
Depreciación -61.0 -64.4 5.6%
S/ millones % var
Amortización -57.4 -64.9 13.1%
2016 2017 17/16
Total depreciación y amortización -118.4 -129.3 9.2%
Ingresos (gastos) extraordinarios 60.3 68.9 14.2%
Capital primario 3,789.3 4,250.4 12.2%
Provisiones para contingencias y otros -18.9 -16.3 -13.9%
Capital secundario 1,849.5 1,815.9 -1.8%
Otros ingresos y gastos 41.5 52.6 26.9%
Patrimonio efectivo 5,638.9 6,066.3 7.6%
Total -76.9 -76.7 -0.3%
Activos ponderados por riesgo 35,475.3 37,745.5 6.4%

Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 15.9% 16.1% 20 pbs

CAPITALIZACIÓN Capital primario / Activos ponderados por riesgo 10.7% 11.3% 60 pbs

El ratio de capital global del banco fue de 16.1% al Liquidez

cierre de 2017, mayor que el 15.9% registrado al
cierre de 2016. El incremento anual en el ratio de El indicador de liquidez, que agrupa los activos
capital se debió a un crecimiento de 7.6% en el líquidos del Banco, se ubicó en 32% en Soles y 63%
patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado en Dólares, por encima de los límites exigidos por
por un incremento de 6.4% en los activos la SBS de 8% y 20%, respectivamente; límites que

Memoria Anual 2017

21
corresponden a un nivel por debajo del 25% del
indicador de concentración de 20 mayores
depositantes entre el total de depósitos, el cual se
ubicó en 24.2%.
Instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2017, Interbank tuvo una
posición neta corta en forwards (incluyendo swap
cambiarios) de S/ 510.3 millones. Al 31 de
diciembre del año 2016 tuvo una posición neta
corta de S/ 309.3 millones. El Banco compensa su
posición larga o corta en derivados mediante
posiciones spot.
Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo
de tasa de interés manteniendo una posición de
cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija
por S/ 454.8 millones. Adicionalmente, mantiene
una posición corta de S/ 127.5 millones en swaps
de negociación de tasa de interés (en operaciones
en moneda extranjera).
Adicionalmente, Interbank mantiene una posición
neta corta de S/ 216.8 millones en swaps de
negociación de monedas.
Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de
cambio Dólar/Sol y otras divisas por un nominal de
S/ 227.6 millones.
Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos
derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los
estados financieros del Banco, de acuerdo con la
normativa de la SBS.
Interbank no mantiene otras posiciones en
instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de
clientes.
Descalces y sensibilidad de tasas de interés
Debido a las características propias del mercado
financiero peruano, los plazos medios de las
operaciones activas son intrínsecamente diferentes
a los plazos de captación. Ello genera diferencias o
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La
política de la empresa enfatiza el prudente manejo
de dichas diferencias, calzando los vencimientos
de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería
puede, dentro de sus facultades delegadas y
límites aprobados, administrar activamente dichos
Memoria Anual 2017
descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las
utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.
La sensibilidad de tasas de interés se refiere al
efecto de un cambio en las tasas de interés sobre
los resultados del Banco, producto de los descalces
entre las fechas de reprecio de los activos y los
pasivos, y las diferentes tasas base de dichos
activos y pasivos. El Banco mide el potencial
impacto de estos descalces mediante un modelo
ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo
busca cuantificar el impacto negativo de una
variación en la tasa de interés sobre el margen
financiero de la empresa.
De acuerdo con el modelo mencionado líneas
arriba, el valor absoluto de la reducción en los
márgenes financieros del Banco ante una variación
en la tasa de interés estimada en 300 pbs en
moneda nacional; 100 pbs en tasa VAC; 100 bps en
otras tasas flotantes (ION – Operaciones
Interbancarias Overnight); 100 pbs en la tasa base
en moneda extranjera y 50 pbs en la tasa LIBOR,
fue S/ 147.5 millones al 31 de diciembre de 2017 y
S/ 115.7 millones al 31 de diciembre de 2016.
En moneda nacional, el crecimiento de los
depósitos a plazo y obligaciones a la vista
incrementaron la brecha negativa, contribuyendo
al aumento en el valor absoluto de la variación del
margen. Por el contrario, en moneda extranjera, el
mayor crecimiento de pasivos como operaciones a
futuro de venta de moneda extranjera, depósitos a
plazo y adeudados, redujeron la brecha positiva,
contrarestando el aumento del valor absoluto de la
variación del margen generado por las operaciones
en moneda nacional.
Asimismo, el modelo también registra el efecto en
el valor patrimonial del Banco producto de los
cambios en las tasas de interés descritos
anteriormente. Al 31 de diciembre de 2017, dicho
impacto fue S/ 701.5 millones (S/ 566.9 millones al
31 de diciembre de 2016).
El crecimiento del Valor Patrimonial en Riesgo se
debe principalmente al crecimiento de los créditos
e inversiones en moneda nacional tanto a mediano
como a largo plazo, acompañado de una reducción
de plazo remanente de las operaciones de reporte
de monedas con el BCRP.
El Banco busca mitigar los efectos de posibles
variaciones en la tasa de interés mediante acciones
22
de cobertura, tales como calce de plazos y 2017
S/(000)
2016
S/(000)
reformulación de tasas.
Ingresos por intereses 3,369,385 3,295,743
Gastos por intereses -1,010,325 -975,086

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide Margen financiero bruto

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
2,359,060 2,320,657
-817,608 -750,692
las consecuencias que sobre el nivel general de recupero
Margen financiero neto 1,541,452 1,569,965
actividad económica tendría una variación en la Ingresos por servicios financieros 931,664 897,561
Gastos por servicios financieros -241,519 -238,308
tasa de interés de la magnitud enunciada en el Margen financiero neto de ingresos y gastos por
2,231,597 2,229,218
supuesto base. servicios financieros
Resultados por operaciones financieras 358,009 306,045
Gastos de administración -1,314,729 -1,287,451
Depreciación -64,426 -61,025
Descripción de los principales activos: Estados Amortización -64,854 -57,356
Amortización de prima por intereses -19 -4
Financieros Margen operacional neto 1,145,578 1,129,427
Provisiones para contingencias y otros -16,250 -18,869
Balance General Deterioro de inversiones disponibles para la venta - -
Resultado de operación 1,129,328 1,110,558
Otros ingresos, neto 68,874 60,334
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 (auditado) Resultados antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta
1,198,202
-296,202
1,170,892
-295,817

2017 2016 Resultado neto 902,000 875,075

S/(000) S/(000)

Activo Utilidad por acción básica y diluida (en soles) 0.296 0.287
Disponible Número de acciones promedio ponderado en
Caja y canje 2,072,874 1,545,594 3,046,122 3,046,122
circulación (en miles)
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 5,879,731 5,304,901
Depósitos en bancos del país y del exterior 703,630 840,547
Fondos sujetos a restricción 1,976,725 3,266,161
Cambios en los responsables de la elaboración y
10,632,960 10,957,203
revisión de la información financiera
Fondos interbancarios 403,526 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en
- 10,909
resultados – negociación
Inversiones disponibles para la venta 4,827,881 3,927,729
Durante los últimos dos años no se ha producido la
Inversiones a vencimiento 1,248,474 611,293 renuncia o destitución del principal funcionario
Cartera de créditos, neto 26,771,412 25,226,907
Inversiones en subsidiarias y asociadas 134,472 131,318 contable.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 429,414 416,015
Otros activos, neto 814,751 869,017
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 59,313 77,365 Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio
Total activo 45,322,203 42,232,758 2017 a los mismos auditores externos, los cuales al
cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de
Riesgos y compromisos contingentes 22,183,166 22,768,142
opinión con salvedad negativa acerca de los
2017 2016 estados financieros del Banco o acerca de las
S/(000) S/(000) personas sobre las cuales ejerce control.
Pasivo
Obligaciones con el público 30,132,185 26,724,753
Fondos interbancarios 30,008 332,255 Información sobre los servicios prestados por las
Depósitos de entidades del sistema financiero 462,522 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra 2,223,812 3,089,956
Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, títulos y obligaciones en circulación
2,162,913
4,537,981
2,169,529
4,599,027
N° 17026-2010)
Provisiones y otros pasivos 1,015,777 932,758

Total pasivo 40,565,198 38,048,559 Durante el ejercicio 2017, los honorarios de

Patrimonio
auditoría para la firma Paredes,Burga y Asociados
Capital social 3,064,509 2,670,725 fueron de S/ 1,358.1 mil. Para la misma empresa
Acciones en tesorería -33,910 -33,910
Reservas legales y especiales 704,554 617,047 también se registraron S/ 202.7 mil por honorarios
Resultados no realizados 119,852 55,262
Resultados acumulados 902,000 875,075 de impuestos y S/ 1,570.8 mil por otros honorarios.
Estos otros honorarios incluyeron S/ 583.8 mil para
Total patrimonio 4,757,005 4,184,199
revisión limitada de la emisión de bonos, S/ 520.3
Total pasivo y patrimonio neto 45,322,203 42,232,758
mil para la revisión de la migración del SAT, S/
Riesgos y compromisos contingentes 22,183,166 22,768,142 204.4 mil por programas de capacitación, S/ 90.0
mil por el programa Corporate Compliance, S/ 74.2
Estado de ganancias y pérdidas mil por el estudio de precios de transferencia, S/
49.8 mil por la Auditoria de LAP, S/ 48.0 mil por
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 lavado de activos, entre otros.
y de 2016 (auditado)

Memoria Anual 2017

23
Durante el ejercicio 2016, los honorarios de
Auditoría para la firma Paredes,Burga y Asociados
fueron de S/ 1,337.8 mil. Para la misma empresa
también se registraron S/ 204.9 mil por honorarios
de impuestos y S/ 895.1 mil por otros honorarios.
Estos otros honorarios incluyeron S/ 689.0 mil para
la revisión de la migración del SAT, S/ 54.4 mil por
procedimientos de auditoria, S/ 49.8 mil por la
auditoría de LAP, S/ 48.0 mil por lavado de
Memoria Anual 2017
activos, S/ 34.6 mil por el estudio de precios de
transferencia, entre otros.
El detalle de los honorarios facturados al Banco,
incluye los servicios profesionales de las empresas
Paredes, Burga & Asociados S. Civil de R.L. y Ernst
& Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro
de Ernst & Young Global Limited.
24
SECCIÓN IV: ANEXOS

ANEXO I: INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL

MERCADO DE VALORES

ANEXO II: DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

ANEXO III:REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

ANEXO IV: REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA

ANEXO V: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2017

25
ANEXO I

INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE

VALORES

I.- Bonos Subordinados

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

INTER1BS2 Dólares B 30,000,000 30,000,000 31/10/2008 31/10/2023 A vencimiento 9.50000% Nominal Fija

INTER1BS3 Soles Única 110,000,000 110,000,000 10/09/2008 10/09/2023 A vencimiento VAC+3.50000% Nominal Variable

INTER1BS5 Soles A 3,300,000 3,300,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.50000% Nominal Fija

INTER1BS6 Dólares A 15,110,000 15,110,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.15630% Nominal Fija

INTER1BS8 Soles A 137,900,000 137,900,000 25/06/2012 25/06/2022 A vencimiento 6.90625% Nominal Fija

INTER2BS2 Soles A 150,000,000 150,000,000 11/01/2013 11/01/2023 A vencimiento 5.81250% Nominal Fija

INTER2BS3 Dólares A 50,000,000 50,000,000 13/12/2013 13/12/2023 A vencimiento 7.50000% Nominal Fija

(1) (2) (2)

Única Dólares Única 300,000,000 300,000,000 18/03/2014 19/03/2029 A vencimiento 6.62500% Nominal De Fija a Variable

II.- Bonos Híbridos (3)

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

(1) (4) (4)

Única Dólares Única 200,000,000 200,000,000 23/04/2010 23/04/2070 A vencimiento 8.50000% Nominal De Fija a Variable

III.- Bonos Corporativos

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

(1) (5) (5)

Única Dólares Única 650,000,000 650,000,000 07/10/2010 07/10/2020 A vencimiento 5.75000% Nominal Fija

(1)
Notas: Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo
(2)
Al final del año 10, existe la opción de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 576 puntos básicos
(3)
Emisión internacional a través de la Sucursal de Panamá
(4)
Al final del año 10, existe la opción de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos básicos ó 10.50000%
(5)
La emisión original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones

Memoria Anual 2017

26
Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2017, de los valores de renta variable y valores
representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK

Renta Variable

CO T I ZACI ONES 2017 Precio

Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
S/ S/ S/ S/ S/

PEP148001006 INTERBC1 2017-01 3.62 3.70 3.70 3.62 3.62

PEP148001006 INTERBC1 2017-02 4.15 4.29 4.30 4.15 4.14
PEP148001006 INTERBC1 2017-03 4.29 4.24 4.30 4.20 4.27
PEP148001006 INTERBC1 2017-04 4.24 4.00 4.35 4.00 4.22
PEP148001006 INTERBC1 2017-05 4.11 3.87 4.44 3.87 4.22
PEP148001006 INTERBC1 2017-06 3.80 3.70 3.80 3.65 3.72
PEP148001006 INTERBC1 2017-07 3.70 3.90 3.90 3.70 3.72
PEP148001006 INTERBC1 2017-08 3.90 3.95 3.95 3.90 3.91
PEP148001006 INTERBC1 2017-09 3.95 3.99 4.05 3.95 4.00
PEP148001006 INTERBC1 2017-10 4.00 4.20 4.20 3.99 4.15
PEP148001006 INTERBC1 2017-11 4.30 4.40 4.40 4.25 4.31
PEP148001006 INTERBC1 2017-12 -.- -.- -.- -.- 4.37

Renta Fija

CO T I ZACI ONES 2017 Precio

Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
% % % % %

PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-02 95.1932 95.1932 95.1932 95.1932 95.1932

PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-03 93.7311 93.6006 93.7311 93.6006 93.6612
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-07 98.1718 98.1718 98.1718 98.1718 98.1718
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-09 98.7744 98.7744 98.7744 98.7744 98.7744
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-10 99.9705 99.9705 99.9705 99.9705 99.9705

PEP14800D162 INTER2BS3A 2017-02 112.6518 113.5543 113.5543 112.6518 113.2527

Memoria Anual 2017

27
ANEXO II

DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

La Gestión Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal,

aplicado en todo el Banco, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y
gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo.

En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestión integral de riesgos
del Banco:

EL DIRECTORIO

Es responsable de establecer una gestión de riesgos acorde a la naturaleza, tamaño y complejidad de

las operaciones y servicios del Banco, tomando en cuenta el entorno competitivo, el entorno
macroeconómico que afecta a los mercados en los que opera el Banco, los requerimientos regulatorios
y sus objetivos a largo plazo.

Es el responsable de aprobar el sistema de apetito por el riesgo entendido como el conjunto de

políticas, límites, procesos, roles y responsabilidades mediante los cuales el apetito por el riesgo es
establecido, comunicado y vigilado.

EL COMITÉ DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Es un órgano colegiado creado por el Directorio cuya principal función es aprobar las políticas y la
organización para la gestión integral de riesgos, proponer los límites de riesgo que el Banco está
dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decidir las acciones necesarias para la
implementación de las medidas correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto de
los niveles de apetito y límites de riesgo y a los grados de exposición asumidos.

Memoria Anual 2017

28
LA GERENCIA GENERAL

Es responsable de implementar la gestión integral de riesgos y asegurar que las actividades del Banco
sean consistentes con la estrategia del negocio, el sistema de apetito por el riesgo, la cultura y
valores del Banco, una adecuada conducta de mercado, y las políticas aprobadas por el directorio; así
como de informar al directorio de manera periódica los resultados de dicho aseguramiento.

LA VICEPRESIDENCIA DE RIESGOS

Es la encargada de apoyar y asistir a las demás áreas del Banco para la realización de una buena
gestión de riesgos en sus áreas de responsabilidad. Es responsable de proponer las políticas,
procedimientos y metodologías apropiadas para la gestión integral de riesgos y vela por una adecuada
gestión integral de riesgos, promoviendo el alineamiento de la toma de decisiones del Banco con el
sistema de apetito por el riesgo.

LAS UNIDADES DE NEGOCIOS Y SOPORTE

Constituyen la primera línea de defensa en la gestión de riesgos y son responsables de asegurar la

consistencia entre las operaciones bajo su ámbito de actuación y el sistema de apetito por el riesgo
definido.

EL COMITÉ DE AUDITORÍA

Tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos.

I. RIESGO DE CRÉDITO
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o
parcial de las obligaciones financieras, contraídas con cada institución financiera por parte de
clientes, y por ello constituye una parte intrínseca del negocio bancario.

GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

La gestión del riesgo de crédito es el proceso que permite mantener el riesgo de crédito dentro de los
parámetros aceptables, establecidos en las políticas y procedimientos internos aprobados por el
Directorio, y alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia en los segmentos de negocio que
nuestra Institución viene atendiendo.

Dichas políticas y procedimientos le permite tomar medidas prudentes y oportunas para enfrentar los
posibles incumplimientos, con el objeto de minimizar las pérdidas y además definen los criterios y la
forma de evaluar, asumir, calificar, controlar y cubrir su riesgo crediticio de manera eficiente y
acorde a lo establecido por el órgano regulador.

Para la gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con una estructura
organizacional conformada por unidades especializadas para cada uno de los procesos en cada
segmento de negocio, los que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el
seguimiento, monitoreo de los mismos y la recuperación de la cartera problema, procesos que tienen
la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta
Dirección del Banco, los que se detallan a continuación:

El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y

Memoria Anual 2017

29
su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial
crediticio y su solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de
gestión de riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se
apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de

alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con
riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo
crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser
preventivas, correctivas o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos,
mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto de la evolución de los riesgos
detectados y se definen y decide la gestión de los mismos para su normalización o cobranza.

Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema, se realiza a través de un

conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los
créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en exposiciones con elevado riesgo de crédito

Nuestra Institución ha segmentado a sus clientes en tres tipos: a) Clientes Comerciales, b) Clientes
Pequeña Empresa y c) Clientes Banca Personas y la gestión de riesgos se efectúa siguiendo la tipología
de cada negocio.

A continuación se explican los procesos en la gestión del riesgo de crédito en cada segmento de
negocio:

I. Gestión de Riesgos Banca Comercial

La gestión de riesgos para clientes de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de
negocio: Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario.

Admisión de Riesgos

El proceso de Admisión de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la División de Admisión

de Riesgos Corporativos y la División de Admisión de Riesgos Empresariales.

Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de Admisión de Riesgos para la
Cartera de la Banca Comercial realiza lo siguiente:

a) Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial;

para ello lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas.

b) Asignación de un rating en función a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir de 2012

el Banco inició el proceso para integrar la herramienta del rating estadístico a la gestión de
Admisión de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de
riesgo homogéneas, en función de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del
monto, del tipo y de las condiciones del crédito otorgado. El sistema asigna a cada cliente una
puntuación en función a su información cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra
entidad y en el sistema financiero. Es necesario indicar que esta herramienta no es de aplicación
para clientes con deuda contra garantizada, empresas públicas, promotores inmobiliarios,
instituciones financieras, compañías de seguros, municipios y otras instituciones.

Durante el presente año se ha venido trabajando en la actualización del modelo, enfocada

Memoria Anual 2017

30
 fundamentalmente en los módulos financiero y de comportamiento interno. La incorporación del
nuevo modelo en la gestión se realizará a inicios de 2018.

Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadístico, se aplica el rating
ponderado, el cual es un sistema de valoración subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual y
de mediano plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos.

c) Se consideran también otros criterios, como la estructura de garantías de las operaciones así
como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico; estando esta última
definida por políticas internas del banco. Además, a partir de 2016, se ha empezado a utilizar el
cuestionario de riesgo medioambiental para operaciones que se encuentren dentro de la resolución
SBS correspondiente. De esta manera, el banco mitiga el riesgo de financiar proyectos que no
cuenten con las medidas necesarias para el sostenimiento medioambiental.

La evaluación crediticia se inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial, acompañada de un

planteamiento tentativo de exposición de riesgo a asumir por el Banco. La resolución de la misma
estará a cargo de los diferentes comités de crédito en función a las facultades delegadas por la alta
dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos aprobados.

El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que

acredita la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el área de Gestión y
Transformación de Procesos.

Seguimiento

La División de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como encargo lo siguiente:

• Velar por el normal desarrollo y desempeño de los créditos de la cartera comercial, compuesta por
Banca Corporativa, Banca Empresa Lima y Provincia, Negocio Inmobiliario y Banca Institucional.
• Clasificar la cartera de créditos del Banco asignando las categorías de riesgo dispuestas por el ente
regulatorio.
• Administrar las provisiones por riesgo crediticio y riesgo país del Banco conforme a la regulación
local.

La función de Seguimiento es proactiva, ya que busca actuar oportunamente para corregir y evitar el
deterioro de la calidad de cartera. En resumidas cuentas, se trata de un sistema preventivo cuyo fin es
minimizar las posibles pérdidas que puedan producirse por el deterioro de los créditos con distintos
riesgos identificados.

En línea con lo descrito, esta función preventiva es llevada a cabo por las áreas de Seguimiento de
Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y por el área de Seguimiento Banca Empresas
Lima y Provincias. Ambas áreas tienen como principal función la detección temprana de posibles
desviaciones en los comportamientos crediticios y evolución financiera de los clientes a través de
procedimientos internos que generan alertas.

Para la clasificación de la cartera de créditos del Banco, se utilizan herramientas con soporte
tecnológico, las que aunadas al conocimiento experto, les permite administrar satisfactoriamente los
procesos requeridos por la SBS logrando así el adecuado cálculo de las provisiones crediticias y de
riesgo país.

Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas:

• Comités de vigilancia especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con

grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de

Memoria Anual 2017

31
 entorno presentan algún deterioro o efecto adverso sobre su desempeño.

• Proceso de clasificación del deudor No minorista, el que se realiza mensualmente tomando en

consideración parámetros establecidos por el ente regulador. Para tal fin se han diseñado formatos
que se ajustan a las características del deudor evaluado.

• Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos
clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto
mantener su clasificación y cumplir con lo establecido por la SBS en su resolución SBS N°11356-
2008.

• Sistemas de detección temprana, que se realizan a través de varios controles tales como: i)
señales de alerta crediticia, que funcionan como detección de aquellos clientes que pudieran
presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, ii) alertas financieras, a partir de
indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parámetros establecidos, iii) sistema
de detección de variaciones en importaciones y exportaciones, iv) seguimiento de operaciones
adelantadas y desembolsadas con autonomías comerciales, v) señales de alerta en proyectos
inmobiliarios, vi) reporte y seguimiento de vencidos, vii) reporte de leasing no activados, viii)
reporte de operaciones reprogramadas, ix) reporte de revisión de FEVE y clasificación, entre otros.

• Proceso de implementación de panel inmobiliario, cuya implementación la está llevando a cabo

el área de Administración de Proyectos Inmobiliarios en colaboración con las diferentes áreas que
interactúan con el negocio. A la fecha, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones está brindando
data y sugerencias para que el modelo arroje alertas automáticas de seguimiento y cuadre de
proyectos, entre otros.

• Categorizador de clientes, soporte tecnológico que permite identificar a los clientes del banco y
segmentarlos según lo estipulado por la SBS en su Resolución N° 11356-2008.

• Plataforma tecnológica para el cálculo de provisiones crediticias y clasificación de cartera de

créditos del Banco que recoge los criterios indicados por la SBS en su Resolución N° 11356-2008.

• Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel

individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal
como lo indica la resolución SBS N°3780-2011.

• Revisión del apetito de concentración de los sectores económicos en la banca comercial,

tomando en consideración el comportamiento de los mismos en el banco, en la economía y en el
sistema financiero.

• Metodología para la Gestión del Riesgo Social y Ambiental, la cual se implementó a inicios del
año 2016, junto con el ingreso en vigencia de la Norma SBS Nº1928-2015. Comprende políticas y
procedimientos necesarios para identificar, evaluar y gestionar de manera estructurada y
constante, los riesgos e impactos ambientales y sociales, cuyo proceso va desde la admisión,
aprobación y seguimiento de los créditos, hasta la información a reportarse a dicho órgano
supervisor. Dicha implementación, contó con la asesoría de un consultor independiente experto en
el tema, quien capacitó a los principales ejecutivos a través de talleres presenciales, y que se
complementaron con cursos inhouse respecto del tema.

Estas herramientas y metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo
asociado y determinar qué acciones tomar, que van desde su registro en algún grado de vigilancia
hasta la suspensión de sus líneas de crédito de ser el caso.

Memoria Anual 2017

32
Recuperaciones

El Departamento de Recuperaciones es un área especializada en la gestión de cobranza de los créditos

de la cartera de los clientes comerciales (Banca Corporativa, Banca Empresa, Banca Pequeña Empresa,
Leasing y Negocio Inmobiliario), la gestión de cobranza se realiza a través de un conjunto de acciones
coordinadas y estructuradas que tienen como finalidad la adecuada y oportuna recuperación de los
créditos y la protección de los intereses e imagen del Banco.

La gestión de cobranza se realiza a través de cuatro fases:

• Proceso de negociación: se ofrecen fórmulas de solución eficientes teniendo en consideración las

características de cada caso, buscando: (i) mejorar las posibilidades de cobro a través de la
constitución de nuevas garantías, o (ii) interponer medidas cautelares antes del proceso judicial.
Todas estas acciones son debidamente registradas con la finalidad de realizar un seguimiento
oportuno de la cartera problema y el cumplimiento de los acuerdos de pago a los que se haya
llegado con los clientes.

• Procesos judiciales: los abogados responsables de las acciones de recuperación judicial determinan
la estrategia legal a seguir a efectos de realizar, supervisar y controlar las gestiones de cobranza
judicial. Todo ello con la finalidad concretar el recupero, minimizando la pérdida de los créditos
ingresados a cobranza judicial.

• Procesos de Ejecución del Fideicomiso: El Departamento de Recuperaciones coordina con El

Fiduciario los términos y condiciones de la ejecución del patrimonio fiedicometido en garantía de
las obligaciones del Fideicomitente.

• Procedimientos Concursales: Son aquellos procesos de Reestructuración y Liquidación que se

realizan ante el INDECOPI, en los que participamos como acreedores, tomando decisiones que
convengan al banco para lograr la mayor recuperación posible de sus acreencias.

En los casos de negocio inmobiliario, el Departamento de Recuperaciones realiza el saneamiento físico

y legal de los proyectos inmobiliarios, manteniendo una buena relación con los terceros compradores y
protegiendo la imagen e intereses del Banco. Adicionalmente el Departamento de recuperaciones se
encarga de la ejecución de las Garantías Mobiliarias a su cargo o aquellas que son encargadas por otras
áreas del banco.

Con la finalidad de gestionar eficientemente la cartera a su cargo, el Departamento de

Recuperaciones cuenta con las siguientes áreas especializadas:

• Créditos Especiales; diagnóstico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtención de

garantías para el logro de una mejor posición del banco.

• Cobranza Judicial; interposición de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales, elaboración

de transacciones, asesoría legal, saneamiento físico y legal de inmuebles y finalmente ejecución
de garantías que hacen posible la recuperación de los créditos.

• Administración y Venta de Activos; donde se reciben, sanean, administran y realizan los bienes
adjudicados y recuperados como consecuencias de las actividades de cobranza antes referidas.

Una adecuada gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, una evaluación
y diagnóstico oportuno, seguido de acciones eficientes y anticipadas. Estos son los elementos
esenciales que aseguran la recuperación de la cartera de alto riesgo.

Memoria Anual 2017

33
 II. Gestión de Riesgos Banca Pequeña Empresa
La cartera de créditos de la Banca Pequeña Empresa en el Banco, está dirigida a los empresarios
(personas naturales con negocio propio o personas jurídicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/ 180
Mil y S/ 3.0 millones, clasificada según el volumen de ventas en los Segmentos Aspiracional y
Empresario. Las políticas y procedimientos de resolución de créditos, cobranza y seguimiento de
cartera se encuentran enmarcados en pautas estandarizadas y especializadas que se integran en un
circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank.

La gestión del riesgo de este negocio está a cargo de la División de Riesgos de Banca Pequeña Empresa
y está conformada por las áreas de Admisión de Riesgos y de Gestión y Seguimiento. Sus funciones
específicas se detallan a continuación:

Admisión de Riesgos

Estudio y Evaluación crediticia: El área de negocios recaba, evalúa y valida la información que
sustenta la necesidad de crédito de un cliente, sometiéndola a una calificación por medio de las
herramientas y modelos estadísticos implementados en BPE (Scoring de Originación) para prospectos
nuevos, y de Comportamiento para clientes recurrentes, y de acuerdo con el perfil de riesgo
resultante para dicha solicitud, se continúa con el proceso de verificación y desembolso asignado a la
División Comercial BPE o es presentada al área de Admisión de riesgos para su resolución, todo esto
dependiendo de las facultades discrecionales delegadas.

El personal que integra la organización se encuentra técnicamente capacitado mediante una

“Certificación en políticas de riesgos” especializada en Banca Pequeña Empresa (evaluable y/o
renovable anualmente), con lo cual se estandarizan los criterios para el cálculo y la toma de
información económico-financiera que respalda cada presentación, se aplica la denominada
Tecnología de Evaluación de Riesgos de BPE (TER). Con esta política se logra incorporar la cultura de
riesgos desde el inicio del proceso a todos los integrantes Negocio y Riesgos, respectivamente.

Gestión y Seguimiento

La función está a cargo del Área Gestión y Seguimiento de Riesgos de Banca Pequeña Empresa, cuyo
objetivo principal es mantener permanentemente evaluada la gestión del riesgo de este portafolio,
mediante el monitoreo de los indicadores de calidad de cartera y la verificación de la correcta
aplicación de las políticas de Riesgos en la concesión de créditos. A su vez está encargada de analizar
las variables exógenas que podrían provocar desviaciones en el desempeño de la cartera, de tal
manera que se tomen decisiones de gestión y políticas para su mitigación; y por otro lado, tiene a su
cargo el proceso de cobranza de los créditos en los diferentes tramos de atraso. Entre las actividades
desarrolladas específicamente se encuentran:

a) Contraloría, revisión periódica de la concesión de operaciones crediticias, con el objeto de

verificar la correcta aplicación de las políticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluación
a distancia o de campo.

b) Señales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones
presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crédito o en su desempeño
como cliente del Banco.

c) Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposición de un cliente de

acuerdo con los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema
financiero) respecto de su información económico-financiera.

Memoria Anual 2017

34
d) Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando
información acerca del comportamiento registrado en el Banco y determina las acciones
anticipadas de gestión o bloqueos para la concesión de nuevos financiamientos.

e) Cobranzas, tiene establecido un proceso de gestión de cobro que va desde el primer día de atraso
de un crédito hasta los 90 días, transferido luego al área de Recuperaciones la gestión dura y
especializada en normalización o procesos prejudiciales o judiciales. La gestión se encuentra
tipificada y estandarizada diferenciando el nivel del riesgo (Scoring de cobranzas) y los tramos que
lleva vencido un crédito para asignar a los canales implementados de gestión (telefónica, Ejecutivo
Comercial, Gestor de campo).

Durante el año 2017, la División de Riesgos BPE implementa una área denominada Inteligencia de
Riesgos BPE, con el objetivo de fortalecer el análisis y gestión del portafolio BPE, tomando en cuenta
la metodología de pérdidas esperadas y comportamiento de la cartera con los Modelos estadísticos. A
su cargo está la función de otorgar información analítica en forma permanente a toda la División de
Riesgos BPE que distinga: tendencias, desviaciones y comportamientos del portafolio, del mercado
BPE, de las campañas comerciales desplegadas, de los pilotos de riesgos o comerciales que tengan que
ver con el riesgo crediticio; entre otros análisis.

III. Gestión de Riesgos Banca Personal

La Gestión de Riesgos en Banca Personas tiene como objetivo garantizar el desarrollo y crecimiento
sostenible de los negocios de tarjetas de crédito, créditos por convenio, créditos hipotecarios,
préstamos personales y créditos vehiculares, ello dentro del marco del apetito por el riesgo definido
por el Banco, estableciendo para ello estrategias que permitan cuantificar y valorar la calidad del
riesgo del portafolio así como de las nuevas colocaciones. Asimismo, tiene la función de ejecutar las
acciones necesarias para la recuperación de los créditos de esta Banca, y definir las estrategias de
cobranza que optimicen dicha recuperación logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y
riesgo.

La Gestión del Riesgo en Banca Personas se encuentra soportada en herramientas tecnológicas de

clase mundial y sistemas de información que permiten hacer el seguimiento de la vida del crédito para
todos los productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los
procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo
un monitoreo proactivo y preventivo de la cartera.

La Gerencia Central de Riesgos Retail, tiene el objetivo de optimizar la relación riesgo-rentabilidad

del portafolio de Banca Personal en función del apetito de riesgo del Banco, esta está conformada por
la División de Riesgos Banca Personas, la División de Cobranzas y la Subgerencia de Estrategias de
Cobranzas.

La gestión de riesgos de la cartera de Banca Personas, está a cargo de la División de Riesgos de

Banca Personas y está conformada por cinco (5) áreas de soporte para las distintas etapas de la
gestión y mitigación de riesgos:

a) Admisión de Riesgos Banca Personal

En el proceso de originación, realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los

clientes. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como:

• Workflow de Adquisición Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y

Memoria Anual 2017

35
 distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas.
• Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio,
las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas “Challenger” y la
implementación de modelos estadísticos.

b) Modelos de Riesgos

Tiene entre sus funciones principales el desarrollo y ajuste de modelos de score, aplicados para
todo el ciclo de vida del cliente: admisión, gestión/seguimiento y cobranzas. Asimismo, es el
equipo encargado del desarrollo de herramientas analíticas en general y metodologías que
contribuyan a una adecuada gestión y medición de riesgos.

c) Herramientas y Gestión de Información

Es la encargada de la administración y control de las herramientas tecnológicas de riesgos para la

Banca Personas, que se utilizan tanto en los procesos de originación como de seguimiento,
asegurando que las políticas y parámetros de riesgos considerados, se ajusten a los establecidos
en los Manuales de Riesgos, y así contribuir a una eficiente y adecuada gestión del riesgo a través
de la administración y uso óptimo de herramientas tecnológicas y motores de decisión.

