PROJET D’INVESTISSEMENT DE LA SOCIETE DE PRESTATIONS MINIERES "MELASCO"

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PROJET DE SECHAGE
DE LAITIER DES HAUTS FOURNEAUX
" SARL MELASCO "
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ETUDE TECHNICO-ECONOMIQUE
SOMMAIRE

PREAMBULE 2
1- ETUDE TECHNIQUE DU PROJET 3
1.1 - OBJET 3
1.2 - LE PROMOTEUR, LA FORME JURIDIQUE ET LE CAPITAL SOCIAL 3
1.3 - LES PRESTATIONS DE MELASCO 3
1.4 - PLANNING DE REALISATION 4
1.5 - COUT DU PROJET ET RUBRIQUES D’INVESTISSEMENT 4
1.6 - STRUCTURE DE FINANCEMENT PREVUE 5
1.7 - EMPLOI PREVISIONNEL 5
2- LE MARCHE DE LA PRESTATION DANS MES MINES 7

2.1 - LE MARCHE 8
2.2 - LA CONCURRENCE 8
2.3 - LES ATOUTS DE MELASCO 8
3- ETUDE FINANCIERE DU PROJET 9
3.1 - LES PRESTATIONS, LES CONSOMATIONS, LES SERVICES, 9
3.2 - LES FRAIS DU PERSONNEL, LES FRAIS FINANCIERS, FRAIS DIVERS 10
3.3 - LES AMORTISSEMENTS 11
3.4 - TABLEAUX FINANCIERS PREVISIONNELS – ANALYSE DU PROJET 11

Annexe N° 1 : COUT DU PROJET ET FINANCEMENT 14

Annexe N° 2 : ECHEANCIER DE REMBOURSEMENT DU CREDIT 15
Annexe N° 3 : LES AMORTISSEMENTS 16
Annexe N° 4 : TABLEAUX COMPTES DE RESULTATS 2013 – 2017 17
Annexe N° 5 : PLAN DE FINANCEMENT 2013 – 2017 18
Annexe N° 6: PLAN DE FINANCEMENT PAR MOIS DE LA PREMIERE ANNEE 19
Annexe N° 7 : BILANS 2013 – 2017 20

DOCUMENTS JOINTS : STATUTS, FACTURES PROFORMA

SARL MELASCO
 PROJET D’INVESTISSEMENT POUR LE SECHAGE DU LAITIER PAR LA SARL "MELASCO"

PROJET DE SECHAGE
DE LAITIER DES HAUTS FOURNEAUX
" SARL MELASCO "
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PREAMBULE

La Sarl MELASCO a été créée par les promoteurs pour répondre à des besoins
importants portant sur les activités liées aux travaux miniers et à un déficit
réel en matière de gestion dans ce même domaine.

A ce stade d'avancement, la SARL MELASCO ayant conclu un contrat de

partenariat à long terme avec le groupe Lafarge Algérie, est appelée assurée
une opération de traitement minier en l'occurrence le séchage d'un coproduit
sidérurgique qui est le laitier des hauts fourneaux, ce dans la région de la
Wilaya d'Annaba.
Pour cela, la SARL MELASCO aura à prendre en charge le chargement et le
transport du laitier frais humide à partir du complexe sidérurgique d'Arcelor
Mittal Annaba vers la plate forme de séchage, le séchage et le chargement du
laitier séché au niveau de la plate forme de séchage et l'expédition par des
camions du laitier séché vers la cimenterie d'ACC à Hammam Dhalâa Wilaya
de M'sila.
En outre, MELASCO sera chargée de la coordination technique, de la gestion
des stocks de laitier tant au niveau du complexe d'Arcelor, qu'au niveau de la
plate forme de séchage du laitier, pour le compte de Lafarge.

Pour pouvoir réaliser les objectifs portant sur les opérations sus citées, la Sarl
MELASCO aurait à investir dans les moyens de séchage, de chargement, de
transport, et de mesure.

Le présent document est l’étude technico-économique de rentabilité des

investissements à réaliser dans le cadre de cette opération.

