MATEMATICAS FINANCIERA

La Matemática Financiera es el campo de las matemáticas aplicada, que analiza, valora y

calcula materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del
dinero en el tiempo.
CONCEPTOS BASICOS:
LOGARITMOS: DEFINICION:

7. Los números negativos no tienen logaritmo

8. la base de un sistema de logaritmos no puede ser negativa
9. en cualquier sistema de logaritmos, el logaritmo de 1 es el cero

SERIES O PROGRESIONES
Una serie es una sucesión de términos que obedecen una ley de formación.
Ejemplo: 1,2,3,4,5,
6,8,10,12,14
3,6,12,24,48
PROGRESION ARITMATICA: Es una serie en la cual cada termino se forma al sumar al
anterior una cantidad fija llamada razón. (d, r)
Ejemplo: 2,4,6,8,10, en este caso la razón es 2, pues a cada número se le suma esa cantidad
para obtener el siguiente, el primer término a1= 2, el ultimo an=10 n=5
Para determinar la suma de todos los términos de la progresión se aplica la siguiente expresión

PROGRESION GEMETRICA: Es una serie en la cual cada termino se forma al multiplicar el

anterior por una cantidad fija llamada razón (d, r)
Ejemplo: 2, 4, 8, 16, 32 r=2 a1= 2, an=32 n=5
Para determinar la suma de todos los términos de la progresión se aplica la siguiente expresión

RAZONES Y PROPORCIONES
Se denomina RAZÓN al cociente que es indicado por dos números y que representa la relación
entre dos cantidades y una PROPORCIÓN a la igualdad que existe entre dos o más razones.
Razón. Una razón indica en forma de división la relación entre dos cantidades.

Una proporción es una igualdad entre dos razones

REGLA DE TRES SIMPLE DIRECTA

La regla de 3 simple es una operación que nos ayuda a resolver rápidamente problemas de
proporcionalidad, tanto directa como inversa. Para hacer una regla de 3 simple necesitamos 3
datos: dos magnitudes proporcionales entre sí, y una tercera magnitud.
La regla de tres es un procedimiento para calcular el valor de una cantidad comparándola con
otras tres o más cantidades conocidas.
La regla de tres directa la aplicaremos cuando entre las magnitudes se establecen las
relaciones: A más más. A menos menos.
Ejemplo: Si un vendedor de verduras vende 12 kilos de tomate a $3.600. ¿A qué precio
venderá 15 kilos de tomate?
Representamos así:
SI 12 kilos $3.600
15 kilos X

Ejemplo: Un automóvil recorre 240 Km en 3 horas. ¿Cuántos kilómetros habrá recorrido en 2

horas? Son magnitudes directamente proporcionales, ya que a menos horas recorrerá menos
kilómetros

PORCENTAJE O TANTO POR CIENTO

Indica el número de partes que se tomaron de un entero que se dividió en 100 partes. El
símbolo es %. Por ejemplo: 30% representan = 30/100 = 0.30
5 % significa 5 unidades de cada 100
25 % significa 25 unidades de cada 100
Para obtener el % de una cantidad esta se multiplicará por la forma decimal del tanto por ciento
para obtener el porcentaje.
Veamos el siguiente ejemplo 60% de 900 900(0,60) = 540
Hay varias formas de calcular porcentajes:
1.- Dado un porcentaje respecto de una unidad. Ejemplo: el 20% de 3.000, será?
3.000 * 0,20 = 600
2.-Dada la cantidad resultante.
Ejemplo. ¿Qué porcentaje de 5.000 es 1.000?
1.000/5.000 = 0,2 multiplicado por 100 = 20% (0,2 *100= 20%)
Conversión de decimal a tanto por ciento. 0,75 *100 = 75%
0,32 * 100 = 32%
3.2% = 3.2/100 = 0.032
0.42%= 0,42/100 = 0.0042
 INTERES
Definido como valor del dinero en el tiempo, valor recibido o entregado por el uso del dinero a
través del tiempo, utilidad o ganancia que genera un capital, precio que se paga por el uso del
dinero que se tiene en préstamo durante un periodo de tiempo determinado, rendimiento de
una inversión.
EJEMPLO:
Don juan Pérez le presta a doña Irma la suma de $100, con la condición de que al cabo de dos
meses le devuelva $150, lo que significa que don juan gana $50 por hacerle ese préstamo, es
decir; el interés generado en los dos meses corresponde a $50.De lo cual se concluye:
a) $100 capital invertido, capital inicial, valor presente o valor actual del crédito P=100
b) $150 el valor en el que se convirtió los $100 durante el tiempo del préstamo (2 meses), es
el valor inicial más los intereses, valor futuro F=150
c) $50 valor del interés devengado por los $100 prestados en los 2 meses I=50
corresponde a la diferencia entre el valor futuro y el valor presente I=F–P
n= 2 es el tiempo que demoro el préstamo.
para determinar el porcentaje al cual fue hecho el préstamo, se divide el interés ganado entre
el tiempo así: 50/2= 25 y luego se aplica 25/100 = 0,25 en total 25%
i=I/P
DIAGRAMAS ECONOMICOS – LINEAS DE TIEMPO- DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
Es la representación de manera gráfica de un problema de tipo financiero, permite visualizar
el problema, facilita su definición y correcto análisis, todo diagrama consta de lo siguiente:
1. Una línea horizontal, allí se ubican todos los periodos de tiempo en los cuales se ha
dividido el préstamo para efectos de la tasa de interés.
2. Unas flechas hacia arriba y hacia abajo, con las cuales se identifican los flujos de
ingreso y egreso respectivamente F=150
0 1 2 (meses)
P=100 i= 0,25(interes)
EJEMPLO. Una persona invierte hoy $1000 en una corporación que reconoce el 2% mensual,
si la persona retira mensualmente los intereses y en el mes 36 retira el capital, ¿Cuál es el
diagrama económico?
20 20 20 20 20
F=1720
0
0 1 2 3 35 36 i=0,02(interés)
 P= 1.000 meses

