UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN - Docx PERFECTO

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN
FACULTAD DE ECOLOGÍA
INGENIERIA SANITARIA
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN-TARAPOTO

SEDE MOYOBAMBA
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA SANITARIA
“TRABAJO DE INVESTIGACIÓN”
TEMA:
TÉCNICAS PARA OBTENER DATOS PARA LA TOMA DE

DESICIONES FINANCIERAS.
ASIGNATURA
ECONOMIA GENERAL
DOCENTE
ECON. WILIAM CACHAY ORTIZ
ALUMNOS
ROMERO BENAVIDES Keyla Esther

PÉREZ MÁS Carlos Enrique
LAVI TORRES Anjhi Jhayrith
MOYOBAMBA – PERÚ
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN............................................................................................................... 3
II. GENERALIDADES ........................................................................................................ 4
2.1CONCEPTUALIZACIONES ........................................................................................... 4
2.1.1 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL................................................................. 4
2.1.2 CÁLCULO DE PORCENTAJES VERTICAL Y HORIZONTAL ......................... 14
2.1.3 REPRESENTACIÓN GRAFICAS DEL BALANCE GENERAL .......................... 19
2.1.3.1 grafica del análisis vertical ................................................................................... 19
2.1.3.2Gráfica para el Estado de Resultado: ................................................................... 21
2.1.4 ESTUDIO DE LOS RATIOS ...................................................................................... 21
2.1.5 EL CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ..................................................... 24
2.1.6 ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD ........................................................................ 28
2.2ANTESCENDENTES ...................................................................................................... 30
2.3OBJETIVOS ..................................................................................................................... 31
2.3.1. OBJETIVO GENERAL: ........................................................................................ 31
2.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS: ............................................................................... 31
III. ANÁLISIS DE LA PROBLEMÁTICA ....................................................................... 32
IV. ANALISIS DE LA SOLUCIÓNATICA ........................................................................... 32
V.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................................................................. 35
5.1. CONCLUSIONES .......................................................................................................... 35
5.2 RECOMENDACIONES ................................................................................................. 36
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS .............................................................................. 36
VII. ANEXOS ............................................................................................................................ 37
I. INTRODUCCIÓN
Este informe se elaboró con la información de diversos libros de contabilidad General,
donde se menciona el análisis del balance general, cálculo de porcentajes (horizontal y
vertical), representación gráfica del balance general, estudios de los ratios, el cálculo del
punto de equilibrio y el análisis de la rentabilidad.
Mencionamos en el informe realizado que el balance general, balance de situación o

estado de situación patrimonial es un informe financiero contable que refleja la situación
económica y financiera de una empresa en un momento determinado. El balance general,
por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación contable de la empresa
en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede a información vital
sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas. Los
cálculos del porcentaje del balance general pueden ser de forma horizontal o vertical,
también se realiza una representación gráfica donde podamos observar con mejor eficaz
la situación económica de una empresa.
Los ratios financieras también llamadas razones financieras o indicadores financieros,

son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida
y comparación, a través de las cuales, la relación por división entre sí de dos
datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de
una organización o empresa, en función a niveles óptimos definidos para ella. Los valores
utilizados para calcular los ratios financieras se obtienen del balance general, estado de
resultados, estado de flujo de efectivo o (a veces del) estado de evolución de patrimonio
neto.
El punto de equilibrio es uno de los métodos más importantes para un buen control
financiero de cualquier negocio. Con él es posible entender la cantidad de ventas que
necesitan ser realizadas para que los ingresos igualen los costos y gastos, resultando en
beneficio cero.
El análisis de la rentabilidad de la empresa consiste en un estudio en términos relativos

de los resultados de la empresa, que relaciona los beneficios con las inversiones o los
recursos propios de la empresa y así se deduce si la actividad de la empresa es eficiente.
II. GENERALIDADES
2.1CONCEPTUALIZACIONES
2.1.1 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL
 EL ACTIVO:
El activo es una masa patrimonial que agrupan los bienes y derechos de la empresa. En
contabilidad, cada uno de los elementos patrimoniales de esta masa patrimonial recibe
también la denominación de activo. Los activos se definen como los bienes, derechos y
otros recursos controlados económicamente de la empresa, resultantes de sucesos
pasados, de los que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el
futuro. (Arquero, 2017)
El valor de los activos está determinado por los rendimientos o beneficios futuros que
produzcan mediante su uso o intercambio. El valor de uso hace referencia a la capacidad
que tiene un recurso para ser utilizado de forma eficiente en el proceso productivo, bien
incorporándose en la elaboración de los productos, bien actuando como el soporte del
mismo. Por ejemplo: Las botellas de cerveza tienen un valor de intercambio, ya que se
espera que puedan ser vendidas. El dinero en efectivo es un activo en la medida en que
puede cambiarse por otros activos o utilizarse para satisfacer obligaciones. (Arquero,
2017).
La segunda característica indica que, para ser considerado un activo, la empresa ha de

