Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
fecha específica en el futuro a un precio fijado. Estos contratos se negocian fuera de bolsa o mercados
Swaps ( Permutas): Es un intercambio de flujos de efectivo de varias fechas futuras entre dos partes
interesadas. Un swap vale varios forward pactados para distintas fechas futuras.
Options (Opciones): El tenedor de este IFD tiene el derecho, más no la obligación de comprar o vender
un activo en el futuro a un precio fijado el día de hoy. La opción de compra es llamada “Call” y la opción de
venta es denominada “Put”.
Futures ( Futuros): Siguen la misma mecánica que los forward, pero la diferencia radica que estos se
negocian en una Bolsa de Valores
CONTRATO: Es un acuerdo privado, oral o escrito, entre partes que se obligan sobre materia o cosa
determinada, y cuyo cumplimiento puede ser exigible.
CONTRATO FORWARD: Es un contrato entre dos partes que obliga al titular a la compra de un activo por
un precio determinado en una fecha preestablecida.
CARACTERISTICAS DEL CONTRATO FORWARD
todas las partes están expuestas a riesgos por incumplimientos de la contraparte:
las transacciones se efectúan en mercados grandes, privados y prácticamente sin regulación
estos contratos tienden a ser mantenidos hasta su vencimiento y tienen poca o ninguna liquidez de
mercado.
TIPOS DE FORWARD : Las operaciones con entrega y Las operaciones sin entrega
CONTENIDO DE UN CONTRATO FORWARD
Monto mínimo que se contrata, Fecha de suscripción, Periodo de vigencia del contrato, Moneda, tasa de
interés o instrumento de renta fija, Fecha de vigencia del contrato, Entrega de garantías, Procedimiento de
devolución de garantía, Modalidad de entrega o liquidación, Plazos involucrados en la liquidación,
Posibilidad de anticipar el proceso de liquidación, Precio referencial del mercado.
BENEFICIOS QUE GENERA UN CONTRATO FORWARD
No requiere liquidez para realizar la cobertura. Se puede combinar de forma atractiva con otros
instrumentos del mercado. Permite a la empresa concentrar su atención en las actividades
comerciales y productiva
RIESGOS DE INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO: Es el que resulta del hecho que una de las partes
contratantes no cumpla con las obligaciones que le impone el contrato
El Producto Nacional Bruto de un país se define como el conjunto de bienes y servicios finales
producidos por sus factores de producción y vendidos en el mercado durante un periodo de tiempo dado
El PNB se mide en millones de dólares, Cuando el PIB es menor al PNB los residentes de un país
ganan menos en el extranjero que los extranjeros en ese país
PRODUCTO NACIONAL NETO (PNN): Es la renta total de los residentes de un país menos las
reservas asignadas a la depreciación.
EL PRODUCTO INTERIOR NETO (PIN): Es la contabilidad nacional, el producto interior neto (PIN)
mide el valor monetario de los bienes y servicios finales que se producen en un país durante un
periodo determinado
Las variaciones del tipo de cambio real pueden deberse a: - Variaciones en el tipo de cambio
nominal,en los precios de los bienes extranjeros, en los precios de los bienes locales.
Depreciación real, los bienes locales se hacen relativamente más baratos, es decir: sube el precio de los
bienes extranjeros expresado en bienes locales.
La cuenta corriente es un contrato entre un banco y un cliente que establece que la entidad cumplirá las
órdenes de pago de la persona de acuerdo a la cantidad de dinero que haya depositado o al crédito que
haya acordado.
Politica economica: conjunto de directrices y lineamientos mediante los cuales el Estado regula y orienta
el proceso económico del país
Desempleo: es cuando la población económicamente activa (PEA) se encuentra sin trabajar.
Inflación: La inflación implica por ende una pérdida en el poder de compra del dinero
Déficit fiscal: Es el exceso de los egresos sobre los ingresos
POLÍTICA MONETARIA es una política económica que usa la cantidad de dinero como variable de control
para asegurar y mantener la estabilidad económica.