INTERES
En toda operación financiera básica interviene un sujeto (acreedor) que pone a disposición de
otra (deudor) uno o más capitales y que posteriormente recuperará, incrementados en el
importe (valor) de los intereses.
INTERES SIMPLE:
Toda operación financiera se maneja bajo el concepto de interés simple cuando el capital inicial
permanece invariable en el tiempo que dura la operación ya que lo ganado periódicamente no
se suma o no se computa al capital inicial, es decir, los intereses no generan intereses.
Este régimen financiero es propio de operaciones a corto plazo (menos de un año).
El interés simple se caracteriza por:
. La tasa de interés se aplica únicamente sobre el capital inicial invertido
• El capital inicial permanece invariable durante el tiempo que dura la operación
• El interés es igual para cada uno de los periodos del plazo de la operación.
Para determinar el interés simple se multiplican los siguientes elementos
Principal
• Tasa de interés
• Tiempo de duración del período

I = Co. i. t o I = VP. i. t

Valor presente o Capital Inicial: Se simboliza con (VP) o (Co). Es la cantidad de dinero que se
invierte o se toma en préstamo.
Interés: se simboliza con la letra I. Es el precio que se paga por el uso del dinero durante un
periodo de tiempo
Tasa de interés: Se simboliza con i. Es la relación entre el interés y el valor presente
(capital inicial o principal) por unidad de tiempo, generalmente se expresa como porcentaje %.
Mientras no se diga lo contrario la tasa es anual por periodo.
Por ejemplo, i=0,03 mensual i= 3% mensual
Tiempo: Se simboliza con t. Es la duración a la que se somete un capital.
Periodo de liquidación del interés: Simboliza con la letra m. Es el intervalo de tiempo
durante el cual el capital inicial o principal gana interés. Los periodos pueden ser diario,
mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual.
Ejemplo 1
Pedro invierte $720.000 en un certificado de depósito que paga al 7.5% anual de interés
simple por 4 años. ¿Cuánto dinero ganará en intereses?
Primero identificamos los valores correspondientes a C, r, t.
Co= 720.000 r = 7.5% = 0.075 t = 4 años

Aplicamos la expresión
Interés ganado = C. r. t
 = 720.00(0.075)(4) = $216.000
En total recibe por los 4 años $936.000, lo que significa que son los 720.000 pesos del valor
del depósito más los 216.000 pesos de interés.

Ejemplo 2
Se vende a crédito una mercancía por valor de $150.000, con el compromiso de cancelarla en
un solo pago dentro de 5 meses. Si cobramos una tasa de interés simple de 25%
anual, cuánto dinero recibiremos de interés al momento de hacer el cobró?
SOLUCION
I = (Co). (I). (t)
I=?
Co= $150,000
i= 25% anual = (0, 25/12) = 0, 021 mensual
t = 5 meses
Entonces, I= (150.000.) (0,021.) (5) = $15.750
I=$15.750
En total recibe al 5to mes $165.750, lo que significa que son los 150.000 pesos del valor de la
mercancía más los 15.750 pesos de interés.
NOTA:
1. Monto: (M) Es la suma del capital inicial más el interés ganado.
2. Valor Futuro: (VF) Es el valor presente más interés.
Para hallar el Valor Futuro o Monto utilizamos la siguiente fórmula: VF = VP + I
3. Si lo que se requiere es el cálculo directo del monto o valor futuro de una suma en el
cual no se conoce el interés, la fórmula a utilizar en el interés simple, es la siguiente:
VF= Co (1+ i. t)
VF= 150.000 ( 1 + ( 0,021 . 5))
VF= 150.000 ( 1 + (0,105));
VF = 150.000 (1,105)
VF = $165.750
EJEMPLO:
Juan obtiene un préstamo de $2.400.000 con vencimiento en 4 meses y $3.000.000 con
vencimiento en 8 meses. Acuerda con su acreedor pagar las deudas mediante un pago
hoy de $1.000.000 y el saldo con dos pagos iguales al final de 5 y 10 meses. Si la tasa
de interés pactada es del 18% anual. Determine el valor de cada uno de los pagos
iguales que debe hacer.
SOLUCION:
Se determina procesos para cada préstamo así:
C1= $2.400.000 C2= $3.000.000
t= 4 meses t= 8 meses
i= (0,18/12) = 0,015 mensual i= (0,18/12) = 0,015 mensual
Pago inicial $1.000.000
Pago en 5 meses Pago en 10 meses

Ahorra procedemos a determinar el valor futuro (VF) de cada préstamo.