ejercer un control económico sobre el recurso. Evidentemente, como un recurso es
propiedad de la empresa se entiende que ejerce un control sobre él. De hecho, la inmensa
mayoría de los activos de una empresa son de su propiedad. No obstante, se puede
entender que se ejerce control sobre un recurso que no es propiedad de la empresa, cuando
esta puede apropiarse de su valor de uso o de intercambio incluso ante la oposición de
terceros. Solo en casos excepcionales las normas contables permiten que se reconozcan
activos que no son propiedad de la empresa. El ejemplo más típico son los bienes en
arrendamientos financieros. Aunque normalmente son propiedad de una entidad
financiera, se considera que la empresa arrendataria puede reconocer como activo al

derecho que tiene usarlos a largo plazo. (Arquero, 2017)
Para poder reconocer un activo en el balance, además de cumplir con la definición de

activo, la empresa debe estimar que la obtención de beneficios o rendimientos es probable
(se considera que un acontecimiento es probable cuando hay mayor probabilidad de que
ocurra que de que no ocurra) y puede valorarse su confiabilidad. (Arquero, 2017)
 CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS:

Según (Arquero, 2017) las masas patrimoniales del primer nivel pueden descomponerse
en masas patrimoniales de segundo nivel y posteriores, que engloban elementos
patrimoniales con funciones económico-financieras más homogéneas. Los activos se
dividen en:
 Inmovilizados con activos no corrientes. Son activos inmovilizados (o no

corrientes) las inversiones inmobiliarias, las inversiones financieras que esperan
mantenerse más de un año y aquellos otros activos que, por la función que
desempeñan en la empresa, se espera que vayan a permanecer de forma duradera
en su patrimonio. Dentro de ellos distinguiremos inicialmente entre:
a) Inmovilizado material. - Incluye los activos no corrientes de naturaleza
tangibles, ya sean bienes muebles o inmuebles, distintos de las inversiones
inmobiliarias. Generalmente no están destinados a ser vendidos, si no a dar
soporte a las actividades productivas, comerciales o administrativas de la
empresa. Son inmovilizados materiales los terrenos, las construcciones y las
maquinarias, el utillaje, los equipos para proceso de información, el
mobiliario, los elementos de transporte y las instalaciones técnicas el
inmovilizado material incluye los anticipos para inmovilizaciones materiales,
pues estos derechos se convertirán en un futuro en inmovilizados materiales.
- Terrenos. Solares de naturaleza urbana, fincas rústicas, otros terrenos no

urbanos, minas y canteras, excepto los reconocidos como inversiones
inmobiliarias.
- Construcciones. Edificaciones en general cualquiera que sea su destino,
excepto los reconocidos como inversiones inmobiliarias.
- Maquinaria. Conjunto de máquinas mediante las cuales se realiza la

extracción o elaboración de los productos. En esta partida figurarán los
elementos de transporte interno.
- Utillaje. Conjunto de utensilios o herramientas que pueden utilizarse
autónoma o conjuntamente con la maquinaria.
- Equipos para el proceso de información. Ordenadores, periféricos y demás
conjuntos electrónicos.
- Mobiliario. Mobiliario y equipos de oficina, con excepción de los que
deban figurar como equipos para el proceso de información.
- Elementos de Transporte. Vehículos de todas clases utilizables para el
transporte terrestre, marítimo o aéreo de personas, animales, materiales o
mercaderías, excepto los de transporte interno.
- Instalaciones técnicas. Unidades complejas de uso especializado en el
proceso productivo, que comprenden: edificaciones, maquinaria, material,
piezas o elementos, incluidos los sistemas informáticos que, aun siendo
separables por naturaleza, están ligados de forma definitiva para su
funcionamiento y sometidos al mismo ritmo de amortización.
- Anticipos para inmovilizarse materiales.-Entregas a proveedores de
inmovilizados materiales, normalmente en efectivo, en concepto de (a
cuenta) de suministros futuros (Arquero, 2017).
b) Inversiones inmobiliarias. - Inmuebles (Terrenos, construcciones y bienes
naturales) que se posean para obtener rentas, plusvalía o ambas, en lugar de
ser empleados para la producción de bienes o servicios, para soportar los
procesos administrativos o para ser vendidos en el curso ordinario de las
operaciones.
Inversiones financieras a largo plazo en patrimonio. Inversiones en derechos sobre