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1 – ETUDE TECHNIQUE DU PROJET

1.1 – OBJET
La présente étude technico-économique porte sur le projet d’acquisition par la
SRAL MELASCO, du matériel suivant :
1. Une station de séchage (four sécheur) ;
2. Dix camions bennes 8X4 ;
3. Un rétro chargeur ;
4. Un groupe électrogène 250 KVA.
pour la prise en charge de toute la chaine du process de séchage.

1.2 – LE PROMOTEUR, LA FORME JURIDIQUE, LE CAPITAL SOCIAL

La Société MELASCO est une SARL créée en Avril 2009 par les promoteurs :
 MEBARKI LAKHDAR
 et Mme MEBARKI née TERECHENKOVA SVETLANA ANATOLIEVNA
Elle a pour objet social "la réalisation de toute activité liée aux travaux
miniers".
Son siège est situé au 67 Rue TAGHASTE- ANNABA et son capital social est de
33.000.000 DA. (Voir en annexe les statuts).

1.3 - LES PRESTATIONS DE MELASCO

Les prestations qui seront assurées par la société, objet de la présente étude,
sont les suivantes :
 Le chargement et le transport du laitier frais humide à partir du complexe
sidérurgique d'Arcelor Mittal El Hadjar vers la plate forme de séchage ;
 La réception et la gestion des stocks du laitier frais humide ;
 Le séchage du laitier frais humide et le stockage du laitier séché ;
 Le chargement et l'expédition du laitier séché.

1.4 – PLANNING DE REALISATION

Le planning de réalisation des investissements prévus pour la concrétisation de ce
projet de séchage serait le suivant :
- Montage du financement : 3ème Trim. 2012.
- Acquisition des Camions : Immédiat.
- Acquisition du reste du matériel : Février 2013.
- Installation des équipements : Mars 2013.
- Entrée en production : Avril 2013.

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1.5 – COUT DU PROJET ET RUBRIQUES D’INVESTISSEMENT

Le coût global de l’investissement projeté est de 157,7 MDA. Tous les
équipements, importés par des concessionnaires, seront acquis localement.
(Cf. Annexe 1 page 14)

a) Equipements de Séchage :
Les équipements de séchage seront constitués des engins et matériel roulant
suivant :

DESIGNATION COUT en DA
01 STATION DE SECHAGE 70 000 000,00
10 CAMIONS A BENNE 8X4 73 000 000,00
01 RETROCHARGEUR 6 000 000,00
01 GROUPE ELECTROGENE 250 KVA 6 000 000,00
02 VEHICULES TOUT TERRAIN 2 700 000,00
TOTAL 157 700 000,00

b) Les bureaux, le mobilier, le matériel de bureau, les divers :

Le projet nécessite pour sa gestion et son administration des bureaux, le
mobilier de bureau et le matériel de bureautique suivant :

 02 Baraques de chantiers comme bureaux ;

 02 micro-ordinateurs ;
 01 Etuve ;
 Une balance électronique ;
 01 imprimante ;
 01 appareil téléphone-fax ;
 Des bureaux, fauteuils, chaises, armoires, tables.

Le coût de ce matériel d’administration est de 3 500 000,00 DA qui

sera financé par les promoteurs.

1.6 – STRUCTURE DE FINANCEMENT PREVUE

Le projet aura un coût de 157,7 MDA, avec une structure de financement comme suit :

 20% du cout du projet, soit 31 MDA, apports des promoteurs pour assurer
20% du coût des équipements,

 80% du montant total du projet, soit 126,7 MDA sont à financer par un
crédit bancaire à moyen terme.
Le CMT serait sur cinq (05) ans, plus deux années de différé, au taux de 3,5% par an.

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1.7 – EMPLOI PREVISIONNEL

L’activité projetée devra suivre le rythme de fonctionnement suivant :
 La période du mois d'Avril jusqu'au mois de Septembre : En trois postes
de 8 heures chacun.
 La période du mois d'Octobre jusqu'au mois de Mars : En deux postes de
8 heures chacun.

Le personnel nécessaire à ce mode de fonctionnement de la station de séchage

serait de 64 dont 06 cadres.

