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“ESCUELA DE ADMINISTRACION”
PROGRAMA PAST – VI CICLO
TEMA:
AUTORES:
ASIGNATURA
FINANZAS II
DOCENTE:
VI CICLO / “C”
FECHA DE PRESENTACIÒN:
INDICE ........................................................................................................................................2
INTRODUCCION .......................................................................................................................3
CAPITULO I ...............................................................................................................................4
DESARROLLO DEL TEMA DE INVESTIGACION ..............................................................4
1. DATOS GENERALES DE LA EMPRESA.....................................................................4
1.1. NOMBRE COMERCIAL DE LA EMPRESA ..........................................................4
1.2. TIPO DE EMPRESA ..................................................................................................4
1.3. MISION Y VISION DE LA EMPRESA ....................................................................4
1.4. AMBITO ......................................................................................................................4
1.5. SECTOR DONDE SE DESARROLLA....................................................................4
1.6. PRODUCTOS PRINCIPALES .................................................................................5
1.7. CONDICION FINANCIERA ......................................................................................5
2 DIAGNOSTICO DE LA GESTIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA .......................5
2.1. COMPETENCIA EN EL MERCADO .......................................................................5
2.2. POSICION DE LA EMPRESA EN LA INDUSTRIA ..............................................5
2.3. PERSPECTIVA MACROECONOMICA ..................................................................5
2.4. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS PARA EL 2018................................................6
2.5. GESTION DE LAS CUENTAS POR COBRAR E INVENTARIOS .....................6
2.6. FORMAS DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO ..........................................6
3 APLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TRABAJADOS EN CLASE....6
3.1. DIAGNOSTICO DE LA GESTION FINANCIERA DE LA EMPRESA ................6
3.2. FACTORING...............................................................................................................8
3.3. ANALISIS DE FLUJO ...............................................................................................8
3.4. PLANIFICACION FINANCIERA (FLUJO DE EFECTIVO Y PROYECCION DE
INGRESOS Y GASTOS) ......................................................................................................8
3.5. APALANCAMIENTO FINANCIERO .....................................................................10
3.6. APALANCAMIENTO OPERATIVO ......................................................................10
3.7. PUNTO DE EQUILIBRIO ........................................................................................11
CONCLUSIONES....................................................................................................................12
ANEXOS...................................................................................................................................13
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ....................................................................................15
2
INTRODUCCION
También nos ayuda a entender como las finanzas influye en una empresa, ya que ayuda
a tomar buenas decisiones con el fin de elaborar los estados financieros, el flujo de caja
para poder obtener una información clara de la situación en la que se encuentra la
empresa, y como hacer frente a las deudas que esta tenga o a los problemas que se
nos puedan presentar.
En este informe se detalla que tipo de empresa es a que se dedica a que sector
pertenece, leasing financiero que la empresa tiene, factoring, estado de resultados y
perdidas y todo lo que abarca en dicha empresa que se dedica a ofrecer productos de
muy buena calidad a la clientela, es una sólida empresa peruana, líder en la fabricación
y comercialización de utensilios, lavaderos y servicios, para el hogar y la industria.
Desde su fundación en el año 1934 en el distrito de Breña, se orientó a diseñar y ofrecer
productos que faciliten las tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a la familia
compartir y disfrutar de grandes momentos.
Nuestra metodología aplicada para nuestra investigación fue la más eficaz y constante
queriendo obtener una información confiable donde se utilizó fuentes confiables y
verdaderas.
3
CAPITULO I
RECORD
Sociedad Anónima
1.4. AMBITO
Los productos que fabrican las empresas manufactureras pueden ser bienes de
consumo final o de producción
4
y ofrecer productos que faciliten las tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a
la familia compartir y disfrutar de grandes momentos. (RECORD S.A, 2015)
5
extraordinaria respecto de los nuevos gobernantes y sus lineamientos de política
económica. (RECORD)
Se estima que el crecimiento del PBI para el 2018 será de 3.5%. El escenario
base de esta proyección toma en cuenta lo que sigue. Por el lado externo,
condiciones más favorables debido a: 1. Una revisión al alza de las proyecciones
de crecimiento del PIB para EE.UU., China y Latino América. El ritmo de
expansión de la actividad económica global se consolidará alrededor de 3,8 por
ciento en los próximos dos años y será más sincronizado. 2. Una revisión al alza
de los precios de las materias primas. Cabe señalar que la recuperación que han
mostrado las cotizaciones internacionales de los metales en los últimos meses
ha coincidido localmente con una recuperación de la inversión minera. En este
contexto, se han viabilizado proyectos mineros de tamaño mediano y pequeño
por un monto que supera los USD 4 000 millones. Se espera que el inicio de su
construcción tendrá un impacto económico positivo en 2018 y que será bastante
más sensible desde el siguiente año. 3. Una normalización solo gradual y
anticipada de la posición de la política monetaria en las economías más
desarrolladas, en particular en EEUU. El escenario base considera que la FED
elevará su tasa de política solo gradualmente, lo que facilitará su asimilación por
los mercados (RECORD)
RECORD S.A. considera que cuenta con capacidad crediticia suficiente que le
permite tener acceso a líneas de crédito en entidades financieras locales de
primer orden, en condiciones razonables, además cuenta con leasing financiero,
factoring y préstamos de capital.