La Sub Gerencia participa en la definición de proyectos y desarrollos que afectan a la plataforma

de evaluación crediticia y que requieran de la implementación de estrategias y políticas en el
motor de decisiones.

En relación a la Gestión de la Información, este equipo es el encargado de generar y administrar

información de calidad para desarrollar estrategias y análisis tanto en la originación de créditos
como en la gestión de clientes, así como de generar información para el seguimiento y monitoreo
de estrategias, modelos y políticas implementadas en el motor de decisiones.

d) Gestión y Seguimiento de Riesgos

Tiene como función identificar y cuantificar los factores de riesgo del portafolio, generados en la
etapa de originación, gestión y recuperación así como optimizar la relación riesgo-rentabilidad del
portafolio, ello de acuerdo con el apetito por el riesgo definido por el Banco.

El área es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia y de las nuevas

colocaciones, identificando oportunamente desviaciones de las principales variables de riesgo,
ello a partir de la revisión y análisis periódico de los niveles de riesgo así como de la identificación
de riesgos potenciales, vigilando en todo momento el cumplimiento de lo establecido en las
políticas de riesgo. La gestión implica la comunicación oportuna a la Alta Dirección, acerca del
nivel de exposición por riesgo de crédito de la Banca Personas.

Así mismo el área soporta sus análisis y decisiones en las siguientes herramientas analíticas:

• Score Buró de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. Estos modelos
perfilan el desarrollo crediticio del cliente y permiten estimar e identificar clientes con
elevado nivel de riesgo y exposición.
• Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en la evolución crediticia del
cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, permitiendo realizar acciones
preventivas sobre aquellos deudores con elevado nivel de endeudamiento.

En relación a la función de Políticas y Estrategias, tiene como misión principal proponer y revisar
periódicamente las políticas para la admisión y gestión de clientes en los distintos productos de

Memoria Anual 2017

36
 Banca Personas. Asimismo, está encargada de la definición, evaluación y documentación de
campañas masivas para todos los productos de Banca Personal.

Finalmente, el área contribuye con el análisis relacionado a la modificación o creación de nuevos

productos, o atención de nuevos segmentos.

e) Control de Gestión de Riesgo

Tiene como función la formalización y monitoreo del cumplimiento de las políticas establecidas
por la gestión de riesgos de la cartera de Banca Personas, estableciendo mecanismos de control
para optimizar el proceso crediticio.

Este equipo es el responsable de monitorear el avance y cumplimiento de las observaciones

emitidas por Auditoría Interna, Externa y SBS, en sus Visitas de Inspección.

Cobranzas de Banca Personal

La gestión de cobranza de la cartera de la Banca Personas, está a cargo de la División de Cobranzas

de Banca Personal y se encarga de la recuperación de los créditos en mora, para lo cual ejecuta
diversas estrategias de cobranza y acciones necesarias para el recobro de los créditos, cumpliendo con
los niveles de efectividad y resultados establecidos por la Alta Dirección.

Dentro del proceso de recuperación, se puede identificar claramente las siguientes etapas: cobranza
temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestión de cobranza de
cartera castigada).

Para realizar la gestión de recuperación, se cuenta con un equipo interno y el soporte de empresas
externas especializadas. Asimismo, se utilizan diversos canales, tales como SMS, correos electrónicos,
envíos de cartas, llamadas telefónicas y visitas domiciliarias.

En 2017 se fortaleció la División de Cobranzas en los siguientes frentes:

Equipo y Organización:

a) Se reforzó el equipo, con la creación de la Subgerente de Cobranza Tardía, con esto la División
queda conformada por un Gerente y cuatro Subgerencias: Temprana, Intermedia, Tardía y
Gestión de la Información.

b) Se unificaron las funciones de análisis que estaban en los canales de gestión, en la Subgerencia
de Gestión de Información y se reforzó el equipo con una jefatura de gestión de información
intermedia y tardía.

Modelo de Gestión:

a) Se realizaron cambios en los modelos de comisiones para los equipos internos y estudios
externos, con la finalidad de maximizar el recupero.

b) Se trabajaron acciones rápidas como la optimización de tercerización, incremento de la

contactabilidad y enmascaramiento de teléfonos, para mejorar la eficiencia en la gestión de
cobranzas.

c) Se ajustaron y mejoraron los scores de cobranzas para afinar la estrategia de gestión.

Memoria Anual 2017

37
 d) Se diseñaron nuevos reportes y tableros de seguimiento de información para tener una mejor
visibilidad de cómo van los resultados del negocio.

Plataformas Tecnológicas:

a) Se implementó el Nuevo Sistema de Cobranzas “Cyber Financial”, con los módulos de gestión
de campo puerta a puerta, gestión judicial, gestión de cartera castigada, gestión de acuerdos
de pago y el módulo de generación de informes operativos; quedando pendiente el despliegue
de los módulos de gestión telefónica y el módulo de generación de dashboard para Enero 2018.
El nuevo sistema permitirá tener la trazabilidad de todo el proceso de cobranza por etapas.
Además, a nivel estratégico nos permitirá segmentar mejor la cartera por medio de árboles de
decisión, generar pilotos Champion Challenger, y diseñar informes y dashboards para la toma
de decisiones.

b) Se realizó el despliegue del Nuevo Marcador Predictivo “Interactive Intelligence”, que permite
tener una mayor autonomía y flexibilidad, con enmascaramiento y filtro de contestadores
automáticos para una mejor contactabilidad.

c) Se desplegó el sistema Speech Analytics, que permite la transcripción de llamadas,

categorización de palabras, y monitoreo y calibración para lograr mayor eficiencia en la
gestión de cobranza.

La Subgerencia de Estrategias de Cobranzas, es la responsable de definir las políticas y acciones que

buscan reducir el ratio de entradas en mora, así como maximizar el recupero en todas las etapas de
cobranza. Para ello realiza acciones como:

- Perfilamiento y Analytics de la cartera en cobranza.

- Definir e implementar modelos de riesgo y recupero.
- Acciones preventivas a la cartera con alerta temprana y sobreendeudamiento.
- Segmentación de la cartera para su priorización e intensidad.

Para lo anterior se apoya de un equipo altamente analítico, herramientas estadísticas y de pilotos

Champion-Challenger.

II. RIESGO OPERACIONAL

Interbank define el riesgo operacional como “la posibilidad de pérdidas debido a procesos
inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos”2. El modelo de
gestión de riesgo operacional se sustenta en metodologías, procedimientos y herramientas de primer
nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos.

El principal responsable de la gestión del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comité
de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales
exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de
la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operacional. Esta división
especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodología e
infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales
inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco.

2 Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.

Memoria Anual 2017

38
La metodología para la gestión de riesgos de operación en Interbank, se basa en cuatro herramientas
para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y
facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo
del Banco. Estas herramientas son:

a) Auto-evaluación de riesgos y controles: Herramienta de gestión preventiva para identificar y

valorar los principales riesgos y controles. La valoración se realiza a través de cuestionarios de
auto-evaluación, permitiéndonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen
materializar los riesgos identificados, así como la frecuencia y pérdida estimada. A la fecha el
banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 394 riesgos identificados siendo las
principales causas las fallas en los procesos, los fraudes externos y los fraudes internos,
representando estas categorías el 79% de las exposiciones identificadas.

b) Recolección de eventos de pérdida: Herramienta para medir los eventos de pérdida

materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de
herramientas cuantitativas para medir el riesgo operacional. El Banco recolecta eventos de
pérdida de manera sistemática desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y
cuantificación de la misma.Al cierre del año, la base de eventos de pérdidas cuenta con 18,944
eventos registrados.

c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se
encuentren dentro de los niveles de control aceptados.

d) Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca a través de una serie de actividades
priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción
pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento.

Durante el año 2017, Interbank continuó aplicando el método estándar alternativo para el cálculo del
requerimiento de patrimonio efectivo, autorizado por la SBS hasta noviembre de 2018. Esta
autorización es un reconocimiento a la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de Información
y continuidad de negocio, consistente con el apetito de riesgo del banco, sustentado en el
cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prácticas internacionales.

Programa de Continuidad del Negocio (PCN)

Integrado a la gestión de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las
principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la
organización. En ese sentido, durante el año 2017 se continuó trabajando en aspectos propios del
mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los que
se detallan a continuación:

a) Cursos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los
participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y características que
integran una adecuada gestión de la continuidad del negocio, a través del entendimiento de las
mejores prácticas, de la comprensión de una adecuada definición y planificación estratégica, y del
aprendizaje de actividades de implementación y mantenimiento de un programa de continuidad.
Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperación (responsables de gestionar la
recuperación del banco ante un evento de desastre) bajo formato de clases presenciales y
adicionalmente bajo formato digital

b) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar y mejorar el funcionamiento de los

mecanismos de contingencia del Banco, se realizaron pruebas de alto nivel, para medir la
efectividad de los procedimientos alternos diseñados por la empresa. En tal sentido, se llevó a
cabo una prueba integral que implicó la utilización –en simultáneo y en tiempo real– de las

Memoria Anual 2017

39
 principales herramientas de continuidad. También se realizó un ejercicio sectorial en el que el
Banco participó –junto a otras empresas del sistema financiero, gremios de la industria y
reguladores– de un simulacro de sismo de gran magnitud ocurrido en Lima, atendiendo situaciones
en las que el sistema financiero debía actuar de manera conjunta y coordinada.

c) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento

implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo con la
meta planteada.

III. MODELOS DE GESTIÓN DEL RIESGO

En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito (MGR), que
pertenece a la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la
implementación de herramientas y metodologías para la mejora en la medición, cuantificación y
gestión del riesgo de crédito, acorde con los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria (Basilea)
adoptados por la SBS.

Metodologías de Medición del Riesgo del Crédito

Métricas de Riesgo

La medición del Riesgo del Crédito se realiza principalmente utilizando dos métricas, la Pérdida
Esperada (PE) y el Capital Económico (CE). La primera representa el valor medio de las pérdidas
crediticias, se considera como un costo y puede ser calculada a distintos niveles/ejes, ya sea a nivel
de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Económico, es el colchón de capital
necesario para cubrir las pérdidas inesperadas, es decir, aquellas que surgen de la posibilidad de
obtener pérdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas le dan un nuevo enfoque no
solo en la manera de gestionar el riesgo, dándole una visión prospectiva, sino que combinadas con
medidas de rentabilidad, convierten a la gestión del riesgo en uno de los elementos importantes en la
generación de valor.

Para el cálculo de la PE y el CE, se necesitan de tres parámetros de riesgos: la Probabilidad de

Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida (LGD) y la Exposición al momento de
Incumplimiento (EAD). Estos parámetros son calculados utilizando información histórica y se
presentan principalmente a nivel operación o cliente/producto pero también se pueden utilizar otros
ejes como sector, distribución geográfica, tipología de cliente por mencionar algunos.

Herramientas de Calificación

Para una gestión avanzada en materia de riesgos no se puede dejar de mencionar las herramientas de
calificación, que son modelos que asignan un puntaje y ordenamiento a las operaciones y/o cliente en
función a su calidad crediticia permitiendo de esta manera identificar también posibles nichos de
cartera en las que se puede crecer como negocio, alineados siempre el apetito de riesgo del Banco.

En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos de
valoración y calificación interna de operaciones y clientes para apoyar las diferentes etapas en la
gestión de riesgos, es decir, desde la originación y admisión, el seguimiento y la recuperación de las
operaciones que se encuentra en mora temprana.

a) Scoring: Herramientas estadísticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de

incumplimiento de una operación o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de
este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalúan la calidad crediticia
de las operaciones, tratan de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del

Memoria Anual 2017

40
 crédito; scorings de comportamiento, evalúan el comportamiento de las operaciones de un cliente
una vez concedidas, utilizan información de performance interno y externo, calculan la
probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings buró, se utilizan
principalmente para hacer prefiltros de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos.

En Banca Pequeña Empresa se desarrollaron e implementaron durante 2012 scoring de origen y de

comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas
de la banca (ventas menores a 1 millón de soles). Actualmente, se vienen actualizando los modelos
para mejorar los niveles de predicción. Para el segmento de ventas superiores al millón de soles,
se implementó en el segundo semestre del año un modelo de originación desarrollado in-house.

b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a
partir del cálculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.

Desde finales de 2011, Interbank cuenta con un modelo rating estadístico que se diseñó para
evaluar clientes empresas con ventas superiores a S/ 3.0 millones.

Hay que destacar que el Rating Estadístico asigna a cada cliente una puntuación a partir de la
suma ponderada de los puntajes obtenidos por cada uno de los cuatro módulos que tiene la
herramienta, tres de ellos de carácter cuantitativo (Módulos: financiero, comportamiento interno
y comportamiento externo) y uno cualitativo.

Durante 2017 se trabajó en la mejora de los niveles de predicción de la herramienta, realizando

cambios en el módulo financiero y el de comportamiento interno, el nivel de facturación mínimo
para ser evaluado por la herramienta se ha fijado encima de S/ 1.0 millón. Se segmentó el
portafolio en dos grupos según el monto de facturación3 Empresas, para un nivel de facturación
entre S/ 1.0 millón y S/ 50.0 millones y Gran Empresa; para un nivel de facturación mayor a S/
50.0 millones. Adicionalmente, la herramienta se calibró de tal forma que no sólo se podrá contar
con una Probabilidad de Default TTC (through the cycle) que responde a un promedio histórico de
PDs dentro de un ciclo económico, similar a la calculada en la versión anterior, sino también, con
una probabilidad de default PIT (point in time), que es la que se obtiene en el momento
económico en la que se realizó el nuevo ajuste. Así con el uso combinado de ambas medidas, se
podrá gestionar de mejor manera, en términos de capital económico, pérdidas esperadas y
asignación de precios para la Banca de Empresas y Corporativa.

Validación y Monitoreo de Herramientas

Para velar por el buen funcionamiento de las herramientas y para verificar que estas siguen
prediciendo y ordenando adecuadamente el riesgo, el área de MGR realiza dos tipos de análisis. Por un
lado, se realiza un monitoreo mensual, donde se revisa que la herramienta mantiene los niveles de
predicción y que la distribución de la población no ha sufrido cambios significativos con respecto del
desarrollo. Para cumplir con dichos objetivos, se hace seguimiento a distintos indicadores como el
coeficiente de GINI y el indicador de estabilidad (PSI), así como de otras pruebas complementarias
para una revisión más exhaustiva de la performance de la herramienta (análisis de cosechas, matrices
de confusión, indicador de KS, etc). Este monitoreo se realiza tanto para las herramientas que fueron
desarrolladas internamente (in house), como por terceros (proveedores externos).

Adicionalmente al monitoreo, el área de MGR realiza una validación integral, con frecuencia anual, de
aquellas herramientas que han sido desarrolladas por terceros. Dicha evaluación consiste en una
validación cuantitativa y cualitativa, cuyo esquema detallado se encuentra en el Gráfico N°01.

3
Esta segmentación responde únicamente a conseguir mejores niveles de discriminación de la herramienta y no
corresponde a la segmentación comercial cómo es la que se gestiona actualmente la cartera.

Memoria Anual 2017

41
Para las herramientas desarrolladas internamente (in house), la validación es realizada por un tercero,
de preferencia una empresa de reconocido prestigio en el mercado.

Gráfico N° 01

Pricing

En el primer semestre de 2015, se culminó con el desarrollo de la Calculadora RAR (Rentabilidad

Ajustada al Riesgo) para Banca Corporativa, Banca Empresa y Banca Pequeña Empresa. Dicha
herramienta permite determinar la rentabilidad ajustada al riesgo de la operación y sugiere un precio
para alcanzar la rentabilidad objetivo del banco. Durante el año 2016, se integró la herramienta en la
toma de decisiones.

Apetito al Riesgo

Como parte del Marco de Apetito al Riesgo del banco, durante el primer trimestre del año, se definen
y aprueban los indicadores y límites que establecen el nivel de riesgo que estamos dispuestos a asumir
para la consecución del plan de negocio, los cuales constituyen la Declaración de Apetito.

Actualmente el banco cuenta con una herramienta que permite monitorear el perfil del riesgo del
banco y la evolución del mismo respecto de los límites establecidos.

IFRS 9

En el primer trimestre de 2017 se iniciaron los trabajos de adecuación y adaptación a la normativa

NIIF 9 (IFRS 9) para el cálculo de provisiones por riesgo de crédito, la cual entra en vigencia el 1 de
enero de 2018.

IV. RIESGOS DE MERCADO

Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de pérdida por variaciones en el
comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de
cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez.

La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la
cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación. Puede
también producirse por movimientos adversos en la proyección de ingresos financieros netos de la
institución o por la falta de recursos líquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que

Memoria Anual 2017

42
se conocen como riesgo de balance.

La gestión de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de

decisión de riesgos, desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo local de medición
del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio.

La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de
balance, tiene a su cargo dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestión del riesgo de
instituciones financieras y la gestión del riesgo país.

La gestión del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no
excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición entre los
que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo y límites
a las posiciones de instrumentos. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria.

La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés,
a través del análisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.

Desde el cierre del año 2013 se ha incluido como parte de los estados financieros, información de
acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la
regulación vigente de la SBS. La revelación consiste principalmente en mostrar la gestión que se
ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial con atención en la gestión de riesgos.
Dentro de los riesgos más importantes que se consideran están el de crédito, el de moneda, el de tasa
de interés y el de liquidez.

Durante el año 2017, por parte de los riesgos de portafolio (Trading Book), se ha trabajado en la
definición una nueva Política de Deterioro de Inversiones y de Cobertura de Derivados alineada a los
estándares IFRS9 que rigen a partir del 1 de Enero de 2018 para efectos de la información que se
reporta a IFS. En la cuanto a la cartera de derivados, se realizaron mejoras en el proceso de
valorización y se validó el proceso de valorización con EY. También se han calculado nuevos factores
de riesgos de riesgos de crédito para derivados (para IRS y Forwards) y se ha elaborado un backtesting
del cálculo de riesgo de crédito de derivados (CVA por sus siglas en inglés). Por el lado de la cartera
de bonos, se ha realizado una primera versión del análisis del riesgo de liquidez de los bonos en
cartera.

Por el lado de los riesgos de balance (Banking Book), se ha continuado con el desarrollo de Proyecto
de Automatización de Información con el fin de incorporar información de derivados y adeudados,
estando actualmente en la etapa de pruebas. En la gestión del riesgo de tasa de interés, se incorporó
la medición de un Backtesting de las Ganancias en Riesgo, el cual se realiza en forma mensual.

En la gestión del riesgo de liquidez, se realizó la actualización del Plan de Contingencia de Liquidez al
reestructurar las fuentes de financiamiento a aplicar, así como incorporar la evaluación de su
factibilidad. El nuevo plan incluye: liquidación de inversiones, venta de cartera hipotecaria y toma de
adeudados del exterior.

En relación al riesgo crediticio de instituciones financieras, se incorporó la medición de la

probabilidad de default en los informes crediticios, con el objetivo de profundizar en el análisis de
riesgo de las mencionadas instituciones. Asimismo se diseñaron reportes de seguimiento de los
principales indicadores de los bancos del exterior.

En cuanto al riesgo país, se implementó un cálculo preliminar al cierre del riesgo país, con el objetivo
de prever el gasto en provisiones que genera dicha exposición. Asimismo, se aprobó un línea de USD
1.6 millones para Argentina por una operación puntual.

Memoria Anual 2017

43
SECCIÓN A:

Carta de Presentación

El Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank, reconoce que la implementación de las
prácticas de buen gobierno corporativo genera un valor agregado para la sociedad,
consolidando fuertes lazos entre ésta y sus accionistas, grupos de interés y la comunidad en
general, en un marco de actuación que eúne eficiencia, equidad, transparencia y cumplimiento
de responsabilidades al interior de la organización.

En razón de lo anterior, durante los últimos años, Interbank ha desarrollado prácticas dirigidas
a fortalecer su sistema de gobierno corporativo. En particular, durante el año 2017,
considerando la publicación, en el mes de enero, del Reglamento de Gobierno Coporativo y
Gestión Integral de Riesgos por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (en adelante, SBS),
principal regulador del Banco, Interbank realizó una evaluación y diagnóstico de su sistema de
Gobierno Corporativo, el cual tuvo como resultado el desarrollo de un plan de actualización y
adecuación del referido sistema, que será implementado hasta el mes de abril del presente
año.

En la elaboración del plan de actualización y adecución del Sistema de Gobierno Corporativo,

Interbank revisó sus principales documentos de gobernabilidad, dentro de los que destacan el
Código de Principios de Gobierno Corporativo, Reglamento de Junta General de Accionistas,
Reglamento de Directorio y los reglamentos de los respectivos comités de Directorio, con
finalidad de adecuarlos a los lineamientos establecidos por la SBS, así como los principios
internacionales de Gobierno Corporativo para Empresas del Sistema Financiero.

Por otro lado, en el marco del Decreto Legislativo 1352, publicado en enero de 2017, que
amplía la responsabilidad administrativa de las personas jurídicas, Interbank implementó un
Programa Anticorrupción y actualizó su Política Anticorrupción de Tolerencia Cero. Esta
política es aplicable dentro de nuestra organización y en la relación con nuestros grupos de
interés, como son los clientes, proveedores, socios comerciales, inversionistas, accionistas y en
general, con todos aquellos con quienes directa o indirectamente se establezca alguna relación
comercial, contractual o de cooperación. El programa tiene como finalidad minimizar la
probabilidad de que en el banco se cometan actos de corrupción y, de esta forma, contribuir
con la continuidad y sostenibilidad de nuestros negocios y relaciones con los grupos de interés.

Finalmente, con el propósito de fortalecer la relación con nuestros usuarios, uno de los
principales grupos de interés, Interbank participó activamente en el análisis y formulación de
comentarios sobre la prepublicación del proyecto de Reglamento de Gestión de Conducta de
Mercado del Sistema Financiero. Posteriormente, ante la publicación de la referida norma,
Interbank implementó un plan de adecuación a las políticas internas de Conducta de Mercado,
con objetivo de mejorar las prácticas en la oferta de productos de y servicios, la transparencia
de información y la gestión de reclamos.

Memoria Anual 2017

1
REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CODIGO DE BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)
Denominación:
Banco Internacional del Perú S.A.A. - INTERBANK

Ejercicio: 2017

Página Web: www.interbank.pe

Denominación o razón social de la

empresa revisora: (1)

RPJ
(1) Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoría o empresa de consultoría).
SECCION B:
Evaluación del cumplimiento de los Principios del Código de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas

PILAR I: Derecho de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato
Pregunta I.1
Si No Explicación:

¿La sociedad reconoce en su actuación un trato

igualitario a los accionistas de la misma clase y que X
mantienen las mismas condiciones(*)?

(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o hacen que cuenten con una
característica común, en su relación con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe
considerarse que esto en ningún supuesto implica que se favorezca el uso de información privilegiada.

Pregunta I.2
Si No Explicación:

¿La sociedad promueve únicamente la existencia de

X
clases de acciones con derecho a voto?

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

Capital suscrito al
cierre del ejercicio
S/ 3,064’509,200.00
Número total de
Capital pagado al acciones Número de acciones
cierre del ejercicio representativas del con derecho a voto
capital
S/ 3,064’509,200.00 3,064,509,200 3,064,509,200

b. En caso la sociedad cuente con más de una clase de acciones, especifique:

Clase Número de acciones Valor nominal Derechos(*)

(*) En este campo deberá indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las demás.

Pregunta I.3
Si No Explicación:
En caso la sociedad cuente con acciones de
inversión, ¿La sociedad promueve una política de
redención o canje voluntario de acciones de
inversión por acciones ordinarias?
Principio 2: Participación de los accionistas
Pregunta I.4
Si No Explicación:
a. ¿La sociedad establece en sus documentos
societarios la forma de representación de las
X
acciones y el responsable del registro en la
matrícula de acciones?

b. ¿La matrícula de acciones se mantiene

X
permanentemente actualizada?

Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrícula de acciones, luego de haber tomado conocimiento
de algún cambio.
Dentro de las cuarenta y ocho horas X
Periodicidad: Semanal
Otros / Detalle (en días)
Principio 3: No dilución en la participación en el capital social
Pregunta I.5
Si No Explicación:
Si bien ante una operación corporativa como la descrita,
a. ¿La sociedad tiene como política que las el Directorio emitiría un informe, esto no se encuentra
propuestas del Directorio referidas a plasmado en ninguna política. Cabe señalar que el
operaciones corporativas que puedan afectar el único acto de reorganización societaria aprobado
derecho de no dilución de los accionistas (i.e, durante el período 2017 fue una fusión simple por la
fusiones, escisiones, ampliaciones de capital, cual Interbank absorbió a su subsidiaria al 100%,
X Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A, lo que no
entre otras) sean explicadas previamente por
generó emisión de nuevas acciones.
dicho órgano en un informe detallado con la
opinión independiente de un asesor externo de
reconocida solvencia profesional nombrado por
el Directorio?.
Dado que no existe como política la emisión de un
b. ¿La sociedad tiene como política poner los
informe, éste no se presenta a accionistas.
referidos informes a disposición de los X
accionistas?

En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el

alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores Independientes (*), precisar
si en todos los casos:
Si No
¿Se contó con el voto favorable de la totalidad de los Directores
Independientes para la designación del asesor externo?
¿La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma clara la
aceptación del referido informe y sustentaron, de ser el caso, las razones de su
disconformidad?

(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia e
independencia económica y desvinculación con la sociedad, sus accionistas o directivos.
Principio 4: Información y comunicación a los accionistas
Pregunta I.6
Si No Explicación:
¿La sociedad determina los responsables o medios para
que los accionistas reciban y requieran información X
oportuna, confiable y veraz?

a. Indique los medios a través de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan información de la
sociedad.

Reciben Solicitan
Medios de comunicación
información información
Correo electrónico x X

Vía telefónica x X

Página web corporativa X X

Correo postal X

Reuniones informativas X x
Información publicada a través de los organismos reguladores (SBS, SMV)
Otros / Detalle

b. ¿La sociedad cuenta con un plazo máximo para responder las solicitudes de información presentadas
por los accionistas?. De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
Plazo máximo (días)

Pregunta I.7
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con mecanismos para que los
accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la X
misma?

De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad para que
los accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la misma.

Durante el desarrollo de la JGA y alternativamente mediante los canales indicados en el Principio 4.a.
Principio 5: Participación en dividendos de la Sociedad
Pregunta I.8
Si No Explicación:
La JGA de accionistas revisa y establece la política
a. ¿El cumplimiento de la política de dividendos se
de dividendos cada 3 años
encuentra sujeto a evaluaciones de periodicidad X
definida?
Se pone en conocimiento a través de un hecho de
b. ¿La política de dividendos es puesta en
importancia comunicado el día de la JGA
conocimiento de los accionistas, entre otros medios, X
mediante su página web corporativa?

a. Indique la política de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

Fecha de aprobación 31/03/2016
JGA. 2016 a 2018: Distribución ente los accionistas de un mínimo del
Política de dividendos 20% de las utilidades del periodo.
(criterios para la distribución de utilidades)

b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y en el

ejercicio anterior.

Dividendos por acción

Ejercicio que se reporta Ejercicio anterior al que se reporta

Por acción En efectivo En acciones En efectivo En acciones

Clase 0.148466630 S/. 0.148466630 0.166985437 S/. 0.166985437

Clase
Acción de Inversión
Principio 6: Cambio o toma de control
Pregunta I.9
Si No Explicación:
Se toman las decisiones, según se presente la situación a
¿La sociedad mantiene políticas o acuerdos de no través de los órganos respectivos.
X
adopción de mecanismos anti-absorción?

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:

Si No
Requisito de un número mínimo de acciones para ser Director X
Número mínimo de años como Director para ser designado como Presidente
X
del Directorio
Acuerdos de indemnización para ejecutivos/ funcionarios como consecuencia
X
de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/ Detalle
Principio 7: Arbitraje para solución de controversias
Pregunta I.10
Si No Explicación:
a. ¿El estatuto de la sociedad incluye un convenio
arbitral que reconoce que se somete a arbitraje de
derecho cualquier disputa entre accionistas, o entre
X
accionistas y el Directorio; así como la impugnación
de acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los
accionistas de la Sociedad?

b. ¿Dicha cláusula facilita que un tercero

independiente resuelva las controversias, salvo el
X
caso de reserva legal expresa ante la justicia
ordinaria?

En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas u otras que
involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su número.

Número de impugnaciones de acuerdos de JGA 0

Número de impugnaciones de acuerdos de Directorio 0

 PILAR II: Junta General de Accionistas

Principio 8: Función y competencia

Pregunta II.1
Si No Explicación:

¿Es función exclusiva e indelegable de la JGA la

X
aprobación de la política de retribución del Directorio?

Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su respuesta precise el
órgano que las ejerce.
Si No Órgano
Disponer investigaciones y auditorías especiales X Lo puede disponer el Directorio
Acordar la modificación del Estatuto X
Acordar el aumento del capital social X
Acordar el reparto de dividendos a cuenta X
Designar auditores externos X
Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas
Pregunta II.2
Si No Explicación:

¿La sociedad cuenta con un Reglamento de la

JGA, el que tiene carácter vinculante y su X
incumplimiento conlleva responsabilidad?

De contar con un Reglamento de la JGA precise si en él se establecen los procedimientos para:

Si No
Convocatorias de la Junta X
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas X
Brindar información adicional a los accionistas para las Juntas X
El desarrollo de las Juntas X
El nombramiento de los miembros del Directorio X
El nombramiento de los directores se realiza de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades
Otros relevantes/ Detalle
Principio 10: Mecanismos de convocatoria
Pregunta II.3
Si No Explicación:
Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria
establecidos por ley, ¿La sociedad cuenta con
mecanismos de convocatoria que permiten establecer
X
contacto con los accionistas, particularmente con aquellos
que no tienen participación en el control o gestión de la
sociedad?

a. Complete la siguiente información para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio:

Participación (%) sobre el total

Nº de Acc. Asistentes
Tipo de Junta Junta Universal de acciones con derecho de
voto

Quórum %

(*)
Fecha de aviso Fecha de la Lugar de la

derecho de voto
Ejercicio directo

No ejerció su
A través de
de convocatoria Junta Junta

Especial

poderes
General

No
Si
15/02/2017 27/03/2017 Oficina 99.31 3 99.3 0.01 0
Principal X X
Interbank

(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representación.

b. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades y lo dispuesto
en el Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada, utilizó la sociedad para difundir las
convocatorias a las Juntas durante el ejercicio?

Correo electrónico Correo postal

Vía telefónica Redes Sociales

Página web corporativa X Otros / Detalle

Pregunta II.4
Si No Explicación:

¿La sociedad pone a disposición de los accionistas

toda la información relativa a los puntos contenidos en
X
la agenda de la JGA y las propuestas de los acuerdos
que se plantean adoptar (mociones)?

En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:

Si No
¿Se precisó el lugar donde se encontraba la información referida a los puntos de
X
agenda a tratar en las Juntas?

¿Se incluyó como puntos de agenda: “otros temas”, “puntos varios” o similares? X
Principio 11: Propuestas de puntos de agenda
Pregunta II.5
Si No Explicación:
¿El Reglamento de JGA incluye mecanismos que
permiten a los accionistas ejercer el derecho de formular
propuestas de puntos de agenda a discutir en la JGA y X
los procedimientos para aceptar o denegar tales
propuestas?

a. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para incluir
puntos de agenda a discutir en la JGA, y cómo fueron resueltas:

Número de solicitudes
Recibidas Aceptadas Denegadas
0 0 0

b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a discutir en la
JGA indique si la sociedad comunicó el sustento de la denegatoria a los accionistas solicitantes.

Sí No
Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto
Pregunta II.6
Si No Explicación:
¿La sociedad tiene habilitados los mecanismos que Se contempla la representación para los casos de
imposibilidad de asistencia de un accionista a la JGA.
permiten al accionista el ejercicio del voto a distancia
por medios seguros, electrónicos o postales, que X
garanticen que la persona que emite el voto es
efectivamente el accionista?
a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a
distancia.
Voto por medio electrónico Voto por medio postal
b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente información:

% voto a distancia % voto distancia / total

Página web
corporativa
electrónico

Fecha de la Junta
Correo

Correo
postal

Otros

Pregunta II.7
Si No Explicación:
No se especifica en los documentos societarios; dado
¿La sociedad cuenta con documentos societarios que que el marco normativo vigente no establece
especifican con claridad que los accionistas pueden restricciones para ejercer el voto de manera
votar separadamente aquellos asuntos que sean independiente.
X
sustancialmente independientes, de tal forma que
puedan ejercer separadamente sus preferencias de
voto?

Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los accionistas
pueden votar separadamente por:

Si No
El nombramiento o la ratificación de los Directores mediante voto individual por
x
cada uno de ellos.

La modificación del Estatuto, por cada artículo o grupo de artículos que sean
X
sustancialmente independientes.
Si bien no se encuentra detallado en los documentos societarios, los accionistas pueden votar
Otras/ Detalle separadamente los asuntos que sean sustancialmente independientes.

Pregunta II.8
Si No Explicación:

¿La sociedad permite, a quienes actúan por cuenta de

varios accionistas, emitir votos diferenciados por cada
X
accionista, de manera que cumplan con las
instrucciones de cada representado?
Principio 13: Delegación de voto
Pregunta II. 9
Si No Explicación:
¿El Estatuto de la sociedad permite a sus
accionistas delegar su voto a favor de cualquier X
persona?
En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de representación, a favor
de alguna de las siguientes personas:
Si No
De otro accionista
De un Director
De un gerente

Pregunta II.10
Si No Explicación:

a. ¿La sociedad cuenta con procedimientos en

los que se detallan las condiciones, los medios y
X
las formalidades a cumplir en las situaciones de
delegación de voto?

b. ¿La sociedad pone a disposición de los

accionistas un modelo de carta de representación,
donde se incluyen los datos de los representantes,
X
los temas para los que el accionista delega su
voto, y de ser el caso, el sentido de su voto para
cada una de las propuestas?

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en una
Junta:
Carta simple
Formalidad (indique si la sociedad exige carta simple,
carta notarial, escritura pública u otros).
Hasta 24 horas antes de la JGA
Anticipación (número de días previos a la Junta con que
debe presentarse el poder).
Costo (indique si existe un pago que exija la sociedad No
para estos efectos y a cuánto asciende).

