4.1.3.

Indicadores de Rentabilidad Social del Proyecto

Como los beneficios no se pueden valorar monetariamente, y por lo tanto no se pueden comparar
directamente con los costos; por lo que, se aplicará la metodología Costo/Efectividad.

Criterios de Evaluación

Para realizar la evaluación social, los criterios utilizados son los siguientes:

Indicador de Evaluación: Costo-Efectividad.

Precios: Precios Sociales
Período de Evaluación: 10 años
Tasa de Descuento: 9%
Período de Ejecución: Año 0 (Año 2018)
Año de Inicio de Operación: Año 1 (Año 2020)

Metodología Costo/Efectividad

Esta metodología consiste en comparar las intervenciones que producen similares beneficios
esperados, con el objeto de seleccionar la de menor costo. Mide la eficiencia en el uso de los
recursos, en los casos en que no es posible cuantificar los beneficios del proyecto en términos
monetarios.

Para determinar el ratio costo efectividad de las alternativas, se ha tomado como base el indicador
de efectividad y el valor actual de los costos sociales tal como se muestra en la siguiente ecuación:

CE=VACT/IE

CE: Indicador Costo Efectividad.

VACT: Valor Actual de costos Totales
IE: Indicador de Efectividad

El indicador de efectividad, está determinado por la población objetiva demandante que espera ser
atendida con el proyecto, por tanto, se requiere invertir una nueva infraestructura y equipamiento
de la Escuela Profesional de Farmacia y bioquímica.

Para el presente caso, el Indicador de Efectividad son los alumnos beneficiados por la ejecución de
proyecto. Para el presente caso se está tomando, al total de los alumnos beneficiarios en el
horizonte de evaluación.

En este paso, se ha estimado el valor del COSTO EFECTIVIDAD en base del flujo de costos a precios
sociales y el resultado de muestra en el siguiente cuadro.
 CUADRO N° 181: Costo Efectividad

CONCEPTO INDICADORES DE EFECTIVIDAD

ALTERNATIVA ÚNICA
A PRECIOS PRIVADOS 4,354.70

A PRECIOS SOCIALES 3,445.04

Fuente. Elaboración equipo consultor

Como se puede apreciar en los resultados del indicador Costo-Efectividad, para la Alternativa
Seleccionada se tiene un CE de S/. 3,445.04 soles, por alumno beneficiado.

A continuación, se presenta el desagregado de la determinación del indicador costo efectividad.

 CUADRO N° 182: FLUJO DE CAJA A PRECIOS SOCIALES
PERIODO
N° RUBRO
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
1 Costos en la situación con Proyecto
1.1 Costos de inversión
1.1.1 Elaboración del Expediente técnico
1.1.2 Gestión de la ejecución del Proyecto
1.1.3 Costo de componentes
R 01: Infraestructura
R 02: Equipos y mobiliario
1.1.4 Supervisión integral del Proyecto

1.2 Inversión de reposición

1.2.1 Equipos de campo

1.3 Costos de Operación y mantenimiento

1.3.1 Costos de Operación
Recursos humanos
Bienes y servicios

1.3.2 Mantenimiento

2 Costos en la situación sin proyecto

Costos de Operación
Personal
Bienes y servicios
Mantenimiento

3 Costos Incrementales
Factor de Actualización
Costos Actualizados
VACT
CE

Fuente: Elaboración Equipo Técnico

4.1.4. Análisis de Sensibilidad del Proyecto.

Frente a la existencia de incertidumbre que rodea a muchos Proyectos de Inversión Pública, es

indispensable llevar a cabo un análisis de sensibilidad de la rentabilidad social del proyecto ante
diversos escenarios.
Esto significa que se debe estimar los cambios que se producirán en el indicador Costo-Efectividad
ante cambios en las variables inciertas, y analizar en qué circunstancias se elige un proyecto
alternativo u otro.

De esta manera, en un primer momento se ha determinado como variable incierta a los costos de
inversión y los costos de operación y mantenimiento. Asimismo, se considera los valores iniciales en
los que se evalúan los proyectos alternativos de solución, estos valores se resumen en el cuadro
anterior.

A continuación, se ha considerado un rango de variación de -20% a +20%, con intervalos de cinco

puntos porcentuales, los mismos que serán aplicados a la variable crítica definida anteriormente.

Estimar los cambios en los indicadores de rentabilidad social ante cambios en las variables
inciertas antes definida.

La variable “Inversión” afecta principalmente al Valor Actual de los Costos y por ende al indicador
de evaluación Costo/Efectividad (C/E). Para el presente caso se hizo variar los costos de inversión a
precios sociales.

CUADRO N° 183: Análisis de Sensibilidad

VACST C/E
VARIACION DE LA COSTOS A PRECIOS
ALTERNATIVA ALTERNATIVA
INVERSION (%) OCIALES
1 UNICA
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
-10.00%
-15.00%
-20.00%
Fuente: Elaboración Equipo Técnico