CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE

El Capítulo 4 se llama “El Marco 1989: El Texto Restante”, debido a que:

• El IASB tiene la intención de enmendarlo, pero este proceso está en curso.
Algo parecido a lo indicado en el Capítulo 2, líneas arriba.
• El texto que se sigue arrastrando fue el aprobado en 1989, no está
concordado con la versión 2007 de la NIC 1, y aún sigue vigente.

El Capítulo 4 contiene los siguientes asuntos:

 Supuesto Base
 Elementos de los Estados Financieros (EF)
 Reconocimiento de los Elementos de los EF
 Medición de los Elementos de los EF
 Conceptos de capital y de mantenimiento de capital

SUPUESTO BASE
Empresa en marcha (Going concern)
El Supuesto base (Underlying assumption) es que la entidad sobre la que se
reporta va a continuar como Empresa en marcha, o sea, no se va a liquidar y
no existen intenciones para ello.
Este concepto es también conocido como Going Concern.

El Marco Conceptual señala que si la entidad tuviera un problema de Going

Concern, debiera preparar los estados financieros usando otras bases, pero no
especifica las pautas.
[Sería imposible que el IASB estructure un juego de normas que deba seguir
una entidad con problema de Going Concern, debido a que el proceso que
origina el Going Concern, es particular para cada entidad, y algunas NIIF
pueden seguir siendo aplicables, mientras que otras no. Solo la gerencia de la
entidad está en posición de poder señalar las bases más apropiadas]

El MC requiere que cualquier base que se use, sea revelada en las notas a los
estados financieros.
LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Elementos relacionados con la posición financiera, en el estado de situación
financiera:
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio

Elementos relacionados con el desempeño, en el estado de resultados:

 Ingresos
 Gastos

Elementos relacionados con el estado de cambios en la posición financiera [*]:

 Todos los mencionados anteriormente.
 El Marco señala que no hay elementos exclusivos a este estado,

El texto del MC no es específico, pero el “estado de cambios en la posición

financiera” debe referirse al que conocemos como Estado de Cambios en el
Patrimonio.

POSICIÓN FINANCIERA
Activo - Es un recurso controlado por la entidad, resultante de eventos
pasados, de los cuales se espera fluirán Beneficios Económicos (BE) futuros
hacia la entidad.
Pasivo - Es una obligación actual, resultante de eventos pasados, cuya
liquidación (settlement) resultará en una salida de recursos de la entidad.
Patrimonio - Es la participación residual (residual Interest) que se tiene en los
activos, después de deducir los pasivos.
CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO
No todos los activos y pasivos terminan siendo reconocidos en el estado de
situación financiera, el filtro para que esto ocurra son los Criterios de
Reconocimiento, explicados más adelante en los párrafos 4.37 a 4.53, 4.5