Pregunta II.11
Si No Explicación:
No existe tal política. Se facilita la representación.
a. ¿La sociedad tiene como política establecer
limitaciones al porcentaje de delegación de votos a
X
favor de los miembros del Directorio o de la Alta
Gerencia?
b. En los casos de delegación de votos a favor de No existe tal política. Se facilita la representación.
miembros del Directorio o de la Alta Gerencia, ¿La
sociedad tiene como política que los accionistas X
que deleguen sus votos dejen claramente
establecido el sentido de estos?
Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA
Pregunta II.12
Si No Explicación:

a. ¿La sociedad realiza el seguimiento de los

X
acuerdos adoptados por la JGA?

Se emiten reportes trimestrales al Directorio, y

b. ¿La sociedad emite reportes periódicos al
son puestos a disposición de accionistas a través
Directorio y son puestos a disposición de los X de MVNET
accionistas?

De ser el caso, indique cuál es el área y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los acuerdos
adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en
la que labora.

Área encargada Departamento de Regulación y Banca Retail

Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área
Roberto Espinoza Checa Departamento de Regulación y Banca Retail
Subgerente Legal
 PILAR III: EL DIRECTORIO Y LA ALTA GERENCIA
Principio 15: Conformación del Directorio
Pregunta III.1
Si No Explicación:

¿El Directorio está conformado por personas con

diferentes especialidades y competencias, con
prestigio, ética, independencia económica,
X
disponibilidad suficiente y otras cualidades
relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?

a. Indique la siguiente información correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad durante
el ejercicio.

Formación Fecha Part. Accionaria (****)

Nombre y Apellido
Profesional (*) Inicio (**) Término (***) N° de acciones Part. (%)

Directores (sin incluir a los independientes)

Carlos Rodríguez- Pastor Es graduado en ciencias 22/08/1995
Persivale sociales en la Universidad de
California, Berkeley. Tiene una
maestría en administración de
empresas en Dartmouth
College. Es Director de 60
empresas, de las cuales 31
pertenecen al Grupo
Intercorp.

Ramón Barúa Alzamora El señor Barua es graduado en 25/08/1994

ingeniería civil Universidad
Nacional de Ingeniería del
Perú y es Licenciado en
Economía
Pura de la Universidad
Católica de Lovaina,
Bélgica. Es Gerente
General de Intercorp Perú Ltd.
Es Director de 38 empresas,
de las cuales 35 pertenecen al
Grupo Intercorp.

Felipe Morris Guerinoni El señor Morris es economista 29/03/2000

de la
Universidad del Pacífico y
cuenta con una maestría
en economía de la Universidad
de Pittsburgh y una maestría
en finanzas de American
University. Es consultor
internacional en temas de
desarrollo de mercados
financieros y de vivienda. Es
Director de 14 empresas de
las cuales 12 pertenecen al
grupo Intercorp.

Directores Independientes
Alfonso de los Heros Pérez El señor de Los Heros se 25/08/1994
Albela graduó como abogado en la
Pontificia Universidad Católica
del Perú. Es socio del Estudio
Echecopar y árbitro del CIAD.
Adicionalmente, es Director
de 1 empresa que pertenece
al grupo Intercorp.

José Alfonso Ernesto El señor Bustamante es 30/03/2005

Bustamante y Bustamante ingeniero agrónomo por la
Universidad Nacional Agraria
La Molina con Posgrado de la
Universidad de Michigan, Ann
Arbor.
Adicionalmente, es Director
de 5 empresas de las cuales 1
pertenecen al grupo Intercorp.

David Fischman Kalincausky El señor Fischman es 31/03/2003

ingeniero civil en Georgia Tech
University y tiene una
maestría en Administración de
Empresas de Boston
University. Es consultor
internacional en temas de
Liderazgo y de Cultura
Empresarial.
Adicionalmente, es Director
de 5 empresas de las cuales 2
pertenece al grupo Intercorp

Carmen Rosa Graham La señora Graham es 29/03/2007

Ayllón administradora de empresas
de la Universidad del Pacífico
y cuenta con un MBA de
Adolfo Ibañez School of
Management y ha participado
en diversos programas en
Georgetown University,
Harvard Business School y la
Universidad de Monterrey. Es
consultora internacional en
gestión de instituciones de
educación superior.
Adicionalmente, es Directora
de 8 empresas de las cuales 1
pertenece al grupo Intercorp.
Ricardo Briceño Villena El señor Briceño es Ingeniero 25/03/2010
Industrial de la Universidad
Nacional de Ingeniería y
cuenta con un diploma en
Economía del Desarrollo en la
Université Catholique de
Louvain, así como con
una Maestría en Desarrollo y
Finanzas Públicas de la
Universidad de Amberes.
Fue Presidente de la CONFIEP
y de la Sociedad
Nacional de Minería, Petróleo
y Energía. Es director de 6
empresas de las cuales 1
pertenece la grupo Intercorp.

Carlos Miguel Heeren El señor Heeren se graduó 25/03/2015

Ramos como economista en la
Universidad del Pacífico y
realizó una maestría en
Economía en la Universidad de
Texas en Austin. Se
desempeña como Director
Ejecutivo de la Universidad de
Ingeniería y Tecnología (UTEC)
y TECSUP.
Es director de 9 empresas de
las cuales 1 pertenece al grupo
Intercorp.

Hugo Santa María Guzmán El señor Santa María se 22/11/2016

gradúo como economista en la
Universidad del Pacífico y es
doctor en Economía por la
Washington University en
Saint Louis. Se desempeña
como socio-gerente de
estudios económicos y
economista en jefe de APOYO
Consultoría, donde dirige el
Servicio de Asesoría
Empresarial (SAE).
Es director de 5 empresas de
las cuales 2 pertenecen al
grupo Intercorp.

(*) Detallar adicionalmente si el Director participa simultáneamente en otros Directorios, precisando el número y si estos son parte
del grupo económico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definición de grupo económico contenida en
el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***) Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****) Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participación sobre el capital social igual o mayor al 5% de las
acciones de la sociedad que reporta.

% del total de acciones en poder de los Directores

Indique el número de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de
edades siguientes:

Menor a 35 Entre 35 a 55 Entre 55 a 65 Mayor a 65

 2 4 4

b. Indique si existen requisitos específicos para ser nombrado Presidente del Directorio, adicionales a
los que se requiere para ser designado Director.

Sí No X

En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.

c. ¿El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?

Sí X No
Pregunta III.2
Si No Explicación:
La sociedad regula la designación de directores
¿La sociedad evita la designación de Directores
suplentes.
suplentes o alternos, especialmente por razones de X
quórum?

De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:

Nombres y apellidos del

Inicio (*) Término (**)
Director suplente o alterno

(*) Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la

sociedad que reporta.
(**) Completar sólo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente
durante el ejercicio.

Pregunta III.3
Si No Explicación:
¿La sociedad divulga los nombres de los
Directores, su calidad de independientes y sus X
hojas de vida?

Indique bajo qué medios la sociedad divulga la siguiente información de los Directores:
Página web
corporativa

No informa
electrónico

Detalle
Otros /
Correo

Correo
postal

Nombre de los Directores X

Su condición de independiente o no Memoria Anual

Hojas de vida X Resúmen de hoja de vida

Principio 16: Funciones del Directorio
Pregunta III.4
Si No Explicación:
¿El Directorio tiene como función?:
a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la X
sociedad.
b. Establecer objetivos, metas y planes de acción
incluidos los presupuestos anuales y los planes de X
negocios.
c. Controlar y supervisar la gestión y encargarse del
X
gobierno y administración de la sociedad.
d. Supervisar las prácticas de buen gobierno
corporativo y establecer las políticas y medidas X
necesarias para su mejor aplicación.

a. Detalle qué otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.

Dirigir y controlar los negocios y actividades de la sociedad, así como evaluar, aprobar y dirigir su estrategia. Establecer un sistema de
gestión integral y conocer los principales riesgos afrontados estableciendo adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo.
Aprobar reglamentos y normas necesarios para la adecuada gestión social y su propio funcionamiento. Velar por la integridad de los
sistemas de contabilidad y de los estados financieros, incluida una auditoría independiente y la existencia de los debidos sistemas de
control. Nombrar al Gerente General y a los miembros de la Gerencia. Autorizar la constitución de empresas subsidiarias y aprobar la
apertura de oficinas en el país o en el extranjero. Establecer comités especiales. Aprobar las más importantes operaciones de crédito que
otorgue la sociedad. Realizar seguimiento y control de posibles conflictos de interés entre la administración, miembros del Directorio y
accionistas.

b.¿El Directorio delega alguna de sus funciones?

Sí X No

Indique, de ser el caso, cuáles son las principales funciones del Directorio que han sido
delegadas, y el órgano que las ejerce por delegación:

Órgano / Área a quien se ha delegado

Funciones
funciones

Durante el año 2017 se delegó al Gerente General la aprobación de

los términos y condiciones del contrato con la sociedad de auditoria Gerencia General
externa, designada por el Directorio, mediante el Acuerdo 38-2017
Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio
Pregunta III.5
Si No Explicación:
¿Los miembros del Directorio tienen derecho a?:
a. Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de X
expertos.
b. Participar en programas de inducción sobre sus
facultades y responsabilidades y a ser informados
X
oportunamente sobre la estructura organizativa de
la sociedad.
c. Percibir una retribución por la labor efectuada,
que combina el reconocimiento a la experiencia
X
profesional y dedicación hacia la sociedad con
criterio de racionalidad.

a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista de

asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para la toma de
decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas.

Sí No

De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tenía alguna vinculación con algún
miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).

Sí No
(*) Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculación y Grupos Económicos.

b. De ser el caso, indique si la sociedad realizó programas de inducción a los nuevos miembros que
hubiesen ingresado a la sociedad.

Sí No

c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las bonificaciones anuales
de los Directores, respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad.

(%) Ingresos (%) Ingresos

Retribuciones Bonificaciones
Brutos Brutos
Directores (sin incluir a los 0.006
Entrega de acciones
independientes)
Directores Independientes 0.037 Entrega de opciones
Entrega de dinero
Otros (detalle)
Principio 18: Reglamento de Directorio
Pregunta III.6
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio
que tiene carácter vinculante y su incumplimiento X
conlleva responsabilidad?

Indique si el Reglamento de Directorio contiene:

Si No
Políticas y procedimientos para su funcionamiento X

Estructura organizativa del Directorio X

Funciones y responsabilidades del presidente del Directorio X

Procedimientos para la identificación, evaluación y

nominación de candidatos a miembros del Directorio, que son X
propuestos ante la JGA

Procedimientos para los casos de vacancia, cese y sucesión

X
de los Directores

Otros / Detalle
Principio 19: Directores Independientes
Pregunta III.7
Si No Explicación:
¿Al menos un tercio del Directorio se encuentra
X
constituido por Directores Independientes?

Indique cuál o cuáles de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideración para calificar a
sus Directores como independientes.

Si No
No ser Director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial,
salvo que hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) años, respectivamente, desde X
el cese en esa relación.
No ser empleado de un accionista con una participación igual o mayor al cinco
X
por ciento (5%) en la sociedad.

No tener más de ocho (8) años continuos como Director Independiente de la

X
sociedad.
No tener, o haber tenido en los últimos tres (3) años una relación de negocio
comercial o contractual, directa o indirecta, y de carácter significativo (*), con la X
sociedad o cualquier otra empresa de su mismo grupo.
No ser cónyuge, ni tener relación de parentesco en primer o segundo grado de
consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros del X
Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra empresa en la que algún
X
Director o miembro de la Alta Gerencia de la sociedad sea parte del Directorio.

No haber sido en los últimos ocho (8) años miembro de la Alta Gerencia o
empleado ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las X
empresas accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los últimos tres (3) años, socio o empleado del Auditor
X
externo o del Auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo.
Para la determinación de los criterios para seleccionar directores independientes se toma en cuenta lo establecido
en la regulación de la Superintdencia de Banca, Seguros y AFP, así como lo establecido en la normativa emitida por
Otros / Detalle la Superintendencia de Mercado de Valores.

(*) La relación de negocios se presumirá significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por un
valor superior al 1% de sus ingresos anuales.

Pregunta III.8
Si No Explicación:

a. ¿El Directorio declara que el candidato que No existe un acto formal de declaración.
propone es independiente sobre la base de las
X
indagaciones que realice y de la declaración del
candidato?
No existe un acto formal de declaración.
b. ¿Los candidatos a Directores Independientes
declaran su condición de independiente ante la X
sociedad, sus accionistas y directivos?
Principio 20: Operatividad del Directorio
Pregunta III.9
Si No Explicación:

¿El Directorio cuenta con un plan de trabajo que

X
contribuye a la eficiencia de sus funciones?

Pregunta III.10
Si No Explicación:
La participación no presencial no está contemplada en el
¿La sociedad brinda a sus Directores los canales estatuto.

y procedimientos necesarios para que puedan

X
participar eficazmente en las sesiones de
Directorio, inclusive de manera no presencial?

a. Indique en relación a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo siguiente:

Número de sesiones realizadas 12

(*)
Número de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria 0
Número sesiones en las cuales no asistió el Presidente del Directorio 1
Número de sesiones en las cuales uno o más Directores fueron representados por Directores
0
suplentes o alternos
Número de Directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad 0

(*) En este campo deberá informarse el número de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en el último
párrafo del artículo 167 de la LGS.

b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio durante el ejercicio.

Nombre % de asistencia
Ramón Barúa Alzamora 100
Felipe Morris Guerinoni 92
Carlos Rodríguez-Pastor Persivale 92
Alfonso de los Heros Pérez Albela 100
Alfonso Bustamante y Bustamante. 83
Ricardo Briceño Villena 92
David Fischman Kalincausky 92
Carmen Rosa Graham Ayllón 92
Carlos Miguel Heeren Ramos 83
Hugo Santa María Guzmán 92

c. Indique con qué antelación a la sesión de Directorio se encuentra a disposición de los Directores toda
la información referida a los asuntos a tratar en una sesión.

Menor a 3 días De 3 a 5 días Mayor a 5 días

Información no confidencial X
Información confidencial X

Pregunta III.11
Si No Explicación:
 No se cuenta con un procedimiento formal.
a. ¿El Directorio evalúa, al menos una vez al
año, de manera objetiva, su desempeño como X
órgano colegiado y el de sus miembros?
No se realiza una evaluación del Directorio por parte de
b. ¿Se alterna la metodología de la
los asesores externos.
autoevaluación con la evaluación realizada por X
asesores externos?
a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio durante el ejercicio.

Si No
Como órgano colegiado X

A sus miembros X

En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa, indicar la
información siguiente para cada evaluación:

Autoevaluación Evaluación externa

Evaluación (*) Entidad Difusión
Fecha Difusión Fecha (*)
encargada

(*)
Indicar Si o No, en caso la evaluación fue puesta en conocimiento de los accionistas.
Principio 21: Comités especiales
Pregunta III.12
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio de la sociedad conforma comités
especiales que se enfocan en el análisis de aquellos
X
aspectos más relevantes para el desempeño de la
sociedad?

b. ¿El Directorio aprueba los reglamentos que rigen

X
a cada uno de los comités especiales que constituye?
No en totalidad. La presidencia se determina en
c. ¿Los comités especiales están presididos por función del conocimiento y habilidades de cada
X Director o miembro.
Directores Independientes?

No cuentan con un presupuesto específico por

d. ¿Los comités especiales tienen asignado un comité; el presupuesto utilizado para sus
X actividades es el de Presidencia de Directorio
presupuesto?

Pregunta III.13
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un Comité de Existe un Comité de Compensación; sin
Nombramientos y Retribuciones que se encarga de embargo, no se encarga de la nominación de los
Directores, pues ésta se realiza en sesión plena.
nominar a los candidatos a miembro de Directorio,
X
que son propuestos ante la JGA por el Directorio, así
como de aprobar el sistema de remuneraciones e
incentivos de la Alta Gerencia?

Pregunta III.14
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un Comité de Auditoría que
supervisa la eficacia e idoneidad del sistema de
control interno y externo de la sociedad, el trabajo de
X
la sociedad de auditoría o del auditor independiente,
así como el cumplimiento de las normas de
independencia legal y profesional?

a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comités Especiales:

Si No
Comité de Riesgos X
Comité de Gobierno Corporativo X
b. De contar la sociedad con Comités Especiales, indique la siguiente información respecto de cada
comité:
COMITÉ 1
Denominación del Comité: Comité de AuditorÍa
Fecha de creación: 21/03/2000

Apoyar al directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades relacionadas con la

Principales funciones: evaluación de la gestión del riesgo; vigilar que los procesos contables y de reporte financiero
sean apropiados y evaluar las actividades realizadas por los audtores internos y externos.
 Miembros del Comité (*): Fecha
Cargo dentro del Comité
Nombres y Apellidos Inicio (**) Término (***)
Felipe Morris Guerinoni 16/04/2013 Presidente
David Fischman Kalincausky 16/04/2013 Miembro
Carlos Miguel Heeren Ramos 19/04/2016 Miembro

% Directores Independientes respecto del total del Comité 67

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: 9

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo
Sí X No
174 de la Ley General de Sociedades:
El comité o su presidente participa en la JGA Sí No X

(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.

COMITÉ 2
Denominación del Comité: Comité Ejecutivo de Directorio
Fecha de creación: 26/01/1999

Principales funciones: Apoyar a la administración en el seguimiento de metas y para acelerar la toma de decisiones.

Miembros del Comité (*): Fecha

Cargo dentro del Comité
Nombres y Apellidos Inicio (**)
Término (***)
Ramón Barúa Alzamora 20/01/1999 Presidente
Felipe Morris Guerroni 18/04/2017 Miembro
Ricardo Briceño Villena 24/04/2012 Miembro

% Directores Independientes respecto del total del Comité 33

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: 8

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo
Sí x No
174 de la Ley General de Sociedades:
El comité o su presidente participa en la JGA Sí No X

(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.

COMITÉ 3
Denominación del Comité: Comité Gestion Integral de Riesgos
Fecha de creación: 15/09/2008

Principales funciones:
Tiene como propósito principal abarcar las decisiones que atañen a los riesgos significativos a
los que esté expuesto el Banco, incluyendo: (i) aprobar las políticas y organización para la
Gestión Integral de Riesgos (GIR); (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al
riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas
requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el
perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los
riesgos; (vi) Proponer mejoras en la GIR; (vii) Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de
capacitación para las unidades de riesgos; (viii) Elaborar el proyecto de la declaración anual de
cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR; y (IX) Revisar y proponer al
Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda
permanentemente a las necesidades particulares del Banco.
 Miembros del Comité (*): Fecha
Cargo dentro del Comité
Nombres y Apellidos Inicio (**) Término (***)
Hugo Santa María Guzman 18/04/2017 Miembro
Ricardo Briceño Villena 28/04/2015 Miembro
Ramón Barúa Alzamora 19/04/2011 Miembro Alterno
Alfonso Bustamante y Bustamante 11/07/2016 Miembro Alterno
Luis Felipe Castellanos López Torres -
16/09/2008
Gerente General Miembro
Gabriela Prado Bustamante -
16/09/2008
Vicepresidente de Riesgos Miembro
Giorgio Bernasconi Carozzi -
28/04/2009
Vicepresidente de Mercado de Capitales Miembro
Michela Casassa Ramat - Vicepresidente
01/09/2012
de Finanzas
Miembro
Carlos Tori Grande - Vicepresidente de
28/01/2014
Negocios Retail Miembro
Alfonso Diaz Tordoya – Vicepresidente de
13/12/2016
Canales de Distribución Miembro
César Andrade Nicoli - Vicepresidente de
28/04/2015 Miembro
Operaciones
Víctor Cárcamo Palacios - Vicepresidente
26/01/2016
de Banca Comercial
Miembro
Zelma Acosta-Rubio Rodríguez - Gerente
16/09/2008
de Asuntos Legales Miembro

% Directores Independientes respecto del total del Comité 75

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: 12

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo
Sí X No
174 de la Ley General de Sociedades:
El comité o su presidente participa en la JGA Sí No X

(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.

COMITÉ 4
Denominación del Comité: Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo
Fecha de creación: 19/08/2008

Tiene las siguientes funciones: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y

Principales funciones:
seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo; (ii) elaborar un informe anual de
buenas prácticas de gobierno corporativo; (iii) velar por que el Banco cumpla con los más altos
estándares de gobierno corporativo;(iv) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema
Integrado de Responsabilidad Social Empresarial (RSE), y, (v) Proponer al Directorio las medidas
que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos
estándares de gobierno corporativo.

Miembros del Comité (*): Fecha

Cargo dentro del Comité
Nombres y Apellidos Inicio (**)
Término (***)
Alfonso de los Heros Pérez Albela 28/04/2015 Miembro
Felipe Morris Guerinoni 28/04/2015 Miembro
David Fischman Kalincausky 28/04/2009 Miembro

% Directores Independientes respecto del total del Comité 67

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: 5

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo
Sí X No
174 de la Ley General de Sociedades:
El comité o su presidente participa en la JGA
El comité o su presidente participa en la JGA Sí x No

(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.

Denominación del Comité:
Fecha de creación:
Principales funciones:
COMITÉ 5
Comité de Aprobación de Financiamiento a Vinculadas
26/06/2007
Tiene la facultad de aprobar financiamientos que el Banco otorgue a las personas naturales o
jurídicas vinculadas con él.

Miembros del Comité (*): Fecha

Cargo dentro del Comité
Nombres y Apellidos Inicio (**)
Término (***)
Carmen Rosa Graham Ayllón 16/04/2013 Miembro
Hugo Santa María Guzman 18/04/2017 Miembro
Alfonso Bustamante y Bustamante 19/04/2016 Miembro Alterno
Ramón Barúa Alzamora 18/04/2017 Miembro Alterno
Alfonso de los Heros Pérez Albela 11/07/2016 Miembro Alterno

% Directores Independientes respecto del total del Comité 80

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: 12

Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo
Sí X No
174 de la Ley General de Sociedades:
El comité o su presidente participa en la JGA Sí No X

(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.
Principio 22: Código de Ética y conflictos de interés
Pregunta III.15
Si No Explicación:
¿La sociedad adopta medidas para prevenir, detectar,
manejar y revelar conflictos de interés que puedan X
presentarse?

Indique, de ser el caso, cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y control de posibles
conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que
labora.

Área encargada Comité de Ética

Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área

Gerente General, Vicepresidente de Canales de Gerencia General, VP Canales de

Integrantes del Comité de Ética: Luis Felipe Castellanos, Distribución, Gerente de la División de Gestión y Distribución, División de Gestión y
Alfonso Díaz , Susana Llosa, Zelma Acosta Rubio Desarrollo Humano y Gerente de la División Legal Desarrollo Humano y División Legal y
y Asuntos Corporativos Asuntos Corporativos

Pregunta III.16 / Cumplimiento

Si No Explicación:

a. ¿La sociedad cuenta con un Código de Ética (*)

cuyo cumplimiento es exigible a sus Directores,
gerentes, funcionarios y demás colaboradores (**) de la X
sociedad, el cual comprende criterios éticos y de
responsabilidad profesional, incluyendo el manejo de
potenciales casos de conflictos de interés?

b. ¿El Directorio o la Gerencia General aprueban

programas de capacitación para el cumplimiento del X
Código de Ética?

(*) El Código de Ética puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.

(**) El término colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algún tipo de vínculo laboral con la sociedad,
independientemente del régimen o modalidad laboral.

Si la sociedad cuenta con un Código de Ética, indique lo siguiente:

a. Se encuentra a disposición de:

Si No
Accionistas X
Demás personas a quienes les resulte aplicable X
Del público en general x

b. Indique cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del Código de Ética.
En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el área en la que labora, y a quien
reporta.

Área encargada COMITÉ DE ÉTICA

Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área Persona a quien reporta
 Gerente
General,
Vicepresidente
de Canales de Gerencia General,
Distribución, Vicepresidencia de Canales de
Integrantes del Comité de Ética: Luis Felipe Miembros del Comité de Ética: Luis
Gerente de Distribución, Gerencia de
Castellanos, Alfonso Díaz, Susana Llosa, Zelma Acosta Felipe Castellanos, Carlos Tori, Susana
Desarrollo Gestuón y Desarrollo Humano,
Rubio Llosa, Zelma Acosta - Rubio
Humano y Gerencia de Division Legal y
Gerente de Asuntos Corporativos
División Legal y
Asuntos
Corporativos

c. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Código?

Sí X No
d. Indique el número de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Código, detectadas o
denunciadas durante el ejercicio.
Número de incumplimientos 109
Pregunta III.17
Si No Explicación:

a. ¿La sociedad dispone de mecanismos que

permiten efectuar denuncias correspondientes a
X
cualquier comportamiento ilegal o contrario a la ética,
garantizando la confidencialidad del denunciante?

b. ¿Las denuncias se presentan directamente al

Comité de Auditoría cuando están relacionadas con
X
aspectos contables o cuando la Gerencia General o la
Gerencia Financiera estén involucradas?

Pregunta III.18
Si No Explicación:

a. ¿El Directorio es responsable de realizar

seguimiento y control de los posibles conflictos de X
interés que surjan en el Directorio?

b. En caso la sociedad no sea una institución

financiera, ¿Tiene establecido como política que los
miembros del Directorio se encuentran prohibidos de
recibir préstamos de la sociedad o de cualquier
empresa de su grupo económico, salvo que cuenten
con la autorización previa del Directorio?

c. En caso la sociedad no sea una institución

financiera, ¿Tiene establecido como política que los
miembros de la Alta Gerencia se encuentran prohibidos
de recibir préstamos de la sociedad o de cualquier
empresa de su grupo económico, salvo que cuenten
con autorización previa del Directorio?

a. Indique la siguiente información de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la condición de
accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.

% sobre el total de
Nombres y apellidos Cargo Número de acciones
acciones

% del total de acciones en poder de la Alta Gerencia

b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es cónyuge,
pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de:

Vinculación
con:
Nombres y apellidos del
Tipo de vinculación

(*)
Información
Nombres y apellidos accionista / Director /

Gerencia
Accionista

Director
(**)
adicional (***)

Alta
Gerente

(*)Accionistas con una participación igual o mayor al 5% del capital social.

(**)Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculación y Grupos Económicos.
(***)En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún
miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

c. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente
reporte algún cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente información:

Fecha en el cargo gerencial

Cargo gerencial que desempeña o
Nombres y apellidos
desempeñó Inicio (*) Término (**)

(*)Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.

(**) Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.

d. En caso algún miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido durante el
ejercicio, alguna relación de índole comercial o contractual con la sociedad, que hayan sido importantes por
su cuantía o por su materia, indique la siguiente información.

Nombres y apellidos Tipo de Relación Breve Descripción

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas
Pregunta III.19
Si No Explicación:

a. ¿El Directorio cuenta con políticas y

procedimientos para la valoración, aprobación y
revelación de determinadas operaciones entre la
sociedad y partes vinculadas, así como para
X
conocer las relaciones comerciales o personales,
directas o indirectas, que los Directores mantienen
entre ellos, con la sociedad, con sus proveedores
o clientes, y otros grupos de interés?

La valoración se hace de manera interna, a través de la

b. En el caso de operaciones de especial
VP Riesgos y el Comité de aprobación de financiamiento
relevancia o complejidad, ¿Se contempla la a vinculadas.
X
intervención de asesores externos independientes
para su valoración?

a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) área(s) de la sociedad encargada(s)
del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes aspectos:

Aspectos Área Encargada

Valoración VP Riesgos

Aprobación Comité Financiamiento a Vinculadas

Revelación Comité Financiamiento a Vinculadas

b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:

Todas las transacciones que involucren algún financiamiento directo y/ó indirecto a partes vinculadas son aprobadas en el Comité de
Financiamiento a Vinculada. El Comité de Financiamiento a Vinculadas deberá contar con un mínimo de 3 miembros, de los cuales será
necesaria la presencia de al menos dos Directores y el Gerente General.
El proceso de financiamiento a una parte vinculada se rige según lo establecido en el Manual de Admisión de Riesgos Banca Comercial.
Inicia con el área comercial, quien es la responsable de elaborar y estructurar la propuesta de crédito como resultado de un análisis que
incluye aspectos cualitativos y cuantitativos. La evaluación de la propuesta de crédito es realizada por el área de Admisión de Riesgos
Corporativos utilizando los mismos criterios de evaluación respecto a una parte no vinculada.

c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el
ejercicio que hayan sido importantes por su cuantía o por su materia.
Nombre o denominación social Naturaleza de la Tipo de la
Importe (S/.)
de la parte vinculada vinculación(*) operación
Pagaré Tasa
Intercorp Perú LTD Grupo Económico 280,000,000
Vencida

Intercorp Perú LTD Grupo Económico Forward 12,805,000

Supermercados Peruanos Grupo Económico Leasing 135,000,000

GTP Inversionistas Vinculado Leasing 106,438,640

Pagaré Tasa
Financiera Oh Grupo Económico 79,000,000
Vencida
Pagaré Mediano
Cineplex Vinculado 49,349,206
Plazo
 Saldo promedio de
Interligobank Grupo Económico 22,360,020
depósitos

Intercorp Financial Services INC Grupo Económico Forward 12,805,000

Pagaré Tasa
Colegios Peruanos Grupo Económico 12,000,000
Vencida

Tiendas Peruanas Grupo Económico Leaseback 10,500,000

Pagaré Tasa
Eckerd Peru Grupo Económico 10,403,200
Vencida

Interseguro Compañía de Seguros Grupo Económico Carta Fianza 3,708,572

(*)Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.

d. Precise si la sociedad fija límites para realizar operaciones con vinculados:

Sí x No
Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia
Pregunta III.20 / Cumplimiento
Si No Explicación:

a. ¿La sociedad cuenta con una política clara de

delimitación de funciones entre la administración o
gobierno ejercido por el Directorio, la gestión ordinaria a X
cargo de la Alta Gerencia y el liderazgo del Gerente
General?
Ambas funciones recaen el Directorio
b. ¿Las designaciones de Gerente General y
presidente de Directorio de la sociedad recaen en X
diferentes personas?

c. ¿La Alta Gerencia cuenta con autonomía suficiente

para el desarrollo de las funciones asignadas, dentro del
x
marco de políticas y lineamientos definidos por el
Directorio, y bajo su control?
La resposabildiad recae en la Secretaría del
d. ¿La Gerencia General es responsable de cumplir y
Directorio
hacer cumplir la política de entrega de información al X
Directorio y a sus Directores?
El Presidente del Directorio realiza una evaluación
e. ¿El Directorio evalúa anualmente el desempeño de
anual al Gerente General.
la Gerencia General en función de estándares bien X
definidos?
f. ¿La remuneración de la Alta Gerencia tiene un
componente fijo y uno variable, que toman en
consideración los resultados de la sociedad, basados en
X
una asunción prudente y responsable de riesgos, y el
cumplimiento de las metas trazadas en los planes
respectivos?

a. Indique la siguiente información respecto a la remuneración que percibe el Gerente General y plana
gerencial (incluyendo bonificaciones).

Remuneración (*)
Cargo
Fija Variable

Gerencia General y Plana Gerencial 1.63 0.56

(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la Alta Gerencia, respecto
del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad.

b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las determinadas por mandato
legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que éstas se pagan.

Gerencia General Gerentes

Entrega de acciones
Entrega de opciones
Entrega de dinero X X

Otros / Detalle
c. En caso de existir un componente variable en la remuneración, especifique cuales son los principales
aspectos tomados en cuenta para su determinación.
Se establece en función del grado de cumplimiento de los objetivos empresariales del banco.

d. Indique si el Directorio evaluó el desempeño de la Gerencia General durante el ejercicio.

Sí No X
 PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento
Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos
Pregunta IV.1
Si No Explicación:

a. ¿El Directorio aprueba una política de gestión

integral de riesgos de acuerdo con su tamaño y
complejidad, promoviendo una cultura de gestión de
riesgos al interior de la sociedad, desde el Directorio y la
Alta Gerencia hasta los propios colaboradores?
b. ¿La política de gestión integral de riesgos alcanza a
todas las sociedades integrantes del grupo y permite
una visión global de los riesgos críticos?
X
La política de gestión integral de riesgos de
Interbank no alcanza a todas las empresas del
grupo económico, en tanto el Banco no es la
X empresa matriz última del grupo con control
sobre las demás.

¿La sociedad cuenta con una política de delegación de gestión de riesgos que establezca los límites de
riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?

Sí X No

Pregunta IV.2
Si No Explicación:

a. ¿La Gerencia General gestiona los riesgos a los

que se encuentra expuesta la sociedad y los pone en X
conocimiento del Directorio?

b. ¿La Gerencia General es responsable del sistema

de gestión de riesgos, en caso no exista un Comité de X
Riesgos o una Gerencia de Riesgos?

¿La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?

Sí X No

En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente información:

Fecha de ejercicio del cargo

Nombres y apellidos Área / órgano al que reporta
Inicio (*) Término (**)
Gabriela Prado Bustamante 01/07/2008 Gerencia General
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(**)
Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.

Pregunta IV.3
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un sistema de control interno y
externo, cuya eficacia e idoneidad supervisa el X
Directorio de la Sociedad?
Principio 26: Auditoría interna
Pregunta IV.4
Si No Explicación:

a. ¿El auditor interno realiza labores de auditoría en

forma exclusiva, cuenta con autonomía, experiencia y
especialización en los temas bajo su evaluación, e X
independencia para el seguimiento y la evaluación de
la eficacia del sistema de gestión de riesgos?

b. ¿Son funciones del auditor interno la evaluación

permanente de que toda la información financiera
generada o registrada por la sociedad sea válida y X
confiable, así como verificar la eficacia del
cumplimiento normativo?

c. ¿El auditor interno reporta directamente al Comité

de Auditoría sobre sus planes, presupuesto,
X
actividades, avances, resultados obtenidos y acciones
tomadas?

a. Indique si la sociedad cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.

Sí X No
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la
sociedad indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría.
Depende de: Directorio

b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo.

Sí No X
Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras
funciones ajenas a la auditoría interna.

La División de Auditoria Interna tiene como función determinar si los procesos de gobierno, gestión de riesgos y control del Banco, concebidos y
representados por su gerencia, son adecuados y funcionan según lo prescrito, y poder dar una seguridad razonable que:
• Los riesgos están apropiadamente identificados y administrados.
• La información financiera, de gestión y operativa significativa es precisa, confiable y oportuna.
• Las acciones de los colaboradores cumplen con las políticas, normas, procedimientos, y leyes y regulaciones aplicables.
• Los controles relacionados con la adquisición y uso eficiente de los recursos funcionan tal como fueron establecidos, y están adecuadamente
protegidos.
• Las leyes o regulaciones significativas que afectan al Banco están reconocidas y consideradas apropiadamente.