Les détails des qualifications et des nombres d’agents permanents sont donnés
ci-après :

PERSONNEL Nombre
Directeur de la plate forme de séchage 01
Responsable des enlèvements laitier frais
01
humide
Ingénieur chef de poste 03
Responsable Matériel 01
Opérateur station de séchage 03
Agent pont bascule 01
Conducteur de chargeur 04
Chauffeur camion 20
Mécanicien 01
Aide Mécanicien 02
Chauffeur véhicule léger 02
Manœuvre 20
Gardien 05
TOTAL 64

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2 – LE MARCHE

2.1 - LE MARCHE
Les grands consommateurs de ces services sont exclusivement les
cimenteries.

Avec tous les programmes des secteurs du bâtiment, travaux publics et

hydraulique, déjà inscrits et ceux projetés à moyen terme, d'une part, et le
déficit affiché en matière de production nationale de ciment, d'autre part, la
demande resterait toujours croissante.
Pour notre cas, et à cours terme, l’entreprise se lance dans la prestation de
séchage de laitier des hauts fourneaux, pour accompagner un de nos
partenaires dans le lancement d'un nouveau produit (CIMENT HAUT
FOURNEAUX- CHF) sur le marché national, sur lequel la demande reste
encore nettement supérieure à l’offre, d’où une assurance de cette activité
Melasco.
A moyen et long terme notre activité irait vers un développement continu de
l'activité de séchage d'autres matières premières (exemple la Pouzzolane).

2.2 - LA CONCURRENCE
S'agissant d'une activité spécifique évoluant sur un segment d'exclusivité, et
d'un process nécessitant une formation et un savoir faire spécifique, qu'on
pourrait dire que la SARL MELASCO est l'unique société qui maitrise
actuellement ce process et le réalise pour des tiers.
De ce fait la concurrence dans ce domaine est inexistante actuellement, mais,
si elle viendrai s'installer, ça ne serait qu'après l'expiration du contrat
d'exclusivité signé entre Lafarge Algérie et Melasco sur cinq ans, d'ici là,
Melasco aura d'autres actifs stratégiques, ce qui représenterait de nouvelles
assurances.

2.3 – LES ATOUTS DE MELASCO

En plus de l’expérience de son associé majoritaire et Directeur
Général. Celui-ci étant un ingénieur de mine spécialité traitement des
minéraux de formation, possédant une grande expérience de terrain
dans le domaine, ayant plus de sept ans de pratique de HEAD
management, réconforté par un MBAE diplôme de l’ECOLE SUPERIEURE
ALGERIENNE DES AFFAIRES ESSA, la SARL MELASCO compte parmi son
collectif des cadres ayant longuement exercés dans la gestion des
entreprises publiques et détenteurs de diplômes dans le management,
notamment le Directeur de Management Opérationnel, Ingénieur en
Génie Civil, ayant assuré le poste de PDG d'une grande entreprise de
transport, et titulaire d'un diplôme MBAE ESSA (CV de quelques Cadres
ci-joint).

Aussi, et hormis les investissements ciblés dans le cadre de cette

opération, MELASCO est forte de par son parc d'engins en très bon état

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de fonctionnement.
Un des atouts majeurs, étant le fait que MELASCO a pu déjà décrocher
un contrat de séchage de laitier avec l'exclusivité qui lui est réservée
par son partenaire très fort de par sa taille à l'échelle mondiale ainsi
que de par sa grande expérience dans le domaine de production de
ciment.

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3 - ETUDE FINANCIERE DU PROJET

3.1 – LES PRESTATIONS, LES CONSOMMATIONS, LES SERVICES

3.1.1 – LES PRESTATIONS

Le plan d’activité de prestations projeté sera composé d’un ensemble de
prestations de service de séchage, de chargement et de transport qui seront
indexées au tonnage de produit (laitier humide et séché) manipulé.
La capacité de production théorique de la station de séchage sera de
40 Tonne/Heure, soit en 2 postes de huit heures de travail cinq jours sur sept
autour de 185 000 Tonnes de production annuelle nominale.
En prenant en compte un taux d’utilisation des équipements moyen, en
intégrant les arrêts de maintenance, le niveau de prestations produites par
MELASCO correspondra dés la première année à une production de 153 600
Tonnes de laitier séché.

