motivo es por el que se mantienen inventarios de seguridad de efectivo se relacionan principalmente con la

predictibilidad de los flujos de entrada y de salida de efectivo: si es lata, se necesita mantener menos efectivo
para enfrentar una emergencia o contingencia. Otro factor a considerar es la capacidad de pedir un préstamo
en efectivo, la flexibilidad en la solicitud de préstamo es principalmente por la relación del negocio con las
instituciones bancarias. La necesidad de mantener efectivo queda satisfecha en gran parte mediante la
tenencia de activos de casi efectivo como los valores de gobierno a corto plazo. 3. Para destinarlo a
necesidades futuras, como por ejemplo: compra de equipos no programados, pero que es conveniente
económicamente adquirirlos. Las cuentas de efectivo y de valores negociables de la empresa pueden dar lugar
a niveles cuantiosos sobre una base temporal, a medida que los fondos se acumulan para satisfacer
necesidades futuras específicas. 4. Requerimientos de saldos compensatorios. Estos corresponden a los saldos
de efectivo mínimo que deben mantener las empresas en las cuentas corrientes bancarias para pagar los
servicios de mantención de la misma. Debe enfatizar en lo siguiente: Las decisiones de mantener una cantidad
mínima de efectivo o valores negociables necesitan de un cuidadoso análisis para establecer los saldos
óptimos. Mantener un monto inadecuado de efectivo y valores negociables puede perjudicar las operaciones
normales de una empresa. Si el negocio estima un inventario de seguridad de efectivo inadecuado dará origen
al problema de no tener fondos para resolver emergencias o para aprovechar oportunidades favorables. Sin
embargo, mantener montos excesivos de efectivo y valores negociables también tiene desventajas. En ambas
situaciones el área de administración financiera no estaría siendo administrada en una forma óptima. (Weston
& Copeland, 1988) 51 CONTROL Y PROCESAMIENTO DE INFORMACIÓN CONTABLE UNI DAD 1
54 UNIDAD 1: GESTION DE TESORERÍA UNI DAD 1 TERCERO MEDIO CONTABILIDAD Valores
Negociables Explique a los estudiantes el concepto de “Valores Negociables” y la importancia que tienen para
un negocio al momento de administrar su efectivo. Valores negociables Sustituto de efectivo Existen
empresas que mantienen carteras de valores negociables en lugar de grandes saldos de efectivo, utilizando
esta cartera para incrementar la cuenta de efectivo cuando los flujos de salida de efectivo superan a los flujos
de entrada. Gran mayoría de las empresas prefieren dejar que sus bancos mantengan tales fondos líquidos, y
los solicitan para satisfacer los faltantes temporales de efectivo. Ejemplo: Depósitos a plazo, fondos mutuos,
bonos de gobierno. (Weston & Copeland, 1988)