Pregunta IV.5
Si No Explicación:
Corresponde al Directorio, aunque no
¿El nombramiento y cese del Auditor Interno
necesariamente a propuesta del Comité de
corresponde al Directorio a propuesta del Comité de X Auditoría.
Auditoría?
Principio 27: Auditores externos
Pregunta IV.6
Si No Explicación:
Si bien la designación de los auditores externos
¿La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la es una facultad que corresponde a la JGA, ésta
sociedad de auditoría o al auditor independiente, los suele delegar dicha función en el Directorio del
X Banco, tal como ocurrió en la última JGA
que mantienen una clara independencia con la
sociedad? celebrada el 27/03/2017

a. ¿La sociedad cuenta con una política para la designación del Auditor Externo?

Sí X No

En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la sociedad
de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del
órgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditoría).

Los parámetros a tener en consideración para la selección y contratación de los auditores externos se encuentran en función de lo
establecido por la SBS, normativa vigente sobre la realización de la auditoría externa. Para escoger a los auditores externos, se toma en
cuenta la experiencia, el personal del auditor y la propuesta que realice. Cabe señalar que el Comité de Auditoría propone la sociedad de
auditoría externa a contratar a la JGA o al órgano que ésta delegue dicha función.

b. En caso la sociedad de auditoría haya realizado otros servicios diferentes a la propia auditoría de
cuentas, indicar si dicha contratación fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de facturación que
dichos servicios representan sobre la facturación total de la sociedad de auditoría a la empresa.

Sí No X

c. ¿Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría prestan servicios a la sociedad,

distintos a los de la propia auditoría de cuentas?
Sí X No

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto
a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría
en el ejercicio reportado.

Nombre o razón social Servicios adicionales % de remuneración(*)

ERNST & YOUNG ASESORES S.CIVIL DE R. L. 60.8
Asesoría tributaria y proyecto sistemas (SAT)

PAREDES,BURGA & ASOCIADOS S. CIVIL DE R.L. Capacitaciones, LAP, emisión de bonos y 69.7
lavado de activos

(*)Facturación de los servicios adicionales sobre la facturación de los servicios de auditoría.

d. Indicar si la sociedad de auditoría ha utilizado equipos diferentes, en caso haya prestado servicios
adicionales a la auditoría de cuentas.
Sí X No

Pregunta IV.7
Si No Explicación:
No se cuenta con una política particular, dado
que se observa lo establecido en el artculo 12
de la Res SBS 17026-2010, según la cual la
a. ¿La sociedad mantiene una política de renovación
sociedad de auditoría tienen la obligación de
de su auditor independiente o de su sociedad de X rotar a los socios responsables de emitir la
auditoría? opinión despues de 5 años.

b. En caso dicha política establezca plazos mayores
de renovación de la sociedad de auditoría, ¿El equipo
X
de trabajo de la sociedad de auditoría rota como
máximo cada cinco (5) años?
No se cuenta con una política para el efecto,
sin embargo el equipo de trabajo de la
sociedad de auditoría externa, rota como
máximo cada 5 años.
Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la sociedad
en los últimos cinco (5) años.

Razón social de la % de los ingresos

Servicio (*) Periodo Retribución (**)
sociedad de auditoría sociedad de auditoría
PAREDES, BURGA & ASOCIADOS S. Auditoria 2017 0.4337 0.0394
CIVIL DE R.L. financiera, confort
letter para la
emisión de bonos,
lavado de activos,
precio de
transferencia y
asesoría proyecto
SAT

(*) Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas,
auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por
servicios de auditoría financiera.

Pregunta IV.8
Si No Explicación:
En caso de grupos económicos, ¿el auditor externo es
el mismo para todo el grupo, incluidas las filiales off- X
shore?

Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la sociedad
correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictaminó también los estados financieros del
mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo económico.
Sí X No
En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:
Denominación o Razón Social de la (s) sociedad (es) del grupo económico
InRetail Perú Corp.
Financiera Uno S.A.
Tiendas Peruanas S.A.
Tiendas Peruanas Oriente
BANCO INTERNACIONAL DEL PERU - INTERBANK
Intercorp Perú Ltd
Intercorp Financial Services Inc
Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos - Interfondos S.A.F.
INTERNACIONAL DE TITULOS SOC. TITULIZ. S.A.
INMOBILIARIA MILENIA S.A.
Intercorp Retail Inc.
Horizonte Global Opportunities Perú S.A.C.
San Miguel Global Opportunities S.A.C.
SUPERMERCADOS PERUANOS SOCIEDAD ANONIMA
Servicios Educativos Empresariales SAC
HOMECENTERS PERUANOS S.A.
Homecenters Peruanos Oriente
REAL PLAZA S.R.L.
INMOBILIARIA PUERTA DEL SOL S.A.
INRETAIL PROPERTIES MANAGEMENT S.R.L.
CENTRO COMERCIAL ESTACION CENTRAL S.A.
InRetail Consumer
InRetail Real Estate Corp.
Eckerd Perú S.A.
COLEGIOS PERUANOS S.A.C.
INTERSEGURO COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
URBI PROPIEDADES S.A.
Inteligo Bank Ltd.
INTELIGO REAL ESTATE PERU S.A.C.
Domus Hogares del Norte S.A.
Interproperties Perú / IPH I / IPH II
Compañía de Servicios Conexos Expressnet
UTP
Urbi Proyectos
Club de Socios
Seguros Sura S.A.
Hipotecaria Sura E.A.H.
 PILAR V: Transparencia de la Información
Principio 28: Política de información
Pregunta V.1
Si No Explicación:

¿La sociedad cuenta con una política de información

para los accionistas, inversionistas, demás grupos de
interés y el mercado en general, con la cual define de
manera formal, ordenada e integral los lineamientos,
X
estándares y criterios que se aplicarán en el manejo,
recopilación, elaboración, clasificación, organización
y/o distribución de la información que genera o recibe
la sociedad?

a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su política de información la sociedad difunde lo siguiente:

Si No
Objetivos de la sociedad X
Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia X
Estructura accionaria X
Descripción del grupo económico al que pertenece X
Estados Financieros y memoria anual X
Otros / Detalle

b.¿La sociedad cuenta con una página web corporativa?

Sí X No

La página web corporativa incluye:

Si No
Una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con
X
accionistas e inversionistas que incluye Reporte de Gobierno Corporativo
Hechos de importancia x
Información financiera X
Estatuto x
Reglamento de JGA e información sobre Juntas (asistencia, actas, otros) X
Composición del Directorio y su Reglamento X
Código de Ética x
Política de riesgos X
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio ambiente, otros) X
Otros / Detalle Canal ético (mecanismo para formular denuncias)

Pregunta V.2
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con una oficina de relación con
X
inversionistas?
En caso cuente con una oficina de relación con inversionistas, indique quién es la persona responsable.

Responsable de la oficina de Ernesto Ferrero Merino - Subgerente de Relaciones con Inversionistas

relación con inversionistas

De no contar con una oficina de relación con inversionistas, indique cuál es la unidad (departamento/área) o
persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas de la sociedad y
público en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.

Área encargada

Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área
Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual

En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, ¿dichas salvedades han sido
explicadas y/o justificadas a los accionistas?

Sí No
Principio 30: Información sobre estructura accionaria y acuerdos entre los accionistas

Pregunta V.3
Si No Explicación:
¿La sociedad revela la estructura de propiedad,
considerando las distintas clases de acciones y, de
X
ser el caso, la participación conjunta de un
determinado grupo económico?

Indique la composición de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.

Tenencia acciones con derecho a Número de tenedores (al cierre

% de participación
voto del ejercicio)
Menor al 1% 915 1.29
Entre 1% y un 5% 0
Entre 5% y un 10% 0
Mayor al 10% 1 98.71
Total 916 100

Tenencia acciones sin derecho a Número de tenedores (al cierre

% de participación
voto (de ser el caso) del ejercicio)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

Tenencia acciones de inversión Número de tenedores (al cierre

% de participación
(de ser el caso) del ejercicio)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

Pregunta V.4
Si No Explicación:

¿La sociedad informa sobre los convenios o pactos

X
entre accionistas?

a. ¿La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?.

Sí No X
b. De haberse efectuado algún pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a la
sociedad durante el ejercicio, indique sobre qué materias trató cada uno de estos.
Elección de miembros de Directorio
Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restricción de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros /Detalle
Principio 31: Informe de gobierno corporativo
Pregunta V.5
Si No Explicación:
¿La sociedad divulga los estándares adoptados en
materia de gobierno corporativo en un informe anual,
de cuyo contenido es responsable el Directorio, previo
X
informe del Comité de Auditoría, del Comité de
Gobierno Corporativo, o de un consultor externo, de
ser el caso?

a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusión interna y externa de las prácticas de gobierno
corporativo.
Sí X No
De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados.
Reporte anual de Gobierno Corporativo que se difunde a través de la web y el MVNET
SECCIÓN C:
Contenido de documentos de la Sociedad
Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados los
siguientes temas:

Denominación del documento

(*)
Reglamento Interno

No regulado

No Aplica
Principio

Estatuto

Manual

Otros

(**)
Política para la redención o canje de acciones sin
1 derecho a voto
1 X
Manual de valores Cavali
Método del registro de los derechos de propiedad
2 accionaria y responsable del registro
2 x

Procedimientos para la selección de asesor externo

que emita opinión independiente sobre las
3 propuestas del Directorio de operaciones 3 X
corporativas que puedan afectar el derecho de no
dilución de los accionistas
Reglamento JGA
Procedimiento para recibir y atender las solicitudes Código de Buenas Prácticas
4 de información y opinión de los accionistas
4 X de Gob. Corporativo

5 Política de dividendos 5 X Acuerdo JGA 2016

Políticas o acuerdos de no adopción de
6 mecanismos anti-absorción
6 X
7 Convenio arbitral 7 X
Política para la selección de los Directores de la
8 sociedad
8 x
Código de Buenas Prácticas
Política para evaluar la remuneración de los de Gob. Corporativo
9 Directores de la sociedad
8 X

Reglamento JGA/ Código de

Mecanismos para poner a disposición de los
Buenas Prácticas de Gob.
10 accionistas información relativa a puntos contenidos 10 x x Corporativo
en la agenda de la JGA y propuestas de acuerdo

Reglamento JGA/ Código de

Medios adicionales a los establecidos por Ley, Buenas Prácticas de Gob.
11 utilizados por la sociedad para convocar a Juntas
10 X X Corporativo

Reglamento JGA/ Código de

Mecanismos adicionales para que los accionistas
Buenas Prácticas de Gob.
12 puedan formular propuestas de puntos de agenda a 11 X X Corporativo
discutir en la JGA.

Reglamento JGA/ Código de

Procedimientos para aceptar o denegar las
Buenas Prácticas de Gob.
13 propuestas de los accionistas de incluir puntos de 11 X X Corporativo
agenda a discutir en la JGA

Mecanismos que permitan la participación no

14 presencial de los accionistas
12 X
Procedimientos para la emisión del voto
15 diferenciado por parte de los accionistas
12 X
Procedimientos a cumplir en las situaciones de Reglamento JGA
16 delegación de voto
13 X X
Reglamento JGA
Requisitos y formalidades para que un accionista
17 pueda ser representado en una Junta
13 X X
 Procedimientos para la delegación de votos a favor
18 de los miembros del Directorio o de la Alta 13 X
Gerencia.
Procedimiento para realizar el seguimiento de los Reglamento de JGA Acta
19 acuerdos de la JGA
14 X X de JGA
El número mínimo y máximo de Directores que Reglamento de Directorio
20 conforman el Directorio de la sociedad
15 X X
Reglamento de Directorio/
Los deberes, derechos y funciones de los Directores Código de Buenas Prácticas
21 de la sociedad
17 X X X de Gob. Corporativo

Tipos de bonificaciones que recibe el directorio por

22 cumplimiento de metas en la sociedad
17 X

Reglamento de Directorio/
Política de contratación de servicios de asesoría Código de Buenas Prácticas
23 para los Directores
17 X X de Gob. Corporativo

Reglamento de Directorio
24 Política de inducción para los nuevos Directores 17 X
Código de Buenas Prácticas
Los requisitos especiales para ser Director
25 Independiente de la sociedad
19 X de Gob. Corporativo

Criterios para la evaluación del desempeño del

26 Directorio y el de sus miembros
20 X
Reglamento de Directorio/
Política de determinación, seguimiento y control de
27 posibles conflictos de intereses
22 X X Código de Ética/ Canal Ético

Manual de Riesgos/
Política que defina el procedimiento para la Normas internas de
28 valoración, aprobación y revelación de operaciones 23 X X conducta/ Manual de
con partes vinculadas Admisión de Riesgos Banca
Comercial
Reglamento de Directorio/
Responsabilidades y funciones del Presidente del
MOF
29 Directorio, Presidente Ejecutivo, Gerente General, y 24 X X X
de otros funcionarios con cargos de la Alta Gerencia

Criterios para la evaluación del desempeño de la

30 Alta Gerencia
24 X
Política para fijar y evaluar la remuneraciones de la
31 Alta Gerencia
24 X
Manual Gestión Integral de
32 Política de gestión integral de riesgos 25 X Riesgos
Responsabilidades del encargado de Auditoría MOF/ Reglamento del
33 Interna.
26 X X Comité de Auditoria
Reglamento del Comité de
Política para la designación del Auditor Externo,
34 duración del contrato y criterios para la renovación.
27 X Auditoria

Política de revelación y comunicación de Normas internas de

35 información a los inversionistas
28 x conducta
(*) Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.
(**)Indicar la denominación del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.
 abcdefghij abcdefghij
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abcdefghij abcdefghij
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x s d abcdefghij
abcdefghij abcdefghij
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abcdefghij
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abcdefghij abcdefghi
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abcdefghij
abcdefghij
abcdefghi
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jabcdefghij
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abcdefghij
jabcdefghij
abcdefghij abcdefghij
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abcdefghij
abcdefghij
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abcdefghijabcdefghij
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abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghi
abcdefghij
abcdefghiabcdef
abcdefghij
abcdefghi
abcdefghi
abcdefgh
jabcdefgh
abcdefgh
jabcde
abcd
ja
ij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdefghij abcdef

REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA (10180)

Denominación:
Banco Internacional del Perú - Interbank

Ejercicio: 2017

Página Web: www.interbank.pe

Denominación o Razón Social Banco Internacional del Perú - Interbank
1
de la Empresa Revisora:

RPJ
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghi
abcdefghij
abcdefghi
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghi
jabcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
jabcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
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abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghi
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefghij
abcdefgh
abcdefgh
abcdefgh
jabcde
abcdef
abcde
abcde
abcd
ab
ab
Sección A: Implementación de acciones de Sostenibilidad
Corporativa

Pregunta A.1 SI NO Explicación:

En Interbank apostamos por tener un
Perú con un desarrollo económico
¿La sociedad se ha adherido voluntariamente a estándares
sostenido, liderado por un sector
de buenas prácticas en materia de Sostenibilidad x empresarial dinámico enfocado en el
Corporativa? valor compartido

En caso de ser afirmativa la respuesta indicar el estándar y fecha de adhesión:

Estándar Fecha de adhesión

Pacto Mundial de Naciones Unidas 01/06/2013
Global Reporting Initiative 01/10/2014

En caso de elaborar informes o reportes de sostenibilidad distintos al presente reporte, indique la

información siguiente:

Estos reportes se elaboran: SI NO

Voluntariamente x
Por exigencia de inversionistas

Por exigencia de instituciones públicas

Otros (detalle):

Dichos informes o reportes pueden ser de acceso a través de:

El Portal de la SMV
Página web corporativa x
Redes Sociales
Otros / Detalle
Pregunta A.2 SI NO Explicación:
El banco implementa iniciativas y prácticas
¿La sociedad tiene una política corporativa que contemple el que promueven internamente el respeto
x por el medio ambiente.
impacto de sus actividades en el medio ambiente?

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.2 indicar el documento societario en el que se
regula dicha política y el órgano que lo aprueba.
Documento Órgano
Book de Obras - Especificaciones Electromecánicas de Tiendas y
Gerencia de Administración
Sedes

b. ¿La sociedad cuantifica las emisiones de gases de efecto invernadero que son generadas en sus
actividades (huella de carbono)?

SI NO x

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

c. ¿La sociedad cuantifica y documenta el uso total de la energía utilizada en sus actividades?

SI x NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

El consumo total de energía en sedes y tiendas de Lima y provincias en el 2017 fue 28,114.920 KWh.

d. ¿La sociedad cuantifica y documenta el total de agua utilizada (huella hídrica) en sus actividades?

SI x NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

El consumo total de agua en el 2017 fue de 178,977 m3.

e. ¿La sociedad cuantifica y documenta los residuos que genera producto de sus actividades?

SI x NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

En Interbank , dada su naturaleza de negocio, los principales residuos generados son: papel y tintas/ toner. Sobre el papel, el total de residuos
de sus principales sedes (9) son tratados por un proveedor externo que define su clasificación para reciclaje. En relación a las tintas y toners,
Interbank es parte del Programa Reciclaje de Tintas y Toners de nuestro proveedor Xerox, que permite una reducción del 90% en este tipo de
desechos.
Pregunta A.3 SI NO Explicación:
Interbank busca ser el mejor banco
a partir de las mejores personas.
¿La sociedad tiene una política para promover y asegurar los Por tanto, asegurar los principios y
principios y derechos fundamentales en el trabajo de sus x derechos de sus colaboradores es
colaboradores? 1 parte del enfoque de negocio del
banco.

1
De acuerdo con la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) relativa a los principios y derechos fundamentales en el
trabajo, adoptada en 1998, los principios y derechos se encuentran comprendidos en las siguientes cuatro categorías: (i) la libertad de
asociación y la libertad sindical y el reconocimiento efectivo del derecho de negociación colectiva, (ii) la eliminación del trabajo forzoso u
obligatorio, (iii) la abolición del trabajo infantil y, (iv) la eliminación de la discriminación en materia de empleo y ocupación.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.3 indicar el documento societario en el que
se regula esta política y el órgano que aprueba este documento.

Documento Órgano
Código de Ética Comité de Gerencia

b. ¿La sociedad lleva un registro de accidentes laborales?

SI x NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el área encargada de llevar el registro y de quien
depende jerárquicamente dicha área.

Área encargada Depende jerárquicamente de

Area de Experiencia del Colaborador Gerencia de Gestión y Desarrollo Humano

c. ¿La sociedad tiene un plan de capacitación o formación para sus colaboradores?

SI x NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el órgano societario que aprueba dicho plan y la
periodicidad con que evalúa el cumplimiento de dicho plan:

Órgano Periodicidad de evaluación

Gerencia de Gestión y Desarrollo Humano Trimestral

d. ¿La sociedad realiza encuestas o evaluaciones referentes al clima laboral?

SI x NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

Según el estudio de clima aplicado en Interank bajo los criterios del ranking Great Place to Work, Interbank alcanza un 86% de
satisfacción en clima interno. En el 2017 Interbank ocupó el segundo puesto de este ránking internacional en el Perú.
Pregunta A.4 SI NO Explicación:
El Plan Estratégico de Interbank
considera el enfoque de Valor
¿La sociedad tiene una política que establece los lineamientos
Compartido para su
básicos para su relación con las comunidades con las que x relacionamiento con los
interactúa? principales stakeholders.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.4 indicar el documento societario en el

que se regula esta política y el órgano que aprueba este documento.
Documento Órgano
Plan Estratégico Comité de Gerencia

b. ¿La sociedad ha afrontado conflictos sociales (huelgas, marchas, otros) en la comunidad donde
tiene sus actividades principales a consecuencia de sus operaciones?

SI NO x

En caso de que su respuesta sea afirmativa, explique el impacto de dichos conflictos sociales
en la actividad de la sociedad.

c. ¿La sociedad trabaja en colaboración con la comunidad en la creación conjunta de valor,

incluyendo la identificación y solución de sus principales problemas comunes?

SI x NO

d. ¿La sociedad invierte en programas sociales en la comunidad donde tiene sus actividades
principales?

SI x NO

De ser afirmativa su respuesta, indique el porcentaje que representa su inversión en dichos

programas respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad:

(%) Ingresos Brutos 0.28

Pregunta A.5 SI NO Explicación:
El Código de Ética para
proveedores es el documento
que contempla los lineamientos
de relacionamiento con
¿La sociedad tiene una política que establece los lineamientos
x proveedores, y es
básicos para gestionar la relación con sus proveedores? complementario a los alcances
definidos en los contratos
comerciales.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.5 indicar el documento societario en el que
se regula esta política y el órgano que aprueba este documento.
Documento Órgano
Código de Ética para Proveedores y Manual de Compras Comité de Ética y la Gerencia de Administración

b. ¿La sociedad lleva un registro actualizado de sus proveedores?

SI x NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el área encargada de llevar el registro y de quien
depende jerárquicamente dicha área.
Área encargada Depende jerárquicamente de
Subgerencia de Logística Gerencia de Administración

c. ¿La sociedad tiene un criterio para la selección de proveedores que contemple aspectos éticos y
el cumplimiento de la legislación laboral?

SI x NO

d. ¿La sociedad tiene una política de compra o contratación que seleccione a proveedores que
cumplen con estándares de gestión sostenible o medios ambientales?

SI NO x
Pregunta A.6 SI NO Explicación:
Interbank cuenta con Manuales y
Procedimientos que regulan su
modelo de atención, en las
¿La sociedad tiene una política que establece los lineamientos diferentes interacciones que tiene
x con sus clientes, tales como
básicos para la gestión de las relaciones con sus clientes?
transacciones, consultas, pedidos
y reclamos.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el documento societario en el que se regula esta política y
el órgano que aprueba este documento.

Documento Órgano
Manual de Atención de Consultas, Pedidos y Reclamos del
División Experiencia del Cliente
Usuario. Manual de Transparencia de la Información y Publicidad

b. ¿La sociedad lleva un registro actualizado de reclamos de sus clientes?

SI x NO

Área encargada Depende jerárquicamente de

Subgerencia de Servicio al Cliente Gerencia de Experiencia del Cliente

c. ¿La sociedad cuenta con canales de atención permanentes para la atención al público y para la
recepción de sugerencias y reclamos relativos a los productos y servicios que brinda?

SI x NO

d. ¿La sociedad ha recibido algún reconocimiento por la calidad en el servicio de atención a sus clientes?

SI NO x

En caso de ser afirmativa su respuesta indique los reconocimientos obtenidos:

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y de 2016

junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y de 2016

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros
Estado de situación financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
 Paredes, Burga & Asociados
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2017 y de 2016, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de
2017, de 2016 y de 2015, así como las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros

de conformidad con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina
que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada
en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros están libres de errores materiales.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de
riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la
preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre
la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuación)

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2017 y de 2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por
los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015, de conformidad con las
normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las
entidades financieras en el Perú, ver nota 2.

Otros asuntos

Como se explica en mayor detalle en la nota 2(u) adjunta, durante el ejercicio 2017 la SBS modificó
retrospectivamente la presentación en el estado de resultados de los ingresos correspondientes a
las comisiones sobre tarjetas de crédito, las cuales a partir de dicho año se presentan en el rubro
“Ingresos por servicios financieros” y ya no en el rubro “Ingresos por intereses”; esta modificación
no ha tenido impacto ni en la utilidad neta ni en la utilidad por acción reportada por el Banco en los
ejercicios 2016 y 2015.

Lima, Perú,
27 de febrero de 2018

Refrendado por:

Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrícula No.39801
Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016

Nota 2017 2016 Nota 2017 2016

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo
Disponible 3 Obligaciones con el público 9 30,132,185 26,724,753
Caja y canje 2,072,874 1,545,594 Fondos interbancarios 30,008 332,255
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 5,879,731 5,304,901 Depósitos de entidades del sistema financiero 462,522 200,281
Depósitos en bancos del país y del exterior 703,630 840,547 Cuentas por pagar por pactos de recompra 3(c), 4(b) y 4(i) 2,223,812 3,089,956
Fondos sujetos a restricción 1,976,725 3,266,161 Adeudos y obligaciones financieras 10 2,162,913 2,169,529
____________ ____________
10,632,960 10,957,203 Valores, títulos y obligaciones en circulación 11 4,537,981 4,599,027
Provisiones y otros pasivos 8(a) 1,015,777 932,758
____________ ____________

Total pasivo 40,565,198 38,048,559

Fondos interbancarios 403,526 5,002 ____________ ____________
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados –
negociación - 10,909 Patrimonio 13
Inversiones disponibles para la venta 4(a) 4,827,881 3,927,729 Capital social 3,064,509 2,670,725
Inversiones a vencimiento 4(i) 1,248,474 611,293 Acciones en tesorería (33,910) (33,910)
Cartera de créditos, neto 5 26,771,412 25,226,907 Reservas legales y especiales 704,554 617,047
Inversiones en subsidiarias y asociadas 6 134,472 131,318 Resultados no realizados 119,852 55,262
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 429,414 416,015 Resultados acumulados 902,000 875,075
____________ ____________
Otros activos, neto 8(a) 814,751 869,017
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 12 59,313 77,365 Total patrimonio 4,757,005 4,184,199
____________ ____________ ____________ ____________

Total activo 45,322,203 42,232,758 Total pasivo y patrimonio neto 45,322,203 42,232,758
____________ ____________ ____________ ____________

Riesgos y compromisos contingentes 15 22,183,166 22,768,142 Riesgos y compromisos contingentes 15 22,183,166 22,768,142
____________ ____________ ____________ ____________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015

Nota 2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)
Nota 2(u) Nota 2(u)

Ingresos por intereses 16 3,369,385 3,295,743 2,977,874

Gastos por intereses 16 (1,010,325) (975,086) (827,673)
__________ __________ __________
Margen financiero bruto 2,359,060 2,320,657 2,150,201
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta
de recupero 5(e) (817,608) (750,692) (662,406)
__________ __________ __________
Margen financiero neto 1,541,452 1,569,965 1,487,795
Ingresos por servicios financieros 17 931,664 897,561 834,927
Gastos por servicios financieros 17 (241,519) (238,308) (219,232)
__________ __________ __________
Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros 2,231,597 2,229,218 2,103,490

Resultados por operaciones financieras 18 358,009 306,045 449,646

Gastos de administración 19 (1,314,729) (1,287,451) (1,268,444)
Depreciación 7(a) (64,426) (61,025) (61,274)
Amortización 8(f) (64,854) (57,356) (41,635)
Amortización de prima por intereses (19) (4) (87)
__________ __________ __________
Margen operacional neto 1,145,578 1,129,427 1,181,696
Provisiones para contingencias y otros (16,250) (18,869) (18,816)
Deterioro de inversiones disponibles para la venta 4(g) - - (2,362)
__________ __________ __________
Resultado de operación 1,129,328 1,110,558 1,160,518
Otros ingresos, neto 20 68,874 60,334 8,438
__________ __________ __________
Resultados antes del impuesto a la renta 1,198,202 1,170,892 1,168,956
Impuesto a la renta 12(b) (296,202) (295,817) (308,615)
__________ __________ __________
Resultado neto 902,000 875,075 860,341
__________ __________ __________
Utilidad por acción básica y diluida (en soles) 21 0.296 0.287 0.233
__________ __________ __________
Número de acciones promedio ponderado en
circulación (en miles) 21 3,046,122 3,046,122 3,046,122
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015

Nota 2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Resultado neto del ejercicio 902,000 875,075 860,341

Otros resultados integrales:
Ganancia (pérdida) neta en inversiones disponibles
para la venta 13(e) 88,968 178,588 (119,694)
Movimiento neto de coberturas de flujo de efectivo 13(e) (3,971) 2,482 27,211
Efecto en resultados acumulados de cobertura por
flujos de efectivo 8(b) y 13(e) - - (16,949)
Participación en subsidiarias y asociadas 13(e) 65 (864) 1,828
Impuesto a la renta 12(a) y 13(e) (20,472) (42,873) 22,515
__________ __________ __________
Otros resultados integrales del ejercicio, neto de
impuesto a la renta 64,590 137,333 (85,089)
__________ __________ __________

Total resultados integrales del ejercicio, neto de

impuesto a la renta 966,590 1,012,408 775,252
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de cambios en el patrimonio

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015

Número de acciones
___________________________________ Resultados no realizados
_____________________________________________________
Derivados
Reservas Inversiones designados como Inversiones en
Capital Acciones en legales y disponibles para cobertura de asociadas y Resultados
Emitidas En tesorería social tesorería especiales la venta flujo de efectivo subsidiaras acumulados Total
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2015 1,972,290 18,387 1,972,290 (33,910) 461,839 11,315 (25,391) 145 708,686 3,094,974
Cambios en el patrimonio durante 2015
Utilidad neta - - - - - - - - 860,341 860,341
Otros resultados integrales, nota 13(e) __________- __________- __________- __________- __________- (94,901)
__________ 24,933
__________ 1,828
__________ (16,949)
__________ (85,089)
__________
Total resultados integrales - - - - - (94,901) 24,933 1,828 843,392 775,252

Transferencia, nota 13(c) - - - - 70,869 - - - (70,869) -

Capitalización de utilidades, nota 13(a) 318,909 - 318,909 - - - - - (318,909) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- (318,908)
__________ (318,908)
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2015 2,291,199 18,387 2,291,199 (33,910) 532,708 (83,586) (458) 1,973 843,392 3,551,318
Cambios en el patrimonio durante 2016
Utilidad neta - - - - - - - - 875,075 875,075
Otros resultados integrales, nota 13(e) __________- __________- __________- __________- __________- 136,438
__________ 1,759
__________ (864)
__________ __________- 137,333
__________
Total resultados integrales - - - - - 136,438 1,759 (864) 875,075 1,012,408

Transferencia, nota 13(c) - - - - 84,339 - - - (84,339) -

Capitalización de utilidades, nota 13(a) 379,526 - 379,526 - - - - - (379,526) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) - - - - - - - - (379,527) (379,527)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2016 2,670,725 18,387 2,670,725 (33,910) 617,047 52,852 1,301 1,109 875,075 4,184,199
Cambios en el patrimonio durante 2017
Utilidad neta - - - - - - - - 902,000 902,000
Otros resultados integrales, nota 13(e) - - - - - 67,324 (2,799) 65 - 64,590
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total resultados integrales - - - - - 67,324 (2,799) 65 902,000 966,590

Transferencia, nota 13(c) - - - - 87,507 - - - (87,507) -

Capitalización de utilidades, nota 13(a) 393,784 - 393,784 - - - - - (393,784) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- (393,784)
__________ (393,784)
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2017 3,064,509
__________ 18,387
__________ 3,064,509
__________ (33,910)
__________ 704,554
__________ 120,176
__________ (1,498)
__________ 1,174
__________ 902,000
__________ 4,757,005
__________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de flujos de efectivo

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Utilidad neta 902,000 875,075 860,341
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
proveniente de las actividades de operación – Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recupero 817,608 750,692 662,406
Depreciación y amortización 129,280 118,381 102,909
Provisiones para contingencias y otros 16,250 18,869 18,816
Deterioro de inversiones disponibles para la venta - - 2,362
Impuesto a la renta diferido (2,420) 1,346 (32,441)
Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto (88,009) (44,633) (33,624)
Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas (33,994) (34,093) (34,195)
Pérdida por venta de bienes realizables, recibidos en pago y
adjudicados 174 66 1,242

Cambios netos en el activo y pasivo

Aumento neto en la cartera de créditos (2,374,057) (1,792,810) (3,748,647)
Aumento neto de inversiones (1,325,731) (725,623) (143,324)
Aumento neto en obligaciones con el público 3,407,432 1,030,633 4,744,059
Aumento (disminución) neto de depósitos de entidades del
sistema financiero 262,241 (8,093) 17,835
Aumento de rendimientos devengados (13,441) (18,377) (67,952)
Aumento (disminución) de intereses por pagar devengados 1,589 (11,429) 45,057
Disminución (aumento) de fondos sujetos a restricción 1,289,436 383,700 (2,739,019)
Disminución de otros activos, neto 133,061 127,782 305,602
Aumento (disminución) de provisiones y otros pasivos 236,117 (153,964) (509,921)
__________ __________ __________

Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de

operación 3,357,536 517,522 (548,494)
__________ __________ __________
Estado de flujos de efectivo (continuación)

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo (77,827) (50,949) (58,908)
Adiciones de intangibles (151,015) (130,116) (95,529)
Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles,
mobiliario y equipo 583 3,457 2,552
__________ __________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (228,259) (177,608) (151,885)

__________ __________ __________

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Cobros de pactos de recompra obtenidos 5,700,338 9,468,815 14,285,796
Pagos de pactos de recompra (6,566,482) (9,429,529) (11,924,196)
Cobros de adeudos y obligaciones financieras obtenidos 10,322,215 7,708,676 7,080,863
Pagos de adeudos y obligaciones financieras obtenidas (10,411,946) (8,616,736) (6,560,710)
Emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación 110,550 85,132 539,701
Pagos de valores, títulos y obligaciones en circulación (26,860) (175,636) (54,324)
(Aumento) disminución neto de fondos interbancarios activos (398,524) 240,026 65,002
Cobros de fondos interbancarios pasivos obtenidos 28,283,407 24,856,993 34,360,341
Pagos de fondos interbancarios pasivos (28,584,345) (24,524,738) (34,360,341)
Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en
subsidiarias y asociadas 30,905 36,063 26,397
Pago de dividendos (393,784) (379,527) (318,908)
__________ __________ __________

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades

de financiamiento (1,934,526) (730,461) 3,139,621
__________ __________ __________

Aumento (disminución) neto de efectivo antes del efecto de

las variaciones en el tipo de cambio 1,194,751 (390,547) 2,439,242
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y
equivalente de efectivo (230,695) (113,157) 597,961
__________ __________ __________

Aumento (disminución) neto de efectivo 964,056 (503,704) 3,037,203

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) 7,691,301 8,195,005 5,157,802
__________ __________ __________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 8,655,357 7,691,301 8,195,005
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016

1. Actividad económica
El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., (en adelante “IFS”), una entidad constituida en Panamá en el año de
2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
A su vez, IFS es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.

