ACTIVIDADES DEL CAPITULO II

DESARROLLO DE LOS SIGUIENTES CASOS

1.- Elabore el estado de situacion financiera dando las siguientes explicaciones solicitadas en base a los
siguientes datos:

Al 31 de diciembre del 2013 (en millones de soles): Efectivo S/3; cuentas por cobrar S/13; inventarios S/32;
inveriones en acciones S/.1 a corto plazo; tributos por pagar (credtio fiscal) S/1; inmmuebles, maquinaria y
equipo S/.150; depreciacion acumulada S/50; Cuentas por pagar S/26; documentos por pagar S/.21; bonos a
largo plazo S/.80 (año 2011 S/4; año 2012 S/76); aciones preferentes (2000) S/4; Acciones comunes (22000)
S/33; y resultados acumulados S/¿?(lo que resulte)

Ventas netas netas S/300; costo de operación S/262; depreciacion S/10; intereses S/9; impuestos S/.8;
dividendos preferenciales S/1; Dividendos comunes el 50% de la utilidad neta; adicion a utilidades retenidas el
50% de la utilidad neta.

DESARROLLO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en soles)

ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES EFECTIVO S/. 3,000,000 TRIBUTOS POR PAGAR

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
TERCEROS S/. 13,000,000 CUENTAS POR PAGAR
INVENTARIOS S/. 32,000,000 DOCUMENTOS POR PAGAR
INVERSIONES EN ACCIONES S/. 1,000,000 TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 49,000,000 NO CORRIENTE
NO CORRIENTE BONOS A LARGO PLAZO

INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS S/. 150,000,000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

DEPRECIACION ACUMULADA S/. -50,000,000 TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 100,000,000 PATRIMONIO
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONO
TOTAL ACTIVO S/. 149,000,000 TOTAL PASIVO + PATRIMIO

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
 (Expresado en soles)

Ventas Netas S/. 300,000,000.0

Costo de Operación S/. -262,000,000.0
UTILIDAD BRUTA S/. 38,000,000.0
depreciacion S/. -10,000,000.0
UTILIDAD OPERATIVA S/. 28,000,000.0
Intereses S/. -9,000,000.0
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS S/. 19,000,000.0
Impuestos S/. -8,000,000.0
UTILIDAD NETA S/. 11,000,000.0
Dividendos Preferentes S/. -1,000,000.0
Dividendos Comunes S/. -5,500,000.0
UTILIDAD DEL EJERCICIO S/. 4,500,000.0

Agrega a utilidades retenidas 50% utlidad neta S/. 5,500,000.0

A) el importe del capital de trabajo y su relacion con un sol S/1.00

Activo Corriente - Pasivo Corriente = CAPITAL DE TRABAJO
S/. 49,000,000 - S/. 46,000,000 = S/. 3,000,000

Activo Corriente
= INDICE DE SOLVENCIA
Pasivo Corriente

S/. 49,000,000
= 1.07
S/. 46,000,000

La empresa podra responder con S/1.07 por cada S/1.00 de deuda que tenga

B) el importe del capital comun de los accionistas

IMPORTE TOTAL N° DE ACCIONES COMUNES IMPORTE UNITARIO

S/. 33,000,000 22000 S/. 1,500.0000

2.- CALCULE EL CAPITAL TOTAL DE OPERACIÓN EN BASE A LO SGUIENTES DATOS

Activo fijo neto s/. 1800.00 ;efectivo equivalente de efectivos/. 10000.00 ;cuentas por pagar
s/. 60000.00 ;inventarios s/. 615000.00; pasivos a largo plazo s/.140000.00;cuentas por cobrar
s/.375000.00.

