INTERPRETACION

¿Qué son los Instrumentos Financieros?

De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera los

instrumentos financieros se definen como:

“Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo

financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.” Fuente: NIC 32 –Versión 2010

La NIIF 39 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para la

clasificación y medición de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo
algunos contratos híbridos. Esa fue la Fase 1 del proyecto del Consejo para
substituir la NIC 39. Las fases principales son:

Fase 1: clasificación y medición.

Fase 2: Metodología del deterioro de valor.

Fase 3: Contabilidad de coberturas.

El Consejo pretende que la NIIF 9 sustituya en última instancia a la NIC 39 en su

totalidad. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información
financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente
información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para la
evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo
futuros de la entidad.
EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

CLASIFICACION DE DERIVADOS
DEFICINIONES

 ACTIVO FINANCIERO
o Efectivo e instrumento capital de otra entidad
o Un derecho contractual a recibir efectivo o activos financieros o
intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente
favorables
o Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir un n° variable de
sus instrumentos de capital propio
o Derivado que se liquida de forma distinta que por el intercambio de
un importe fijo de efectivo o de otro activo por un n° fijo de
instrumentos de capital

 PASIVO FINANCIERO
o Obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u otros
activos financieros o intercambiar instrumentos financieros en
condiciones desfavorables
o Contrato no derivado: entidad podrá ser obligada a entregar un n°
variable de instrumentos de capital propio
o Derivado que se liquida de forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo u otro activo por un n° fijo de instrumentos de
capital propio.

 INSTRUMENTO DE CAPITAL
o Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación
residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus
pasivos

 INSTRUMENTO DERIVADO
o Un instrumento financiero u otro contrato que cumple tres
características
 Su valor cambia en respuesta a cambios del precio de un
instrumento financiero, una tasa de interés, un tipo de cambio
 No requiere inversión inicial o muy pequeña
 Se liquidará en una fecha futura
OBJETIVO

Establecer los principios para la información financiera sobre activos y pasivo

financieros de forma que presente información útil y relevante para los usuarios de
los estados financieros para:

 la evaluación de los importes,

 calendario, e
 incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

ALCANCE
RECONOCIMIENTO

Reconocimiento y medición inicial:

Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su estado

de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las
cláusulas contractuales del instrumento. En el reconocimiento inicial, una entidad
medirá un activo financiero o pasivo financiero, por su valor razonable más o
menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se
contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo
financiero o pasivo financiero.

ACTIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL

Reconocimiento inicial de un activo financiero: Cuando una entidad reconozca por

primera vez un activo financiero, lo clasificará sobre la base del modelo de negocio
de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de los
flujos de efectivo contractuales del activo financiero, el activo financiero deberá
medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:
(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en
resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de
medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que
surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento
de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.

Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al

costo amortizado.

Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión
de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados.
PASIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL

Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos

posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo,
excepto por:

a. Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios

en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos,
se medirán con posterioridad al valor razonable.
b. Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos
financieros que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que
se contabilicen utilizando el enfoque de la implicación continuada.
c. Los compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés
inferior a la de mercado
d. Los contratos de garantía financiera, tal como lo definen en el Apéndice A.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma

irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en
resultados cuando se permita o cuando hacerlo así dé lugar a información más
relevante.
Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.

Importante:

Se reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en el estado de

situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las
cláusulas contractuales del instrumento financiero.
RECLASIFICACION

 Cuando cambie su modelo de negocio para la gestión de activos financieros

 Reclasificara todos los activos afectados
 Reclasificación de costo amortizado a valor razonable
 Reclasificación de valor razonable a costo amortizado

VIGENCIA

La NIIF 9 rige a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

La fecha de vigencia de la modificación más reciente es 1 de enero de 2014.

Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados financieros para un periodo que
comience con anterioridad al 1 de enero de 2018, revelará este hecho.

Una entidad aplicará esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8, con
algunas excepciones específicas.

Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluación de Derivados implícitos. Su

alcance fue añadido a la NIIF 9.

Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para periodos anuales
que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede elegir aplicar la
NIIF 9 emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF

MEDICION AL VALOR RAZONABLE

• La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un

mercado activo, es decir los precios de cotización están disponibles para el
público a través de una bolsa, de intermediarios financieros o de un
organismo regulador y esos precios reflejan transacciones de mercados
actuales que se producen regularmente entre partes que actúan de manera
independiente.

• El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que

se negocia en un mercado activo, es obtener el precio al cual se produciría la
transacción al final de un periodo (es decir sin modificar o reorganizar de
diferente forma el instrumento).
GANANCIAS O PÉRDIDAS

Una ganancia o pérdida en un activo financiero o en un pasivo financiero que se

mida al valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo a menos que:

Los dividendos se reconocerán en el resultado del periodo solo cuando:

(a) se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago del dividendo;

(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con el
dividendo; y

(c) el importe del dividendo pueda ser medido de forma fiable.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS

COBERTURA CONTABLE

Implica designar a un instrumento financiero para compensar los cambios en el

valor razonable o flujos de caja de un activo o grupo de activos cubiertos y de
similares caracteristicas:

Los instrumentos de cobertura son usualmente derivados.