El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP – SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N°26702 y
modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), que establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Perú. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tenía 272 oficinas y una sucursal constituida en la
República de Panamá (282 oficinas y una sucursal constituida en la República de Panamá al 31 de
diciembre de 2016).

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 27 de marzo de 2017. Los estados financieros del ejercicio 2017 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 27 de febrero de 2018, y serán presentados para la aprobación del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.

2. Principios y prácticas contables

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2017 y de
2016. A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de
estos estados financieros.

(a) Bases de presentación y uso de estimados –

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las
transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de
2017 y de 2016 y supletoriamente, cuando no haya norma específica de la SBS, con las Normas
Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) y vigentes al 31 de
diciembre de 2017 y de 2016, ver párrafo (v.1) siguiente.
Notas a los estados financieros (continuación)

La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones
que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de
eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones son continuamente
evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores. Los resultados finales
podrían diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos
corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de instrumentos
financieros derivados, la valorización y deterioro de inversiones, la estimación de la vida útil y el
valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles y los activos y pasivos por
impuesto a la renta diferido. Los criterios contables de dichas estimaciones se describen en esta
nota.

Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus
subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidación, de manera individual o
agregada, no genera un efecto material en la posición financiera, resultado de operaciones y
flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el método de participación patrimonial
(ver nota 2(h)) después de uniformizar sus saldos a las normas de la SBS. Sobre esta base
contable, la consolidación no hubiera modificado el patrimonio neto ni el resultado del ejercicio
del Banco al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015.

Asimismo, los estados financieros de la Sucursal en la República de Panamá han sido

uniformizados a las normas contables de la SBS.

(b) Moneda –
Moneda funcional y de presentación -
El Banco considera al sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que
sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados,
financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, así como las principales compras; son
establecidas y liquidadas en soles.

Transacciones y saldos en moneda extranjera -

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
son convertidos a soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota
24.2(b)(ii). Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera
se registran en los resultados del ejercicio como “Ganancia neta por diferencia de cambio y
operaciones de cambio” del rubro “Resultados por operaciones financieras”, ver nota 18.

2
Notas a los estados financieros (continuación)

Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en
dólares estadounidenses y, para propósitos de consolidación con el Banco, han sido convertidos a
soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de situación financiera,
reconociéndose los efectos de dicha conversión en los resultados de cada año.

(c) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden

al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, la cartera de créditos, neto, los activos
presentados dentro del rubro “Otros activos, neto”, excepto por los identificados como
instrumentos no financieros, y los pasivos en general, excepto por los identificados dentro del
rubro de “Provisiones y otros pasivos” como instrumentos no financieros, ver nota 8(a).
Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos
indirectos.

Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las
respectivas políticas contables descritas en esta nota.

(d) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como
los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen
como ganados en la medida que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición
financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las
categorías de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base de lo devengado.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija, clasificadas como disponibles para la venta y a vencimiento, así como el reconocimiento del
descuento y la prima sobre dichos instrumentos financieros. Los dividendos se registran como
ingresos cuando se declaran.

Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perciben.

3
Notas a los estados financieros (continuación)

Las comisiones y gastos por formalización de créditos, así como por apertura, estudio y
evaluación de créditos directos e indirectos, son registrados como ingreso en función a su
devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.

Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se
devengan.

(e) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En el caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crédito.

En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de

arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son
reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de la tasa de interés
efectiva, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de
arrendamiento operativo.

La provisión de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolución

SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de
provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la Administración del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Dichos criterios incluyen, en términos
generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de riesgo
asignada a la cartera de créditos, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la
provisión por sobreendeudamiento de la cartera minorista.

La provisión por la clasificación de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza
periódicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categorías de normal, con
problemas potenciales, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento en el pago.

En el caso de los deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas

anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor,
la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las
garantías recibidas, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras
instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de
deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días
de atraso en los pagos.

4
Notas a los estados financieros (continuación)

El cálculo de la provisión se realiza según la clasificación otorgada y considerando porcentajes

específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías
preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o
garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública
emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera,
seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su
valor estimado de realización, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los
créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de
seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia - CAC).

La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24

meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.

Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la
provisión constituida, se registran provisiones adicionales.

La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición

equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio.

La provisión procíclica se calcula para los créditos clasificados en la categoría normal y de

acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el
componente procíclico de la provisión está desactivado; sin embargo, a dichas fechas, el Banco
mantiene provisiones procíclicas ascendentes a S/136,182,000 y S/137,339,000,
respectivamente, que a la fecha no han sido reasignadas a provisión específica, ver nota 5(d).

La provisión por sobreendeudamiento de la cartera minorista requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; efectuar seguimiento
permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados, que
incluye la evaluación periódica de los mecanismos de control utilizados, así como de las acciones
correctivas o mejoras requeridas, según sea el caso. Las empresas que no cumplan con tales
disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición
equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las
líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la
provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma, el Banco mantiene
provisiones por aproximadamente S/14,745,000 y S/15,950,000 al 31 de diciembre de 2017 y
de 2016, respectivamente.

Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5(e).

5
Notas a los estados financieros (continuación)

Adquisición de cartera de créditos -

De acuerdo a los requerimientos establecidos por la SBS, el registro contable de la adquisición de
cartera de créditos se realiza a sus valores brutos, el cual considera el costo histórico y la
provisión de cobranza dudosa acumulada a dicha fecha. Asimismo, la ganancia originada por la
adquisición se reconocerá como un ingreso diferido que se irá devengando en el estado de
resultados conforme los clientes vayan cancelando los saldos adeudados; en tanto que la pérdida
resultante, si la hubiere, se registra en el estado de resultados en la fecha de adquisición.
Durante el año 2017, el Banco adquirió una cartera créditos hipotecarios a Seguros Sura S.A. e
Hipotecaria Sura EAH S.A., cuya ganancia diferida ascendió aproximadamente a S/8,715,000,
ver nota 5(a).

(f) Instrumentos financieros derivados -

La Resolución SBS N°1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y modificatorias
establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados
como negociación o cobertura; así como de los derivados implícitos; conforme se explica a
continuación:

Negociación -
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconociéndose
un activo o pasivo en el estado de situación financiera, y la correspondiente ganancia o pérdida
en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados
son registradas en cuentas fuera de balance a su valor de referencia en la moneda
comprometida, nota 8(b).

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés
de mercado.

Cobertura -
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un
determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de
su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán
altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de
la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar
documentado a la negociación del instrumento financiero derivado y durante el plazo de
cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios
en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como
cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco sólo mantiene instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo, nota 8(b). Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el
valor razonable es reconocida directamente en el patrimonio en el rubro “Resultados no
realizados” como una reserva de cobertura de flujos de efectivo, neto de su efecto impositivo, y

6
Notas a los estados financieros (continuación)

la ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el

estado de resultados. Los importes registrados en el patrimonio son transferidos al estado de
resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados o
cuando una transacción prevista ocurre.

Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el

momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la
relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
patrimonio neto son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida
cubierta.

Derivados implícitos -
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco no
mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implícitos.

(g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento -
Las inversiones se valúan de acuerdo con las Resoluciones N°10639-2008 y SBS N°7033-2012.

Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se presentan a continuación:

- Clasificación -
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Esta categoría tiene dos sub-categorías:

- Instrumentos para negociación, son adquiridos con el propósito de

venderlos o recomprarlos en el corto plazo.
- Instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en resultados desde
su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón
reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2017 y
de 2016, el Banco no mantenía instrumentos clasificados en esta sub-
categoría.

(ii) Inversiones disponibles para la venta

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.

(iii) Inversiones a vencimiento

Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categoría deben
cumplir con los siguientes requisitos:

7
Notas a los estados financieros (continuación)

- Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta

su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o
reclasificación sean permitidas por la SBS.
- Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por
la SBS.

Asimismo, una entidad financiera podrá clasificar inversiones en esta categoría,

sólo si tiene la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión
hasta su vencimiento. Dicha capacidad deberá evaluarse al cierre de cada ejercicio
anual.

- Fecha de registro de transacciones -

Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la
que se asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la transacción.

- Reconocimiento inicial y valuación –

(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable
inicial se efectúa al valor razonable, registrando los costos de transacción
relacionados como gastos. Su valorización corresponde al valor razonable y la
ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su
valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.

(ii) Inversiones disponibles para la venta – El registro contable inicial se efectúa al valor
razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles
a su adquisición. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o
pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado,
la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se
transfiere a los resultados del ejercicio.

En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la

valorización a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado
aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo
amortizado obtenido se reconocen las ganancias o pérdidas por la variación en el
valor razonable.

(iii) Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efectúa al valor

razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles
a su adquisición. Su valorización corresponde al costo amortizado, utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.

8
Notas a los estados financieros (continuación)

Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual

incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o
descuento que exista en su adquisición.

La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.

- Evaluación de deterioro –
La Resolución SBS N° 7033-2012 establece una metodología estándar para la
identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodología contempla un
análisis a dos filtros, según lo descrito a continuación:

(i) Primer filtro:

Al cierre de cada trimestre, se deberá evaluar las siguientes condiciones para toda
la cartera representativa de deuda y de capital afecta a deterioro:

- Disminución significativa del valor razonable: En el caso que el valor

razonable a la fecha de los estados financieros disminuya por debajo del 50
por ciento de su valor costo.

- Disminución prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor

razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los
últimos 12 meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese período
sea por lo menos del 20 por ciento.

Dicho análisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar

la variación por el tipo de cambio.

(ii) Segundo filtro:

Se evalúa, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes
circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:

- Deterioro de la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su

grupo económico.
- Condiciones adversas de la inversión y del emisor. Las condiciones adversas
incluyen los cambios desfavorables en el entorno económico, tecnológico o
de mercado en los que la inversión o el emisor operan.
- Disminución en la clasificación de riesgo como consecuencia de factores
adicionales a los mencionados.
- Interrupción en el pago de intereses o capital debido a dificultades
financieras del emisor.
- Interrupción de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades
financieras del emisor.
- Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por
factores legales o económicos vinculados al emisor.

9
Notas a los estados financieros (continuación)

- Evidencia de que el emisor entrará en proceso de reestructuración forzosa o

quiebra.
- Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u
otros gubernamentales).
- La empresa no tiene la intención y la capacidad de mantener la inversión
con pérdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deberá hacer una
proyección del plazo estimado para el recupero del valor y un análisis de las
pruebas que demuestren, en base a información histórica y la situación
financiera del Banco, si se tiene la intención y capacidad para mantener la
inversión por ese horizonte de tiempo.

De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolución, si por lo menos dos de los

factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una pérdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores
se efectúan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las pérdidas por
deterioro de valor reconocidas anteriormente.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional
para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título
individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha
provisión.

- Reconocimiento de las diferencias de cambio –

Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las
relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran
como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los
instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio.

- Cambios en la categoría de clasificación –

En el caso de cambios de categorías de inversiones disponibles para la venta hacia
inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de
inversión en la fecha del cambio se convertirá en su nuevo costo amortizado. Cualquier
resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido
directamente en el patrimonio, se llevará al resultado del periodo a lo largo de la vida
restante de la inversión mantenida hasta el vencimiento, utilizando el método de la tasa de
interés efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al
vencimiento se amortizará también a lo largo de la vida restante del instrumento de
inversión utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de forma similar a la
amortización de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversión sufriese
posteriormente un deterioro en el valor, cualquier ganancia o pérdida que hubiera sido
reconocida directamente en el patrimonio se transferirá y reconocerá en el resultado del

10
Notas a los estados financieros (continuación)

periodo. Durante el año 2017 y de 2016, el Banco reclasificó un grupo de inversiones

disponibles para la venta a la categoría de inversiones a vencimiento por un importe
ascendente a S/62,796,000 y S/129,548,000, ver nota 4(i).

- Baja de activos y pasivos financieros –

Activos financieros
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte
de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de
recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus
derechos de recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la
totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un
acuerdo de traspaso (“pass-through”); y (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente
todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ha transferido el control del
activo.

Pasivos financieros
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o
expira. Cuando un pasivo financiero existente es intercambiado por otro del mismo
prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son
modificadas en forma importante, dicho intercambio o modificación se trata como una
baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, la diferencia entre ambos se
reconoce en el estado de resultados.

(h) Inversiones en subsidiarias y asociadas -

En esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la
finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o ejercer influencia significativa en
otras empresas o instituciones.

Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de

transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Posterior a su registro inicial,
estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de
valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra
una provisión; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede requerir el registro de una mayor
provisión por deterioro. De acuerdo con el método de participación patrimonial, los dividendos
declarados por las subsidiarias en efectivo se registran disminuyendo el valor de la inversión.

(i) Inmuebles, mobiliario y equipo -

El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones
voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación
acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la
intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera
como costo de adquisición el valor revaluado.

11
Notas a los estados financieros (continuación)

La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes tasas
de depreciación por tipo de activo:

Tasa de
depreciación (%)

Inmuebles e instalaciones 3 - 10
Mobiliario y equipo 10 - 20
Vehículos 20

La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos

contratos de alquiler.

Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones,
mobiliarios y equipos por recibir o en construcción. Esto incluye el costo de adquisición o
construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estén operativos.

Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se

capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo. El costo y la
correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de
las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

(j) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez
una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito
relacionado.

Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de
la dación, adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.

- Bienes inmuebles – Se constituye provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al décimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga de
seis meses contemplada en la Resolución SBS N°1535-2005, en cuyo caso, se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo
mes. En ambos casos, las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del
valor neto en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la
cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.

12
Notas a los estados financieros (continuación)

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito

independiente, implica, de ser necesario sólo la constitución de provisiones por
desvalorización.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el saldo de los bienes recibidos en pago y adjudicados

ascienden a S/332,000 y S/3,024,000, respectivamente, y se presentan en el rubro “Otros
activos, neto - Otros” del estado de situación financiera.

(k) Activos intangibles de vida limitada -

Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de
situación financiera, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la
adquisición de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros
activos intangibles menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es
calculada siguiendo el método de línea recta en un plazo de 5 años, ver nota 8(f).

(l) Valores, títulos y obligaciones en circulación -

El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su
valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisión, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y
obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

(m) Impuesto a la renta -

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios
contables que utiliza el Banco.

Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos

de la NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera,
recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.

13
Notas a los estados financieros (continuación)

Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

(n) Desvalorización de activos de larga duración -

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
pérdida por desvalorización en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el
precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de
los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su
período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor
de dichos activos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

(o) Actividades fiduciarias -

Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso
de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de
fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de
propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance.

(p) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar confiablemente el monto de la obligación. Las
provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a
la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera
incurrir para cancelarla.

(q) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico
sea remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.

(r) Utilidad por acción -

La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo, deducidas las
acciones en tesorería. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen
una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de
acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21.

14
Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco no mantiene instrumentos financieros con

efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.

(s) Operaciones de reporte –

A través de la Resolución SBS N°5790-2014, la cual entró en vigencia a partir de 3 de setiembre
de 2014, la SBS aprobó el “Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las empresas
del sistema financiero”, la cual reemplazó al “Reglamento de las operaciones de reporte y los
pactos de recompra”, la Resolución SBS N°1067-2005 y su modificatoria.

La Resolución SBS N°5790-2014 permite el desarrollo de las operaciones de venta con

compromiso de recompra, operaciones de venta y compra simultáneas de valores y operaciones
de transferencia temporal de valores; asimismo, establece el tratamiento contable de dichas
operaciones.

Las operaciones de reporte de moneda que efectúe el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
se consideran de acuerdo a lo establecido en el circular N° 017-2014 BCRP.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene operaciones de reporte de moneda y

de valores según la definición del BCRP. En consecuencia, los fondos en moneda extranjera y los
valores entregados como garantía se presentan en el rubro “Disponible – Fondos sujetos a
restricción” e “Inversiones disponibles para la venta”, respectivamente y; el pasivo
correspondiente a presenta en el rubro “Cuentas por pagar por pactos de recompra” del estado
de situación financiera, reflejando la sustancia económica de la operación como un préstamo
recibido por el Banco.

(t) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situación financiera; que incluyen
depósitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisición, los depósitos a
plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos centrales y los depósitos “overnight”,
excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

(u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 -

Cuando ha sido necesario, los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentación del año corriente.

15
Notas a los estados financieros (continuación)

En ese sentido, a través de la Resolución SBS No.3274-2017, la presentación de las comisiones

sobre tarjetas de crédito en el estado de resultados se ha modificado retrospectivamente; ello
implica que a partir del año 2017 el ingreso por dichas comisiones debe presentarse en el rubro
"Ingresos por servicios financieros" y ya no en el rubro "Ingresos por intereses" como se
presentaba hasta el año 2016. A continuación se detallan los efectos de dicha modificación:

Antes de Después de
Año 2016 reclasificación Reclasificación reclasificación
S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses 3,631,271 (335,528) 3,295,743

Margen financiero bruto 2,656,185 (335,528) 2,320,657
Margen financiero neto 1,905,493 (335,528) 1,569,965
Ingresos por servicios financieros 562,033 335,528 897,561
Margen financiero neto de ingresos y
gastos por servicios financieros 2,229,218 - 2,229,218

Antes de Después de
Año 2015 reclasificación Reclasificación reclasificación
S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses 3,284,709 (306,835) 2,977,874

Margen financiero bruto 2,457,036 (306,835) 2,150,201
Margen financiero neto 1,794,630 (306,835) 1,487,795
Ingresos por servicios financieros 528,092 306,835 834,927
Margen financiero neto de ingresos y
gastos por servicios financieros 2,103,490 - 2,103,490

El impacto de esta modificación sólo ha sido a nivel de presentación del estado de resultados y no
ha modificado ni la utilidad neta ni la utilidad por acción reportada en años anteriores.

Excepto por lo explicado en los párrafos anteriores, la Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco no son significativas tomando
en consideración los estados financieros en su conjunto a dichas fechas.

(v) Nuevos pronunciamientos -

(v.1) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2017:
Durante el año 2017, el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) emitió las
siguientes resoluciones, mediante las cuales oficializó las siguientes normas:

- Resolución N°002-2017-EF/30 emitida el 28 de abril de 2017, que oficializó las

mejoras anuales a las normas NIIF Ciclo 2014-2016, la interpretación CINIIF 22
“Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas” y las
modificaciones a la NIC 40 “Propiedades de Inversión”.
- Resolución N°003-2017-EF/30 emitida el 23 de agosto de 2017, mediante la cual
oficializó la versión 2017 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC.
- Resolución N°005-2017-EF/30 emitida el 13 de diciembre de 2017, mediante la
cual se postergó la aplicación de la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes” al 1 de enero de 2019.

16
Notas a los estados financieros (continuación)

La aplicación de dichas normas es a partir del día siguiente de la emisión de la Resolución

o posteriormente, según entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.

(v.2) NIIF emitidas internacionalmente pero no vigentes al 31 de diciembre de 2017

Emitidas en el 2017:
- NIIF 17 “Contratos de Seguro”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o
a partir del 1 de enero de 2021.
- CINIIF 23 “La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las
Ganancias”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de
enero de 2019.

Emitidas en el 2016:
- NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2019.
- CINIIF 22 “Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones anticipadas”,
efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de
2018.
- Modificaciones a la NIIF 2 “Clasificación y Medición de las Transacciones de Pagos
Basados en Acciones”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2018.
- Aclaraciones a la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2018.
- Mejoras (ciclos 2014 – 2016) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2018.

Emitidas hasta el 2015:

- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de
enero de 2018.
- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28
“Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” efectivas para periodos anuales
que comiencen en o partir de una fecha a fijar por el IASB.

Debido a que las normas detalladas en los párrafos (v.1) y (v.2) sólo aplican en forma supletoria a
las desarrolladas por las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto en la
preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a
través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la
emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si
dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

17
Notas a los estados financieros (continuación)

3. Disponible
Los fondos disponibles incluyen el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el
público y se mantiene dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes. A continuación se
muestra los saldos mantenidos por el Banco:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Caja y canje (a) 2,072,874 1,545,594

Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) (a) 5,878,534 5,304,343
Depósitos en Bancos del país y del exterior (b) 703,630 840,547
Rendimientos devengados 1,197 558
___________ ___________
Total caja y equivalente de caja 8,656,235 7,691,042
Fondos sujetos a restricción (c) 1,976,725 3,266,161
___________ ___________

Total 10,632,960 10,957,203

___________ ___________

(a) A continuación se presenta la composición del encaje legal:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Encaje legal
Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 5,178,949 4,663,823
Caja en bóveda 1,948,711 1,522,791
___________ ___________
Subtotal encaje legal 7,127,660 6,186,614

Encaje no obligatorio
Depósitos overnight BCRP 699,585 640,520
Caja y canje 124,163 22,803
___________ ___________
Subtotal encaje no obligatorio 823,748 663,323
___________ ___________

Total 7,951,408 6,849,937

___________ ___________

El encaje legal corresponde a fondos depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las
disposiciones legales vigentes.

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses; sin embargo, los
fondos de encaje en exceso del mínimo legal mantenidos en el BCRP, devengan intereses a una
tasa nominal establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2017, el exceso mensual en moneda
extranjera devengó intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.37 por ciento
anual (devengó intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.18 por ciento
anual al 31 de diciembre de 2016), mientras que el exceso en moneda nacional devengó

18
Notas a los estados financieros (continuación)

intereses en soles a una tasa promedio de 0.05 por ciento anual (devengó intereses en soles a
una tasa promedio de 1.05 por ciento anual al 31 de diciembre de 2016).

(b) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y
en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún
banco en particular.

(c) El Banco mantiene fondos restringidos relacionados a:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Pactos de recompra con el BCRP (*) 1,882,244 3,071,424

Instrumentos financieros derivados, nota 8(b) 90,093 192,137
Otros 4,388 2,600
___________ ___________

Total 1,976,725 3,266,161

___________ ___________

(*) Al 31 de diciembre de 2017, corresponde a depósitos en el BCRP que garantizan

préstamos con dicha entidad por un importe de S/1,890,962,000, dichos préstamos
presentan vencimientos entre abril de 2018 y junio de 2019, y devengan intereses a tasas
efectivas entre 3.00 y 6.38 por ciento (garantizaban préstamos por S/2,990,031,000 y
presentan vencimientos entre enero de 2017 y marzo de 2019 y tasas efectivas entre
3.00 y 6.38 por ciento al 31 de diciembre de 2016).

19
Notas a los estados financieros (continuación)

4. Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

(a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta:

2017
________________________________________________________________________________ 2016
_______________________________________________________________________________
Resultado bruto no realizado
___________________________________ Resultado bruto no realizado
___________________________________
Costo Valor razonable Costo Valor razonable
amortizado Ganancias Pérdidas estimado amortizado Ganancias Pérdidas estimado
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Perú (b) 1,933,640 2,328 (18) 1,935,950 1,709,845 2,523 (84) 1,712,284
Bonos corporativos y financieros (c) 767,694 3,728 (4,454) 766,968 782,637 2,115 (5,331) 779,421
Bonos Soberanos de la República del Perú (d) 721,010 6,372 (271) 727,111 468,173 1,659 (10,438) 459,394
Bonos Globales de la República del Perú (d) 349,122 - (2,274) 346,848 163,778 - (5,637) 158,141
Certificados de Depósito Reajustables emitidos por el
Banco Central de Reserva del Perú 169,002 - (1,599) 167,403 39,414 51 - 39,465
Bonos Globales de la República de Colombia 153,343 - (1,509) 151,834 44,957 - (1,091) 43,866
Bonos Globales de la República de México 34,215 - (273) 33,942 88,371 - (928) 87,443
Certificados de Depósitos Liquidables emitidos por el Banco
Central de Reserva 21,446 - (1) 21,445 - – - -
Bonos Globales de los Estados Unidos de América 15,928 - (281) 15,647 32,685 - (410) 32,275
Letras del Tesoro Peruano 2,484 2 - 2,486 - - - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total 4,167,884 12,430 (10,680) 4,169,634 3,329,860 6,348 (23,919) 3,312,289
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (e) 431,067 192,292 - 623,359 464,580 125,617 - 590,197
Otras 72 108 - 180 75 130 - 205
Acciones no cotizadas 936 670 - 1,606 968 694 (129) 1,533
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
432,075 193,070 - 625,145 465,623 126,441 (129) 591,935
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

4,599,959 205,500 (10,680) 4,794,779 3,795,483 132,789 (24,048) 3,904,224

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Más
Rendimientos devengados 33,102 23,505
__________ __________

Total 4,827,881 3,927,729

__________ __________

20
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Al 31 de diciembre del 2016, el Banco mantiene un préstamo con el BCRP por aproximadamente
S/99,925,000, incluyendo intereses, el cual está garantizado con Certificados de Depósito
Negociables emitidos por el propio BCRP por un importe de aproximadamente S/101,054,000,
dicha operación devengó una tasa de interés de 4.58 por ciento y venció en enero de 2017.

(c) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Emitidos por entidades peruanas -

BBVA Continental S.A. 169,046 149,546
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. 124,719 42,973
Banco de Crédito del Perú S.A. 107,891 113,071
Hunt Oil Company of Peru S.A. – Patrimonio titulizado 33,731 34,111
Orazul Energy Egenor S. en C. por A. 31,805 -
Compañía Minera Milpo S.A.A. 21,119 -
Cerro del Águila S.A. 20,815 -
Fondo MiVivienda S.A. 19,187 39,251
Redesur y Tesur – Patrimonio titulizado 14,625 15,553
Unión Andina de Cementos S.A.A. 13,525 14,726
Engie Energia Perú S.A. 12,174 -
Cineplex S.A. 10,102 12,791
Intercorp Perú Ltd. 5,617 7,349
Volcán Compañía Minera S.A.A. - 15,248
Minsur S.A. - 7,502
Enersur S.A. - 5,099
Pesquera Exalmar S.A. - 4,973
Otros 12,912 12,252
Emitidos por entidades del exterior -
Corporación Andina de Fomento – CAF 97,671 103,939
Bancolombia S.A. 65,086 117,314
Banco Latinoamericano de Exportaciones – Bladex 6,943 14,756
Corpbanca N.Y. S.A. - 50,504
Banco de Bogotá S.A. - 18,463
_________ _________

Total 766,968 779,421

_________ _________

21
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Durante el año 2016, el Banco participó en un programa de intercambio de valores ofrecido por
el Gobierno Peruano mediante el cual:

- Entregó bonos globales y soberanos por US$52,360,000 (equivalentes aproximadamente

a S/178,128,000) y S/74,152,000, respectivamente, con vencimiento entre marzo de
2019 y julio de 2025 y que generaba tasas de interés efectivas entre 1.50 y 2.59 por
ciento anual y 4.8 por ciento anual, respectivamente; y

- Recibió bonos soberanos por S/249,863,000 con vencimiento en agosto 2028 y tasas de
interés efectivas entre 6.35 y 6.38 por ciento.

Este intercambio generó una ganancia de S/3,770,000, la cual fue registrada en el rubro
“Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto”, nota 18. Asimismo, a la fecha del
intercambio, el Banco mantenía una ganancia no realizada correspondiente a los bonos
entregados ascendente a S/1,997,000, la cual fue transferida al rubro “Ingreso por venta y
valorización de inversiones, neto” del estado de resultados, ver nota 18.

(e) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponden a 4,996,000 y 5,496,000 acciones de IFS

a sus valores de mercado, que ascendió a US$38.50 y US$32.00 por acción, respectivamente, y
que representan 4.41 por ciento y 4.86 por ciento del capital social de IFS a dichas fechas.

En junio 2017, el Banco compró a través de la Bolsa de Valores de Lima 500,000 acciones a sus
valores de mercado por aproximadamente US$16,185,000 (equivalente a aproximadamente
S/52,909,000).

En diciembre 2017, el Banco vendió a través de la Bolsa de Valores de Lima 1,000,000 de

acciones a su valor de mercado, por aproximadamente US$34,780,000 (equivalente a
aproximadamente S/114,391,000) generando una utilidad ascendente a S/27,227,000, la cual
fue registrada en el rubro “Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto” del estado de
resultados, ver nota 18.

(f) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la
clasificación de riesgo del título.

(g) Como resultado de la evaluación del deterioro de sus inversiones disponibles para la venta el
Banco no registró pérdida alguna durante los años 2017 y 2016; no obstante, al 31 de diciembre
de 2015 el Banco registró una pérdida aproximada de S/2,362,000, la cual se presenta en el
rubro “Deterioro de inversiones disponibles para la venta” del estado de resultados.

La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2017
y de 2016 son de naturaleza temporal. El Banco tiene la intención y la capacidad de mantener
cada inversión por un periodo suficiente que permita la recuperación anticipada del valor
razonable o hasta la fecha de vencimiento.

22
Notas a los estados financieros (continuación)

(h) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:

Vencimiento
_________________________________ Tasas de interés efectivas anuales
______________________________________________________________________________________________________________
2017 2016 2017
_____________________________________________________ 2016
_____________________________________________________
S/
_________________________ US$
_________________________ S/
_________________________ US$
_________________________
Min Max Min Max Min Max Min Max
% % % % % % % %

Certificados de Depósito Negociables emitidos por el BCRP Ene-18 / Jun-19 Ene-17 / Mar-18 3.00 3.17 - - 4.25 4.51 - -
Bonos corporativos y financieros Jul-18 / Abr-30 Ene-17 / Abr-30 4.47 5.83 2.41 5.97 4.33 7.05 1.30 23.92
Bonos Soberanos de la República del Perú Feb-18 / Ago-46 Feb-18 / Ago-46 2.67 5.17 - - 1.90 7.19 - -
Bonos Globales de la República del Perú Jul-25 / Ago-27 Mar-19 / Jul-25 - - 2.96 3.08 - - 2.10 3.49
Certificados de Depósito Reajustables emitidos por el BCRP Feb-18 Ene-17 - - 0.00 0.00 - - 0.00 0.00
Bonos Globales de la República de Colombia Mar-19 / Feb-24 Mar-19 / Jul-21 - - 2.36 3.36 - - 2.24 3.29
Bonos Globales de la República de México Oct-23 Mar-22 / Oct-23 - - 3.12 3.12 - - 3.61 4.00
Certificados de Depósito Liquidables emitidos por el BCRP Ene-18 - 3.30 3.30 - - - - - –
Bonos Globales de los Estados Unidos de América Oct-23 Oct-23 - - 2.27 2.27 - - 2.24 2.24
Letras del Tesoro Peruano Ene-18 / Abr-18 - 3.85 3.85 - - - - - -

(i) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las inversiones a vencimiento se encuentran compuestas en su totalidad por bonos soberanos de la República del Perú, por un importe de S/1,248,474,000 y
S/611,293,000, respectivamente, incluyendo rendimientos devengados.

Durante el año 2017, el Banco reclasificó Bonos Soberanos de la República del Perú clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento con un valor en libros y una ganancia no
realizada acumulada en el patrimonio neto a dicha fecha ascendente aproximadamente a S/62,796,000 y S/298,000, respectivamente (durante el año 2016, se reclasificaron Bonos Soberanos de la República del
Perú con un valor en libros y una ganancia no realizada acumulada en el patrimonio neto ascendente a aproximadamente a S/129,548,000 y S/220,000, respectivamente; y durante el año 2015, se reclasificaron
Bonos Soberanos de la República del Perú con un valor en libros y una pérdida no realizada acumulada en el patrimonio neto ascendente a aproximadamente a S/295,041,000 y S/25,208,000, respectivamente).
De acuerdo con los requerimientos contables de la SBS, dicha ganancia y pérdida no realizada será transferida a resultados durante el plazo remanente de los instrumentos. Como consecuencia de estas
transferencias, a la fecha el Banco ha registrado en los resultados del ejercicio 2017, 2016 y 2015 una pérdida neta de aproximadamente S/2,626,000, S/2,537,000 y S/1,511,000, respectivamente.

Al 31 de diciembre del 2017, el Banco mantiene un préstamo con el BCRP por aproximadamente S/332,850,000, incluyendo intereses, el cual está garantizado con Bonos Soberanos de la República del Perú
clasificados como restringidos, por aproximadamente S/362,644,000, dichos préstamos presentan vencimientos entre junio 2018 y julio de 2020, y devengan intereses a tasas efectivas entre 4.05 por ciento y
4.72 por ciento.

Al 31 de diciembre de 2017, el vencimiento de estas inversiones fluctúa entre agosto de 2020 y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual de entre 4.05 por ciento y 6.33 por ciento, y su
valor razonable estimado asciende aproximadamente a S/1,303,196,000 (su vencimiento fluctúa entre agosto de 2020 y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual de entre 5.34 y 6.33
por ciento, y su valor razonable estimado asciende aproximadamente a S/605,299,000, al 31 de diciembre de 2016).

23
Notas a los estados financieros (continuación)

(j) A continuación se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento
al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, clasificado por vencimiento (sin considerar sus intereses
devengados):

2017
___________________________ 2016
___________________________
Inversiones Inversiones
disponibles Inversiones a disponibles Inversiones a
para la venta vencimiento para la venta vencimiento
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Hasta 3 meses 1,544,565 - 454,873 -

Más de 3 meses y hasta 1 año 711,742 - 1,315,440 -
Más de 1 a 5 años 781,288 193,998 1,011,384 102,254
Más de 5 años 1,132,038 1,027,252 530,592 495,934
Acciones (sin vencimiento) 625,145 - 591,935 -
___________ __________ ___________ __________

Total 4,794,779 1,221,250 3,904,224 598,188

___________ __________ ___________ __________

24
Notas a los estados financieros (continuación)

5. Cartera de créditos, neto

(a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Créditos directos
Préstamos 12,105,365 11,350,482
Créditos hipotecarios para vivienda 5,536,650 4,871,127
Tarjeta de crédito 3,795,395 3,855,401
Arrendamiento financiero 1,706,629 1,760,812
Préstamos para comercio exterior 1,442,706 1,446,139
Préstamos en efectivo 1,244,123 1,058,900
Documentos descontados 547,857 407,435
Préstamos vehiculares 213,041 254,564
Operaciones de factoring 162,597 201,896
Sobregiros y avances en cuenta corriente 53,864 30,925
Créditos refinanciados 273,448 296,485
Créditos vencidos y en cobranza judicial 794,655 693,320
___________ ____________
27,876,330 26,227,486

Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes (f) 261,338 272,252
Intereses por devengar e intereses cobrados por
anticipado (37,576) (26,509)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (1,328,680) (1,246,322)
___________ ____________

Total créditos directos 26,771,412 25,226,907

____________ ____________

Créditos indirectos (c), nota 15(a) 4,289,543 4,435,854

____________ ____________

En octubre 2017, el Banco adquirió una cartera de créditos hipotecarios a Seguros Sura S.A. e
Hipotecaria Sura EAH S.A. por un importe ascendente a S/217,776,000 y S/3,757,000,
respectivamente; a dicha fecha el valor bruto de la cartera de créditos y la provisión de cobranza
dudosa acumulada ascendió a S/262,119,000 y S/32,770,000, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2017, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos comerciales

directos e indirectos se concentró en aproximadamente 75 clientes (69 clientes al 31 de
diciembre de 2016). Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el
Perú o a empresas cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú.