DESARROLLO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en soles)
ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
CUENTAS POR EFECTIVO
COBRAR COMERCIALES 10,000.00
TERCEROS 375,000.00 CUENTAS POR PAGAR
INVENTARIOS 615,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 1,000,000 TOTAL PASIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO 1,800,000.00 PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 1,800,000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
TOTAL PATRIMONO
TOTAL ACTIVO S/. 2,800,000 TOTAL PASIVO + PATRIMIO

3.- ELABORE EL BALANCE GENRAL Y ESTADOS DE RESULTADO E INFORMACION ADICIONAL

EN BASE A LOS SIGUIENTES DATOS
Al 31 de diciembre de 2013 (en millones de dolares) : efectivo y valor negociable $ 1 ;
cuentas por cobrra $ 37 ; inventario $62 ; gastos de capital $150 ;depreciacion acumulada
$ 50 ; cuentas por pagar $6 ; documentos por pagar $11 ; bonos a largo plazo $89 (año 2011
$14 ; año 2012 $ 75) ; acciones preferentes (40) $ 4 ; acciones comunes (5000) $ 13 y resultado
acumulado $ ¿?.

Ventas netas $3000 ; costo de operación $ 262 ; depreciacion $10 ; intereses $9 ; impuestos
$ 8 ; dividendos preferentes $1 ; dividendos comunes el 50 % de la utilidda neta ; adicion
a utilidad retenida el 50 % de la utilidad neta.

adicionalme determina en dolares lo siguiente:

a) capital corrinte
b) el capital comun de accionistas
c) la utilidda por accion
d) dividendos por accion
e) valor en libros por accion
f) flujo de efectivo por accion

DESARROLLO

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en soles)
Ventas 300,000,000.00
Costo de Ventas
UTILIDDA BRUTA NETA 300,000,000.00
GASTO DE OPERACIÓN
Gastso de Ventas -14,000,000.00
Gastso de Aministracion -14,000,000.00
Gastos de Depreciacion -10,000,000.00
UTILIDDA OPERATIVA 262,000,000.00
OI/E OPERATIVA
Intereses -9,000,000.00
 UTILIDAD 271,000,000.00
Participacion trabajadres 10% -27,100,000.00
UTILIDAD IMPOSITIVA 298,100,000.00
impuestos -8,000,000.00
UTILIDDA DESPUES DEL IMPUESTO 290,100,000.00
dividendo activo preferencia -1,000,000.00
UTILIDAD LIBRE DISPOSICION 291,100,000.00

ESTADO DE UTILIDDA RETENIDA

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en soles)

UTILIDAD RETENIDA 2013 200,000,000.00

Utilidad Ejercicio 2013 441,100,000.00
Dividendos detectados y pagados
Reserva Legal 4,960.00

DIVIDENDOS COMUNES 150,000,000.00

UTILIDDA RETENIDA 50% + DE UTILIDAD NETA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en soles)
ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
CUENTAS POR EFECTIVO
COBRAR COMERCIALES 1,000,000.00
TERCEROS 37,000,000.00 CUENTAS POR PAGAR
INVENTARIOS 62,000,000.00 DOCUMENTOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 100,000,000 NO CORRIENTE
NO CORRIENTE BONOS A LARGO PLAZO
GASTOS DE CAPITAL 150,000,000.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
DEPRECIACION ACUMULADA -50,000,000.00 TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 100,000,000 PATRIMONIO
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
RESULTADO ACUMULADO
TOTAL PATRIMONO
TOTAL ACTIVO S/. 200,000,000 TOTAL PASIVO + PATRIMIO

a) CAPITAL CORRIENTE

Activo corriente - Pasivo corriente = 100000000-6000000

 b) CAPITAL COMUN DE LOS ACCIONISTAS

Activo - Pasivo - Acciones preferentes = 200000000-95000000-1000000

c) UTILIDAD POR ACCION

Utilidad Neta = 3000000000.00

Acciones comunes en circulacion 50000.00

d) DIVIDDENDO POR ACCION

Dividendos comunes = 150000000.00

Accioens comunes en C. 5000.00

e) VALOR EN LIBROS POR ACCION

VIPA Capital Comun = 105000000.00

Acciones Comunes 5000.00

f) FLUJO DE EFECTIVO POR ACCION

Utilidad Neta + Depreciacion + Amortizacion = 300000000+50000000

Acciones Comunes 3000.00
olicitadas en base a los

brar S/13; inventarios S/32;