el patrimonio neto de otras empresas) que no esperan enajenarse en el plazo de un
año.
Valores representativos de deuda a largo plazo. Inversiones en obligaciones,

bonos u otros valores representativos de deuda cuya venta o vencimiento será
superior a un año.
Créditos a largo plazo. Préstamos y otros créditos no comerciales concedidos a

terceros, con vencimiento superior a un año. (Arquero, 2017).
c) Inmovilizado intangible. - Son activos no financieros sin apariencia física

susceptibles de valoración económica. Los inmovilizados intangibles son
básicamente derechos de usos, como la propiedad industrial (patentes
licencias, marcas), las aplicaciones informáticas y las concesiones
administrativas, entre otros. Además, en el inmovilizado intangible se incluye
los anticipos para inmovilizaciones intangibles, pues estos derechos se
convertirán en un futuro en inmovilizados intangibles inversiones financieras
a largo plazo. Expresa las inversiones en el capital de otras empresas o
préstamos conseguidos que no esperan liquidarse en el corto plazo, cualquiera
que sea su forma de instrumentación (por ejemplo, como acciones, como
participaciones, obligaciones, bonos, pagares, deudas públicas, etc. a largo
plazo). (Arquero, 2017).
Propiedad industrial. Importe satisfecho por la propiedad, o por el derecho al uso,

o a la concesión del uso de las distintas manifestaciones de la propiedad industrial,
en los casos en que; por las estipulaciones del contrato, deban inventariarse por la
empresa adquirente. (Arquero, 2017)
- Aplicaciones informáticas. - Importe satisfecho por la propiedad o por el

derecho al uso de programas informáticos.
- Concesiones administrativas. -Gastos efectuado estado u otras
Administraciones Públicas, o el precio s para la obtención de derechos de
investigación o de explotación otorgados por el Estado u otras
Administrativas Públicas, o el precio de adquisición de aquellas
concesiones susceptibles de transmisión.
Anticipos para inmovilizaciones intangibles. Entregas a proveedores de

inmovilizados intangibles, normalmente en efectivo, en concepto de (a cuenta) de
suministros futuros. (Arquero, 2017).
 Activos corrientes. Son los activos que le empresa espera vender, incorporar al
proceso de producción (consumir) o realizar en el transcurso del ciclo normal de
explotación. Se entiende por ciclo normal de explotación el periodo de tiempo que
transcurre entre la adquisición de los activos que se incorporan al proceso

productivo y la realización de los productos en forma de efectivo o equivalentes
al efectivo. Cuando el ciclo normal de explotación de una empresa no resulta
identificable, se asumirá que es de un año. También se incluyen en este apartado
aquellos activos que no se incorporan al ciclo de producción, pero cuyo
vencimiento enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo
(es decir, en el plazo máximo de un año) (Arquero, 2017). Entre los activos
corrientes se distingue:
a) Existencias. - Las existencias son bienes adquiridos a terceros o fabricados por
la empresa, susceptibles de almacenamiento y cuyo destino final es la
incorporación al proceso productivo (por ejemplo, materias primas) o la venta
(mercaderías o productos terminados). Son existencias las mercaderías, las
materias primas, el material de oficina, los otros aprovisionamientos, los
productos en curso, los productos semiterminados, los productos terminados
y los residuos. En las existencias se incluyen los anticipos a proveedores, pues
éstos, aunque son un derecho sobre los proveedores, normalmente se
convierten en existencias en un período corto de tiempo.
 Mercaderías. Elementos adquiridos por la empresa y destinados a

la venta sin transformación.
 Materias primas. Las que, mediante elaboración o transformación,
se destinan a formar parte de los productos fabricados.
 Material de oficina. - Fungible destinada a la finalidad que marca
su denominación.
 Productos en curso. Existencias que se encuentran en fase de
formación o transformación en un centro de actividad al cierre del
ejercicio.
 Productos semiterminados. Los fabricados por la empresa y no
destinados normalmente su venta hasta que sean objeto de
elaboración, incorporación o transformación posterior.
 Productos terminados. Los fabricados por la empresa y destinados
al consumo final o a su utilización por otras empresas.
 Deterioro de valor de las existencias. Cuenta compensatoria de

existencias. Recoge las reducciones reversibles de valor.
 Anticipo a proveedores. Entregas a proveedores, normalmente en
efectivo, en concepto de “a cuenta” de suministros futuros.
(Arquero, 2017).
b) Deudas comerciales. - son los créditos, derivados de la operación de tráfico,
concedidos a los adquirientes de bienes o servicios de la empresa. Pueden
distinguirse entre clientes y deudores. También se incluyen en este grupo de
los derechos sobre las administraciones públicas (hacienda pública, deudora)
y los anticipos sobre remuneraciones concedidos al personal. (Arquero,
2017).
Clientes. Créditos documentados en factura y concedidos a compradores de