6
La empresa RECORD S.A. cuenta con arrendamiento financiero para la compra
de maquinaria para la exportación de utensilios, el valor total de las maquinarias
es de S/. 3´000,000.00 a un plazo de 18 meses con una tasa de interés del 12%
anual.
TASA DE
12%
INTES ANUAL
T. INTERES
0.95%
MENSUAL
N° DE
CUOTAS 18 Meses
PRÉSTAMO 3,000,000
CUOTA 182,092.41
PERI PAGO CAPITAL
IGV INTERES AMORTIZACION
ODO ACUMULADO PENDIENTE
S/. S/.
1
S/. 182,092.41 S/. 32,776.63 28,466.38 S/. 153,626.03 2,846,373.97
S/. S/.
2
S/. 364,184.81 S/. 65,553.27 27,008.65 S/. 155,083.75 2,691,290.22
S/. S/.
3
S/. 546,277.22 S/. 98,329.90 25,537.10 S/. 156,555.31 2,534,734.91
S/. S/. S/.
4
S/. 728,369.63 131,106.53 24,051.57 S/. 158,040.83 2,376,694.07
S/. S/. S/.
5
S/. 910,462.04 163,883.17 22,551.96 S/. 159,540.45 2,217,153.62
S/. S/. S/. S/.
6
1,092,554.44 196,659.80 21,038.11 S/. 161,054.30 2,056,099.33
S/. S/. S/. S/.
7
1,274,646.85 229,436.43 19,509.90 S/. 162,582.51 1,893,516.82
S/. S/. S/. S/.
8
1,456,739.26 262,213.07 17,967.19 S/. 164,125.22 1,729,391.60
S/. S/. S/. S/.
9
1,638,831.67 294,989.70 16,409.84 S/. 165,682.57 1,563,709.04
S/. S/. S/. S/.
10
1,820,924.07 327,766.33 14,837.71 S/. 167,254.70 1,396,454.34
S/. S/. S/. S/.
11
2,003,016.48 360,542.97 13,250.67 S/. 168,841.74 1,227,612.60
S/. S/. S/. S/.
12
2,185,108.89 393,319.60 11,648.56 S/. 170,443.85 1,057,168.75
S/. S/. S/.
13
2,367,201.29 426,096.23 10,031.26 S/. 172,061.15 S/. 885,107.60
S/. S/.
14
2,549,293.70 458,872.87 S/. 8,398.60 S/. 173,693.80 S/. 711,413.80
S/. S/.
15
2,731,386.11 491,649.50 S/. 6,750.46 S/. 175,341.95 S/. 536,071.85
S/. S/.
16
2,913,478.52 524,426.13 S/. 5,086.67 S/. 177,005.73 S/. 359,066.11
7
S/. S/.
17
3,095,570.92 557,202.77 S/. 3,407.10 S/. 178,685.30 S/. 180,380.81
S/. S/.
18
3,277,663.33 589,979.40 S/. 1,711.60 S/. 180,380.81 S/. 0.00
S/. S/.
TOTAL S/. 3,000,000.00 _
557,202.77 277,663.33
Fuente: Elaborado por Gonzales, Salazar, Santa Cruz & Yerren
3.2. FACTORING
La empresa cuenta con un factoring por un monto de 18´300,000.00 a un pago
de 3 meses con una tasa de interés del banco del 20% anual.
