Análisis del estado financiero

Oscar Castillo

Análisis contable

Instituto IACC

26-11-2018
Desarrollo

De acuerdo al siguiente balance financiero, realice lo solicitado al final.

Balance General 31-12-2018

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE

CAJA 2.000.000 PROVEEDORES 5.000.000

BANCO 10.000.000 DOCUMENTOS POR PAGAR 3.000.000

CLIENTES 15.000.000 IMPUESTOS POR PAGAR 1.000.000

MERCADERÍAS 20.000.000 Total pasivo circulante: 9.000.000

Total activo circulante: 47.000.000

PASIVO LARGO PLAZO

PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO CRÉDITO HIPÓTECARIO 73.000.000

MAQUINARIAS 50.000.000 Total pasivo a largo plazo: 73.000.000

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

-10.000.000 PATRIMONIO

Total propiedad planta y equipo: 40.000.000 CAPITAL 5.000.000

Total patrimonio: 5.000.000

TOTAL ACTIVOS 87.000.000

TOTAL PASIVOS 87.000.000

Se pide:

1. Explique la estructura y orden de las cuentas contables del balance financiero

La estructura del balance financiero es bastante sencilla de explicar: los activos van a la

izquierda y los pasivos a la derecha. Lo otro que hay que considerar dentro de la estructura es

que el total del activo siempre va a ser igual al total del pasivo y este último será la suma del

pasivo con el patrimonio, lo cual puede ser representado en la siguiente ecuación.

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Se considera activo en el balance a los recursos que cuenta la empresa para lograr la adquisición

de bienes o para realizar sus fines. Los activos en un balance puedes tangibles o intangibles. Por

otro lado, los pasivos son los medios por los cuales se obtuvo el financiamiento para poder

invertir en activos, los que pueden ser recursos propios o de forma externa. En tanto, el

patrimonio es la inversión que se realiza por parte de los dueños de la empresa.

En tanto al orden de las cuentas, los activos se ordenan de mayor a menor liquidez (activo

circulante, activo fijo y otros activos). Mientras que los activos se ordenan de mayor a menor

exigibilidad (pasivo circulante, pasivo de largo plazo, patrimonio).

2. Seleccione tres cuentas contables del balance financiero y explique su saldo

Mercaderías: referente a los productos con los que se comercializa.

Naturaleza: activo (circulante).

Se Debita: por el ingreso por compras de mercaderías (efectivo o crédito), notas de débito,

devolución de mercaderías, incremento en el precio, etc.

Se acredita: por la salida de mercaderías, ventas al débito o crédito, devolución de compras,

disminución de precio, etc.

Saldo: deudor, ya que representa las existencias en bodega a la fecha del informe respectivo.

Créditos bancarios a largo plazo: son todos aquellos créditos obtenidos en los bancos con cuotas

superiores a un año.

Clasificación: pasivo (a largo plazo).

Se debita: al momento de hacer efectivo el pago.

Se acredita: al momento de obtener el crédito universitario.

Saldo: acreedor ya que representan las obligaciones adeudadas a los bancos e instituciones

financieras por cuyas cuotas con vencimiento superiores a un año.

Maquinarias: representan el activo básico para la producción, incluyen equipos de planta o de

explotación agrícola o pesquera.

Clasificación: activo (fijo).

Se debita: por las compras de maquinarias y equipos y por corrección monetaria de ejercicio.

Se acredita: por la contabilización de bajas de estos activos, ventas y depreciaciones o ajustes de

la cuenta por estar sobreevaluado o por estar registrado a un valor superior a su costo de

adquisición.

Saldo: deudor, ya que representa el valor actualizado de las máquinas y equipos de propiedad de

la compañía.
 3. Realice el cálculo de los ratios financieros presentados en los contenidos de la semana 4,

y además investigue en internet 2 ratios financieros que pueda aplicar sobre este estado

financiero.

