ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

Descripción:
Nombre de la actividad: Indicadores Financieros de rentabilidad y de mercado.
- Realice 3 indicadores de rentabilidad que se puedan aplicar en los balances suministrados a
continuación con su debido análisis y conclusión.
Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos
BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA
INVERSION) 2.010 2.009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE 66.439.256 61.196.406
caja 4.246.146 15.233.539
bancos 62.193.110 42.315.953
fondo de liquidez 0 3.646.914
12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000
para mantener hasta el vcto. 100.000.000 450.000.000
14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457
crédito de consumo garantía admisible 3.073.518 0
crédito de consumo otras garantía 313.021.287 246.448.534
provisión para protección de cartera -1.567.880 -38.214.530
provisión general de cartera -4.938.982 -4.041.547
16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840
convenios 345.600 10.018.021
anticipos 4.250.000 2.300.000
créditos a empleados 2.103.000 2.054.881
deudores patronales 2.462.314 107.115
ingreso por cobrar(intereses) 5.222.679 2.865.197
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) 199.836 199.836
anticipos de impuesto 4.310.506 4.310.506
otras cuentas por cobrar 550.707 0
provisiones para protección de c x c -1.971.974 -12.641.716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 493.499.867 724.602.703
ACTIVO NO CORRIENTE
14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. 671.701.462 523.703.136
crédito de consumo garantía admisible 6.531.226 0
crédito de consumo otras garantía 665.170.236 523.703.136
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 13.482.008 0
muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000
equipo de computo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000
depreciación acumulada -1.531.992 -21.710.000
18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200
cargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200
19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006
otras inversiones 10.845.166 10.845.166
bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840
provisión otros activos -6.949.936 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 713.715.460 552.551.342
TOTAL ACTIVO 1.207.215.327 1.277.154.045
 BALANCE GENERAL
(ESTRUCTURA DEL
FINANCIAMIENTO)
PASIVO 2.010 2.009
21 DEPOSITO 0 91.147.296
ahorro voluntario 0 13.990.509
ahorro permanente 0 77.156.787
24 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.338
costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.067
retención en la fuente 1.074.043 394.677
retenciones y aportes de nomina 678.805 617.392
remanentes por pagar 3.067.718 54.854.202
otras cuentas por pagar 22.998 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 12.397.258 149.300.634
26 fondos sociales 223.389.629 129.660.218
fondo social de educación 92.603.607 47.191.501

fondo social de solidaridad 79.184.022 72.334.370

fondos social de actividades asociados 8.347.132 10.134.347
fondo nacional de cartera 31.437.693 0
fondo social otros fines 11.817.175 0
27 OTROS PASIVOS 2.851.786 3.410.079
obligaciones laborales consolidadas 2.533.317 3.048.876
ingresos recibidos para terceros 318.469 361.203
28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES 0 26.000.000
provisión contingencia 0 26.000.000
TOTAL PASIVOS 238.638.673 308.370.931
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 666.344.443 548.427.288
aportes ordinarios 665.003.459 547.086.305
fondo social mutual 1.340.984 1.340.983
32 RESERVAS 120.338.556 2.609.010
protección de aportes 117.729.546 0
inversión social 1.565.406 1.565.406
reservas estatutarias 1.043.604 1.043.604
33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 15.235.791 13.704.986
fondo para revalorización de aportes 1.530.805 0
fondo de mercadeo de producto 3.101.827 3.101.827
fondo especial 521.802 521.802
fondos sociales capitalizados 9.447.341 9.447.341
fondos de inversión 634.016 634.016
34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO 38.614.418 38.614.418
auxilios y donaciones 785.330 350.000
 revalorización del patrimonio 37.829.088 38.264.418
35 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 -117.104.878

TOTAL DEL PATRIMONIO 968.576.654 968.783.114

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.207.215.327 1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE

DE
2.010 2.009
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 518.000 717.327
RECUPERACIONES 3.811.512 6.382.406
SERVICIOS DEL CREDITO 205.869.077 86.269.590
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 850.000 0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 211.048.589 93.369.323
MENOS COSTO DE VENTAS 450.000 581.786
EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 210.598.589 92.787.537
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL 40.209.005 29.604.440
GASTOS GENERALES 48.013.011 35.654.015
PROVISIONES 14.886.201 5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 1.171.280 0
DEPRECIACIONES 1.531.992 0
GASTOS FINANCIEROS 1.399.421 26.773.934
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 107.210.910 97.174.712
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL 103.319.679 -4.387.175
INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 22.826.502 14.622.415
COMISIONES 0 336.809
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 0 491.916.788
RECUPERACIONES 8.000.000 0
DIVERSOS 1.539.405 173.087
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES 0 13.812.230
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
GASTOS NO OPERACIONALES
 IMPUESTOS 0 78.228
FINANCIEROS 3.559.115 5.040.295
EXTRAORDINARIOS 2.225.977 998.540
GASTOS DIVERSOS 66.064 24.253.800
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.140 33.941.864
EXCEDENTE O DEFICIT NO
OPERACIONALES 24.723.767 486.919.465
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

INDICADORES DE RENTABILIDAD

1. Rendimiento sobre Activos

INDICADOR FÓRMULA Y APLICACIÓN

Rendimiento sobre 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜

Activos 𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

128.043.446
𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 =
1.207.215.327

𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 = 0,106

CONCLUSION

El indicador, “Rentabilidad sobre Activos” permite medir la rentabilidad obtenida por la

institución con razón a los activos que mantiene, es decir permite determinar el grado
de eficiencia de la entidad en el uso de sus activos para generar utilidades. Al analizar
los estados financieros de la “Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos”, en el año
2010 por cada dólar que se ha invertido en activos totales se generó $ 0,106 centavos
de utilidad, cabe recalcar que de acuerdo a los estándares internacionales este valor es
muy malo ya que se encuentra por debajo del 3%, reflejando ineficacia en el manejo de
los recursos de la entidad.
 2. Rendimiento sobre el Patrimonio

INDICADOR FÓRMULA Y APLICACIÓN

Rentabilidad sobre 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜

el Patrimonio 𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 =
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

128.043.446
𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 =
968.576.654

𝑹𝒆𝒏𝒕𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 = 0,13

CONCLUSION
La aplicación de este indicador permite determinar el rendimiento generado por el
patrimonio de la Entidad para el año 2010, es decir que por cada peso que se ha
invertido en patrimonio se generó $0,13 centavos de utilidad, lo que refleja que la
actividad económica del periodo fue rentable en un 1%, valor que de acuerdo a los
estándares internacionales no se encuentra dentro del nivel óptimo, lo que demuestra
que no se ha aprovechado adecuadamente el patrimonio.

INDICADOR FÓRMULA Y APLICACIÓN

Margen 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

Operacional 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 =
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠

103.319.679
𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 =
518.000

𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 = 0,48

CONCLUSION
La aplicación de este indicador permite determinar que para el año 2010 la entidad es
lucrativa, es decir que cuenta con más del 3% para cubrir los gastos no operacionales,
los impuestos y generar utilidades para los socios.

PRESENTADO POR:

JOSEFA MARIA SUEVIS CARRILLO.