Les tarifs des prestations à facturer au client seront :

1. 895 DA/HT/T pour le laitier séché ;

2. 250 DA/HT/T pour le chargement et le transport du laitier humide du
complexe d'Arcelor Mittal vers la plate forme de séchage (environ 192
000 tonnes à manipuler) ;
3. 900 DA/HT/T pour le transport du laitier séché de la plate forme de
séchage vers la cimenterie d'ACC M'sila (environ 80 000 tonnes à
transporter).

Toutes les charges de fonctionnement (personnel, PDR, carburant, lubrifiants,

pneumatiques et entretien, …) seront assurées par MELASCO.

Hypothèse de calcul du chiffre d'affaires des cinq premières années est faite sur
la base d'une augmentation de 5% en 2014 et 2015, des quantités de laitier à
traiter à la demande du client.

Sur la base de ces hypothèses le chiffre d'affaires de 2013, avec neuf mois
d’activité, à 2017 serait le suivant :

PRESTATIONS 2013 2014 2015 2016 2017

en KDA 156 708 219 396 230 366 230 366 230 366

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3.1.2 – LES CONSOMMATIONS

Les consommations sont constituées par:
 le carburant et les lubrifiants.
 les pneumatiques,
 les pièces de rechange,
 les autres consommables divers.

Les valeurs de consommations prévisionnelles, en entre 2013 et 2017, sont

résumées dans le tableau suivant :

CONSOMMATIONS
2013 2014 2015 2016 2017
en KDA
CARBURANT-LUBRIF 31 122 45 645 49 795 53 944 58 094
PIECES RECHANGE 900 1 500 2 400 3 400 5 000
PNEUMATIQUE 1 764 6 550 6 550 7 250 7 250
DIVERS 5 130 6 840 6 840 6 840 6 840
TOTAL en KDA 38 916 60 535 65 585 71 434 77 184

3.1.3 - LES SERVICES

Les services consommés sont ceux de location de camions pour renforcer la

flotte de la société, d’engins supplémentaires (loués avec leurs conducteurs),
de la sous-traitance de travaux de maintenance, des loyers du siège et de
logements d’employés, de la formation et le recyclage du personnel, des
prestations de consulting en matière de management.

SERVICES 2013 2014 2015 2016 2017

SOUS – TRAITANCE
12 960 17 280 18 144 18 144 18 144
TRANSPORT
LOCATION ENGINS 1 800 2 400 3 000 3 500 3 500
SOUS – TRAITANCE 900 2 400 3 600 4 800 6 000
LOYER 1 200 1 200 1 440 1 440 1 440
FORMATION, CONSEIL 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000
TOTAL en KDA 17 860 24 780 28 184 30 384 32 084

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3.2 – LES FRAIS DU PERSONNEL, LES FRAIS FINANCIERS, FRAIS DIVERS

3.2.1 - LES FRAIS DU PERSONNEL

Le personnel nécessaire au fonctionnement de l'activité de séchage sera
composé de :
A. Six (06) Cadres ;
B. Neuf (09) Agents de maitrise ;
C. Quarante Neuf (49) Agents d'exécution.

Les frais de personnel vont évoluer comme précisé dans le tableau ci-dessous.

Pour l’élaboration de ce tableau, il a été tenu compte de :

 L'année 2012, porte uniquement sur le dernier trimestre de fonctionnement,

le personnel sera recruté à temps pour le lancement de l’activité ;

 La masse salariale comprend les différentes primes, l’IEP, les augmentations

et les charges patronales.

FRAIS DU 2013 2014 2015 2016 2017

PERSONNEL KDA 27 000 38 000 40 000 40 000 40 000

3.2.2 - LES FRAIS FINANCIERS

Il sera fait appel au crédit bancaire pour 130 MDA, pour l’acquisition de la
station de séchage, des camions, du retrochargeur, du groupe électrogène et
des véhicules tout terrain.
Il est supposé que le taux de crédit serait de 3,5% par an et que la durée sera
de cinq années avec deux années de différé.

Le détail des échéances de remboursement, des intérêts et de la dette du

principal à rembourser chaque année est donné en annexe 2 en page 15.

3.2.3 - LES FRAIS DIVERS

Les frais divers sont constitués des frais du siège, des primes d’assurance du
parc engins et véhicules de la société, des frais de communication et des frais
de recherche et développement.