inmmuebles, maquinaria y
tos por pagar S/.21; bonos a
Acciones comunes (22000)

es S/9; impuestos S/.8;

dicion a utilidades retenidas el

2013

PASIVO

S/. -1,000,000

S/. 26,000,000
S/. 21,000,000
S/. 46,000,000

S/. 80,000,000

S/. 80,000,000
S/. 126,000,000
ATRIMONIO
S/. 4,000,000
S/. 33,000,000
S/. -14,000,000
S/. 23,000,000
S/. 149,000,000
DE TRABAJO

as por pagar
tas por cobrar

2013

PASIVO

S/. 60,000
 S/. 60,000

S/. 140,000
S/. 140,000
S/. 200,000
ATRIMONIO
S/. 2,600,000
S/. 2,600,000
S/. 2,800,000

$89 (año 2011

13 y resultado

; impuestos
 2013

PASIVO

6,000,000.00
11,000,000.00
S/. 17,000,000

89,000,000.00
S/. 89,000,000
S/. 106,000,000
ATRIMONIO
1,000,000.00
13,000,000.00
91,000,000.00
S/. 105,000,000
S/. 211,000,000

94000000
104000000.00

60000.00

30000.00

21000.00

70000.00
 ACTIVIDADES DEL CAPITULO III
DESAROOLLO DE LSIGUIENTE CASO PRÁCTICO – 1 EN EXCEL

Se trata de una empresa comercial que debe elaborar un flujo de caja proyectado para el periodo mayo/
octubre 20x1, para lo cual se cuenta con los siguientes datos:
a)      Ventas presupuestadas, mayo S/150,000, junio S/165,000 , julio S/.181,500 , agosto S/.199,650 ,
setiembre S/.219,615 , octubre S/.241,577
b)      Ventas en efectivo 20%
c)      Ventas al crédito 80%
d)      Cobranza de las ventas al crédito: 70% al primer mes después de la venta, 30% segundo mes después
de la venta
e)      Compras presupuestadas: mayo S/100,000 junio S/.110,000 julio S/.121,000 agosto S/.133,100
setiembre S/.146,410 octubre S/.161,051
f)       Pagos: 35% a proveedores (sobre compras presupuestadas del mes siguiente)
g)      Remuneraciones: 30% sobre ventas del mes
h)      Comisiones 4.5% sobre ventas del mes
i)       Pago de préstamos: julio S/. 38,000 setiembre S/.10,398 octubre S/.45,000
j)       Impuesto a la renta y contribuciones sociales: mayo S/.15,000 junio S/.17,250 julio S/.19,838 agosto
S/. 22,813 setiembre S/ 26,235 octubre S/. 30,170
k)      Impuesto general a las ventas por pagar: mayo S/. 5000 junio S/.5750 julio S/.6613 agosto S/.7604
setiembre S/.8745 octubre S/. 10057
l)       Mínimo a mantener en caja bancos: mayo S/8000 junio S/.8000 julio S/.9000 agosto S/.10000
setiembre S/.10000 octubre S/.11000
m)    Pago de intereses 15% efectivo anual por préstamos cuando hubiera. En caso de solicitar préstamos
se pagara a los 2 meses siguiente
n)      Cobro de intereses 5% efectivo anual por inversiones mensuales cuando hubiera, serán abonados al
mes siguiente
o)     Inversiones a realizarse: setiembre S/29512 octubre S/.50976

Se debe elaborar el flujo de efectivo o de caja presupuestado, determinando el total de los ingresos y
egresos, excedente o faltante de caja y excedente o faltante de caja acumulado