existencias y a los usuarios de los servicios prestados por la empresa siempre que
constituyan una actividad principal.
Clientes, efectos comerciales a cobrar. Créditos con clientes documentados en

letras o pagarés.
Deudores varios. Créditos concedidos a consumidores de servicios cuando no

constituyen la actividad principal de la compañía. (Arquero, 2017).
c) Inversiones financieras a corto plazo. - expresan las inversiones en el capital

de otras e empresas o préstamos concedidos que esperan liquidarse en el corto
plazo, cualquiera que sea su forma de instrumentación (por ejemplo, acciones,
participaciones, obligaciones, abonos, pagares, deuda pública, etc., a corto
plazo). Se entienden excluidos de esta categoría los deudores comerciales.
(Arquero, 2017).
Inversiones financieras a corto plazo en patrimonio. Inversiones en derechos sobre

el patrimonio neto de otras empresas que esperan enajenarse en menos de un año.
Valores representativos de deuda a corto plazo. Inversiones en obligaciones,

bonos u otros valores representativos de deuda que esperan venderse en menos de
un año. (Arquero, 2017).
d) Según (Arquero, 2017) Tesorería.- Medios líquidos (dinero) en caja o en

cuentas corrientes o de ahorro a la vista en instituciones financieras. Ejemplos
de estos elementos patrimoniales son cajas y bancos.
 VALORACIONES DE LOS ACTIVOS:

a) Coste histórico, o coste. - el coste histórico o coste de un activo es su precio de
adquisición coste de producción.
- Precio de adquisición se aplica. - los activos comprados a terceros. En el
precio de adquisición se incluyen los importes facturados por el
suministrador, así como todos los gastos ocasionados por la inquisición y
los necesarios hasta que esté en condiciones de uso según su naturaleza
(por ejemplo, el montaje).
- Coste de producción. -se aplica a los activos montados, producidos o
construidos por la empresa. Por coste de producción se entiende el precio
de adquisición de la materias o piezas incorporadas en el activo producido
y el de otros recursos (mano de obra, energía,) utilizados en la
transformación o montaje. (Arquero, 2017).
b) Valor razonable. - es el importe por el que se puede ser adquirido un activo, entre
partes interesadas en la transacción, que cuentan con la información necesaria para
fijar el precio y que realiza la transacción en condiciones de independencia mutua.
No tendrá en ningún caso el carácter de valor razonable el que sea resultado de
una transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de
liquidación involuntaria. (Arquero, 2017).
 EL PASIVO
Es una masa patrimonial que recoge las obligaciones actuales de la empresa para
cuya extinción espera tener que desprenderse de activos. Los pasivos deben
registrarse en el balance cuando, para liquidar la obligación a su vencimiento, sea
probable la entrega de los activos y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.
Entre los pasivos, pueden distinguirse entre acreedores y provisiones. Son
acreedores las deudas actuales ciertas, cuya liquidación implica la entrega de
activos. Son deudas ciertas aquellas en las que se conoce su importe y su fecha de
vencimiento. Las deudas frente acreedoras surgen normalmente por la entrega de

bienes o servicios a la empresa, aunque también pueden surgir por otros motivos
(por ejemplo, sanciones, indemnizaciones…). Las provisiones son pasivos
específicos pero que, a la fecha del cierre del ejercicio, son indeterminados en
cuanto a su importe exacto o vencimiento. Quizá el ejemplo más claro de una
provisión es la probable indemnización de un daño ocasionado por la empresa
que, aunque sea probable y pueda ser estimada de forma fiable, su importe y/o la
fecha en la que deberemos pagarlas son desconocidos. (Arquero, 2017).
 CLASIFICACIÓN DE LOS PASIVOS:

Los pasivos se clasifican en:
 Pasivos no corrientes. - Son pasivos cuyo vencimiento es superior al año. Dentro

de ellos puede distinguirse entre:
A) Obligaciones y otros valores negociables. Financiación ajena
instrumentada en valores negociables con vencimiento superior a un
año.
B) Deudas a largo plazo con entidades de crédito. Las contraídas con

entidades de crédito por préstamos recibidos y otros débitos, con
vencimiento superior a un año.
C) Proveedores de Inmovilizado a largo plazo. Deudas con

suministradores de inmovilizados, con vencimiento superior a un año.
D) Fianzas recibidas a largo plazo. Efectivo recibido como garantía del
cumplimiento de una obligación, a plazo superior a un año. (Arquero,
2017).
 Pasivos corrientes. - Son pasivos cuyos vencimientos es igual o inferior a un año.
Se considera corrientes tanto aquellos que nacen con un vencimiento igual o
menor a 12 meses como aquellos que nacieron con un vencimiento superior, pero
deberán reembolsarse en menos de un año por el mero transcurso del tiempo.
(Arquero, 2017). Dentro de ellos puede distinguirse entre:
a) Obligaciones y otros valores negociables. Financiación ajena instrumentada
en valores negociables con vencimiento inferior a un año.
b) Deudas a corto plazo con entidades de crédito. Las contraídas con entidades
de crédito por préstamos recibidos y otros débitos, con vencimiento inferior a
un año.
c) Proveedores de Inmovilizado a corto plazo. Deudas con suministradores de
inmovilizados, con vencimiento inferior a un año.
d) Proveedores. Deudas, documentadas en facturas, con suministradores de
existencias.
e) Finanzas recibidas a corto plazo. Efectivo recibido como garantía del
cumplimiento de una obligación, a plazo no superior a un año.
f) Proveedores, Efectos comerciales a pagar. Deudas, documentadas en letras o
pagarés, con suministradores de existencias.
g) Anticipo de clientes.
h) Remuneraciones pendientes de pago.
i) Anticipo de clientes. Entregas de clientes, normalmente en efectivo, en
concepto de (a cuenta) de suministros futuros.
j) Remuneraciones pendientes de pago. Sueldo de devengados y pendientes de
pago.
k) Hacienda Pública, pasivo. - Obligaciones de pago a favor de la Hacienda
Pública por diversos tributos.
l) Organismos de la Seguridad Social, pasivo. Deudas con organismos de la
Seguridad Social como consecuencia de las cotizaciones pendientes de pago.
(Arquero, 2017).
 VALORACIÓN DE LOS PASIVOS:

Los pasivos se valoran inicialmente por su valor razonable o por su valor nominal, que
posteriormente se ajusta hasta el valor de reembolso (en caso de que éste fuera distinto
del inicial). Puesto que es frecuentemente que a lo largo de la vida del pasivo se produzca
devoluciones de principal o ajustes como los citados anteriormente, su valor irá
cambiando a lo largo del tiempo. Un pasivo cuyo valor se ha modificado por, entre otras
circunstancias, devoluciones de principal o ajustes destinados a alcanzar el valor de
reembolso se dice que está valorado al coste amortizado. (Arquero, 2017). A
continuación, se exponen las definiciones iniciales de todos estos términos:
o Valor de reembolso. El valor de reembolso es la cantidad a entregar al pasivo

al vencimiento de la obligación.
o Valor razonable. Es el valor derivado de la transacción inicial, y equivaldría
al valor razonable de la contraprestación recibida. Así, si en un préstamo se
reciben 20.000 euros en efectivo, a cambio de asumir una obligación futura
(pasivo), el valor razonable del pasivo es la cantidad recibida a cambio
(20.000). En el caso de que existan gastos de transacción directamente
atribuibles, éstos pueden modificar la valoración inicial de estos pasivos.
o Valor nominal. - Aplicado a un pasivo, es el valor por el que se reconoce la
obligación en el documento que sustenta la operación. (Arquero, 2017).
 PATRIMONIO NETO:
Representa el valor contable del patrimonio empresarial. Se calcula como la diferencia
entre el valor del activo y del pasivo. Esta diferencia se explica por las aportaciones
efectuadas por los propietarios, los beneficios obtenidos que no hayan distribuido. Las
subvenciones con proyección plurianual y algunos ajustes por cambios de valor. Junto
con el pasivo, constituye la estructura financiera de la empresa. (Arquero, 2017)
Dentro del patrimonio neto distinguiremos, entre fondos propios, subvenciones y ajustes
por cambios de valor. Inicialmente, nos limitaremos a los fondos propios. Las diferencias
fundamentales entre el pasivo y los fondos propios son dos: a) los fondos propios son
aportaciones no exigibles y b) a través de estas aportaciones los propietarios asumen el
control y el riesgo del negocio. (Arquero, 2017)
Dentro de los fondos propios podemos reconocer:
 Aportaciones directas efectuadas por los propietarios. Usualmente, el valor de