FRAIS 2013 2014 2015 2016 2017

DIVERS KDA 11 250 15 000 15 000 15 000 15 000

3.3 - LES AMORTISSEMENTS

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Tous les investissements prévus pour ce projet sont amortissables en cinq

années. Le mode d'amortissement choisi est le linéaire, les amortissements par
exercice sont détaillés en annexe 3 en page 16.

3.4 - TABLEAUX FINANCIERS PREVISIONNELS - ANALYSE DU PROJET

3.4.1 - LES RESULTATS D'EXPLOITATION

Le chiffre d’affaires, la valeur ajoutée, les résultats nets et le cash flow sont
présentés comme suit:
U = KDA
RUBRIQUES 2013 2014 2015 2016 2017
CHIFF. AFFAIRES 156 708 219 396 230 366 230 366 230 366
VALEUR AJOUTEE 99 932 134 081 136 597 128 548 121 098
RESULTAT NET 17 717 32 423 32 835 27 034 21 717
CASH FLOW NET 49 957 64 663 65 075 59 274 53 957

3.4.2 – LE PLAN DE FINANCEMENT

Le plan de financement a été élaboré en supposant que :

- Les achats de consommables sont payés en totalité au comptant ;
- Les paiements des prestations se font avec un décalage moyen de un mois ;
- Les impôts et taxes sont payés le mois suivant ;
- Les salaires sont payés à chaque fin de mois ;
- L’IBS d’un exercice est payé l’exercice suivant.

Ce plan de financement sur les cinq premières années, 2013 à 2017, est détaillé
en annexe 5, en page 18.

3.4.3 - LES BILANS

Les bilans prévisionnels 2013-2017 sont présentés en annexe 7, pages 20-21.
Ils ont été établis sur la base des hypothèses suivantes:
- Les stocks de matières et fournitures (Pièces, pneumatiques, consommables
courants) sont de l’ordre de 3 mois,
- Les créances clients représentent 2 mois de fonctionnement,
- La dette envers le promoteur (compte courant des associés) n'est résorbée
qu'après le remboursement du crédit bancaire,
- Les résultats restent en instance d’affectation ou iront à 100% en réserves.

3.4.4 - ANALYSE DU PROJET

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La présente étude, avec les hypothèses développées ci-dessus, démontre que le

projet est rentable avec un TRI de 30% et un temps de récupération de moins
de 2 années et demi.

Ces deux caractéristiques de la rentabilité du projet résisteront-elles si les prix

de cession des prestations baisseraient ou si les coûts des consommations
principales augmenteraient ?

La sensibilité de ce projet a été analysée sur ces deux critères comme suit :
- baisse des prix de vente des prestations de 100 à 90%, ou à 80% des
prix de l’hypothèse de base ;
- augmentation des coûts des consommations à 110, 120 ou 130% des
coûts de l’hypothèse de base.
L’évolution du TRI et du temps de récupération des sommes investies est
résumée dans le tableau ci-dessous :

PRIX PRESTATIONS BASE 100% 90% 85% 80%

T.R.I. de 2009 à 2018 30,1% 20,1% 14,0% 6,7%
PAY BACK 2,26 3,34 4,39 6,47
Résultat Net Moyen (2009-2018) 24 365 13 616 8 137 2 592
Cash Flow Net Moyen (2009-2018) 33 491 22 742 17 262 11 717

COUT CONSOMMATIONS BASE 100% 110% 120% 130%

T.R.I. de 2009 à 2018 30,1% 29,1% 28,0% 26,9%
PAY BACK 2,26 2,35 2,44 2,54
Résultat Net Moyen (2009-2018) 24 365 23 148 21 915 20 682
Cash Flow Net Moyen (2009-2018) 33 491 53 046 31 040 29 807

Ce tableau montre que le TRI demeure bon même si les prix de cession
descendaient à 85% de la valeur de l’hypothèse de base ou que les coûts de
consommation augmentaient de 20%, les autres données restant égales par
ailleurs.
La rentabilité se dégraderait si les prix perdraient près de 20% ou si les coûts
de consommation augmenteraient de plus de 30%.