25
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) A continuación se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Créditos comerciales 12,232,508 11,729,154

Créditos de consumo 9,187,010 8,888,561
Créditos hipotecarios 5,770,711 5,039,892
Créditos a pequeñas y microempresas 686,101 569,879
____________ ____________

Total 27,876,330 26,227,486

____________ ____________

(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:

2017
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
_______________________________________ Créditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Normal 25,753,059 92.4 3,923,080 91.5 29,676,139 92.3

Con problemas potenciales 638,107 2.3 272,076 6.3 910,183 2.8
Deficiente 364,827 1.3 54,644 1.3 419,471 1.3
Dudoso 485,040 1.7 27,795 0.6 512,835 1.6
Pérdida 635,297 2.3 11,948 0.3 647,245 2.0
___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

Total 27,876,330 100.0 4,289,543 100.0 32,165,873 100.0

___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

2016
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
_______________________________________ Créditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Normal 24,088,747 91.8 4,320,353 97.5 28,409,100 92.6

Con problemas potenciales 733,702 2.8 90,637 2.0 824,339 2.7
Deficiente 355,404 1.4 10,797 0.2 366,201 1.2
Dudoso 507,046 1.9 7,627 0.2 514,673 1.7
Pérdida 542,587 2.1 6,440 0.1 549,027 1.8
___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

Total 26,227,486 100.0 4,435,854 100.0 30,663,340 100.0

___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

26
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N°11356-2008 y
N°6941-2008, según se detalla a continuación:

(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”

Componente
Tipos de crédito Tasa fija procíclico (*)
% %

Créditos comerciales -
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30

Créditos a pequeñas y microempresas -

Pequeñas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

Créditos de consumo -
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no revolvente 1.00 1.00

(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procíclico será de 0 por ciento, 0.25 por ciento ó 0.30 por ciento, dependiendo
del tipo de crédito.

La SBS, mediante Circular SBS N°B-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,

informó a las empresas del sistema financiero la desactivación de las tasas del
componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de
deudores clasificados en la categoría “Normal”.

(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con
Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización
(CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2017 y de 2016, se utilizan los siguientes porcentajes:

Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(e),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.

27
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:

2017
____________________________________________________________________________________________________
Pequeñas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 326,011 197,834 750,839 51,224 1,325,908
Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de cuentas
castigadas 170,697 58,884 752,121 33,962 1,015,664
Recupero de provisiones (124,036) (38,287) (30,095) (5,638) (198,056)
Recupero de cuentas castigadas 187 - 123,226 4,723 128,136
Provisión proveniente de la cartera adquirida a Hipotecaria Sura, nota 5(a) - 32,770 - - 32,770
Cartera castigada y ventas (19,817) (955) (835,406) (26,174) (882,352)
Diferencia en cambio, neta (5,528) (2,107) (1,367) (296) (9,298)
__________ __________ __________ __________ __________
Saldo al final del periodo 347,514 248,139 759,318 57,801 1,412,772
__________ __________ __________ __________ __________

2016
____________________________________________________________________________________________________
Pequeñas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 290,826 174,870 723,007 44,206 1,232,909
Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de
cuentas castigadas 141,211 46,539 703,327 30,289 921,366
Recupero de provisiones (89,748) (21,486) (56,394) (3,046) (170,674)
Recupero de cuentas castigadas 527 1 115,107 3,429 119,064
Cartera castigada y ventas (14,116) (978) (733,417) (23,520) (772,031)
Diferencia en cambio, neta (2,689) (1,112) (791) (134) (4,726)
__________ __________ __________ __________ __________
Saldo al final del periodo 326,011 197,834 750,839 51,224 1,325,908
__________ __________ __________ __________ __________

2015
____________________________________________________________________________________________________
Pequeñas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 268,884 134,562 542,066 41,124 986,636
Provisión reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de
cuentas castigadas 141,544 37,303 551,766 26,136 756,749
Recupero de provisiones (84,145) (4,392) (2,830) (2,976) (94,343)
Recupero de cuentas castigadas 5,161 - 100,543 3,022 108,726
Cartera castigada y ventas (50,878) (93) (488,505) (25,318) (564,794)
Diferencia en cambio, neta 10,260 7,490 19,967 2,218 39,935
__________ __________ __________ __________ __________
Saldo al final del periodo 290,826 174,870 723,007 44,206 1,232,909
__________ __________ __________ __________ __________

(*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente
S/84,092,000, S/79,586,000 y S/90,780,000 al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015, respectivamente, que se presenta en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del
estado de situación financiera, ver nota 8(a).

En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015, se encuentra constituida
de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

28
Notas a los estados financieros (continuación)

(f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en el mercado.

(g) Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías “Dudoso” o
“Pérdida”, se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como
ingreso en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no
reconocidos como ingresos por este concepto ascendieron a S/479,261,000, S/351,166,000 y
S/307,725,000 en los años 2017, 2016 y 2015, respectivamente.

(h) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016,

según su vencimiento:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Por vencer -
Hasta 1 mes 2,611,253 2,730,423
Más de 1 mes a 3 meses 3,466,774 3,021,291
Más de 3 meses a 1 año 5,153,370 4,962,832
Más de 1 a 5 años 10,484,336 10,057,821
Más de 5 años 5,365,942 4,761,799
___________ ____________
27,081,675 25,534,166
___________ ____________

Vencidos -
Hasta 4 meses 171,189 155,765
De 4 meses a más 280,238 242,499
En cobranza judicial 343,228 295,056
___________ ____________

27,876,330 26,227,486
___________ ____________

29
Notas a los estados financieros (continuación)

6. Inversiones en subsidiarias y asociadas

(a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:

Porcentaje de participación
_____________________________ Valores en libros
_____________________________
2017 2016 2017 2016
% % S/(000) S/(000)

Inversiones en subsidiarias
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c) 100.00 100.00 58,813 55,468
Internacional de Títulos Sociedad
Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. 100.00 100.00 10,249 9,719
Compañía de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C. 100.00 100.00 8,729 7,864
Contacto Servicios Integrales de
Crédito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 390 442
Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100 100
Corporación Inmobiliaria de la
Unión 600 S.A. (d) - 100.00 - 5,755
_________ _________
Sub total 78,281 79,348
_________ _________

Inversiones en asociadas
Procesos MC Perú S.A. 50.00 50.00 39,834 36,618
Compañía Peruana de Medios de Pago
S.A.C. – Visanet 16.60 16.16 6,495 7,027
La Fiduciaria S.A. 35.00 35.00 5,479 4,835
Otras menores - - 4,383 3,490
_________ _________
Sub total 56,191 51,970
_________ _________

Total 134,472 131,318

_________ _________

(b) Durante los ejercicios 2017, 2016 y de 2015, el Banco registró ingresos netos como resultado
de aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/33,994,000, S/34,093,000 y S/34,195,000, respectivamente, que se
incluyen en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18.
En los ejercicios 2017, 2016 y 2015, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas
por aproximadamente S/26,871,000, S/36,776,000 y S/27,479,000, respectivamente,
disminuyendo el valor de las inversiones de acuerdo al método contable indicado en la nota 2(h).

30
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante “la Sociedad Administradora”) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y fondos de inversión
autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores – SMV. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, administraba fondos mutuos y de inversión con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/4,196
millones y S/3,511 millones, respectivamente.

(d) En Junta General de Accionistas de fecha 27 de marzo de 2017 se aprobó la propuesta de fusión por absorción entre el Banco y Corporación Inmobiliaria de la Unión 600. Mediante Resolución SBS N°4129-2017 de fecha 19 de
octubre de 2017, la SBS autorizó al Banco dicha fusión con fecha efectiva 31 de octubre de 2017; los activos absorbidos ascendieron a aproximadamente S/5,546,000 y correspondían principalmente a depósitos en efectivo en
el Banco.

(e) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 y por los años terminados el 31 de diciembre de 2017, de
2016 y de 2015:

Activos
____________________________ Pasivos
_____________________________ Patrimonio neto
_____________________________ Resultado del Ejercicio
__________________________________________
Actividad 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Subsidiarias -
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos
Mutuos Administración de fondos 69,403 61,497 9,281 6,159 60,122 55,338 11,405 7,701 15,109
Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. –
Intertítulos S.T. Servicios fiduciarios 11,125 10,142 741 388 10,384 9,754 800 750 1,112
Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. Administración de tarjetas de crédito 55,152 34,467 45,092 25,641 10,060 8,826 9,004 7,770 8,635
Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (e) Inmobiliaria - 5,716 - 18 - 5,698 - (125) 356

Asociada -
Procesos MC Perú S.A. Administración de tarjetas de crédito 217,847 190,985 135,889 115,925 81,958 75,060 13,432 13,378 8,842
Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. –
Visanet Administración de tarjetas de crédito 300,234 238,426 257,881 194,462 42,353 43,964 28,278 29,889 24,743
La Fiduciaria S.A. Servicios fiduciarios 23,963 18,877 7,904 5,315 16,059 13,562 12,300 10,003 10,966

31
Notas a los estados financieros (continuación)

7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2017 y de 2016:

Unidades por
Inmuebles e Mobiliario Mejoras en locales recibir y obras Total Total Total
Descripción Terrenos instalaciones y equipo Vehículos alquilados en curso 2017 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Saldo al 1 de enero 76,115 490,120 509,932 617 137,661 44,438 1,258,883 1,232,058 1,182,248
Adiciones - 3,127 41,104 - 1,969 31,627 77,827 50,949 58,908
Incorporación de Corporación Inmobiliaria
de la Unión 600 158 1,297 - - - - 1,455 - -
Transferencias - 6,921 13,947 - 5,834 (26,702) - - -
Retiros y/o castigos
__________
- (411)
__________
(20,661)
__________
-
__________
(4,173)
__________
-
__________
(25,245)
__________
(24,124)
__________
(9,098)
__________
Saldo al 31 de diciembre 76,273 501,054 544,322 617 141,291 49,363 1,312,920 1,258,883 1,232,058
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero - 357,050 379,140 617 106,061 - 842,868 802,510 748,509
Depreciación del año - 13,317 41,444 - 9,665 - 64,426 61,025 61,274
Incorporación de Corporación Inmobiliaria
de la Unión 600 - 874 - - - - 874 - -
Retiros y castigos - (404) (20,107) - (4,151) - (24,662) (20,667) (7,273)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre - 370,837 400,477 617 111,575 - 883,506 842,868 802,510
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Valor neto en libros 76,273 130,217 143,845 - 29,716 49,363 429,414 416,015 429,548
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de
deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2017, 2016 y de 2015.

(d) El Banco, con autorización de la SBS, registró entre los años 2000 y 2003 revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente por un importe ascendente a
S/61,140,000; la revaluación generó un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 asciende a
aproximadamente S/33,241,000 y S/34,594,000, respectivamente.

32
Notas a los estados financieros (continuación)

8. Otros activos, neto y provisiones y otros pasivos

(a) A continuación se presenta el detalle de estos rubros:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Otros activos, neto

Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar diversas, neto 157,174 86,766
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (b) 95,679 208,965
Operaciones en trámite (d) 62,731 36,409
Cuentas por cobrar por venta de inversiones (c) 47,061 105,029
Comisiones por cobrar por tarjetas de crédito 14,551 14,845
Participación en fondo de inversión (e) 117 18,005
__________ __________
377,313 470,019
__________ __________

Instrumentos no financieros
Activos intangibles, neto (f) 324,973 238,812
Cargas diferidas 47,583 36,923
Crédito fiscal por Impuesto General a las Ventas - IGV (g) 23,909 51,354
Impuesto pagado por recuperar 16,502 40,022
Derechos pagados a vinculada (h) 10,876 13,390
Alquileres pagados por anticipado 7,437 8,633
Otros 6,158 9,864
__________ __________
437,438 398,998
__________ __________

Total 814,751 869,017

__________ __________

Provisiones y otros pasivos

Instrumentos financieros
Cuentas por pagar diversas 374,072 302,064
Operaciones en trámite (d) 147,828 113,419
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (b) 130,684 226,128
Participaciones y remuneraciones por pagar 95,819 92,426
Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio
asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e) 84,092 79,586
Cuentas por pagar por compra de inversiones (c) 70,500 7,874
Dividendos por pagar 187 161
__________ __________
903,182 821,658
__________ __________

Instrumentos no financieros
Provisiones para otras contingencias (i) 37,527 39,704
Ingresos diferidos 19,635 20,780
Tributos por pagar 31,465 17,000
Otros 23,968 33,616
__________ __________
112,595 111,100
__________ __________

Total 1,015,777 932,758

__________ __________

33
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, con las cuales las transacciones fueron acordadas, cambien.

El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.

2017
____________________________________________________________________________________ 2016
____________________________________________________________________________________ 2017 y de 2016
_______________
Monto de Monto de Instrumentos
Nota Activos Pasivos referencia Vencimiento Activos Pasivos referencia Vencimiento coberturados
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Derivados para negociación -

Forward de moneda extranjera 22,252 17,138 5,473,644 Entre enero 2018 y octubre 2018 45,115 20,741 3,961,083 Entre enero 2017 y marzo 2018 -
Swaps de tasas de interés 18,046 11,937 2,220,102 Entre febrero 2018 y diciembre 2029 26,878 18,263 2,761,079 Entre diciembre 2017 y diciembre 2029 -
Swaps de moneda 53,447 47,405 989,181 Entre enero 2018 y enero 2025 134,693 121,655 1,464,297 Entre enero 2017 y enero 2025 -
Swap cruzado de moneda (*) - 48,432 190,759 Enero de 2023 - 64,545 197,528 Enero de 2023 -
Opciones 6 1,587 227,647 Entre enero 2018 y abril 2018 432 924 192,573 Entre enero 2017 y julio 2017 -
__________ __________ ___________ __________ __________ ___________
93,751 126,499 9,101,333 207,118 226,128 8,576,560

Derivados designados de cobertura -

De flujo de efectivo:
Swap de tasas de interés (IRS) 10(e) 217 - 162,050 Enero 2018 499 - 167,800 Enero de 2018 Adeudado
Swap de tasas de interés (IRS) 10(f) 1,036 - 162,050 Octubre 2018 967 - 167,800 Octubre de 2018 Adeudado
Swap de tasas de interés (IRS) 10(g) 675 - 129,640 Agosto 2018 381 - 134,240 Agosto de 2018 Adeudado
Swap cruzado de moneda (CCS) 11(h) - 4,185 64,820 Octubre 2020 - - - - Bonos senior
__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

1,928 4,185 518,560 1,847 - 469,840

__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

95,679 130,684 9,619,893 208,965 226,128 9,046,400

__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

(*) Proviene de la revocatoria de una cobertura contable al 31 de diciembre de 2015. De acuerdo a lo establecido por la SBS, la pérdida no realizada neta del impuesto a la renta, acumulada en el rubro “Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo” del
estado de cambios en el patrimonio neto a la fecha de revocatoria, ascendente a S/16,949,000, fue transferida al rubro “Resultados acumulados”. A partir del 1 de enero de 2016, las variaciones en el valor razonable del contrato de instrumento financiero
derivado son reconocidas en los resultados del ejercicio del Banco.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en
garantía por aproximadamente US$27,798,000 (equivalente a S/90,093,000) y US$57,252,000 (equivalente a S/192,137,000), respectivamente, nota 3.

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los últimos días del mes, las cuales han sido liquidadas durante los primeros días del mes siguiente.

(d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables
correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

(e) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a lo indicado por la SBS,
estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2017, 2016 y 2015, el Banco reconoció ingresos por rendimiento de aproximadamente S/25,000, S/4,680,000, y
S/2,932,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro “Otros ingresos (gastos), neto” del estado de resultados, nota 20.

34
Notas a los estados financieros (continuación)

(f) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2017, 2016 y de 2015 fue como sigue:

Software por Total Total Total

Descripción Software recibir 2017 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Descripción
Costo
Saldo al 1 de enero 418,962 88,746 507,708 377,592 282,063
Adiciones 32,486 118,529 151,015 130,116 95,529
Transferencias 76,432 (76,432) - - -
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 527,880 130,843 658,723 507,708 377,592
_________ _________ _________ _________ _________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero 268,896 - 268,896 211,540 169,905
Amortización del año 64,854 - 64,854 57,356 41,635
_________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 333,750 - 333,750 268,896 211,540

_________ _________ _________ _________ _________

Costo, neto 194,130 130,843 324,973 238,812 166,052

_________ _________ _________ _________ _________

La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los
intangibles. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de
2015.

(g) Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del
cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(h) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la
instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue equivalente a
S/32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el año 2009,
se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando
aproximadamente S/16,494,000 importe que ha sido amortizado en el plazo del contrato (6 años y 8 meses).

Durante el año 2017, el gasto anual registrado por el Banco fue aproximadamente S/2,284,000 (S/3,319,000 y S/4,768,000 durante los años 2016 y 2015,
respectivamente) y se incluye en el rubro “Gastos de administración” del estado de resultados.

(i) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza de sus
operaciones. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea
asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

35
Notas a los estados financieros (continuación)

9. Obligaciones con el público

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Depósitos a plazo (d) 9,997,713 7,952,674

Ahorros 9,045,314 8,876,279
Cuentas corrientes 8,829,733 7,833,997
Compensación por tiempo de servicio 1,582,278 1,490,213
Obligaciones con el público restringidas (*) 671,312 565,889
Otras obligaciones 5,835 5,701
___________ ___________

30,132,185 26,724,753
___________ ___________

(*) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluye S/471,634,000 y S/363,935,000, respectivamente,

de depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos
otorgados por el Banco.

(b) El Banco tiene como política remunerar las cuentas corrientes y de ahorros de acuerdo con una
escala creciente de tasas de interés, dependiendo del plazo y saldo promedio mantenido en
dichas cuentas. Adicionalmente, como parte de esta política, se estableció que los saldos
menores a un importe determinado por cada tipo de cuenta no generen intereses.

Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son
determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano.

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, del total de las obligaciones con el público,
aproximadamente S/8,689,589,000 y S/8,269,694,000, están cubiertas por el Fondo de Seguro
de Depósitos, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas la cobertura del Fondo de Seguros de
depósito por cada cliente es de hasta S/97,529 y S/97,644, respectivamente.

(d) A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre
de 2017 y de 2016 por vencimiento:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Hasta 1 mes 4,296,028 2,707,908

Más de 1 a 3 meses 2,310,626 2,279,277
Más de 3 meses a 1 año 2,825,880 2,626,270
Más de 1 a 5 años 535,225 319,681
Más de 5 años 29,954 19,538
__________ ___________

9,997,713 7,952,674
__________ ___________

36
Notas a los estados financieros (continuación)

10. Adeudos y obligaciones financieras

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Por tipo -
Líneas de crédito promocionales (b) 1,441,931 1,610,587
Obligaciones con entidades del exterior (c) 712,777 552,986
___________ __________
2,154,708 2,163,573
Intereses y comisiones por pagar 8,205 5,956
___________ __________

2,162,913 2,169,529
___________ __________

Por plazo -
Corto plazo 824,384 177,921
Largo plazo (g) 1,338,529 1,991,608
___________ __________

Total 2,162,913 2,169,529

___________ __________

(b) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en soles y dólares estadounidenses
recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) con el objetivo de promover el
desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por
el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los
fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En
opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estos préstamos
generaron una tasa de interés efectiva anual en moneda nacional que fluctuó entre 7.55 y 10.00
por ciento y vencimientos entre diciembre de 2018 y noviembre de 2031 y en moneda
extranjera de 4.62 y 8.55 por ciento y vencimientos entre diciembre de 2021 y marzo de 2030
(en moneda nacional 7.55 y 10.00 por ciento de interés efectivo anual y vencimientos entre
enero de 2019 y noviembre de 2031 y moneda extranjera de 4.13 y 8.06 con vencimientos
entre diciembre de 2021 y marzo de 2030, al 31 de diciembre de 2016).

37
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponde a los siguientes financiamientos:

Entidad País de origen Moneda Vencimiento final 2017 2016

S/(000) S/(000)

Corporación Andina de Fomento (d) Multilateral US$ 2018 243,075 -

HSBC Bank PLC (e) Inglaterra US$ 2018 162,050 167,800
Wells Fargo Bank & Co. (f) Estados Unidos de América US$ 2018 162,050 167,800
JP Morgan Chase (g) Estados Unidos de América US$ 2018 129,640 134,240
Banco Latinoamericano de Exportaciones – Bladex Supranacional US$ 2018 15,962 49,586
Sumitomo Bank – EE.UU. Estados Unidos de América US$ 2017 - 33,560
__________ __________

712,777 552,986
__________ __________

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 2.23 por ciento durante el 2017 (2.48 por ciento durante el 2016).

Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.
En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas
transacciones.

(d) Corresponde a un préstamo recibido en setiembre de 2017 por US$75,000,000 que devenga intereses a la tasa Libor a 4 meses más 0.30 por ciento y cuyo vencimiento
fue en enero de 2018.

(e) Corresponde a un préstamo recibido en diciembre de 2015 por US$50,000,000 que devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más 0.90 por ciento. En julio de 2016, el
Banco firmó un swap de tasa de interés, el cual fue designado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante esta operación el préstamo fue
económicamente convertido a tasa fija.

(f) Corresponde a dos préstamos recibidos en setiembre de 2016 por US$40,000,000 y US$10,000,000 que devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más 1.20 por
ciento y a la tasa Libor a 3 meses más 1.10 por ciento, respectivamente. En octubre de 2016, el Banco firmó dos swaps de tasa de interés, los cuales fueron designados
como coberturas de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante estas operaciones el préstamo fue económicamente convertido a tasa fija.

(g) Corresponde a un préstamo recibido en julio de 2016 por US$40,000,000 que devenga intereses a la tasa Libor a 6 meses más 1.15 por ciento. En julio de 2016, el
Banco firmó un swap de tasa de interés, el cual fue designado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante esta operación el préstamo fue
económicamente convertido a tasa fija.

(h) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente:

Año 2017 2016

S/(000) S/(000)

2018 - 605,437
2019 115,978 130,319
2020 118,410 133,454
2021 en adelante 1,104,141 1,122,398
__________ __________

Total 1,338,529 1,991,608

__________ __________

38
Notas a los estados financieros (continuación)

11. Valores, títulos y obligaciones en circulación

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:

Tasa de interés Pago de

nominal anual intereses Vencimiento Monto emitido 2017 2016
(000) S/(000) S/(000)
Emisiones locales
Bonos Subordinados – Primer programa (b)
Segunda emisión (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$30,000 97,230 100,680
Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Semestral 2023 S/110,000 143,321 141,141
Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/3,300 3,300 3,300
Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$15,110 48,972 50,709
Octava emisión (Serie A) 6.91% Semestral 2022 S/137,900 137,900 137,900
___________ ___________
430,723 433,730
___________ ___________
Bonos Subordinados – Segundo programa (b)
Segunda emisión (Seria A) 5.81% Semestral 2023 S/150,000 149,729 149,684
Tercera emisión (Serie A) 7.50% Semestral 2023 US$50,000 161,674 167,360
__________ __________
311,403 317,044
__________ __________

Total emisiones locales 742,126 750,774

___________ ___________
Emisiones Internacionales
Bonos Subordinados (c) 6.625% Semestral 2029 US$300,000 966,948 1,000,573
Notas Subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 643,314 664,287
Bonos senior – Primera y segunda emisión (e) 5.75% Semestral 2020 US$650,000 2,119,160 2,116,298
___________ ___________
Total emisiones internacionales 3,729,422 3,781,158
___________ ___________
Total emisiones locales e internacionales 4,471,548 4,531,932
___________ ___________

Intereses por pagar 66,433 67,095

___________ ___________

Total 4,537,981 4,599,027

___________ ___________

39
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas y de acuerdo a lo establecido por la
SBS califican como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación del patrimonio
efectivo.

(c) A partir de marzo de 2024, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor
a tres meses más 576 puntos básicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el
Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisión, de acuerdo a lo
establecido por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier 2”) en la determinación
del patrimonio efectivo.

Al 31 de diciembre de 2017, la Gerencia no tiene la intención de redimir estos bonos antes de su

fecha de vencimiento.

(d) A partir de abril de 2020, la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de Libor a
tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir
de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelación del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque
se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo
aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal
tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redención de las
mismas.

Esta emisión califica como patrimonio de primer nivel (“Tier 1”); sin embargo, la SBS establece
un límite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con
acuerdo de capitalización del Banco para que sea considerado de primer nivel en la
determinación del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel (“Tier
2”).

Al 31 de diciembre de 2017, la Gerencia no tiene la intención de redimir estas notas antes de su

fecha de vencimiento.

40
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupón, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro de los Estados
Unidos de América americano más 50 puntos básicos.

Al 31 de diciembre de 2017, la Gerencia no tiene la intención de redimir estos bonos antes de su

fecha de vencimiento; sin embargo, en enero de 2018 efectuó un intercambio de una parte de
estos bonos, ver nota 25.

En junio de 2017, Interbank firmó swaps cruzados de moneda por US$20,000,000 (equivalentes
aproximadamente a S/64,820,000), los cuales fueron designados como coberturas de flujos de
efectivo, ver nota 8(b); mediante estas operaciones parte del monto emitido de estos bonos fue
económicamente convertido a soles.

(f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por
otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y
operativos, los cuales, en opinión de la Gerencia, no limitan sus operaciones y el Banco ha
cumplido a las fechas del estado de situación financiera.

(g) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el calendario de amortización de estas obligaciones es el

siguiente:

Año 2017 2016

S/(000) S/(000)

2017 - 67,094
2018 66,433 -
2019 en adelante 4,471,548 4,531,933
__________ __________

Total 4,537,981 4,599,027

__________ __________

41
Notas a los estados financieros (continuación)

12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

Saldo neto al Saldo neto al Saldo neto al

Saldos al 1 de (Cargo) abono a (Cargo) abono 31 de diciembre (Cargo) abono Cargo 31 de diciembre (Cargo) abono Cargo a 31 de diciembre
enero de 2015 resultados patrimonio de 2015 a resultados patrimonio de 2016 a resultados patrimonio de 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo diferido
Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 123,077 37,909 - 160,986 15,846 - 176,832 8,084 - 184,916
Pérdida no realizada por fluctuación de inversiones disponibles
para la venta 3,828 - 3,386 7,214 697 (6,300) 1,611 (697) 417 1,331
Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados
con fines de cobertura 9,048 - (2,278) 6,770 (6,591) (723) (544) - 1,172 628
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activo diferido 135,953 37,909 1,108 174,970 9,952 (7,023) 177,899 7,387 1,589 186,875
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivo diferido
Amortización de intangibles (27,041) (11,894) - (38,935) (1,610) - (40,545) (11,373) - (51,918)
Ganancias no realizadas por fluctuaciones de inversiones
disponibles para la venta (21,508) - 21,407 (101) - (35,850) (35,951) - (22,061) (58,012)
Revaluación voluntaria de activo fijo 7(d) (9,792) 391 - (9,401) (804) - (10,205) 399 - (9,806)
Otros (10,984) 6,035 - (4,949) (8,884) - (13,833) 6,007 - (7,826)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total pasivo diferido (69,325) (5,468) 21,407 (53,386) (11,298) (35,850) (100,534) (4,967) (22,061) (127,562)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activo diferido, neto 66,628 32,441 22,515 121,584 (1,346) (42,873) 77,365 2,420 (20,472) 59,313
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) La composición de los saldos del estado de resultados por los años terminados en esas fechas son los siguientes:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Corriente – Gasto 298,622 294,471 341,056

Diferido – Gasto (Ingreso) (2,420) 1,346 (32,441)
__________ __________ __________

Total 296,202 295,817 308,615

__________ __________ __________

42
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2017, 2016 y 2015:

2017
_____________________________ 2016
_____________________________ 2015
_____________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Utilidad antes del impuesto a la renta 1,198,202 100.00 1,170,892 100.00 1,168,956 100.0
_________ _________ _________ _________ _________ _________

Gasto teórico (29.5% en 2017 y 28.0% en 2016 y en 2015) 353,470 29.50 327,850 28.00 327,308 28.00
Efecto de los ingresos exentos
Rentas exoneradas e inafectas (74,013) (6.18) (55,510) (4.74) (39,591) (3.39)

Efecto de gastos no deducibles

Gastos no deducibles 16,745 1.40 33,910 2.89 20,898 1.79
Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido (d) - - (10,433) (0.89) - -
_________ _________ _________ _________ _________ _________

Impuesto a la renta registrado 296,202 24.72 295,817 25.26 308,615 26.40

_________ _________ _________ _________ _________ _________

(d) Debido al aumento de la tasa del impuesto a la renta mencionada en la nota 14 (a), al 31 de diciembre de 2016 se generó un aumento de S/17,308,000 y
S/6,875,000 en el activo y pasivo diferido, respectivamente, generando una ganancia neta de S/10,433,000, la cual se incluyó en el rubro “Impuesto a la renta” del
estado de resultados.

(e) En opinión de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los siguientes
años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

43
Notas a los estados financieros (continuación)

13. Patrimonio neto

(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015, el capital social del Banco está representado
por aproximadamente 3,064,509,000, 2,670,725,000 y 2,291,199,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un Sol por acción.

En Junta General de Accionistas de fecha 27 de marzo de 2017, se acordó la capitalización de

utilidades del ejercicio 2016, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por
aproximadamente S/393,784,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/393,784,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2016, se acordó la capitalización de

utilidades del ejercicio 2015, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por
aproximadamente S/379,526,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/379,527,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2015, se aprobó la capitalización de

utilidades del ejercicio 2014, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por
aproximadamente S/318,909,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/318,908,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2016, se aprobó como política de

dividendos del Banco para los años 2016 a 2018, la distribución de un mínimo del 20 por ciento
de las utilidades registradas en cada uno de dichos periodos; la cual estará supeditada a la
aprobación anual de la Junta General de Accionistas.

De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.

(b) Acciones en tesorería –

Al 31 de diciembre de 2017, de 2016 y de 2015, corresponde a 18,387,000 de acciones del
Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/33,910,000.

(c) Reservas legales y especiales –

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar
pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.

En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 27 de marzo de 2017, el 31 de marzo de

2016 y el 25 de marzo de 2015, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de
los ejercicios 2016, 2015 y 2014 por aproximadamente S/87,507,000, S/84,339,000, y
S/70,869,000, respectivamente.

44
Notas a los estados financieros (continuación)

En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado
de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.

(d) Resultados no realizados –

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados
como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del
método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2017, 2016 y 2015 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:

Ganancias (pérdidas) no realizadas

__________________________________________________________________________________
Inversiones Derivados designados Inversiones
disponibles para la como cobertura de en asociadas
venta flujo de efectivo y subsidiarias Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldo al 1 de enero de 2015 11,315 (25,391) 145 (13,931)

Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (89,193) - - (89,193)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (9,581) - - (9,581)
Transferencia de la pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a resultados, nota 4(g) 2,362 - - 2,362
Devengado de la pérdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados, nota 4(i) 1,511 - - 1,511
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujo de efectivo - 3,190 - 3,190
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 4,794 - 4,794
Transferencia a resultados acumulados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota
8(b) - 16,949 - 16,949
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - 1,828 1,828
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2015 (83,586) (458) 1,973 (82,071)

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 161,983 - - 161,983
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (28,082) - - (28,082)
Devengado de la pérdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados, neto de ganancia realizada, nota 4(i) 2,537 - - 2,537
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 1,111 . 1,111
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 648 - 648
Pérdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - (864) (864)
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre del 2016 52,852 1,301 1,109 55,262

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 125,073 - - 125,073
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (60,375) - - (60,375)
Devengado de la pérdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados, neto de ganancia realizada, nota 4(i) 2,626 - - 2,626
Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (2,940) - (2,940)
Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 141 - 141
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - 65 65
________ ________ ________ ________

Saldo al 31 de diciembre del 2017 120,176 (1,498) 1,174 119,852

________ ________ ________ ________

45
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) Componentes de otros ingresos integrales -

El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Inversiones disponibles para la venta:

Ganancia (pérdida) no realizada de inversiones
disponibles para la venta 125,073 161,983 (89,193)
Transferencia de la ganancia realizada de
inversiones disponibles para la venta a
resultados, neta de la pérdida realizada (60,375) (28,082) (9,581)
Transferencia de la pérdida por deterioro de
inversiones disponibles para la venta a
resultados, nota 4(g) - - 2,362
Transferencia de la pérdida realizada en
inversiones a vencimiento a resultados 2,626 2,537 1,511
_________ _________ _________
Sub total 67,324 136,438 (94,901)

Impuesto a la renta 21,644 42,150 (24,793)

_________ _________ _________

88,968 178,588 (119,694)

_________ _________ _________

Coberturas de flujo de efectivo:

(Pérdida) ganancia neta de cobertura de flujo de
efectivo (2,940) 1,111 3,190
Transferencia a resultados de pérdida realizada
en derivados de cobertura de flujos de efectivo 141 648 4,794
Transferencia a resultados acumulados de
pérdida realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 8(b) - - 16,949
________ ________ ________

Sub total (2,799) 1,759 24,933

Impuesto a la renta (1,172) 723 2,278

________ ________ _________

(3,971) 2,482 27,211

________ ________ ________

Inversiones en asociadas y subsidiarias:

(Pérdida) ganancia neta de inversiones en
asociadas y subsidiarias 65 (864) 1,828
________ ________ ________

Sub total 65 (864) 1,828

Impuesto a la renta - - -
________ ________ _________

65 (864) 1,828
________ ________ _________

46
Notas a los estados financieros (continuación)

(f) Patrimonio efectivo –

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y

modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario):

2017 2016
S/(000) S/(000)

Activos y créditos ponderados por riesgos totales 37,745,504 35,475,270

Patrimonio efectivo total 6,066,349 5,638,867
Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 4,250,426 3,789,347
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 1,815,923 1,849,520
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 16.07% 15.90%

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito,
respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las
metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos
ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional las instituciones financieras deberán contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de
riesgo, de acuerdo con la metodología descrita en dicha Resolución. En aplicación de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa
de interés en el libro bancario y otros riesgos. Al 31 de diciembre de 2017, el requerimiento
adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente a
S/710,314,000 (S/657,852,000 al 31 de diciembre de 2016). En opinión de la Gerencia, el
Banco ha cumplido con los requerimientos establecidos en la Resolución anteriormente
mencionada.