TEM 1.54%
TEA 20.18%
Presupuesto de ventas
Presupuesto de cobro
8
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
CONTADO 65% S/. 9,425.00 S/. 10,367.50 S/. 11,404.25 S/. 12,544.68
CREDITO 30 DIAS 35% S/. 5,075.00 S/. 5,582.50 S/. 6,140.75
TOTAL S/. 9,425.00 S/. 15,442.50 S/. 16,986.75 S/. 18,685.43
Presupuesto de gastos
Presupuesto de pagos
Presupuesto operativo
GASTOS
ADMINISTRATIVOS S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
GASTOS DE VENTAS S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00
DEPRECIACION S/. 70.00 S/. 70.00 S/. 70.00 S/. 70.00
UTILIDAD OPERATIVA S/. 3,080.00 S/. 3,450.00 S/. 3,857.00 S/. 4,304.70
IMPUESTOS 30% S/. 924.00 S/. 960.00 S/. 1,097.10 S/. 1,246.41
UTILIDAD NETA S/. 2,156.00 S/. 2,240.00 S/. 2,559.90 S/. 2,908.29
Fuente: Elaborado por Gonzales, Salazar, Santa Cruz & Yerren
Presupuesto de efectivo
9
EGRESOS
CUENTAS POR
PAGAR S/. 5,400.00 S/. 13,500.00 S/. 14,850.00 S/. 16,335.00
GASTOS
ADMINISTRATIVOS S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
GASTO DE VENTAS S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00 S/. 250.00
PAGO DE IMPUESTOS S/. 924.00 S/. 960.00 S/. 1,097.10 S/. 1,246.41
TOTAL EGRESOS S/. 6,874.00 S/. 15,010.00 S/. 16,497.10 S/. 18,131.41
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO S/. 2,551.00 S/. 432.50 S/. 489.65 S/. 554.01
PRESTAMO S/. 200.00
AMORTIZACION S/. 150.00 S/. 120.00 S/. 90.00
INTERES S/. 250.00 S/. 200.00 S/. 150.00
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO S/. 2,751.00 S/. 32.50 S/. 169.65 S/. 314.01
Fuente: Elaborado por Gonzales, Salazar, Santa Cruz & Yerren
SITUACIÓN SITUACIÓN
VARIACIÓN
ACTUAL NUEVA
Ventas S/.69,104,000.00 S/.76,014,400.00 10%
Costos variables de operación S/.54,000,000.00 S/.59,400,000.00 10%
Costos fijos de operación S/.27,000,000.00 S/.27,000,000.00 0%
Utilidad antes de intereses e
S/.27,000,000.00 S/.32,400,000.00 20%
impuestos
Pago de intereses S/.50,000.00 S/.500,000.00 0%
Utilidad antes de impuestos S/.26,950,000.00 S/.34,226,500.00 27%
Impuestos S/.80,000.00 S/.101,600.00 27%
Dividendos preferentes S/.25600000 S/.230000 0%
Utilidad Neta S/.1,270,000.00 S/ 1,714,500.00 35%
UPA 4.23 5.715 35%
Fuente: Elaborado por Gonzales, Salazar, Santa Cruz & Yerren
SITUACIÓN
+Δ% VENTAS
ÍTEM ORIGINAL (MILES
DE UM) 10%
Ventas S/69,104,000.00 S/76,014,400.00
Costos variables S/42,000,000.00 S/46,200,000.00
Margen de contribución S/27,104,000.00 S/29,814,400.00
10
CFO S/25,000,000.00 S/25,000,000.00
UAII S/30,000,000.00 S/33,000,000.00
Intereses S/1,000.00 S/1,000.00
UAI S/29,999,000.00 S/32,998,900.00
Impuestos (20%) S/5,999,800.00 S/6,599,780.00
Utilidad Neta S/23,999,200.00 S/26,399,120.00
Miles de acciones 25600000 25600000
UPA 0.94 1.03
AO 0.43 2.33
La empresa RECORD tiene que vender 30500 ollas arroceras al año para que
no pierda ni gane lo cual genera un total de S/.2´287500.00
Qe= Q * P
= 30500*75
= 2´287500.00
11
CONCLUSIONES
RECORD S.A. Es una empresa sólida con una buena estructura financiera, buenos
ratios financieros que muestran la capacidad de la empresa para cubrir con sus
obligaciones a corto plazo, muestra una rentabilidad estable, capacidad para manejar
sus cuentas por cobrar y para pagar, muestran la capacidad de generar utilidad para los
accionistas, y es accesible a cual financiamiento que requiera para continuar con sus
actividades diarias.
Participa en el mercado nacional con el 45% del mercado en utensilios y 65% en la línea
Lavaderos.
También podemos decir que desde sus inicios, el éxito de RECORD se ha basado en el
gran equipo humano que la integra quiénes asumen el compromiso crecer y consolidar
su posición de líderes y ser orgullosos representantes de la industria nacional.
12
ANEXOS
13
14
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
15