CONCLUSION :
La trésorerie dégagée à chaque fin d’exercice est, non seulement suffisante pour
payer les échéances du crédit bancaire, mais permet d’envisager de financer
d'autres investissements sur fonds propres.

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ANNEXE 1 : COUT DU PROJET ET FINANCEMENT

COUT INVESTISSEMENTS TOTAL SOURCES de FINANCEMENT

RUBRIQUES DEPENSES DEPENSES en DEVISES TAXES & par APPORTS CREDIT CREDIT PERIODE de
en KDA EURO Equiv. KDA D, Douane RUBRIQUE PROMOTEUR MOY.TERME C. TERME MOBILISATION

1-FRAIS PRELIMINAIRES 0 0 0 0 0 0 0 -
2-TERRAIN 0 0 0 0 0 0 0 -
3-BATIMENTS & INFRAST; 0 0 0 0 0 0 0 -
4-EQUIP. PRODUCTION 70 000 0 0 0 70 000 13 000 57 000 0 Mars 2013
5- ASSUR.& TRANSP 0 0 0 0 0 0 0 -
6-MONTAGE - SUPERVISION 0 0 0 0 0 0 0 -
7-MATERIEL ROULANT 87 700 0 0 0 87 700 18 000 69 700 0 Mars 2013
8-MOBILIER & DIVERS 3 500 0 0 0 3 500 3 500 / 0 /
9-FONDS ROULEMENT 0 0 0 0 0 0
COUT TOTAL 161 200 0 0 0 161 200 34 500 126 700

PART PROMOTEUR : 20%

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ANNEXE 2 : ECHEANCIER DE REMBOURSEMENT CREDIT

U = KDA CREDIT A MOYEN TERME 126 700

PRINCIPAL PRINCIPAL INTERETS
ECHEANCES REMBOURSE RESTANT à 3,5%
1ère et 2ème année
Exercice 2013 de différé 126 700 4 434
Exercice 2014 126 700 4 434
1er Semestre 2015 12 670 126 700 2 217
2ème Semestre 12 670 114 030 1 995
1er Semestre 2016 12 670 101 360 1 773
2ème Semestre 12 670 88 690 1 552
1er Semestre 2017 12 670 76 020 1 330
2ème Semestre 12 670 63 350 1 108
1er Semestre 2018 12 670 50 680 886
2ème Semestre 12 670 38 010 665
1er Semestre 2019 12 670 25 340 443
2ème Semestre 12 670 12 670 221
TOTAL 126 700 21 060

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ANNEXE 3 : LES AMORTISSEMENTS

Mobilier,
AMORTISSEMENTS
ANNEE Equipement Engins & Mat. TOTAL
en KDA
Roulant
Durée d'amort. (ans) 05 05
Valeur Investis. 70 000 91 200 161 200
Amortissements 2013 14 000 18 240 32 240
Valeur nette fin 56 000 72 960 128 960
Amortissements 2014 14 000 18 240 32 240
Valeur nette fin 42 000 54 720 96 720
Amortissements 2015 14 000 18 240 32 240
Valeur nette fin 28 000 36 480 64 480
Amortissements 2016 14 000 18 240 32 240
Valeur nette fin 14 000 18 240 32 240
Amortissements 2017 14 000 18 240 32 240
Valeur nette fin 0 0 0

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ANNEXE 4 : TABLEAUX DES COMPTES DE RESULTATS 2013-2017

UNITE EN KDA
RUBRIQUES 2013 2014 2015 2016 2017

PRESTATIONS 156 708 219 396 230 366 230 366 230 366
CONSOMMATIONS 38 916 60 535 65 585 71 434 77 184
SERVICES 17 860 24 780 28 184 30 384 32 084
VALEUR AJOUTEE 99 932 134 081 136 597 128 548 121 098

FRAIS DE PERSONNEL 27 000 38 000 40 000 40 000 40 000

IMPOTS & TAXES 3 135 4 388 4 608 4 608 4 608
FRAIS FINANCIERS 4 434 4 434 4 212 3 325 2 438
FRAIS DIVERS 11 250 15 000 15 000 15 000 15 000
AMORTISSEMENTS 32 240 32 240 32 240 32 240 32 240
RESULTATS BRUTS 21 873 40 029 40 537 33 375 26 812
Impôts / Bénéf. Sociétés 4 156 7 606 7 702 6 341 5 095
RESULTATS NETS 17 717 32 423 32 835 27 034 21 717