Balance general 31-12-2018

Activo circulante Pasivo circulante

caja 2.000.000 proveedores 5.000.000

banco 10.000.000 documentos por pagar 3.000.000

clientes 15.000.000 impuestos por pagar 1.000.000

mercaderías 20.000.000 total pasivo circulante: 9.000.000

total activo circulante: 47.000.000

Pasivo largo plazo

Propiedad, planta y equipo crédito hipotecario 73.000.000

maquinarias 50.000.000 total pasivo a largo plazo: 73.000.000

depreciación acumulada

-10.000.000 Patrimonio

total propiedad planta y equipo: capital 5.000.000

40.000.000 total patrimonio: 5.000.000

Total activos 87.000.000 Total pasivos 87.000.000

Ratios de liquidez:

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 = 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒/𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 = 47.000.000/9.000.000 = 5,2

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = (𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 – 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎𝑠)/𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = (27.000.000 – 20.000.000)/9.000.000 = 0,77

Ratios de estructura:

Los datos se tomarán del año financiero con fecha 31-12-2018

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 47.000.000

= = 0,54 → 54%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 87.000.000

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 40.000.000

= = 0,46 → 46%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 87.000.000

Ratios de deuda:

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

9.000.000
∗ 100 = 10,34%
9.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜

∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

73.000.000
∗ 100 = 83,9%
19.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

5.000.000
∗ 100 = 5,75%
9.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000
Ratios investigados:

Ratio de liquidez inmediata o ratio de disponibilidad: este analiza la capacidad de la empresa

para cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo, pero se diferencia del otro ya que sólo

tiene en cuenta el líquido con el que cuenta la entidad, es decir, el dinero que tiene en el banco,

en la caja, o en ambos (efectivo).

𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 (𝑐𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑜) / 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

2.000.000 + 10.000.000
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = = 1.33
9.000.000

Ratio de endeudamiento de activo: mide cuánto del activo total se ha financiado con recursos o

capital ajeno tanto a corto como largo plazo.

𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑎 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜) / 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) 𝑥 100

9.000.000 + 73.000.000
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = ∗ 100 = 94,25%
87.000.000

4. Realice una interpretación del resultado de los ratios calculados y explique brevemente la

situación financiera de la empresa que usted puede visualizar.

Ratios de liquidez:

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 = 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒/𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 = 47.000.000/9.000.000 = 5,2

R.: por cada peso que la empresa debe, en el corto plazo, la empresa lo puede cubrir 5,2 veces.

Ello significa que la empresa tiene mucha liquidez para hacer sus inversiones.

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = (𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 – 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎𝑠)/𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = (27.000.000 – 20.000.000)/9.000.000 = 0,77

R.: la empresa, sin contar sus existencias, por cada peso de deuda puede cubrirlo 0,77 veces. Por

ello, no existe mucha liquidez para enfrentar la deuda en el corto plazo.

Ratios de estructura:

Los datos se tomarán del año financiero con fecha 31-12-2018

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 47.000.000

= 87.000.000 = 0,54 → 54%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 40.000.000

= 87.000.000 = 0,46 → 46%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

R.: la mayor participación, del total del activo, ocurre en el activo circulante con un 54%.

Mientras que en el activo fijo es de un 46%. Esto significa que la inversión se centra más en el

activo circulante que en el activo fijo.

Ratios de deuda:

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

9.000.000
∗ 100 = 10,34%
9.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜

∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

73.000.000
∗ 100 = 83,9%
19.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
∗ 100
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 + 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
 5.000.000
∗ 100 = 5,75%
9.000.000 + 73.000.000 + 5.000.000

R.: como se puede apreciar, la deuda a corto plazo representa el 10,34%, mientras que la deuda a

largo a largo plazo y el patrimonio corresponden al 83,9% y al 5,75% respectivamente. Con estos

datos, podemos deducir que la empresa financia mayoritariamente sus inversiones con deuda a

terceros a largo plazo, con un 83,9%, seguido de inversiones con deuda a terceros al corto plazo

con un 10,34%.
 Bibliografía

 IACC 2018. Análisis del Balance Financiero. Recuperado el 25 de noviembre de 2018,

desde:

http://online.iacc.cl/pluginfile.php/4455457/mod_resource/content/2/Semana%204%20an

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 Contabilidae.com. Ratio de liquidez inmediata. [Referencia en línea]. Recuperado el 25

de noviembre de 2018, desde: https://www.contabilidae.com/ratio-liquidez/

 Crecenegocios.com. Ratio de endeudamiento de activo. [Referencia en línea].

Recuperado el 25 de noviembre de 2018, desde: https://www.crecenegocios.com/ratios-

financieros/.