DESARROLLO

Presupuesto de Ventas

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

150,000.00 165,000.00 181,500.00 199,650.00 219,615.00 241,577.00

Presupuesto de Ventas

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

Ventas 150,000.00 165,000.00 181,500.00 199,650.00 219,615.00 241,577.00
Efectivo 20% 30,000.00 33,000.00 36,300.00 39,930.00 43,923.00 48,315.00
Crédito 80% 120,000.00 132,000.00 145,200.00 159,720.00 175,692.00 193,262.00
30 Días 70% 84,000.00 92,400.00 101,640.00 111,804.00 122,984.00
60 Días 30% 36,000.00 39,600.00 43,560.00 47,916.00
0.00 84,000.00 128,400.00 141,240.00 155,364.00 170,900.00

Presupuesto de Ventas

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

Ventas 150,000.00 165,000.00 181,500.00 199,650.00 219,615.00 241,577.00
Efectivo 4.5% 6,750.00 7,425.00 8,168.00 8,984.00 9,883.00 10,871.00

Presupuesto de Compras y pagos de Materias Primas y Otros Insumos

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

Compras 100,000.00 110,000.00 121,000.00 133,100.00 146,410.00 161,051.00
30 Días 35% 38500 42350 46585 51243.5 56367.85 0

Presupuesto de Pagos Diversos

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

Remuneraciones 30% 45,000.00 49,500.00 54,450.00 59,895.00 65,885.00 72,473.00
Impuesto a la Renta y
Contribuciones Sociales 15,000.00 17,250.00 19,838.00 22,813.00 26,235.00 30,170.00

Impuesto General a las

Ventas 5,000.00 5,750.00 6,613.00 7,604.00
8,745.00 10,057.00
Préstamos Bancarios 38,000.00 10,398.00 45,000.00
Intereses 15% 5,700.00
65,000.00 72,500.00 118,901.00 90,312.00 116,963.00 157,700.00

Presupuesto de Ingresos Ganados por Inversiones

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

inversiones 29,512.00 50,976.00
Intereses por Inversiones-
cobro 5% 1,476.00

Presupuesto de Caja o Flujo de Efectivo

Periodo de Mayo a Diciembre

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE

SALDO INICIAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
INGRESOS
Ventas Contado 30,000.00 33,000.00 36,300.00 39,930.00 43,923.00 48,315.00
Cobranza de Ventas al
Crédito 0.00 84,000.00 128,400.00 141,240.00 155,364.00 170,900.00
Intereses Ganados por
Inversiones 1,476.00
TOTAL DE INGRESOS 30,000.00 117,000.00 164,700.00 181,170.00 199,287.00 220,691.00
EGRESOS

Comisiones sobre Ventas 6,750.00 7,425.00 8,168.00 8,984.00 9,883.00 10,871.00

Materias primas y otros
Insumos 38,500.00 42,350.00 46,585.00 51,243.50 56,367.85 0.00
Remuneraciones 30% 45,000.00 49,500.00 54,450.00 59,895.00 65,885.00 72,473.00
Impuesto a la Renta y
Contribuciones Sociales 15,000.00 17,250.00 19,838.00 22,813.00 26,235.00 30,170.00

Impuesto General a las

Ventas 5,000.00 5,750.00 6,613.00 7,604.00 8,745.00 10,057.00
Préstamos Bancarios 0.00 0.00 38,000.00 0.00 10,398.00 45,000.00
Intereses 15% 0.00 0.00 0.00 0.00 5,700.00 0.00
TOTAL EGRESOS 110,250.00 122,275.00 173,654.00 150,539.50 183,213.85 168,571.00
PARCIAL -80,250.00 -5,275.00 -8,954.00 30,630.50 16,073.15 52,120.00
Saldo mínimo a mantener
en caja 8,000.00 8,000.00 9,000.00 10,000.00 10,000.00 11,000.00
EXCEDENTE (FALTANTE) DE -88,250.00 -13,275.00 -17,954.00 20,630.50 6,073.15 41,120.00

Solicitud de Financiamiento 88,250.00 13,275.00 17,954.00

EXCEDENTE (FALTANTE) DE
CAJA ACUMULADO 0.00 0.00 0.00 20,630.50 6,073.15 41,120.00