CASH FLOW NETS 49 957 64 663 65 075 59 274 53 957

SARL MELASCO
 PROJET D’INVESTISSEMENT DE LA SOCIETE DE PRESTATIONS MINIERES "MELASCO"

ANNEXE 5 : PLAN DE FINANCEMENT 2013 - 2017

EN KDA 2013
SOLDE INITIAL 0
+ ENCAISSEMENTS 139 290
Prestation vendues 139 290
Encaissements sur créances
Avances/crédit exploitation 0
- DECAISSEMENTS
Achat Consommations 45 532
Achats payes période en cours 45 532

Paiement achat périodes antérieures 0

Services 20 896
Effectués au cours exerc.en cours 20 896

Effectués au cours exerc.antérieurs

Salaries 27000
Impôts et taxes

Exercice en

SARL MELASCO
 PROJET D’INVESTISSEMENT DE LA SOCIETE DE PRESTATIONS MINIERES "MELASCO"

contrainte
ANNEXE 6 : BILANS PREVISIONNELS 2013 – 2017

ACTIF OUVERT. 2013 2014 2015 2016 2017

2 INVESTISSEMENTS 161 200 128 960 96 720 64 480 32 240 0
20 Frais préliminaires 0 0 0 0 0 0
21 Valeurs incorporelles 0 0 0 0 0 0
22 Terrains 0 0 0 0 0 0
24 Equipemts Production 161 200 128 960 96 720 64 480 32 240 0
25 Equiptements sociaux 0 0 0 0 0 0
28 Investissemts en cours 0 0 0 0 0 0
3 STOCKS 0 0 0 0 0 0
30 Marchandises 0 0 0 0 0 0
31 Matières & Fournitures 0 0 0 0 0 0
33 Produits semi-ouvrés 0 0 0 0 0 0
39 Provisions 0 0 0 0 0 0
4 CREANCES 0 36 457 83 120 119 844 153 789 182 406
42 Créances d'investisst 0 0 0 0 0 0
46 Avances d'exploitation 0 0 0 0 0 0
47 Créances sur clients 0 31 824 42 782 44 921 44 921 44 921
48 Disponibilités 0 4 633 40 338 74 934 108 868 137 485
40 Cpte débiteurs passif 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIF 161 200 165 417 179 840 184 335 186 029 182 406

SARL MELASCO
 PROJET D’INVESTISSEMENT POUR LE SECHAGE DU LAITIER PAR LA SARL "MELASCO"

ANNEXE 6 (suite) : BILANS PREVISIONNELS 2013 – 2017

PASSIF OUVERT. 2013 2014 2015 2016 2017

1 FONDS PROPRES 17 717 50 140 82 975 110 009 131 726
10 Fonds social 0 0 0 0 0 0
12 Primes d'apports 0 0 0 0 0 0
13 Réserves 0 0 0 0 0 0
15 Ecart de réévaluation 0 0 0 0 0 0
18 Résult.Inst. Affectat. 0 17 717 50 140 82 975 110 009 131 726
dt résult. exerc.anterieurs 0 0 17 717 50 140 82 975 110 009
résult. exerc. en
cours
0 17 717 32 423 32 835 27 034 21 717

19 Provisions 0 0 0 0 0 0
5 DETTES 161 200 147 700 129 700 101 360 76 020 50 680
52 Dettes investissement 126 700 126 700 126 700 101 360 76 020 50 680
dt dettes à M terme 126 700 126 700 126 700 101 360 76 020 50 680
autres dettes d'investisst 0 0 0 0 0 0
53 Dettes de stocks 0 0 0 0 0 0
54 Détentions pr compte 0 0 0 0 0 0
55 Dettes envers associes 0 0 0 0 0 0
56 Dettes d'exploitation 0 0 0 0 0 0
57 Avances commerciales 34 500 21 000 3 000 0 0 0
58 Dettes financières 0 0 0 0 0 0
50 Cpte créditeurs actif 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASSIF 161 200 165 417 179 840 184 335 186 029 182 406

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