estas aportaciones se denomina Se denomina capital en las empresas individuales,
capital social en las sociedades anónimas y limitadas y fondo social en las
cooperativas.
 Beneficios no distribuidos. Son resultados que los propietarios han decidido dejar
en la empresa o que están pendientes de distribución. Entre los beneficios no
distribuidos podemos distinguir entre reservas (legales, estatutarias y voluntarias),
remanente y resultados del ejercicio (pérdidas y ganancias). (Arquero, 2017)
Fondos propios:
Capital social. Capital suscrito por los socios de la compañía.
Fondo social. Capital de las entidades sin forma mercantil.
Capital. Corresponde a las empresas individuales. Estará constituido, generalmente,

por la diferencia entre el activo y el pasivo del negocio.
Reserva legal. Reservas dotadas al amparo del artículo 214 del texto refundido de la
ley de sociedades anónimos. Este artículo establece la obligación de dotar el 10 por
100 del beneficio hasta que esta reserva alcance el 20 por 100 del capital social.
Reservas estatutarias. Son las establecidas por los estatutos de la sociedad.
Reservas voluntarias. Son las constituidas libremente por la empresa.
Resultado del ejercicio (P y G). Beneficios o pérdidas del último ejercicio cerrado,
pendientes de aplicación. (Arquero, 2017).
2.1.2 CÁLCULO DE PORCENTAJES VERTICAL Y

HORIZONTAL
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los
estados financieros denominados Análisis horizontal y vertical, que consiste en
determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del
estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de
los estados financieros. (Ormaechea, 2009)
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene

una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras
y operativas. (Ormaechea, 2009)
Ejemplo: Una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800,
quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual puede
significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede
significar unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera. (Ormaechea, 2009)
Como el objetivo del análisis vertical es determinar qué porcentaje representa cada
cuenta en el total, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total y
luego se procede a multiplicar por 100.
Ejemplo: Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

(20/200) *100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los
activos. (Ormaechea, 2009).
EJEMPLO 1:
Balance General:
(Ver Anexo 1)
Según (Ormaechea, 2009).El análisis vertical de un estado financiero permite identificar

con claridad cómo están compuestos los estados contables.
Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a

interpretar dicha información.
Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente, puesto
que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que permiten
vislumbrar si una determinada situación puede ser negativa o positiva.
Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy
representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en
la caja o en el banco donde no está generando Rentabilidad alguna. Toda empresa debe
procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las
entidades financieras, que por su objeto social deben necesariamente deben conservar
importantes recursos en efectivo. (Ormaechea, 2009).
Según (Ormaechea, 2009). Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no

presentan mayores inconvenientes en que representen una proporción importante de los
activos.
Quizás una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especial atención
es a la de los clientes o cuentas por cobrar, toda vez que esta cuenta representa las ventas
realizadas a crédito, y esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en
tanto que sí debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe
existir un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se
presenta un problema de liquidez el cual tendrá que ser financiado con endeudamiento
interno o externo, lo que naturalmente representa un costo financiero que bien podría ser
evitado si se sigue una política de cartera adecuada. (Martines , 2008)
Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de

Inventarios, la que, en lo posible, igual que todos los activos, debe representar sólo lo
necesario. Las empresas de servicios, por su naturaleza prácticamente no tienen
inventarios. (Martines , 2008)
Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder operar
(Maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales y comerciales,
suelen ser representativos, pero no en las empresas de servicios. (Martines , 2008)
Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean poco
representativos, y necesariamente deben ser mucho menor que los Activos corrientes, de
lo contrario, el Capital de trabajo de la empresa se ve comprometido. Algunos autores, al
momento de analizar el pasivo, lo suman con el patrimonio, es decir, que toman el total
del pasivo y patrimonio, y con referencia a éste valor, calculan la participación de cada
cuenta del pasivo y/o patrimonio. Frente a esta interpretación, se debe tener claridad en
que el pasivo son las obligaciones que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden
ser exigidas judicialmente, en tanto que el patrimonio es un pasivo con los socios o dueños
de la empresa, y no tienen el nivel de exigibilidad que tiene un pasivo, por lo que es
importante separarlos para poder determinar la verdadera Capacidad de pago de la
empresa y las verdaderas obligaciones que ésta tiene. (Martines , 2008)
Así como se puede analizar el Balance general, se puede también analizar el Estado de
resultados, para lo cual se sigue exactamente el mismo procedimiento, y el valor de
referencia serán las ventas, puesto que se debe determinar cuánto representa un
determinado concepto (Costo de venta, Gastos operacionales, Gastos no operacionales,
Impuestos, Utilidad neta, etc.) respecto a la totalidad de las ventas. (Martines , 2008)
EJEMPLO 2
(Ver anexo N° 2)
Análisis Horizontal
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa

que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo
determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa
en un periodo fue bueno, regular o malo. (Martines , 2008)
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de
un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la
diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1. (Martines , 2008)
Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces
tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación positiva
de 50 en el periodo en cuestión. (Martines , 2008)
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe
aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y
ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la fórmula de
la siguiente manera: ((P2/P1)-1) *100. (Martines , 2008)
Según (Martines , 2008) .Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-