Ejemplo de esto es una marca. Cumple con la descripción de activo: Es un

recurso controlar, pero ¿cuál es su valor? La Medición es uno de los Criterios
de Reconocimiento que se explican en los párrafos 4.37 a 4.53
También debe tomarse en cuenta la sustancia y realidad económicas, y no solo
la forma legal. Ejemplo de esto es el leasing financiero, donde la sustancia y
realidad económica, es que el arrendatario adquiere los beneficios económicos
del activo alquilado, y por ello se satisface la definición de un activo y pasivo
que son reconocidos simultáneamente en el estado de situación financiera del
arrendatario.
Activos
El Beneficio Económico Futuro (BEF) de un activo, es su potencial de contribuir
directa o indirectamente al flujo de efectivo de la entidad, p4.8
• El potencial puede ser productivo
• También puede ser convertible en efectivo
• O puede tener la capacidad de reducir los flujos de salida de efectivo (por
ejemplo, un cambio en el proceso de manufactura, que reduce los costos)
Un activo puede ser:
 Usado en la producción de bienes o servicios
 Intercambiado por otro activo
 Usado para liquidar pasivos
 Distribuido a los accionistas
Otros aspectos de los Activos
• La forma física no es indispensable para su existencia. Por ejemplo, los
derechos de autor, y patentes, serán activos si se espera BEF que fluyan a la
entidad y si son controlados por la entidad.
• El derecho de propiedad tampoco es indispensable. Ejemplos, son el
arrendamiento y el know how.
• Los activos resultan de transacciones y otros eventos ocurridos en el pasado,
pero no de transacciones y otros eventos por ocurrir. Por ejemplo, la intención
de comprar un inventario, no cumple la definición de activo.
Pasivos
 Una característica indispensable de un Pasivo es que la entidad tiene
una obligación en el presente.
 Una Obligación puede estar amparada en la ley, ya sea por contrato o
norma, como es el caso de cuentas por pagar por bienes o servicios
recibidos.
 Una Obligación también resulta de la práctica normal de los negocios,
por ejemplo, garantías por fallas en los productos vendidos a clientes.
 La intención de comprar un activo en el futuro, no da lugar a una
Obligación presente.
 Normalmente una obligación tiene lugar cuando el activo es
entregado, o la entidad asume un acuerdo irrevocable de comprar el
activo.
Liquidación (Settlement)
La Liquidación de una Obligación presente usualmente ocurre con la entrega
de Recursos (que contienen BEF).
 Pago en efectivo
 Transferencia de otros activos
 Suministro de servicios
 Reemplazo de una obligación por otra
 Conversión de la Obligación en patrimonio

Una obligación puede extinguirse por otros medios, por ejemplo, condonación.
Otros aspectos de los Pasivos
• La compra de bienes y el uso de servicios dan lugar a cuentas por pagar
comerciales
• Los fondos recibidos por préstamos bancarios, dan lugar a obligaciones
bancarias
• Una entidad puede reconocer una obligación de otorgar descuentos
futuros a sus clientes, basados en las compras de éstos. En este caso, las
ventas de bienes en el pasado, son las transacciones que originan el pasivo.
Patrimonio
• Si bien es un concepto residual, en el estado de situación financiera
debe abrirse en rubros como aportes, utilidades acumuladas, reservas (o sea
apropiaciones de utilidades acumuladas) o reservas por ajustes provenientes
del mantenimiento de capital.
 La apertura en rubros puede ser relevante para las decisiones que
deben tomar los usuarios de EF, porque pueden ser indicativos de
restricciones legales o de otro tipo.
 Las apropiaciones de reservas se hacen afectando los resultados
acumulados (no es un gasto).
 El importe del Patrimonio, por ser residual, depende de la medición de
los activos y pasivos.
 El Patrimonio no puede ser igual a la suma de las acciones
multiplicado por su valor en bolsa (si fueran iguales, sería una
coincidencia).
Desempeño
 Con frecuencia se usa la Utilidad (Profit) como la forma de medir el
Desempeño.
 Los Elementos involucrados en la determinación de la Utilidad, son
los Ingresos y los Gastos.
Definición de Ingresos y de Gastos:
Ingresos - Son aumentos en los Beneficios Económicos (BE) durante un
periodo contable, en forma de entradas o crecimiento de activos, o también
disminución de pasivos.
Dichos aumentos resultan en aumentos de Patrimonio. Este concepto no aplica
a los aportes de capital.
Gastos - Son disminuciones en los BE durante un periodo contable, en forma
de salidas o agotamiento de activos, o también incurriendo en pasivos.
Dichos aumentos resultan en disminuciones de Patrimonio. Este concepto no
se aplica a la distribución de utilidades.
Los criterios para el reconocimiento de los Ingresos y de los Gastos se explican
más adelante (párrafos 4.37 y 4.53) en el Marco Conceptual, p4.26
Presentación
Los ingresos y los gastos pueden presentarse en el Estado de Resultados de
manera que pueda distinguirse los Ingresos y Gastos que surgen en el curso
de las actividades ordinarias, lo cual es importante para evaluar la capacidad
de una entidad de generar en el futuro efectivo y equivalente de efectivo. Por
ejemplo, ingresos aislados por venta de activo fijo son improbables que ocurran
de manera constante.

