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1. Razon de Deuda
Analiza hasta que punto la empresa tiene Independencia Financiera antes sus deudores
y acreedores .
Mide la utilidad sobre el dinero de los accionistas. Indica cuanto dinero se obtiene de
ganancia por cada quetzal aportado por los socios de la empresa.
Son la fraccion de las utilidades que reciben quienes son propietarios de una accion de
una empresa. Para que exista dividendos deben ganarse utilidades.
Empresa Ejemplo s.a
Estado de Resultados
Año 2019
DEBE HABER
Ingreso por Ventas Q1,185,800.00
Costo de ventas Q777,922.10
Utilidad bruta Q407,877.90
Gastos de operación
Gastos por comisiones Q38,587.50
Gastos por sueldos Q32,057.20
Gastos por alquileres Q14,250.00
Gastos por prestaciones Q9,527.28
Gastos por depreciaciones Q55,455.75
Gastos por servicios públicos Q69,776.00
Gastos por publicidad Q46,460.00
Gastos por seguros Q15,180.00
Total gastos de opreación Q281,293.73
Utilidad antes de interéses e impuestos Q126,584.17
Gastos Financieros
Gastos por interéses Q17,808.00
Utilidad antes de impuesto Q108,776.17
Impuestos Q27,194.04
Utilidad neta Q81,582.13
Activos
Activos Corrientes
Caja Q55,713.00
Bancos Q278,250.00
Cuentas por cobrar Q302,450.00
Inventarios Q90,683.38
Q727,096.38
Activos no corrientes
Terrenos Q280,000.00
Edificios Q78,000.00
Dep. Acum. Edificios Q4,251.00
Total Edificios Q73,749.00
Mobiliario Q52,500.00
Dep. Acum. Mobiliario Q10,500.00
Total Mobiliario Q42,000.00
Utiles Q8,320.00
Dep. Acum. Utiles Q1,616.00
Total Utiles Q6,704.00
Vehículos Q16,200.00
Dep. Acum. Vehículo Q1,854.00
Total Vehículos Q14,346.00
Maquinaria Q132,500.00
Dep. Acum. Maquinaria Q25,500.00
Total Maquinaria Q107,000.00
Herramientas Q104,000.00
Dep. Acum. Herramientas Q8,480.00
Total Herramientas Q95,520.00
Total Activos No Corrientes Q619,319.00
Pasivos
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar Q186,340.00
Sueldos por pagar Q273,000.00
Intereses por pagar Q10,625.00
Prestaciones por pagar Q103,032.00
Impuestos por pagar Q4,436.25
Total Pasivos Corrientes Q577,433.25
Pasivos No Corrientes
Prestamos a largo plazo Q155,400.00
Hipotecas Q282,000.00
Total Pasivos No Corrientes Q437,400.00
Capital
Capital Q250,000.00
Utilidad del Ejercicio Q81,582.13
Suma Total del Capital Q331,582.13
Informacion Complementaria
Acciones en Circulacion 2,000.00
Precio de Mercado por accion Q1,200.00
Dividendos disponibles Q10,000.00
Q1,014,833.25 0.7537296922
Q1,346,415.38
Q1,014,833.25 3.0605788376
Q331,582.13
Q126,584.17 7.1082754942
Q17,808.00
Q577,433.25 0.5689932312
Q1,014,833.25
Q331,582.13 0.2462703078
Q1,346,415.38
Q81,582.13 0.0687992326
Q1,185,800.00
Q407,877.90 0.3439685444
Q1,185,800.00
Q81,582.13 0.060592096
Q1,346,415.38
Q81,582.13 0.2460389829
Q331,582.13
Q81,582.13 X
Q1,185,800.00
DP 0.07
DP
DP
Q81,582.13
Q2,000.00
10,000.00
2,000
ESTO SIGINIFICA QUE POR CADA Q1 QUE SE TIENE INVERTIDOS EN ACTIVOS S
75.37297 % ES UNA MEDIDA POCO ESTABLE , SE CORREN RIESGOS COMO ENBARGO POR
PERDERIAN BUENA PARTE DE LOS ACTIVOS
306.0579 %
VECES LA EMPRESA PUEDE CUBRIR INTERESES ADEUDADOS 7 VECES POR CADA QUE
56.89932 % POR CADA Q 1 DE DEUDA SE TIENE QUE PAGAR A CORTO PLAZO 56.90 % APR
ASI EN UN FUTURO LA EMPRESA SE PUEDA ENDEUDAR A CORTO PLAZO
24.6039 % POR CADA Q1 INVERTIDO POR LO SOCIOS , SE GENERA Q0.24 APROX DE REND
Q1,185,800.00 X Q1,346,415.38
Q1,346,415.38 Q331,582.13
0.880709 4.060579
0.25
24.60 % RENTABILIDAD 0.25
DE RENTABILIDAD
VECES
RADA POR ACCION EL VALOR DE ACCIONES ES CASI 30 VECES MAYOR
12.25759 %
2
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDAD
RAZON MEDIDA
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE DEUDA 68.00%
RAZON DE DEUDA A CAPITAL 80.00%
COBERTURA DE INTERES 2 VECES
DEUDA A CORTO PLAZO 32.00%
RAZON DE AUTONOMIA FINANZIERA 51.00%
RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD 12.00%
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 48.00%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 18.00%
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE 17.00%
INDICE DUPONT 23.00%
RAZONES DE MERCADO
UTILIDAD POR ACCION Q 500 POR ACCION
MULTIPLO PRECIO UTILIDAD 12 VECES
DIVIDENDO POR ACCION Q 300 POR ACCION
RAZON DE RETRIBUCION 22.00%
3
RATIO VALOR PROBLEMA QUE PUEDE
DESENCADENAR
ESTRATEGIA DE SOLUCION
S UN MARGEN BASTANTE REGULAR YA QUE POR CADA Q 1 SE GENERA DE UTILIDAD Q0.06 VALOR QUE PUEDE P
STO REFLEJA QUE POR CADA Q1 DE VENTA SE GENERA APROX 0.34 PARA PODER PAGAR GASTOS OPERATIVOS,
OR CADA Q 1 INVERTIDO SE GENERA APROX Q 0.06 DE RENTABILIDAD, SU RENTABILIDAD DISMINUYO
OR CADA Q1 INVERTIDO POR LO SOCIOS , SE GENERA Q0.24 APROX DE RENDIMIENTO
L PORCENTAJE DE RENTABILIDAD ES MUY BAJO
DA 75% LO CUAL ES UNA MEDIDA POCO ESTABLE , SE CORREN RIESGOS COMO ENBARGO POR FALTA DE PAGOS
A , SE REQUIERE DE TERCEROS Q3.6 UN 306% DE LOS APORTES DE LOS INVERSIONISTAS, LO CUAL HACE PELIG