47
Notas a los estados financieros (continuación)

14. Situación tributaria

(a) El Banco está sujeto al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2017 fue de 29.5 por ciento, sobre la utilidad gravable, en tanto que la tasa del
impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 fue de 28 por ciento, sobre la utilidad
gravable.

Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha modificado la

tasa aplicable a la renta de tercera categoría de los contribuyentes domiciliados, estableciendo
así una tasa del 29.5 por ciento vigente a partir del 01 de enero de 2017.

Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha establecido la

tasa del 5 por ciento para los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades de
fuente peruana, la cual será de aplicación a partir del 01 de enero de 2017. A los resultados
acumulados u otros conceptos susceptibles de generar dividendos gravados a que se refiere el
artículo 24-A del Texto Único Ordenado(En adelante TUO) de la Ley del Impuesto a la Renta,
obtenidos entre el 01 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016, que formen parte de la
distribución de dividendos o de cualquier otra forma de distribución de utilidades, se les aplicará
la tasa del 6.8 por ciento, salvo al supuesto establecido en el inciso g) del artículo 24 –A del TUO,
al cual se les aplicará la tasa del 4.1 por ciento.

(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.

Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el
país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. También define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.

Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50
por ciento o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no
domiciliada. Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10 por ciento o
más del capital de una persona jurídica no domiciliada.

48
Notas a los estados financieros (continuación)

Mediante Decreto Legislativo N° 30341, Ley que fomenta la liquidez e integración del mercado
de valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre de 2019 el plazo de la exoneración a las
rentas provenientes de la enajenación de determinados valores. Se incorpora dentro de dicha
exoneración a las rentas originadas por la enajenación de: i) Valores representativos de deuda, ii)
Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores, iii) Certificados de
participación en Fondo de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y certificados de
participación en Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de Bienes Raíces (FIBRA); y,
iv) Facturas negociables.

Para que resulte de aplicación la exoneración en el caso de rentas originadas por la enajenación
de acciones, acciones de inversión, ADR y GDR, y bonos convertibles en acciones, se debe
cumplir con lo siguiente:

- La enajenación debe realizarse a través de un mecanismo centralizado de negociación

situado en el país y supervisado por la SMV.
- No transferir en un periodo de 12 meses, la propiedad de 10 por ciento o más del total de
acciones emitidas por la empresa. En el caso de ADR y GDR se toma en cuenta las
acciones subyacentes. Se consideran las transferencias personales y las de las partes
vinculadas.
- Tener presencia bursátil.

Para los demás valores comprendidos se exige que la enajenación se realice a través del
mecanismo centralizado de negociación supervisado por la SMV y que se cumpla con tener
presencia bursátil. En el caso de facturas negociables solamente se requiere que la enajenación
se realice a través del mecanismo centralizado de negociación supervisado por la SMV.

Finalmente, se incorpora como causal de pérdida de la exoneración que el emisor desliste los
valores del Registro de Valores de la Bolsa, total o parcialmente, en un acto o progresivamente,
dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la enajenación. Mediante el Reglamento se
establecerán las excepciones.

(c) En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas
constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo
centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.

49
Notas a los estados financieros (continuación)

Mediante Decreto Legislativo N° 1347 publicado el 07 de enero de 2017, se ha modificado el

artículo 17 del TUO de la Ley del Impuesto General a la Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
(IGV), reduciendo la tasa del impuesto a 17 por ciento. Conforme a la Única Disposición
Complementaria Final, la modificación entrará en vigencia el 01 de julio de 2017 siempre que la
recaudación anualizada neta del IGV al 31 de mayo de 2017 alcance el 7.2 por ciento del PBI

(d) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de
baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los
métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la
base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

Mediante Decreto Legislativo N° 1312 publicado el 31 de diciembre de 2016 se modifican las

obligaciones formales para entidades comprendidas dentro del ámbito de aplicación de Precios
de Transferencia, incorporando tres nuevas declaraciones juradas informativas; la primera de
Reporte local, la segunda de Reporte Maestro y la tercera de Reporte País. La primera vigencia
es a partir del 2017 por las operaciones ocurridas durante el año 2016 y las dos últimas a partir
del 2018 por las operaciones ocurridas a partir del ejercicio 2017.

(e) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la
declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los años 2012 a 2016 están sujetas a fiscalización por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine.

Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibió diversas Resoluciones de
Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la
renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamación y
apelación. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria
emitió Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco
presentó los recursos de apelación respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad
Tributaria emitió la Resolución de Intendencia No. 0150140011647 declarando fundada en
parte la impugnación interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del
Ejercicio 2001. Por la parte de la impugnación no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso
de apelación. Con fecha 29 de febrero de 2016, el Banco obtuvo la Resolución del Tribunal Fiscal
N° 00783-3-2016 declarando fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la Renta
correspondiente al ejercicio 2001. En febrero de 2017, la Corte Superior de Justicia de Lima
declaró la nulidad de la sentencia en primera instancia ordenando al Juez que se vuelva a emitir

50
Notas a los estados financieros (continuación)

un nuevo pronunciamiento sobre el caso relacionado a la determinación del impuesto a la renta

de ejercicio 2002. Con fecha 29 de septiembre de 2017, el Banco obtuvo la Resolución del
Tribunal Fiscal N° 08225-1-2017 declarando fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la
Renta correspondiente al ejercicio 2004. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores
legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los
estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

Respecto de los litigios tributarios seguidos por el Banco relacionados con la declaración anual
del Impuesto a la Renta de los años 2000 al 2006, que la Gerencia del Banco y nuestros asesores
legales externos estimamos al 31 de diciembre de 2016 como contingencia remota, el asunto
más relevante sujeto a discrepancia con la Administración Tributaria corresponde a si los
“intereses en suspenso” están o no sujetos al Impuesto a la Renta. En ese sentido, el Banco
considera que los intereses en suspenso no constituyen un ingreso devengado, según las normas
de la SBS y las Normas Internacionales de Información Financiera, lo que además tiene como
sustento un fallo de la Sala de Derecho Constitucional y Social Permanente de la Corte Suprema
de agosto de 2009.

No obstante lo antes mencionado, en febrero de 2018, hemos tomado conocimiento que la

Tercera Sala de Derecho Constitucional y Social Transitoria de la Corte Suprema de Justicia de la
República, emitió un fallo respecto a un tercer banco que impacta nuestra estimación original
respecto al grado de contingencia indicado en el párrafo anterior; la cual, basada en esta nueva
circunstancia y en cumplimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera,
estimamos a la fecha de este informe como posible.

La deuda tributaria pretendida por éste concepto y otros menores por la Administración
Tributaria al 31 de diciembre de 2017, asciende aproximadamente a S/359 millones, de los
cuales S/50 millones corresponden a tributos y la diferencia a multas e intereses moratorios.

Del análisis tributario y jurídico realizado, la Gerencia del Banco y nuestros asesores legales
externos, consideramos que existe suficiente soporte técnico para que la posición del Banco
prevalezca; en consecuencia, no se ha registrado provisión alguna por esta contingencia al 31 de
diciembre de 2017 y de 2016.

(f) Durante los años 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerró los procesos de fiscalización
correspondiente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del
mencionado impuesto.

Con fecha 11 de enero de 2016, la Administración Tributaria cerró el proceso de fiscalización

parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinación sin liquidación adicional del
mencionado impuesto.

51
Notas a los estados financieros (continuación)

Con fecha 03 de febrero de 2017, la Administración Tributaria cerró el proceso de fiscalización

correspondiente al Impuesto a la Renta 2010; producto de la misma no se determinó liquidación
adicional del mencionado impuesto.

A la fecha, el Banco se encuentra en proceso de fiscalización por parte de la Administración

Tributaria de los ejercicios 2012 y 2013. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores
legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los
estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

15. Riesgos y compromisos contingentes

(a) A continuación se muestra el detalle del rubro:

2016 2016
S/(000) S/(000)

Operaciones contingentes: (b)

Créditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza 4,048,374 4,187,856
Créditos documentarios de importación y exportación 199,454 231,606
Aceptaciones bancarias en circulación 41,715 16,392
___________ ___________

4,289,543 4,435,854
___________ ___________

Operaciones de instrumentos financieros derivados, nota 8 (b) 9,619,893 9,046,400

Responsabilidad por líneas de crédito (c) 7,048,951 8,423,434
Responsabilidad por líneas de crédito – comerciales y otros (d) 940,689 577,449
Otras obligaciones contingentes 284,090 285,005
___________ ___________

Total operaciones contingentes 22,183,166 22,768,142

___________ ___________

(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situación financiera.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas
crediticias en las operaciones contingentes.

El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones
para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtención
de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.

Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

52
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Las líneas de crédito de consumo y otras facilidades de créditos de consumo (tarjetas de crédito)
otorgadas a los clientes, son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.

(d) Corresponde a compromisos de desembolsos de futuras colocaciones que el Banco se ha

comprometido a efectuar; siempre y cuando el prestatario cumpla las obligaciones establecidas
en los contratos de préstamo.

(e) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento

de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes en los que el Banco ejecuta
instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos
activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros.

16. Ingresos y gastos por intereses

A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses

Intereses y comisiones por cartera de créditos 3,165,433 3,138,094 2,863,037
Ingresos por rendimiento de inversiones 175,124 135,502 100,583
Intereses por disponible y fondos
interbancarios 25,848 18,891 10,569
Otros ingresos 2,980 3,256 3,685
__________ __________ __________

Total ingresos por intereses 3,369,385 3,295,743 2,977,874

__________ __________ __________

Gastos por intereses

Intereses y comisiones por obligaciones con el
público 484,879 407,557 310,618
Intereses por valores, títulos y obligaciones en
circulación 297,035 309,166 293,704
Intereses y comisiones por obligaciones con
instituciones financieras 217,425 249,025 214,390
Otros gastos 10,986 9,338 8,961
__________ __________ __________

Total gastos por intereses 1,010,325 975,086 827,673

__________ __________ __________

53
Notas a los estados financieros (continuación)

17. Ingresos y gastos por servicios financieros

A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por servicios financieros

Comisión por servicios varios 427,114 402,448 365,318
Comisiones sobre tarjetas de crédito, nota 2(d) 339,049 322,275 296,668
Comisiones por operaciones contingentes 60,512 60,555 58,978
Comisiones por servicios de cobranza 32,945 30,338 26,782
Ingresos por asesorías financieras 27,430 24,964 25,536
Portes 17,246 28,791 30,457
Otros 27,368 28,190 31,188
_________ _________ _________

Total 931,664 897,561 834,927

_________ _________ _________

Gastos por servicios financieros

Seguros 161,668 164,182 149,415
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos 37,304 35,165 31,096
Comisiones de banqueros del exterior 11,054 9,967 9,361
Otros 31,493 28,994 29,360
_________ _________ _________

Total 241,519 238,308 219,232

_________ _________ _________

18. Resultado por operaciones financieras

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Ganancia neta por diferencia de cambio y

operaciones de cambio 216,435 267,067 466,256
Ingreso por venta y valorización de
inversiones, neto 88,009 44,633 33,624
Participación por inversiones en subsidiarias y
asociadas, nota 6(b) 33,994 34,093 34,195
Ganancia por venta de cartera (b) 16,956 8,207 20,746
Ganancia (pérdida) en productos financieros
derivados de negociación, neta 2,891 (47,654) (104,691)
Otros (276) (301) (484)
_________ _________ _________

Total 358,009 306,045 449,646

_________ _________ _________

(b) Durante los ejercicios 2017, 2016 y de 2015 el Banco realizó la venta en efectivo y a terceros no
relacionados de créditos castigados cuyos importes brutos ascendían a S/714,379,000,
S/302,248,000 y S/497,334,000, respectivamente.

54
Notas a los estados financieros (continuación)

19. Gastos de administración

(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Servicios recibidos de terceros (b) 690,503 663,241 662,952

Gastos de personal y directorio (c) 590,569 589,998 572,161
Impuestos y contribuciones 33,657 34,212 33,331
__________ __________ __________
Total 1,314,729 1,287,451 1,268,444
__________ __________ __________

(b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte de

valorados, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones
públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

(c) A continuación se presenta el detalle de los gastos de personal y directorio:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Remuneraciones 418,644 411,884 394,067

Participación legal de los trabajadores en las
utilidades del periodo 68,351 69,161 77,918
Seguridad y previsión social 39,518 38,394 36,521
Compensación por tiempo de servicios 31,639 30,894 29,782
Compensación vacacional, asistencia médica y
otros 21,315 26,179 23,999
Desvinculación de personal 11,102 13,486 9,874
__________ __________ __________
Total 590,569 589,998 572,161
__________ __________ __________

El promedio de empleados de los ejercicios 2017, 2016 y 2015 fue de 6,910, 7,103 y 7,029,
respectivamente.

20. Otros ingresos (gastos), neto

A continuación se presenta el detalle del rubro:

2017 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000)

Alquileres de cajeros automáticos (ATMs) y otros 25,574 24,040 21,189

Servicios prestados a terceros 17,051 14,690 8,110
Incentivos por operaciones de tarjetas de crédito 3,148 11,676 4,502
Recupero de siniestro 1,122 268 1,686
Fondo de inversión, nota 8(e) 25 4,680 2,932
Provisiones de bienes recibidos en pago y adjudicados (174) (569) (1,211)
Donaciones (6,696) (5,929) (4,516)
Otros ingresos (gastos) 28,824 11,478 (24,254)
_________ _________ _________
Total otros ingresos (gastos), neto 68,874 60,334 8,438
_________ _________ _________

55
Notas a los estados financieros (continuación)

21. Utilidad por acción

(a) A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por
acción básica y diluida:

Acciones en
circulación, Promedio
netas de las Acciones Días de ponderado
acciones en base para vigencia de acciones
tesorería el cálculo en el año comunes
(en miles) (en miles) (en miles)

Ejercicio 2015
Saldo al 1 de enero de 2015 1,953,903 1,953,903 365 1,953,903
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2015, nota 13(a) 318,909 318,909 365 318,909
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2016, nota 13(a) - 379,526 365 379,526
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2017, nota 13(a) - 393,784 365 393,784
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2015 2,272,812 3,046,122 3,046,122

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2015 708,686
Utilidad por acción básica y diluida 0.233
__________

Ejercicio 2016
Saldo al 1 de enero de 2016 2,272,812 2,272,812 365 2,272,812
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2016, nota 13(a) 379,526 379,526 365 379,526
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2017, nota 13(a) - 393,784 365 393,784
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2016 2,652,338 3,046,122 3,046,122

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2016 875,075
Utilidad por acción básica y diluida 0.287
__________
Ejercicio 2017
Saldo al 1 de enero de 2017 2,652,338 2,652,338 365 2,652,338
Capitalización de utilidades efectuada en el
año 2017, nota 13(a) 393,784 393,784 365 393,784
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2017 3,046,122 3,046,122 3,046,122

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2017 902,000
Utilidad por acción básica y diluida 0.296
__________

56
Notas a los estados financieros (continuación)

22. Transacciones con partes relacionadas

(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:

2017
______________________________________________________ 2016
______________________________________________________
Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible - - 6,869 - - 23,650
Cartera de créditos, neto (b) 45,004 8 783,669 119,100 1 663,163
Inversiones disponibles para la venta 629,097 - 10,233 597,710 - 12,959
Otros activos 4 980 14,416 545 1,651 23,995
Pasivos
Obligaciones con el público 200,175 35,424 365,849 1,936 26,549 331,028
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 751 5,473 - 751 4,755
Otros pasivos - 43 82 - 16 134

Resultados
Ingresos por intereses 6,456 1 59,870 8,936 3 53,930
Gastos por intereses (1,174) (739) (10,493) (233) (381) (4,098)
Otros, neto 53,205 29,919 (86,018) 885 28,853 (89,303)

Fuera de balance
Créditos contingentes - 6,500 134,914 - 6,500 141,837
Derivados para negociación - - 129,267 - - 144,440

(*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crédito corresponden a Intercorp Perú Ltd. y los relacionados con obligaciones con
el público corresponden principalmente a Intercorp Financial Services Inc.

De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.

57
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el detalle de los préstamos a los accionistas y entidades relacionadas es el siguiente:

2017
_______________________________________________________ 2016
_______________________________________________________
Créditos Créditos Créditos Créditos
Total Total
Directos Contingentes Directos Contingentes
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Supermercados Peruanos S.A. 198,843 6,753 205,596 116,153 - 116,153

GTP Inversionistas S.A.C. 105,527 - 105,527 - - -
Nessus Hoteles Perú S.A. 67,767 - 67,767 80,415 625 81,040
Homecenters Peruanos S.A. 59,508 2,054 61,562 75,216 10,689 85,905
Agrícola Don Ricardo S.A.C. 57,933 - 57,933 9,924 15 9,939
Cineplex S.A. 44,317 12,594 56,911 3,093 16,193 19,286
Colegios Peruanos S.A. 50,006 810 50,816 50,033 839 50,872
Intercorp Perú Ltd. 45,004 - 45,004 118,300 - 118,300
San Miguel Industrias Pet S.A. 9,750 31,173 40,923 9,750 11,342 21,092
San Miguel Industrias Ecuador 32,500 - 32,500 32,500 - 32,500
Procesos de Medios de Pago S.A. 10,357 19,770 30,127 13,638 20,472 34,110
Bembos S.A.C. 26,802 855 27,657 29,796 1,065 30,861
Eckerd Perú S.A. 19,926 4,862 24,788 26,725 5,034 31,759
Tiendas Peruanas S.A. 20,249 4,032 24,281 26,618 11,019 37,637
PF Interproperties Perú - 21,292 21,292 - 21,423 21,423
Servicio de Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos S.A. 569 13,522 14,091 806 11,014 11,820
EP Franquicias S.A.C. 12,971 257 13,228 13,667 311 13,978
EP de Restaurantes S.A.C. 12,311 186 12,497 13,761 264 14,025
Corporación Peruana de Restaurantes S.A. 11,322 299 11,621 11,970 682 12,652
Alameda Colonial S.A. - 9,451 9,451 - 9,718 9,718
Alert del Perú S.A. 8,784 418 9,202 9,981 948 10,929
Nessus Hoteles Perú Selva S.A. 8,690 - 8,690 9,614 - 9,614
Homecenter Peruanos Oriente S.A.C 8,448 - 8,448 11,723 - 11,723
Urbi Propiedades S.A. 5,304 657 5,961 10,624 1,467 12,091
Domus Hogares del Norte S.A. - 1,811 1,811 19,267 - 19,267
Interseguro Compañía de Seguros S.A. 105 226 331 68 13,181 13,249
Financiera OH S.A. 6 321 327 73,811 338 74,149
Otros 11,682 10,071 21,753 14,811 11,698 26,509
_________ _________ __________ _________ _________ __________

828,681 141,414 970,095 782,264 148,337 930,601

_________ _________ __________ _________ _________ __________

(c) Préstamos al personal -

El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos
son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto” del estado de situación financiera. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por
debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a
empleados fue de S/167,473,000 y S/137,363,000 al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, respectivamente.

(d) Remuneración del directorio -

La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/1,467,000, S/1,470,000 y S/1,488,000 por los años 2017, 2016 y de 2015, respectivamente, y se incluye en el rubro de
“Gastos de administración” del estado de resultados.

58
Notas a los estados financieros (continuación)

23. Clasificación de instrumentos financieros

A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39
“Instrumentos Financieros”:

2017
______________________________________________________________________________________________ 2016
_______________________________________________________________________________________________
Activos y Activos y
pasivos pasivos
financieros financieros
designados a designados a
valor razonable
______________ valor razonable
______________
Para Pasivos Para Pasivos
negociación o Créditos y Inversiones financieros al negociación o Créditos y Inversiones financieros al
con fines de cuentas por disponibles Inversiones a costo con fines de cuentas por disponibles Inversiones a costo
cobertura cobrar para la venta vencimiento amortizado Total cobertura cobrar para la venta vencimiento amortizado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos financieros
Disponible - 10,632,960 - - - 10,632,960 - 10,957,203 - - - 10,957,203
Fondos interbancarios - 403,526 - - - 403,526 - 5,002 - - - 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios
en resultados - negociación - - - - - - 10,909 - - - - 10,909
Inversiones disponibles para la venta - - 4,827,881 - - 4,827,881 - - 3,927,729 - - 3,927,729
Inversiones a vencimiento - - - 1,248,474 - 1,248,474 - - - 611,293 - 611,293
Cartera de créditos, neto - 26,771,412 - - - 26,771,412 - 25,226,907 - - - 25,226,907
Otros activos, neto, nota 8(a) 95,679 281,634 - - - 377,313 208,965 261,054 - - - 470,019
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

95,679 38,089,532 4,827,881 1,248,474 - 44,261,566 219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 - 41,209,062
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos financieros
Obligaciones con el público - - - - 30,132,185 30,132,185 - - - - 26,724,753 26,724,753
Fondos interbancarios - - - - 30,008 30,008 - - - - 332,255 332,255
Depósitos de entidades del sistema
financiero - - - - 462,522 462,522 - - - - 200,281 200,281
Cuentas por pagar por pactos de
recompra - - - - 2,223,812 2,223,812 - - - - 3,089,956 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras - - - - 2,162,913 2,162,913 - - - - 2,169,529 2,169,529
Valores, títulos y obligaciones en
circulación - - - - 4,537,981 4,537,981 - - - - 4,599,027 4,599,027
Provisiones y otros pasivos, nota 8(a) 130,684 - - - 772,498 903,182 226,128 - - - 595,530 821,658
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

130,684 - - - 40,321,919 40,452,603 226,128 - - - 37,711,331 37,937,459

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

59
Notas a los estados financieros (continuación)

24. Gestión de riesgos financieros

Comprende la administración de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; éstos son: el riesgo de crédito, mercado, liquidez y operación.

- Riesgo de crédito: es la posibilidad de pérdida por incapacidad o falta de voluntad de los

deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.
- Riesgos de mercado: es la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera del estado de
situación financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, tipo de interés, de precio, entre otros.
- Riesgo de liquidez: es la posibilidad de que el Banco no pueda cumplir con el pago al vencimiento
de sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante a su posición
patrimonial.
- Riesgo de operación: es la posibilidad de pérdidas por procesos inadecuados, fallas del personal,
de la tecnología de información o eventos externos.

Para el manejo de dichos riesgos se cuenta con una estructura y organización especializada en la
gestión, sistemas de medición y reporte y procesos de mitigación y cobertura.

(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -

El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular la
administración y control de los riesgos que enfrenta.

(i) Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestión integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposición de los diversos
riesgos que administra el Banco.

El Directorio ha creado diversos comités especializados en los cuales ha delegado

funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control
interno.

(ii) Comité de Gestión Integral de Riesgos

El Comité de Gestión Integral de Riesgos (en adelante Comité “GIR”) es un órgano
colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la
organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se
realicen a los mismos. El Comité GIR define el nivel de tolerancia y el grado de exposición
al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las
acciones necesarias para la implementación de las medidas correctivas requeridas, en
caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados
de exposición asumidos. El Comité GIR sesiona de manera mensual y está compuesto por
dos Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales.
El Comité GIR reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los
acuerdos adoptados en la sesión anterior.

60
Notas a los estados financieros (continuación)

(iii) Comité de Auditoría

El Comité de Auditoría es un órgano colegiado creado en sesión de Directorio. Su
propósito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos. El Comité está conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar
el Gerente General, el Gerente de División de Auditoría Interna, el Gerente de Asuntos
Legales y otros ejecutivos del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comité se
reúne al menos seis veces al año en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta
de Comité informando así los temas tratados de mayor relevancia.

(iv) Comité de Activos y Pasivos

El Comité de Activos y Pasivos (en adelante “el Comité ALCO”, por sus siglas en inglés) es
un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal función
gestionar la estructura financiera del estado de situación del Banco, en función de la
metas de rentabilidad y riesgo. El Comité también es responsable de proponer nuevos
productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo,
es el canal de comunicación con las áreas generadoras de riesgo de mercado. El Comité
sesiona mensualmente y está conformado por el Gerente General, los Vicepresidentes de
Mercado de Capitales, Finanzas, Riesgos, Comercial, Negocios Retail, Canales de
Distribución, Operaciones y el Gerente de Mesa de Posición, y tiene como invitados
permanentes al Gerente de Riesgos de Mercado y al Gerente de Planeamiento y Control de
Gestión.

(v) Gerencia General

El Gerente General tiene la responsabilidad de implementar en el Banco una adecuada
gestión integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un órgano de línea y depende
directamente de la Gerencia General; es la encargada de proponer las políticas,
procedimientos y metodologías para una gestión integral de riesgos competente,
promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los
niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La
Vicepresidencia de Riesgos está conformada por las Divisiones de Admisión de Riesgos
Corporativos, Admisión de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgos Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequeña Empresa, Riesgos de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos de
Gestión de Riesgo de Crédito.

(vi) Auditoría Interna

La División de Auditoría Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestión de riesgos y control.

61
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -

El Banco utiliza para la gestión de riesgos diferentes modelos y herramientas de calificación a
nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visión
prospectiva, permitiendo así tomar mejores decisiones de riesgos en las diferentes etapas o ciclo
de vida del crédito.

Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas periódicamente a fin de

asegurar que los niveles de predicción y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.

El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo máximo a asumir, con la
finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.

Los indicadores de gestión son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de

identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta información se presenta mensualmente al
Comité GIR y periódicamente al Directorio.

(c) Mitigación y cobertura de riesgos -

El riesgo de crédito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:

- Políticas, procedimientos, metodologías, modelos y parámetros que permitan identificar,

medir, controlar y reportar el riesgo de crédito.
- Revisión y evaluación del riesgo de crédito, a través de las unidades especializadas de
admisión de riesgo, independientes del área comercial del Banco y que evalúan todos los
riesgos de crédito previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición
de inversiones específicas.
- Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crédito y su mantenimiento dentro del
nivel de tolerancia definido.
- Cumplimiento de límites regulatorios y el establecimiento de límites internos a las
concentraciones de exposición de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentración sectorial (para créditos), por emisor, calificación crediticia y liquidez.
- Procedimientos para la administración de garantías en respaldo de los financiamientos
concedidos, a fin de que éstas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.

De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de interés y tipos de cambio de moneda extranjera.

62
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Concentración del riesgo

El Banco a través de sus políticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos
necesarios para evitar una concentración excesiva de riesgos manteniendo así una cartera
diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentración, el Banco cuenta con
unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello
el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentración sectorial de los clientes que
pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Políticas de Seguimiento de Banca
Comercial, y cuyos límites son monitoreados y controlados por la División de Seguimiento de
Riesgos y Recuperaciones, considerando la regulación pertinente y los límites legales estipulados
por la SBS.

24.1 Riesgo crediticio -

El riesgo de crédito se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas financieras originadas
por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados
por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.

(a) El Banco opta por una política de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de análisis para la adecuada toma
de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir, mitigar y
controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde a lo establecido por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestión que permitan una adecuada medición,
cuantificación y monitoreo de los créditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las políticas, herramientas, metodologías y procesos.

La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos
cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada, en parte,
por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.

El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales
y las cartas de crédito documentario, que representan un riesgo de crédito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crédito pactado.

El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de los
créditos directos al otorgar créditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtención
de garantías cuando lo estima necesario.

(i) Gestión de garantías -

(i.1) Políticas y procedimientos para su gestión y valoración
La política de mitigación del riesgo de crédito en el Banco proviene de su
concepción del negocio, muy centrada en la banca de relación. En esta línea,

63
Notas a los estados financieros (continuación)

la exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario pero no

suficiente para la concesión de riesgos.

El Banco cuenta con políticas y lineamientos establecidos para la

administración de las garantías recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crédito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crédito cuentan
con un valor antes de la aprobación de los créditos y los procedimientos
para su actualización se encuentran descritos en el Manual de Tasación de
Bienes en Garantía, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en la
Resolución N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y exigencia de provisiones” y sus modificatorias.

Para la gestión de las garantías, el Banco cuenta con áreas especializadas

para la constitución, gestión y liberación de garantías.

(i.2) Tipos de garantía

Las garantías en respaldo de operaciones crediticias están constituidas,
entre otras, por bienes muebles e inmuebles, títulos valores e instrumentos
financieros y su carácter preferente está evidenciado con las siguientes
condiciones:

- Fácil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la

obligación garantizada.
- En documentación legal adecuada, debidamente inscrita en los
correspondientes registros públicos.
- No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.
- Su valor se encuentra actualizado.

(b) Máxima exposición al riesgo de crédito -

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y
que consisten principalmente en los depósitos en bancos, los fondos interbancarios
activos, las inversiones disponibles para la venta, las inversiones a vencimiento, la cartera
de créditos (directa e indirecta), sin considerar el valor de mercado de las garantías o
colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos
monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de
entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites
establecidos se revisan diariamente.

64
Notas a los estados financieros (continuación)

En este sentido, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 el:

- 94.7 por ciento y 94.6 por ciento, respectivamente de la cartera de créditos está
clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS.
- 94.6 por ciento de los créditos están consideradas como ni vencidos ni
deteriorados.
- 87.5 por ciento y 85.2 por ciento, respectivamente de las inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento tiene por lo menos grado de inversión (BBB- o mayor)
o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) o por el Gobierno Central del Perú.
- 74.8 por ciento y 62.5 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bóvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.
- Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene
colocaciones (directas e indirectas) otorgadas a entidades vinculadas al sector
infraestructura que, en los últimos meses, vienen siendo expuestas a eventos del
ámbito local e internacional, por un importe aproximado de S/1,166,218,000
(S/102,298,000 en créditos directos y S/1,063,920,000 en créditos indirectos) y
S/1,347,063,000 (S/128,343,000 en créditos directos y S/1,218,720,000 en
créditos indirectos), respectivamente. El comportamiento de estos instrumentos
dependerá del desarrollo futuro de los eventos antes mencionados, que se
encuentran fuera del control del Banco. Sin embargo; es importante mencionar que
las colocaciones directas cuentan con garantías y coberturas que reducen
significativamente el riesgo crediticio.

Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, el Banco efectúa la clasificación de

los deudores en las categorías de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores
de la Cartera Comercial, Pequeña y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La
clasificación de los deudores en las categorías que les corresponde se determina siguiendo
los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y
clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y sus modificatorias, ver nota 2(e).

(c) Gestión de riesgo de crédito para colocaciones-

Para la gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperación de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta dirección del Banco.

65
Notas a los estados financieros (continuación)

El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento

del cliente y su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad
de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de
metodologías y herramientas de gestión de riesgos que permiten medir y valorar la calidad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificación
automáticos para la admisión de créditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema

integrado de alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el
seguimiento a los deudores respecto a la evolución de los riesgos detectados, toma de
decisiones y gestión de los mismos para su normalización o cobranza.

Para cada línea de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales

tendencias de la cartera, en términos de evolución de indicadores de calidad,
concentración sectorial, geográfica, entre otros.

Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema se realiza a

través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperación de los créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en
exposiciones con elevado riesgo de crédito.

66
Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presentan los créditos directos clasificados en tres grupos: (i) Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están
relacionados con clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas potenciales”, (ii) Créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como “Normal” o “Con problemas
potenciales” y (iii) Créditos deteriorados, aquellos créditos vencidos clasificados como “Deficientes”, “Dudosos” o “Pérdida”; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de
préstamos.

2017
________________________________________________________________________________________________ 2016
_____________________________________________________________________________________________________
Créditos a Créditos a
Clasificación de la cartera de Créditos Créditos de Créditos pequeñas y Créditos Créditos de Créditos pequeñas y
créditos comerciales consumo hipotecarios microempresas Total % comerciales consumo hipotecarios microempresas Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

No vencidos ni deteriorados-
Normal 11,788,105 8,055,082 5,297,760 610,623 25,751,570 97 11,273,299 7,662,703 4,646,822 504,701 24,087,525 96
Con problemas potenciales 225,788 295,006 89,331 17,879 628,004 2 259,806 363,599 86,550 12,423 722,378 3
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
12,013,893 8,350,088 5,387,091 628,502 26,379,574 99 11,533,105 8,026,302 4,733,372 517,124 24,809,903 99
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Vencidos pero no deteriorados-
Normal 1,439 46 - 4 1,489 - 1,195 27 - - 1,222 -
Con problemas potenciales 9,815 81 207 - 10,103 - 10,862 139 313 10 11,324 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
11,254 127 207 4 11,592 - 12,057 166 313 10 12,546 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Deteriorados-
Deficiente 68,334 208,946 77,688 9,859 364,827 1 35,951 237,686 75,138 6,629 355,404 1
Dudoso 26,148 353,943 93,846 11,103 485,040 2 52,257 370,106 75,807 8,876 507,046 2
Pérdida 112,879 273,906 211,879 36,633 635,297 3 95,784 254,301 155,262 37,240 542,587 2
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
207,361 836,795 383,413 57,595 1,485,164 6 183,992 862,093 306,207 52,745 1,405,037 5
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Total colocaciones brutas 12,232,508 9,187,010 5,770,711 686,101 27,876,330 105 11,729,154 8,888,561 5,039,892 569,879 26,227,486 104
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Menos: Provisión para créditos

de cobranza dudosa 281,712 744,739 (*) 248,139 54,090 (*) 1,328,680 5 265,621 735,026 (*) 197,834 47,841 (*) 1,246,322 4
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Total, neto 11,950,796 8,442,271 5,522,572 632,011 26,547,650 100 11,463,533 8,153,535 4,842,058 522,038 24,981,164 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

(*) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, se excluye la provisión por sobreendeudamiento de la cartera de créditos ascendentes a S/84,092,000 y S/79,586,000 que se presenta en el rubro de “Provisiones y otros pasivos”, ver nota 8(a).