Acerca de la estructura de un Estado de Resultados, el Marco Conceptual

menciona (sin profundizar mucho) conceptos como:
 Margen Bruto
 Resultados de actividades ordinarias antes de impuestos
 Resultados de actividades ordinarias después de impuestos, y
 Utilidad o pérdida
Ingresos
Son Ingresos
 Los Ingresos de Actividades Ordinarias (Revenues)
 Las Ganancias (Gains).

Los Revenues surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad,

y se les da diferentes nombres. El Marco conceptual menciona los siguientes:
Ventas, Honorarios (fees), Intereses, Dividendos, Regalías y Alquileres.
Las Ganancias (Gains) pueden surgir de las actividades ordinarias o no, por
ejemplo, venta de activo fijo, y en el Estado de Resultados deben presentarse
netas de sus costos respectivos.
También son Ingresos, los llamados Ajustes de mantenimiento de capital, tales
como la revaluación de activo fijo. Pero, esos Ajustes se registran en
Patrimonio, no en Resultados. Ver apartado Ajustes para mantenimiento del
capital en párrafo.
Gastos
Son Gastos:
 Los Gastos de actividades ordinarias (depreciación, sueldos, costo de
ventas, etc.)
 Las Pérdidas (losses)
Las Pérdidas (losses) pueden surgir de las actividades ordinarias o no, por
ejemplo, el costo de un activo fijo vendido, y en el Estado de Resultados deben
presentarse neteando su ingreso respectivo.
También son Gastos, los llamados Ajustes para mantenimiento de capital, tales
como la re expresión de pasivos (aplicación de NIC 39, por ejemplo). Pero,
esos Ajustes se registran en Patrimonio, no en Resultados. Ver apartado
Ajustes para mantenimiento del capital en párrafo 4.36.

Ajustes para mantenimiento del capital

Las revaluaciones o re expresiones de activos y pasivos dan lugar a aumentos
o disminuciones en el patrimonio. Si bien estos aumentos y disminuciones
reúnen las definiciones de ingresos y gastos, no se incluyen en el estado de
resultados, amparado en conceptos de mantenimiento del capital.
En lugar de incluirlo en Resultados, se incluyen Patrimonio como ajustes de
mantenimiento del capital o reservas por revaluación. Para mayor información,
el Marco conceptual hace referencia a los párrafos 4.57 a 4.65 (apartados de
Conceptos de capital y de Mantenimiento de capital).
 CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (cont)
RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

El Reconocimiento es el registro contable de una partida que cumple (1) la

definición de un Elemento y (2) cumple los Criterios de Reconocimiento; con
efecto en el estado de situación financiera o en el estado de resultados.
Criterios de Reconocimiento
Una partida que cumple la definición de un Elemento, debe ser reconocida, si:
Es Probable que el Beneficio Económico Futuro (BEF) de esa partida fluirá a/de
la entidad,
La partida tiene un Costo o un Valor que puede medirse confiablemente.
También se necesita tomar en cuenta el concepto de materialidad
Una partida que posea las características indispensables de un Elemento, pero
no cumple los Criterios para reconocerlos, puede sin embargo revelarse en
notas.
La Probabilidad de Beneficios Económicos Futuros (El 1er Criterio)
La Probabilidad se refiere al grado de incertidumbre de que los BEF, fluirán a/de
la entidad.

La Evaluación de ese grado de incertidumbre se hace con la evidencia disponible

al momento de preparar los estados financieros.
Ejemplos:
 Si es probable que la entidad cobrará un importe que le adeudan, se
justifica registrar la cuenta por cobrar, si además no hay evidencia en
contra.
 En los casos de cuentas por cobrar con gran cantidad de clientes, es
probable que exista un grado de incobrabilidad. En consecuencia, se
reconocerá un gasto que refleje la reducción esperada en Beneficios
Económicos.