 VF1= $2.400.000[1+ (0,015.4)] VF2=$3.000.000 [1+(0,015.8)]
VF1=$2.400.000 (1+0,6) VF2=$3.000.000[1+ 0,12]
VF1=$2.400.000(1,06) VF2=$3.000.000(1,12)
VF1=$2.544.000 VF2=$3.360.000

Se suman los valores futuros para cada crédito VFT= VF1+ VF2
tenemos: VFT= $2.544.000+3.360.000=$5.904.000
A ese valor de restamos el pago inicial de $1.000.000, y entonces de nuestra deuda nos queda
un valor a pagar de $4.904.000 ($5.904.000 - $1.000.000), lo dividimos en dos pagos iguales
y nos da como resultado el valor a cancelar a los 5 meses: $2.452.000, y a los 10 meses:
$2.452.000.
INTERES COMPUESTO

Se caracteriza porque se suman periódicamente los intereses más el capital, cuando se aplica
este proceso de sumar los intereses al capital cada vez que se liquidan recibe el nombre de
capitalización y el periodo utilizado para liquidar los intereses se llama periodo de capitalización
EJEMPLO: El señor PERDOMO deposita $100 en un banco, el cual le reconoce una tasa de
interes del 36% anual con capitalización trimestral ¿Cuál será el valor ahorrado al finalizar el
primer año?
SOLUCION.
Como la tasa de interés es anual y la capitalización es trimestral, entonces todo debe
expresarse en trimestres 0,36/4 = 0,09.
Elaboramos una tabla como la siguiente
Periodo Valor presente Intereses trimestre Valor futuro
(n) (p) (I) (F)
1 100 9 109
2 109 9,810 118,810
3 118,810 10,693 129,503
4 129,503 11,655 141,158

F=109 F=118,81 F=129,503 F=141,158

0 1 2 3 4
Trimestres

P=100 i=0,09

VALOR FUTURO DE UNA SUMA PRESENTE

El valor futuro en un periodo n está dado por F= P (1 + i )n

Los intereses correspondientes a un periodo n están dados por In= i P (1 + i )n-1
El capital inicial para un periodo n está dado por Pn = P (1 + i )n-1
VALOR PRESENTE DE UNA SUMA FUTURA

P= F [ 1 / (1+ i) n]
EJEMPLO
Se depositan $100.000 en una cooperativa que reconoce el 32% anual con capitalización
trimestral vencida. ¿Cuál será el valor acumulado al final de 2 años?
SOLUCIÓN: P= 100.000 it = 0,32/4=0,08 n= 8 trimestres F=?

F= P (1 + i )n
F= 100.000(1+ 0.08)8
F= 100.000(1.080)8
F= 100.000(1.851)
F= 185093,021
Considerando el mismo problema, pero a interés simple, se tiene

F= P (1 + i n )
F= 100.000(1+ (0.08)(8))
F= 100.000(1+0.640)
F= 100.000(1.640)
F= 164.000

ACTIVIDAD 1.
1. El señor RODRIGUEZ deposita $5000 en un banco, el cual le reconoce una tasa
de interés del 36% anual con capitalización trimestral ¿Cuál será el valor ahorrado
al finalizar el primer año? (ELABORE LA TABLA DE AMORTIZACION)

2. Se depositan $700.000 en una cooperativa que reconoce el 34% anual con

capitalización trimestral vencida. ¿Cuál será el valor acumulado al final de 4 años?

3. Determine la suma de las siguientes progresiones aritméticas

a) 5,8,11,14,17,20
b) 6,11,16,21,26,31,36

4. Determine la suma de las siguientes progresiones geométricas

 a) 4,8,16,32,64,128,256
b) 2,20,200,2000,20000,200000,2000000
ACTIVIDAD 2.
Resuelve los siguientes ejercicios:
1. Regla de tres. Ana compra 7 kg de papa, si 3 kg cuestan 1.750 pesos, ¿cuánto pagará
Ana?
2. Indica el valor: ¿Cuánto es el 28% de 450.000?
¿Qué porcentaje de 1.320.000 es 10.000.000?

3. Convierte a tanto por ciento (%) a. 0.92 b. 0.056 c. 0.045 d. 1.34

ACTIVIDAD 3
1. Cristina tomó prestado $3.000.000. Los va a pagar en 15 meses. Le cobran 6% anual de
interés simple. ¿Cuánto dinero tiene que pagar en intereses?
2. Qué cantidad de dinero invertido al 20% anual durante 15 meses se convierte en $970.000?
3. En cuanto meses $920.000 al 15% anual se convertirán $1300.000?
4. A cuanto se convertirán $1.800.000 al 12% anual durante 6 meses?