Objetuvos de la politica monetaria : Controlar la inflación, Reducir el desempleo, Conseguir crecimiento
económico, Mejorar el saldo de la balanza de pagos
La paridad de poder adquisitivo o PPA hace referencia a la ley de un solo precio, desde la cual se
plantea que los productos que se comercializan entre dos países tienen el mismo precio en una moneda
común
La teoría de la paridad del poder adquisitivo nos dice que cada tipo de cambio de monedas deberá ser
de una forma que ese tipo de moneda represente el mismo poder adquisitivo sin importar el lugar del
mundo.
La paridad del poder adquisitivo absoluta establece que los niveles de precios en todos los países
deben ser iguales cuando se expresan en términos de la misma moneda.
La paridad relativa del poder adquisitivo no se refiere a los niveles de precios, sino a la relación
existente entre los índices de inflación y sus tasas de cambio.
El tipo de cambio mide el valor de una moneda en términos de otra; en nuestro caso, del dólar de los
Estados Unidos de América con respecto al nuevo sol.
Tipo de cambio: El tipo de cambio bancario, El tipo de cambio interbancario, El tipo de cambio informal
Divisa: Los billetes y monedas extranjeras, así como transferencias bancarias denominadas en moneda
extranjera además de otros instrumentos financieros
Elefecto hoja de balance: Se origina cuando empresas o personas tienen más pasivos que activos en
moneda extranjera y existe una depreciación de la moneda local.
El pass-through : Efecto traspaso que sucede en economías con una canasta de consumo que incluye
bienes con precios en moneda extranjera.
la tasa de interés es el costo del dinero. En términos financieros, será la cantidad monetaria que se
abona de forma adicional por cada cien unidades monetarias invertidas en determinado intervalo de
tiempo.
La tasa de interés puede ser activa, cuando es cobrada por una Entidad financiera acreedora de alguna
obligación.
tasas de interés pasivas, la que las instituciones financieras nos pagan por nuestros ahorros o
inversiones.
La inflación por su parte, es el aumento general de los precios de los bienes y servicios ofrecidos en la
economía de un país.
Mercado de dinero: Es el mercado para activos financieros de corto plazo o que incluso tienen un plazo
de maduración menor de dos años.
CERTIFICADO BANCARIOS : Son títulos valores emitidos por las entidades de crédito.
CERTIFICADO DE DEPÓSITOS : Un certificado emitido por una entidad de crédito indica que un monto
de dinero.
CUENTA A PLAZO: Es una imposición de dinero en una entidad de crédito por un plazo determinado .
LETRAS: Títulos valores que contienen una orden incondicional de una entidad (girador) a otra (girado) .
OPERACIÓN DE REPORTE : un préstamo de dinero que es garantizado con la transferencia temporal de
propiedad de valores del prestatario.
PAGARÉS : Promesas incondicional de que una entidad pagará a otras , una suma de dinero en un
periodo .
Importancia del mercado de dinero: Este mercado permite a las instituciones financieras contar con
recursos para cubrir necesidades de liquidez de muy corto plazo . el BCRP ejecuta su política monetaria a
través de operaciones que inyectan o retiran liquidez del mercado interbancario
La negociación es el proceso por el cual las partes interesadas resuelven conflictos, acuerdan líneas de
conducta, buscan ventajas individuales o colectivas, procuran obtener resultados que sirvan a sus
intereses mutuos.
COMPONENTES DE UN SWAP: contrapartes, intermediarios, el nominal, flujos de fondos fijos, duracion y
fecha de vencimiento.
MODALIDADES de SWAP: Swap suelo-techo, Swap diferido, acumulable, montaña rusa, cupon cero,
reversibles.
Tipos de Swap: de divisas, de tasa de interes, de materias primas , comodities, bursatiles