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los créditos refinanciados vigentes ascienden a S/273,448,000 y S/296,485,000, respectivamente. Los créditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/41,724,000 y
S/59,505,000, respectivamente, de los cuales S/4,022,000 y S/116,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/37,702,000 y S/59,195,000, respectivamente como deteriorados.

En consideración al Oficio Múltiple No.10250-2017-SBS emitido en marzo de 2017 y otras normas relacionadas emitidas por la SBS, el Banco modificó las condiciones contractuales de los créditos otorgados en áreas afectadas por
el fenómeno climatológico ("Evento del Niño Costero") durante el primer trimestre del año 2017, sin que dicha modificación resulte en un "crédito refinanciado". El saldo de los créditos reprogramados ascendió aproximadamente a
S/388,000,000, los cuales no son considerados como créditos refinanciados tal como lo indica dicho Oficio Múltiple. Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de los créditos reprogramados y no considerados como “créditos
refinanciados” asciende aproximadamente a S/274,300,000.

67
Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presenta el detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y
los montos de provisión para créditos de cobranza dudosa:

2017
____________________________________________________________________________________________________
Créditos Créditos de Créditos Créditos pequeñas
Créditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios (*) y microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Préstamos deteriorados 207,361 836,795 383,413 57,595 1,485,164

__________ __________ __________ __________ __________

Valor razonable de la garantía 237,113 39,989 540,027 38,734 855,863

__________ __________ __________ __________ __________

Provisión para créditos de cobranza dudosa 122,477 533,057 187,610 41,864 885,008
__________ __________ __________ __________ __________

2016
_____________________________________________________________________________________________________
Créditos Créditos de Créditos Créditos pequeñas
Créditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios y microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Préstamos deteriorados 183,992 862,093 306,207 52,745 1,405,037

__________ __________ __________ __________ __________

Valor razonable de la garantía 180,914 41,206 412,126 46,439 680,685

__________ __________ __________ __________ __________

Provisión para créditos de cobranza dudosa 108,689 528,113 139,191 39,542 815,535
__________ __________ __________ __________ __________

(*) Incluye la provisión de cobranza dudosa acumulada correspondiente a la cartera adquirida a Seguros Sura S.A. e Hipotecaria Sura EAH S.A., ver nota 5(a), ascendente a S/32,770,000.

68
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Gestión de riesgo crediticio en inversiones-

El Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basándose en la evaluación de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluación considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgos internacionales,
así como también el riesgo del país del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconómicas. La siguiente tabla presenta la clasificación de
riesgo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento:

2017
___________________ 2016
___________________
S/(000) % S/(000) %

Instrumentos emitidos y clasificados en el Perú:

AAA 75,278 1.2 64,836 1.4
AA- a AA+ 10,102 0.2 12,791 0.3
BBB- a BBB+ 890 - 1,233 -
__________ ______ __________ ______

86,270 1.4 78,860 1.7

__________ ______ __________ ______

Instrumentos emitidos en el Perú y clasificados

en el exterior:
A- a A+ 1,950,848 32.1 1,070,912 23.6
BBB- a BBB+ 779,097 12.8 495,955 10.9
BB- a BB+ 73,132 1.2 23,363 0.5
Menor a BB- - - 21,079 0.5
__________ ______ __________ ______

2,803,077 46.1 1,611,309 35.5

__________ ______ __________ ______

Instrumentos emitidos y clasificados en el

exterior:
AAA 15,647 0.3 32,275 0.8
AA- a AA+ 97,671 1.6 103,939 2.3
BBB- a BBB+ 263,421 4.3 332,345 7.3
__________ ______ __________ ______

376,739 6.2 468,559 10.4

__________ ______ __________ ______

Sin clasificación
Certificados de Depósito emitidos por el BCRP 2,124,798 35.0 1,751,749 38.6
Acciones -
Intercorp Financial Services Inc. 623,359 10.3 590,197 13.0
Otras 1,786 - 1,738 -
__________ ______ __________ ______

Total 6,016,029 99.0 4,502,412 99.2

__________ ______ __________ ______

Rendimientos devengados 60,326 1.0 36,610 0.8

__________ ______ __________ ______

Total 6,076,355 100.0 4,539,022 100.0

__________ ______ __________ ______

69
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) Instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio -

Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los instrumentos financieros con exposición a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:

2017
______________________________________________________________________________________ 2016
______________________________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociación o Inversiones negociación o Inversiones
Créditos y cuentas Créditos y cuentas
con fines de disponibles para Inversiones a con fines de disponibles para Inversiones a
por cobrar por cobrar
cobertura la venta vencimiento Total cobertura la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Servicios financieros 23,414 11,817,210 (***) 1,216,944 (*) - 13,057,568 28,028 11,567,383 (***) 1,236,310 (*) - 12,831,721
Créditos de consumo - 8,484,735 - - 8,484,735 - 8,187,391 - - 8,187,391
Créditos hipotecarios - 5,530,687 - - 5,530,687 - 4,853,317 - - 4,853,317
Gobierno Central - - 3,409,609 (**) 1,221,251 4,630,860 10,642 - 2,547,625 (**) 598,188 3,156,455
Manufactura 11,244 2,929,827 15,720 - 2,956,791 32,820 3,019,134 16,872 - 3,068,826
Comercio 1,475 2,524,120 - - 2,525,595 2,798 2,263,849 - - 2,266,647
Electricidad, gas y agua 10,211 987,245 116,797 - 1,114,253 12,649 1,175,386 62,905 - 1,250,940
Agricultura - 930,850 - - 930,850 49,616 962,418 - - 1,012,034
Negocios de bienes raíces y
arrendamientos 5,628 844,081 - - 849,709 14,283 916,804 - - 931,087
Comunicaciones, almacenaje y transporte 1,113 725,102 - - 726,215 4,765 713,333 - - 718,098
Minería 22,007 542,685 21,119 - 585,811 910 371,661 22,749 - 395,320
Construcción 2,393 365,354 4,488 - 372,235 23,320 401,053 - - 424,373
Servicios Comunitarios 4 299,752 - - 299,756 30 304,982 - - 305,012
Administración pública y defensa - 220,170 - - 220,170 - 10,220 - - 10,220
Pesquería - 130,785 - - 130,785 10,793 207,392 4,973 - 223,158
Educación, salud y otros servicios 5,102 111,825 10,102 - 127,029 13,757 116,296 12,790 - 142,843
Otros 13,088 1,421,342 - - 1,434,430 15,196 1,133,804 - - 1,149,000
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 95,679 37,865,770 4,794,779 1,221,251 43,977,479 219,607 36,204,423 3,904,224 598,188 40,926,442
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Intereses - 223,762 33,102 27,223 284,087 267 245,743 23,505 13,105 282,620
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 95,679 38,089,532 4,827,881 1,248,474 44,261,566 219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 41,209,062
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

(**) Incluye bonos soberanos, certificados de depósito del BCRP y bonos globales emitidos por Estados Unidos de América y países emergentes.
(***) Incluye los fondos disponibles depositados en las bóvedas del Banco, en el BCRP, en bancos del exterior y los fondos interbancarios.

70
Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la exposición a riesgo crediticio presenta la siguiente distribución geográfica:

2017
_____________________________________________________________________________________ 2016
_____________________________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociación o Créditos y Inversiones negociación o Créditos y Inversiones
con fines de cuentas por disponibles para Inversiones a con fines de cuentas por disponibles para Inversiones a
cobertura cobrar la venta vencimiento Total cobertura cobrar la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Perú 70,733 36,892,619 4,416,254 (*) 1,221,251 42,600,857 191,918 35,229,902 3,433,926 (*) 598,188 39,453,934
Estados Unidos de América 8,969 498,225 15,647 - 522,841 15,083 626,891 32,275 - 674,249
Colombia - 172 216,920 - 217,092 - 13 179,643 - 179,656
Brasil - 111,992 - - 111,992 - 1,762 - - 1,762
Alemania 2,268 110,195 - - 112,463 - 8,180 - - 8,180
Supranacional - - 106,267 - 106,267 - - 120,425 - 120,425
Ecuador - 96,651 - - 96,651 858 29,965 - - 30,823
Panamá - 68,818 - - 68,818 - 99,493 - - 99,493
México - 2,476 33,941 - 36,417 - 443 87,443 - 87,886
Bélgica - 12,858 - - 12,858 - 179,612 8 - 179,620
Chile - - - - - - - 50,504 - 50,504
Otros 13,709 71,764 5,750 - 91,223 11,748 28,162 - - 39,910
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ __________ ___________ ___________
Total 95,679 37,865,770 4,794,779 1,221,251 43,977,479 219,607 36,204,423 3,904,224 598,188 40,926,442
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ __________ ___________ ___________
Intereses - 223,762 33,102 27,223 284,087 267 245,743 23,505 13,105 282,620
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 95,679 38,089,532 4,827,881 1,248,474 44,261,566 219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 41,209,062
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

71
Notas a los estados financieros (continuación)

24.2 Riesgo de mercado -

El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que está expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de interés y los precios; éstas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros del Banco.

En esta línea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociación (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones líquidas; y el Libro que no
es de negociación (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediación (principalmente depósitos y colocaciones) cuya exposición a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.

(a) Libro de negociación (Trading Book) -

Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido límites de exposición máxima
por moneda, por tipo de inversión y de Valor en Riesgo (VaR) los cuales se controlan de
manera diaria. Asimismo, se elaboran informes regulares para el Comité GIR y el Comité
ALCO.

La principal técnica de medición utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el

Valor en Riesgo. El VaR es una medida estadística que cuantifica la pérdida máxima
esperada para un horizonte de tiempo y nivel de significancia determinado, en condiciones
normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de Montecarlo con horizonte de
un día, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de nivel de confianza. El cálculo del
VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de interés, precio o tipo de cambio y por tipo de
inversión: derivados, renta fija y renta variable.

Los modelos de VaR están diseñados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el ambiente normal de mercado seguirán una distribución normal. La
distribución se calcula mediante el uso de datos históricos ponderados de manera
exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos históricos
para brindar información y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones
de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede
estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la
distribución normal considerada. El VaR también puede ser sub o sobre - estimado debido
a las hipótesis acerca de los factores de riesgo y la relación entre estos factores para los
instrumentos específicos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR, los
resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos
y los parámetros utilizados en el cálculo del VaR.

72
Notas a los estados financieros (continuación)

El Banco incluye dentro del cálculo del VaR la potencial pérdida que se puede dar por la
exposición al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el cálculo dado que la
posición de cambio es el resultado de la posición de balance (spot) más la posición que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificación
que se da como producto de la interacción de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.

La validez del cálculo del VaR se comprueba a través de una prueba de “backtesting”, la
cual utiliza data histórica para asegurar que el modelo cumpla con estimar
adecuadamente las pérdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los
factores de riesgo, que muestra cuál sería la pérdida del portafolio ante determinadas
fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de interés,
shocks de tipo de cambio y shocks de precios.

Cabe precisar que de acuerdo con la Resolución SBS N°6328-2009 “Reglamento para el
requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado” se incluye como parte de la
cartera de negociación para fines del cálculo del VaR también a las siguientes inversiones
disponibles para la venta:

- Valores representativos de deuda:

- Exposiciones soberanas del Perú en CDBCRP, bonos soberanos (excluyendo
bonos VAC) y bonos globales.

- Valores representativos de capital:

- Acciones que formen parte del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima
- Cuotas de participación en esquemas colectivos de inversión abiertos, cuyo
fondo esté invertido por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.

Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el siguiente
cuadro:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Inversiones patrimoniales 14,442 15,282

Inversiones de deuda 13,139 11,059
Derivados 15,708 11,176
Efecto diversificación (26,263) (21,553)
_________ ________

VaR diversificado por tipo de activo (*) 17,026 15,964

_________ ________

73
Notas a los estados financieros (continuación)

Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuación:

2017 2016
S/(000) S/(000)

Riesgo de cambio de moneda 2,271 14,666

Riesgo de tasa de interés 6,476 4,585
Riesgo de capital 14,442 15,336
Efecto diversificación (6,163) (18,623)
________ ________

VaR consolidado por tipo de riesgo (*) 17,026 15,964

________ ________

(*) El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificación de riesgos.

(b) Libro que no es de negociación (Banking Book) -

El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediación del Banco, así como también algunas inversiones que no se
consideran como de negociación.

(i) Riesgo de tasa de interés -

Las tasas de interés fluctúan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a través del cambio en
la valorización de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variación en la valorización de activos y pasivos es
más sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se re-
precia, para ello se lleva a cabo un análisis de los periodos de re-precio. Por otra
parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser éstos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.

El seguimiento del riesgo de tasa de interés es informado al Comité GIR y al Comité

ALCO. El Comité GIR aprueba los diversos límites aplicables para la gestión de los
instrumentos financieros, mientras que el seguimiento está a cargo de la División
de Riesgos de Mercado.

Brecha de reprecio -
A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de interés se
realiza un análisis de brechas de reprecio. El análisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarán de tasa
de interés. En función de este análisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variación en la valorización de activos y pasivos.

74
Notas a los estados financieros (continuación)

El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio
de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:

2017
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible 6,409,209 1,485,082 60,373 - - 2,678,296 10,632,960
Fondos Interbancarios 403,526 - - - - - 403,526
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados –
negociación - - - - - - -
Inversiones disponibles para la venta 314,953 1,278,039 749,464 782,332 1,077,949 625,144 4,827,881
Inversiones a vencimiento - 27,223 - 193,998 1,027,253 - 1,248,474
Cartera de créditos, neto 3,465,531 3,185,852 4,898,746 10,400,129 5,364,092 (542,938) 26,771,412
Otros activos, neto 15,206 10,801 10,556 45,212 13,904 1,342,271 1,437,950
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total activos 10,608,425 5,986,997 5,719,139 11,421,671 7,483,198 4,102,773 45,322,203

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Obligaciones con el público 20,732,681 2,317,482 2,929,359 536,111 29,954 3,586,598 30,132,185
Fondos interbancarios 30,008 - - - - - 30,008
Depósitos de entidades del sistema financiero 112,490 129,640 - - - 220,392 462,522
Cuentas por pagar por pactos de recompra - - 1,596,626 627,186 - - 2,223,812
Adeudos y obligaciones financieras 571,449 16,070 242,473 462,372 870,549 - 2,162,913
Valores títulos y obligaciones en circulación (*) 149,424 19,783 40,548 2,953,649 1,374,577 - 4,537,981
Provisiones y otros pasivos 13,001 10,767 7,783 44,253 54,880 885,093 1,015,777
Patrimonio - - - - - 4,757,005 4,757,005
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total pasivos y patrimonio 21,609,053 2,493,742 4,816,789 4,623,571 2,329,960 9,449,088 45,322,203
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos 291,690 162,050 - 64,820 - - 518,560
Instrumentos derivados de cobertura pasivos 162,050
___________ ___________- 291,690
___________ 64,820
___________ ___________- ___________- 518,560
___________

Brecha marginal (10,870,988) 3,655,305 610,660 6,798,100 5,153,238 (5,346,315) -

Brecha acumulada (10,870,988) (7,215,683) (6,605,023) 193,077 5,346,315 - -

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

(*) Los bonos intercambiados se presentan según su fecha original de vencimiento, ver nota 11(e).

75
Notas a los estados financieros (continuación)

2016
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible 8,039,865 270,843 166,082 62,512 - 2,417,901 10,957,203
Fondos interbancarios 5,002 - - - - - 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -
negociación - - - - - 10,909 10,909
Inversiones disponibles para la venta 519,017 92,359 1,456,497 840,358 427,563 591,935 3,927,729
Inversiones a vencimiento - 13,105 - 102,254 495,934 - 611,293
Cartera de créditos 3,197,409 2,987,602 4,931,532 9,912,756 4,755,692 (558,084) 25,226,907
Otros activos 26,933 13,156 15,136 110,169 43,571 1,284,750 1,493,715
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Total activos 11,788,226 3,377,065 6,569,247 11,028,049 5,722,760 3,747,411 42,232,758
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Obligaciones con el público 17,777,957 2,289,345 2,734,874 321,017 19,538 3,582,022 26,724,753
Fondos interbancarios 332,255 - - - - - 332,255
Depósitos de entidades del sistema financiero 190,281 10,000 - - - - 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra 131,890 264,731 1,155,732 1,537,603 - - 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras 239,316 353,072 80,328 508,252 988,561 - 2,169,529
Valores títulos y obligaciones en circulación 147,226 20,222 40,790 2,834,593 1,556,196 - 4,599,027
Provisiones y otros pasivos 17,715 6,718 8,116 95,819 97,760 706,630 932,758
Patrimonio - - - - - 4,184,199 4,184,199
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total pasivos y patrimonio 18,836,640 2,944,088 4,019,840 5,297,284 2,662,055 8,472,851 42,232,758
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos 134,240 335,600 - - - - 469,840
Instrumentos derivados de cobertura pasivos
___________- ___________- ___________- 469,840
___________ ___________- ___________- 469,840
___________

Brecha marginal (6,914,174) 768,577 2,549,407 5,260,925 3,060,705 (4,725,440) -

Brecha acumulada (6,914,174) (6,145,597) (3,596,190) 1,664,735 4,725,440 - -

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

76
Notas a los estados financieros (continuación)

Sensibilidad a los cambios en las tasas de interés -

A continuación se muestra la sensibilidad del estado de resultados, así como de la valorización del libro de no negociación ante diversas fluctuaciones de tasa de
interés. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos.

Para el caso del estado de resultados, el cálculo refleja la variación esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un año. Para ello se considera la
posición de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los
pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de interés.

Las fluctuaciones de tasas de interés consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la
curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas.

Los cálculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de interés regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las
sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.

La exposición a las tasas de interés es supervisada por el Comité ALCO, así como por el Comité GIR, siendo este último quien aprueba los límites máximos permitidos.

Los efectos de los cambios estimados en las tasas de interés al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, son los siguientes:

2017
_____________________________________________________________________________________________________________
Moneda Cambios en puntos básicos Sensibilidad en los resultados netos
_____________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
_____________________________________
S/(000) S/(000)

Dólares estadounidenses +/-25 +/- 3,933 +/- 11,336

Dólares estadounidenses +/-50 +/- 7,867 +/- 22,671
Dólares estadounidenses + 75 + 11,800 + 34,007
Dólares estadounidenses + 100 + 15,733 + 45,342
Soles +/- 50 -/+ 20,084 -/+ 109,356
Soles +/-75 -/+ 30,126 -/+ 164,034
Soles +/-100 -/+ 40,167 -/+ 218,712
Soles +/-150 -/+ 60,251 -/+ 328,068

2016
_____________________________________________________________________________________________________________
Moneda Cambios en puntos básicos Sensibilidad en los resultados netos
_____________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
_____________________________________
S/(000) S/(000)

Dólares estadounidenses +/-25 +/- 5,790 +/- 15,512

Dólares estadounidenses +/-50 +/- 11,580 +/- 31,025
Dólares estadounidenses + 75 + 17,370 + 46,538
Dólares estadounidenses + 100 + 23,159 + 62,051
Soles +/- 50 -/+ 12,810 -/+ 84,149
Soles +/-75 -/+ 19,214 -/+ 126,223
Soles +/-100 -/+ 25,619 -/+ 168,297
Soles +/-150 -/+ 38,429 -/+ 252,446

77
Notas a los estados financieros (continuación)

Sensibilidad a variaciones de precios -

A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de acciones. En el caso de acciones,
los precios dependen en menor medida de la tasa de interés.

Cambios en el
precio de
Sensibilidad del precio de mercado mercado 2017 2016
% S/(000) S/(000)

Acciones comunes +/-10 62,515 59,193

Acciones comunes +/-25 156,286 147,984
Acciones comunes +/-30 187,544 177,580

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -

El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variación del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situación financiera que se vean afectadas
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija límites en los niveles
de exposición por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayoría de los activos y
pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses.

78
Notas a los estados financieros (continuación)

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2017, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.238 por US$1 para la compra y S/3.245 por US$1
para la venta (S/3.352 y S/3.360 al 31 de diciembre de 2016, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2017, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado
por la SBS fue de S/3.241 por US$1 (S/3.356 al 31 de diciembre de 2016).

A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:

2017
__________________________________________________________________________________ 2016
__________________________________________________________________________________
Dólar Dólar
estadounidense Soles Otras monedas Total estadounidense Soles Otras monedas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 9,103,062 1,220,787 309,111 10,632,960 9,604,416 959,961 392,826 10,957,203
Fondos interbancarios 113,449 290,077 - 403,526 - 5,002 - 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -
negociación - - - - - 10,909 - 10,909
Inversiones disponibles para la venta 2,111,696 2,716,185 - 4,827,881 1,718,517 2,209,212 - 3,927,729
Inversiones a vencimiento - 1,248,474 - 1,248,474 - 611,293 - 611,293
Cartera de créditos, neto 7,170,214 19,601,198 - 26,771,412 6,882,173 18,344,734 - 25,226,907
Otros activos, neto 63,893 312,679 741 377,313 68,992 397,196 3,831 470,019
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
18,562,314 25,389,400 309,852 44,261,566 18,274,098 22,538,307 396,657 41,209,062
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Pasivos
Obligaciones con el público 12,167,129 17,711,478 253,578 30,132,185 12,004,387 14,460,278 260,088 26,724,753
Fondos interbancarios - 30,008 - 30,008 332,255 - - 332,255
Depósitos de entidades del sistema financiero 249,981 212,541 - 462,522 61,783 138,498 - 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 2,223,812 - 2,223,812 - 3,089,956 - 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras 1,011,580 1,151,333 - 2,162,913 987,460 1,182,069 - 2,169,529
Valores, títulos y obligaciones en circulación 4,097,746 440,235 - 4,537,981 4,161,141 437,886 - 4,599,027
Provisiones y otros pasivos 151,283 670,270 81,629 903,182 119,858 684,398 17,402 821,658
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
17,677,719 22,439,677 335,207 40,452,603 17,666,884 19,993,085 277,490 37,937,459
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Posición de forwards, neta (406,225) 458,390 (52,165) - (231,204) 270,864 (39,660) -

Posición de swaps de monedas, neta (136,390) 136,390 - - (207,111) 207,111 - -
Posición de opciones neta 127,176 (127,176) - - (6,102) 6,102 - -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Posición monetaria, neta 469,156 3,417,327 (77,520) 3,808,963 162,797 3,029,299 79,507 3,271,603
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

79
Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones

contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$666,120,000, equivalentes a
S/2,158,894,000 (US$675,819,000, equivalentes a S/2,268,051,000 al 31 de diciembre de
2016), nota 15.

El Banco gestiona el riesgo cambiario a través del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posición global de cambios. La posición global de cambios del Banco
es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Sol. La
posición global incluye las posiciones del balance (spot) y también las posiciones en derivados.

A continuación se presentan las sensibilidades para el caso de la variación del dólar

estadounidense. Por su volumen, la posición en dólares estadounidenses es la única exposición
que podría causar una pérdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales pérdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.

Cambio en tipos de
Análisis de sensibilidad cambio 2017 2016
% S/(000) S/(000)

Revaluación -
Dólar estadounidense 5 23,458 8,140
Dólar estadounidense 10 46,916 16,280

Devaluación (*) -
Dólar estadounidense 5 (23,458) (8,140)
Dólar estadounidense 10 (46,916) (16,280)

(*) La Gerencia no estima una devaluación del dólar norteamericano frente al sol en los siguientes años.

24.3 Riesgo de liquidez -

El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reducción inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rápida, entre otros.

El Banco toma depósitos de corto plazo y los transforma en préstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposición al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depósitos
que históricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.

80
Notas a los estados financieros (continuación)

La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha

Vicepresidencia preside el Comité ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comité GIR, donde se define el nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, límites y controles correspondientes.

El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos

indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentración, estabilidad, posición
por monedas, principales depositantes, etc. La División de Riesgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos indicadores.

Asimismo, el Banco evalúa la liquidez a mediano y largo plazo a través de un análisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cómo se incrementan las necesidades
de liquidez y qué plazos están descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: préstamos revolventes, ahorros y similares. También se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta
información se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.

81
Notas a los estados financieros (continuación)

A continuación se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco
estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el público que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadísticos, según lo
permitido por la Resolución SBS N°7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses por devengar.

2017
_____________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
mes meses meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pasivos financieros por tipo -

Obligaciones con el público 22,895,388 2,510,109 3,002,911 1,901,266 57,858 30,367,532
Fondos interbancarios 30,008 - - - - 30,008
Depósitos del sistema financiero 332,882 129,933 - - - 462,815
Cuentas por pagar por pactos de recompra - - 1,638,460 682,129 - 2,320,589
Adeudos y obligaciones financieras 506,030 31,744 451,509 780,062 1,088,029 2,857,374
Valores, títulos y obligaciones en circulación 6,497 34,733 248,373 3,769,564 1,645,321 5,704,488
Provisiones y otros pasivos 549,222 80,845 44,152 160,099 181,459 1,015,777
___________ ___________ __________ __________ ___________ ___________

Total pasivos no derivados 24,320,027 2,787,364 5,385,405 7,293,120 2,972,667 42,758,583

___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Derivados -
Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 875,695 1,073,337 1,007,224 1,320,374 739,406 5,016,036
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (678,260) (1,032,535) (1,137,136) (1,324,294) (893,574) (5,065,799)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________
Total 197,435 40,802 (129,912) (3,920) (154,168) (49,763)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

2016
_____________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
mes meses meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pasivos financieros por tipo -

Obligaciones con el público 20,000,393 2,427,885 2,811,193 1,656,915 37,569 26,933,955
Fondos interbancarios 332,255 - - - - 332,255
Depósitos del sistema financiero 190,318 10,068 - - - 200,386
Cuentas por pagar por pactos de recompra 132,273 269,826 1,248,673 1,717,619 - 3,368,391
Adeudos y obligaciones financieras 104,704 35,191 216,694 1,351,352 1,232,550 2,940,491
Valores, títulos y obligaciones en circulación 6,568 35,798 256,521 3,966,547 1,943,002 6,208,436
Provisiones y otros pasivos 435,830 93,547 21,562 149,390 232,428 932,757
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Total pasivos no derivados 21,202,341 2,872,315 4,554,643 8,841,823 3,445,549 40,916,671

___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Derivados -
Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 1,267,624 589,872 1,088,323 3,429,863 934,040 7,309,722
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (1,189,752) (820,213) (1,235,000) (3,427,262) (979,749) (7,651,976)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________
Total 77,872 (230,341) (146,677) 2,601 (45,709) (342,254)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

82
Notas a los estados financieros (continuación)

El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los créditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado de situación financiera:

2017
_______________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 1 a 5 Más de 5
mes meses De 3 a 12 meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Créditos contingentes (créditos indirectos) 1,003,722 985,970 2,191,143 108,517 191 4,289,543
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

2016
______________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 1 a 5 Más de 5
mes meses De 3 a 12 meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Créditos contingentes (créditos indirectos) 948,925 1,174,119 2,125,811 186,840 159 4,435,854
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

El Banco estima que no todos los créditos contingentes serán requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.

El siguiente cuadro muestra los cambios en pasivos provenientes de actividades de financiamiento según lo indicado por la NIC 7:

2017
__________________________________________________________________________________
Movimiento en
Saldo al 1 de Flujo de moneda Saldo al 31 de
enero efectivo extranjera Otros diciembre
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Fondos interbancarios 332,255 (300,938) (1,309) - 30,008

Cuentas por pagar por pactos de recompra 3,089,956 (866,144) - - 2,223,812
Adeudos y obligaciones financieras 2,169,529 (89,731) 80,865 2,250 2,162,913
Valores, títulos y obligaciones en circulación 4,599,027 83,690 (144,075) (661) 4,537,981
Dividendos por pagar 161 26 - - 187
___________ ___________ __________ __________ ___________

Total pasivos por actividades de financiación 10,190,928 (1,173,097) (64,519) 1,589 8,954,901
___________ __________ __________ ___________ ___________

83
Notas a los estados financieros (continuación)

24.4 Gestión de capital -

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N° 1028
y con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009 y modificatorias,
Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo
de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones
establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para
calcular los requerimientos de patrimonio regulatorio.

24.5 Valor razonable -

(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo
los términos de una transacción de libre competencia.

El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento

financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.

Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados líquidos se

puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que sí cotice activamente en el
mercado y que tenga características similares, o se puede obtener mediante alguna
técnica analítica, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por
múltiplos.

Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:

(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se

basa en precios de mercado o en algún método de valuación financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algún método de valuación financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.

(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y
pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a
tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable. Este
supuesto también es aplicable para los depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un
vencimiento específico e instrumentos financieros a tasa variable.

84
Notas a los estados financieros (continuación)

(iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos
financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina
comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros
similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a
los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de créditos y de
las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014,
corresponde a su valor en libros.

85
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarquía de valor razonable -

El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluyendo el nivel de la jerarquía de
su valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situación financiera:

2017
__________________________________________________________________ 2016
___________________________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos financieros-
Valores negociables - - - - 10,909 - - 10,909

Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos de deuda 1,472,645 2,696,989 - 4,169,634 879,873 2,432,416 - 3,312,289

Acciones-
Intercorp Financial Services Inc. 623,359 - - 623,359 590,197 - - 590,197
Otras 180 - 1,606 1,786 205 - 1,533 1,738

Cuentas por cobrar por derivados - 95,679 - 95,679 - 208,965 - 208,965

__________ __________ __________ __________ __________ __________ _________ __________
2,096,184 2,792,668 1,606 4,890,458 1,481,184 2,641,381 1,533 4,124,098
__________ __________ __________ __________ __________ __________ _________ __________
Rendimientos devengados 33,102 23,505
__________ __________
Total activos financieros 4,923,560 4,147,603
__________ __________

Pasivos financieros-
Cuentas por pagar por derivados - 130,684 - 130,684 - 226,128 - 226,128
__________ __________ _________ __________ _________ __________ _________ __________

Total pasivos financieros - 130,684 - 130,684 - 226,128 - 226,128

__________ __________ _________ __________ _________ __________ _________ __________

Todos los activos y pasivos para los que se realizan cálculos o desgloses de su valor razonable en los estados financieros están categorizados dentro de la jerarquía de valor razonable que
se describe a continuación, en base a la menor variable que sea significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto:

Nivel 1: Valores de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

Nivel 2: Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el cálculo, es directa o indirectamente observable.

Nivel 3: Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el cálculo, no es observable.

Durante los años 2017 y 2016, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.

86
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Instrumentos financieros no medidos a su valor razonable -

A continuación se presenta la revelación de la comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situación
financiera, incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor razonable:

2017 2016
__________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________
Valor Valor Valor Valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible - 10,632,960 - 10,632,960 10,632,960 - 10,957,203 - 10,957,203 10,957,203
Fondos interbancarios - 403,526 - 403,526 403,526 - 5,002 - 5,002 5,002
Inversiones a vencimiento 879,559 423,637 - 1,303,196 1,248,474 204,275 401,024 - 605,299 611,293
Cartera de créditos, neto - 26,771,412 - 26,771,412 26,771,412 - 25,226,907 - 25,226,907 25,226,907
Otros activos, neto - 281,634 - 281,634 281,634 - 261,054 - 261,054 261,054
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 879,559 38,513,169 - 39,392,728 39,338,006 204,275 36,851,190 - 37,055,465 37,061,459

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos
Obligaciones con el público - 30,132,185 - 30,132,185 30,132,185 - 26,724,753 - 26,724,753 26,724,753
Fondos interbancarios - 30,008 - 30,008 30,008 - 332,255 - 332,255 332,255
Depósitos de entidades del sistema financiero - 462,522 - 462,522 462,522 - 200,281 - 200,281 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 2,249,349 - 2,249,349 2,223,812 - 3,100,481 - 3,100,481 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras - 2,164,467 - 2,164,467 2,162,913 - 2,169,256 - 2,169,256 2,169,529
Valores, títulos y obligaciones en circulación 4,150,087 797,081 - 4,947,168 4,537,981 4,113,938 780,267 - 4,894,205 4,599,027
Provisiones y otros pasivos - 772,498 - 772,498 772,498 - 595,530 - 595,530 595,530
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 4,150,087 36,608,110 - 40,758,197 40,321,919 4,113,938 33,902,823 - 38,016,761 37,711,331

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Las metodologías y supuestos empleados por el Banco para determinar los valores razonables dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros indicados anteriormente y
comprenden lo siguiente:

(i) Activos cuyo valor razonable es similar a su valor en libros – Para los activos y pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera que el valor en libros es
similar a su valor razonable. Este supuesto también es aplicable para los depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un vencimiento específico e instrumentos financieros a tasa variable.

(ii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del mercado en el
momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a los precios de
mercado cotizados. Cuando no se cuenta con precios de mercado, se usa el modelo de flujo de caja descontado en base a la curva de rendimiento de la tasa de interés por el plazo que queda por vencer. El valor
razonable de la cartera de créditos y de los depósitos y obligaciones, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014, corresponde a su valor en libros.

87
Notas a los estados financieros (continuación)

25. Eventos subsecuentes

El 18 de enero de 2018, el Banco emitió bonos corporativos denominados “3.375 Senior Unsecured
Notes” por la suma de US$200,000,000, bajo la Regla 144A y Regulación S del U.S. Securities Act de
1933 de los Estados Unidos de América. Este bono tiene vencimiento en enero de 2023 y la tasa de
interés efectiva anual pactada fue de 3.375 por ciento.

Asimismo, el 24 de enero de 2018 y 09 de febrero de 2018, el Banco realizó una oferta de intercambio
dirigida a los titulares de los bonos corporativos denominados “5.750% Senior Notes due 2010”
emitidos por la Sucursal Panamá, a efectos de que intercambien dichos bonos por los nuevos bonos
corporativos indicados en el párrafo anterior. Los bonos corporativos intercambiados ascendieron a
US$263,322,000, en tanto que los nuevos bonos corporativos emitidos ascendieron a
US$284,895,000.

El 31 de enero de 2018, el Banco vendió a través de la Bolsa de Valores de Lima 3,009,490 de acciones
a su valor de mercado, por aproximadamente US$121,133,000 (equivalente a aproximadamente
S/389,565,000) generando una utilidad ascendente a S/114,410,000.

88