1) *100 = 50%. Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al
periodo anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de

estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda
vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro
para observar el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de
análisis. (Martines , 2008).
Ejemplo 3
Balance general
(Ver anexo N° 3)
Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las variaciones
de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas
variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de
crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de
la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de
una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
(Martines , 2008).
La información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas
metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las consecuencias del comportamiento
financiero de la empresa, se debe proceder a mejorar los puntos o aspectos considerados
débiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se
deben tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar
como producto del análisis realizado a los Estados financieros. (Martines , 2008)
El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los distintos
Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a una conclusión
acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar decisiones más
acertadas para responder a esa realidad. (Martines , 2008).
En este documento sólo se hizo el ejemplo con el Balance general. Para hacer el análisis
a un Estado de resultados se sigue el mismo procedimiento y los mismos principios, por
lo que no debería presentar problema alguno. (Martines , 2008).
Diferencia Entre Análisis Horizontal Y Análisis Vertical
El análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo

respecto de otro. Esto es importante para determinar cuándo se ha crecido o disminuido
en un periodo de tiempo determinado. En análisis verticidad, en cambio, lo que hace
principalmente, es determinar que tanto participa un rubro dentro de un total global.
Indicador que nos permite determinar igualmente que tanto ha crecido o disminuido la
participación de ese rubro en el total global. (Gonexs, 1986)
En el análisis horizontal, por ejemplo, supongamos que en el año 2008 se tenían unos
activos fijos de $100 y en el año 2009 esos activos llegaron a $120. Sin necesidad de
hacer ninguna operación aritmética compleja, podemos determinar que los activos fijos
tuvieron un incremento del 20% en el 2009 con respecto al 2008. Ahora, en el análisis
vertical supongamos que los activos fijos durante el 2008 representaban el 50% del total
de activos, y que en el 2009 los activos fijos representaron el 40%. Vemos aquí que la
participación de los activos fijos dentro del total de activos disminuyó en un valor
sustancial, lo cual puede ser explicado por un incremento de activos no fijos o incluso la
disminución de del activo fijo. (Gonexs, 1986)
Una cosa es decir que el 2009 las ganancias se incrementaron un 10% respecto al 2008
[análisis horizontal] y otra es decir que en el 2009 las ganancias representaron el 5% de
las ventas totales, cuando en el 2008 representaron el 6% [análisis vertical]. En este último
caso, el total es el 100% de las ventas, y las ganancias representan una porción de esas
ventas, porción a la que se le puede medir su variación en el análisis vertical. Como se
observa, los dos análisis son distintos y a la vez complementarios, por lo que
necesariamente se debe recurrir a los dos métodos para hacer un análisis más completo.
En algunos casos, el análisis horizontal nos puede indicar que la empresa ha mejorado,
pero a su vez el análisis vertical nos puede decir exactamente lo contrario, como en el
ejemplo expuesto dos párrafos arriba, donde a pesar de que la empresa incrementa sus
utilidades en un 10%, la rentabilidad se ve disminuida puesto que, del total de ingresos,
sólo un 5% es utilidad, cuando un año antes era del 6%. (Gonexs, 1986)
Ejemplo 4
Estado de resultados:
(Ver anexo N°4)
2.1.3 REPRESENTACIÓN GRAFICAS DEL BALANCE

GENERAL
2.1.3.1 grafica del análisis vertical
Para tener una visión más práctica de la composición de los estados financieros
analizados, se hace una representación gráfica de los resultados arrojados, a continuación,
se mostrarán las gráficas representativas de cada estado financiero:
ACTIVO
Fuente: (Manual Práctico de contabilidad, 1986)
PASIVO
PATRIMONIO
2.1.3.2Gráfica para el Estado de Resultado:
2.1.4 ESTUDIO DE LOS RATIOS

Según (Ralph, 1976). El análisis de los ratios o indicadores señala los puntos fuertes y
débiles de la institución e indica probabilidades y tendencias.
Según (Ralph, 1976).Los usuarios necesitan parámetros para la mejor toma de decisiones
de los temas que les inquieta con respecto a la empresa. Con la ayuda de estos parámetros,
ellos pueden planear y mejorar la situación actual de la organización, como aprovechar
los puntos fuertes de esta.
Según (Ralph, 1976). Las razones financieras son los parámetros utilizados por los
administradores, acreedores e inversionistas para evaluar la situación de las compañías y
así facilitar su resolución.
Según (Ralph, 1976). Dependiendo de la necesidad de decisión que tengan los usuarios
son las razones que se utilizaran. Estas están clasificadas en cinco:
 Medidas de Liquidez: que miden la capacidad de pago a corto plazo.