El subyacente cubierto puede ser un activo o un pasivo financiero o no

reconocidos, compromisos nmo reconocidos o transacciones futuras no
reconocidas altamente probables.

Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas

El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar, en los estados

financieros, el efecto de las actividades de gestión de riesgos de una entidad que
utiliza instrumentos financieros para gestionar las exposiciones que surgen por
riesgos concretos que podrían afectar al resultado del periodo (o bien al otro
resultado integral, en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio para
los cuales una entidad haya optado por presentar los cambios en el valor
razonable en otro resultado integral. Este enfoque pretende representar el
contexto de los instrumentos de cobertura para los cuales se aplica la contabilidad
de coberturas, a fin de permitir conocer mejor sus propósitos y efectos.

Instrumentos que cumplen los requisitos fijados

Un derivado medido al valor razonable con cambios en resultados puede ser

designado como un instrumento de cobertura, excepto en el caso de algunas
opciones emitidas

Pueden designarse como instrumento de cobertura los activos financieros que no

sean derivados o los pasivos financieros que no sean derivados, si se miden al
valor razonable con cambios en resultado, salvo en el caso de que sea un pasivo
financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados para el
cual el importe de su cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en
el riesgo crediticio de ese pasivo se presenta en otro resultado integral
Para una cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de riesgo de tasa
de cambio de un activo financiero o de un pasivo financiero, que no sean
derivados, puede ser designado como un instrumento de cobertura siempre que
no sea una inversión en un instrumento de patrimonio para el cual una entidad
haya optado por presentar los cambios en el valor razonable

TRATAMIENTO CONTABLE DE COBERTURAS

 Es un una excepción a los principios generales

 Se necesita demostrar que una transacción califica para ser reconocida de
acuerdo con el tratamiento contable de coberturas.
 Permite la correspondencia (matching) en el estado de resultados de los
efectos del derivado y de la partida cubierta.
CASOS PRACTICOS

Supuesto 1 Medición inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes).

 El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crédito por importe de

1.000 €. El vencimiento de dicho crédito comercial es inferior a 1 año.
Medición inicial (01.10.09): es el precio de la transacción.

1.000 Clientes a

Venta de mercaderías 1.000

RESOLUCION:

Medición posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del

efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 € (siempre que no haya deterioro).
Contablemente, no tenemos que hacer nada.

Supuesto 2. Cálculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en

la empresa prestamista.

 Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medición

posterior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ sólo va a poder recuperar
20.000 € en un pago único a 31 de diciembre de 2012.

Deterioro =

= Costo amortizado – Valor presente de flujos de efectivo =

= 73.341,07 – 20.000 / (1+0,064121)^3 = 56.743,02 €

 El valor presente se actualiza al tipo de interés efectivo.

 Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas

es a través de cuenta correctora, tal y como se hace actualmente con el
PGC NORMAL y PGC PYMES:

56.743,02 Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) a

Deterioro de valor de créditos

(cuenta correctora que minora el activo) 56.743,02

La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crédito:

56.743,02 Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) a

Créditos a c/p a empresas del grupo 16.662,99

 a Créditos a l/p a empresas del grupo 40.080,03

Supuesto 3. Medición inicial y posterior de la compra de acciones con valor

razonable fiable.

 La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa.

El detalle numérico de la operación es el siguiente:

Fecha: 30/10/09

Número de acciones: 10.000

Valor unitario: 30 € / acción

Comisión bancaria de gestión de compra: 250 €

Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotización de las acciones disminuye hasta
22 € por acción. Se pide calcular la medición inicial y posterior (a 31/12/09) y
efectuar los asientos contables oportunos.

1. Medición inicial (30/10/09):

10.000 acciones * 30 € /acción = 300.000 €.

No se incluyen los costos de transacción, de acuerdo con la NIIF PYMES.

300.000 Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio

250 Comisiones bancarias (gasto) a Tesorería 300.250

2. Medición posterior (31/12/09):

Al disminuir la cotización, se tiene que reconocer una pérdida por:

10.000 acciones * (22 – 30) = 80.000 €

De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen:

10.000 acciones * 22 € / acción = 220.000 €

El asiento contable a realizar será: 80.000 Pérdidas de inversiones financieras en

instrumentos de patrimonio (gasto) a Inversiones financieras en instrumentos de
patrimonio 80.000 De forma análoga, si la cotización hubiera sido superior a 30 €,
se habrían contabilizado beneficios.