Confiabilidad en la Medición (El 2do Criterio)

El MC resalta en una nota al pie que la información es confiable cuando es
Completa, Neutral y Libre de Error (o sea, el Reflejo fiel que se explica en el
Capítulo 3).
El 2do Criterio para reconocer una partida es que tenga un Costo o Valor que
pueda ser confiablemente medido o estimado. Es decir, si el Costo o Valor no
se puede medir o estimar confiablemente no puede reconocerse la partida.
En muchos casos el Costo o el Valor tendrán que ser estimados.
El uso de Estimados razonables es una parte indispensable en la preparación
de Estados Financieros, y esto no afecta su confiabilidad.
Un ejemplo de esto es un reclamo que tenga pendiente una entidad. Se puede
reconocer el Activo y el Ingreso respectivo, por las entradas esperadas del
reclamo, si cumplen la definición y con el Criterio de Probabilidad. Sin embargo,
si el reclamo no puede medirse confiablemente, no se reconocerá el Activo ni el
Ingreso. Lo que sí se puede hacer es explicarse en las notas a los estados
financieros.
Este caso se explica en NIC 37, en el apartado Activos contingentes
Reconocimiento de Activos
Se reconoce un Activo en el estado de situación financiera cuando:
 Es Probable que los Beneficios Económicos Futuros (BEF) fluirán a la
entidad, y
 El Activo tiene un Costo o un Valor que puede medirse
confiablemente

Si es improbable que los BEF fluirán a la entidad, no se reconoce un Activo,

sino un Gasto.

Reconocimiento de Pasivos
Se reconoce un Pasivo en el estado de situación financiera cuando: p4.46
 Es Probable que la liquidación del mismo generará una salida de
BEF de la entidad, y
 El importe a liquidar puede medirse confiablemente
Reconocimiento de Ingresos
Se reconoce un Ingreso en el estado de resultados cuando surge un aumento
en los BEF vinculados a un aumento en un Activo, o a una disminución en un
Pasivo, que puede ser medido confiablemente.
Cuando se reconoce un Ingreso, simultáneamente se reconoce un aumento en
Activos, por ejemplo, el aumento de las cuentas por cobrar por ventas.
Cuando se reconoce un Ingreso, simultáneamente se reconoce una
disminución en Pasivos, por ejemplo, una condonación de deuda.
Reconocimiento de Gastos
Se reconoce un Gasto en el estado de resultados cuando surge una
disminución en los BEF vinculada a una disminución en un Activo, o a un
aumento en un Pasivo, que puede ser medida confiablemente.
Cuando se reconoce un Gasto, simultáneamente se reconoce un aumento en
Pasivos, por ejemplo, el devengamiento de remuneraciones de un trabajador.
Cuando se reconoce un Gasto, simultáneamente se reconoce una disminución
en Activos, por ejemplo, el gasto por depreciación.
El concepto del Matching
Los Gastos se reconocen en el estado de resultados identificando directamente
los costos incurridos, con el registro de partidas específicas de Ingresos.
Proceso llamado Matching de costos e ingresos.
El Matching de costos e ingresos busca reconocer simultáneamente los
Ingresos y los Gastos resultantes de la misma transacción o evento. Por
ejemplo, el costo de ventas, se registra simultáneamente con el ingreso por
ventas.
El concepto del Matching no se puede usar para justificar registrar en el estado
de situación financiera, partidas que no cumplen la definición de Activos y
Pasivos.
Otro ejemplo de este concepto es la depreciación de activo fijo, que asigna el
costo a los Beneficios Económicos obtenidos. No hay una asignación
específica del costo con el ingreso, porque no es viable, pero es una
asignación sistemática y racional.

CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (continuación)

MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS EF

La Medición es el proceso de determinar el importe monetario al cual se

reconocerán los Elementos de los EF, y posteriormente se arrastrarán
(carried)en el estado de situación financiera y estado de resultados.
Las Bases de medición son:
 Costo histórico
 Costo corriente
 Valor de realización
 Valor presente
El MC reconoce que la base de medición más usada para la preparación de
estados financieros es el Costo histórico. Esta base usualmente es combinada
con otras bases. Por ejemplo, los inventarios usualmente se llevan al Costo
histórico o al Valor Neto de Realización (el que sea menor), los valores
negociables al Valor de mercado, y los pasivos por pensiones se llevan a su
valor presente.

El Costo histórico
Los Activos se registran al valor pagado en efectivo, o el valor razonable de
cualquiera haya sido la contrapartida con que la entidad pagó.
Los Pasivos se registran al valor de las entradas recibidas a cambio de la
obligación. En otros casos (como impuestos), el valor por pagar en el curso
normal de su negocio.
El Costo corriente
Los activos se llevan al importe de efectivo que tuviera que pagarse si se
comprase actualmente el mismo activo o un equivalente.
Los pasivos se llevan al valor no descontado que se requiere para liquidar
actualmente la obligación.
El Marco conceptual considera que el Costo corriente se usaría como una
reacción por la incapacidad del Costo histórico frente al efecto de los precios
cambiantes de los activos no monetarios.

Valor de realización/liquidación.
Los activos se llevan al valor de efectivo que pudiera conseguirse si se
vendiera el activo.
Los pasivos se llevan al valor de liquidación, es decir, el valor no descontado
necesario para pagar el pasivo, en el curso normal de actividades.
Valor presente
Los activos se llevan al valor descontado del efectivo que la partida generará
en el futuro, en el curso normal de actividades.
Los pasivos se llevan al valor descontado del efectivo necesario para pagar el
pasivo, en el curso normal de actividades.
 CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (continuación)
CONCEPTOS DE CAPITAL Y DE MANTENIMIENTO DE CAPITAL

Esta sección del Marco conceptual es un poco teórica y no reglamenta o

establece pautas para la preparación de estados financieros, sino que presenta
un tema de teoría contable.
Se refiere a que los usuarios pueden tener 2 visiones o formas de controlar su
capital.

Existen 2 Conceptos de Capital:

 El Concepto Financiero de Capital
 El Concepto Físico de Capital

Y si existen 2 Conceptos de Capital, Existen 2 Conceptos de Mantenimiento del

Capital:
 El Concepto del Mantenimiento Financiero
 El Concepto del Mantenimiento Físico

El concepto escogido, indica el objetivo a ser logrado para determinar la utilidad

(profit), aun cuando puede haber algunas dificultades en la medición al poner
en marcha el concepto.
Se puede concluir que en el Marco conceptual se usa la visión del Concepto
Financiero (no el Concepto Físico), pero explica el Concepto Físico para
aquellos usuarios que pueden estar interesados en este último. Además, esta
teoría contable, puede ampliar el entendimiento de otros conceptos que sí
pueden influir en la preparación de estados financieros
Concepto Financiero de Capital
 El CFC (Concepto Financiero de Capital) es el que han adoptado la
mayoría de entidades para la preparación de sus EF, p4.57
 Según el CFC, el capital es dinero invertido o capacidad de compra
invertida, p4.57
 El capital es sinónimo de activos netos o de patrimonio, 4.57
 El CFC es adoptado por usuarios cuya principal preocupación es el
mantenimiento del capital nominal invertido / del poder adquisitivo
del capital invertido, p4.58

Concepto Físico de Capital (CPC)

 Según el CPC, el capital es capacidad operativa. El capital es
unidades de producción diarias, 4.57
 El CPC es adoptado por usuarios cuya principal preocupación es la
capacidad operativa de la entidad, p4.58