 Medidas de Solvencia: que miden la capacidad de pago a largo plazo.
 Medidas de Actividad o Rotación de Activos: mide la eficiencia con que se
utilizan los activos.
 Medidas de Rentabilidad: mide la eficiencia de la utilización de los activos para
generar sus operaciones.
 Medidas de Valor de Mercado: mide el precio del valor de mercado por acción
del capital accionario.
RAZONES DE LIQUIDEZ:
Mide las veces que la Empresa puede pagar su deuda a corto plazo, utilizando su activo
circulante. Mencionan los autores que cuando es menor a una vez la empresa tiene
problemas de liquidez y cuando es elevada, indica que hay una utilización ineficiente del
efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. (Ralph, 1976)
Esta prueba es más sensible, dado a que se está eliminando el Inventario que es menos
líquido. Lo que quiere decir que en algunos casos tiene una rotación lenta, puede ser
obsoleto, dañada, perderse, etc. Así pues, nos da una medida con más exactitud sobre la
capacidad de pago de una organización. (Ralph, 1976)
RAZONES DE SOLVENCIA:
Esta razón mide el porcentaje de bienes comprados con obligaciones a corto como a largo
plazo.
Según (Ralph, 1976). Mide el porcentaje de las aportaciones de los socios que están
comprometidas para el pago de las obligaciones de la empresa.
RAZONES DE ACTIVIDAD O ROTACIÓN DE ACTIVOS:
Mide las veces que el inventario se vende en el año.
Nos indica los días que el inventario se encuentra dentro del almacén hasta que se vende.
Son las veces que cobran las cuentas por cobrar en el año.
Se dice, de por cada peso invertido en Activos Fijos genera centavos de Ventas.
Se dice, de por cada peso invertido en Activos Totales general centavo de Ventas.
MEDIDAS DE RENTABILIDAD:
Presenta el porcentaje de las utilidades que generaron las ventas.
Es el porcentaje de utilidad que generaron los bienes de la Compañía.
Por cada peso que los accionistas aportaron son los centavos que genero de utilidad.
2.1.5 EL CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El Punto de Equilibrio me dice cuánto tengo que vender para cubrir mis Costos Totales.
Refleja la situación en que los ingresos son iguales a los costos, no hay pérdida ni utilidad
del negocio. (Ralph, 1976)
En el punto de equilibrio de un negocio los ingresos son iguales a los gastos y por lo tanto
no hay ni ganancia ni pérdida. Es el punto de partida desde el cual un aumento en las
ventas produce una ganancia y una reducción en las ventas genera una pérdida. (Ralph,
1976).
¿Para Qué Calcular el Punto de Equilibrio?
El punto de equilibrio es una referencia importante, que influye en la planificación y el

desarrollo de las actividades de la empresa. Al entender claramente el nivel de ventas que
se necesitan para cubrir todos los costos, se sabe cuántas unidades hay que producir, en
el caso de una empresa que fabrica o compra productos para la venta. En una empresa de
servicios, el punto de equilibrio indica la cantidad de horas cobrables que hay que trabajar
para cubrir los costos. (Ralph, 1976).
Gráfica del Punto de Equilibrio
Fuente: (Gráfico N° 1: Punto de equilibrio)
Hay dos formas de calcularlo:
1. En unidades: ¿Cuántas unidades debo vender para lograr el equilibrio de mi negocio?
2. En dinero: ¿Cuánto Ingreso por Ventas necesito para lograr el equilibrio de mi negocio?
CT= CF + CV
EJEMPLO 1
- Punto de equilibrio en unidades:
Supóngase un producto que requiere unos costos fijos de $1,500,000, cuyo costo variable
de producción es de $500 por unidad y su precio al consumidor es de $2,000.
El punto de equilibrio, donde los ingresos son iguales a los costos, será:
Esto quiere decir que, si se fabrican y venden más de 1,000 unidades, el producto generará
utilidades, si se fabrican y venden menos de 1,000 unidades producirá pérdidas.
Por ejemplo, si se producen 1,100 unidades se tendrá:
En caso de calcular el punto de equilibrio en dinero:
Ingresos totales = Costos fijos + costos variables totales.
Los costos variables unitarios, se supone que son proporcionales al precio de venta, por
lo tanto, así también lo serán los costos variables totales y los ingresos totales. En otras
palabras, se debe mantener esa proporción, por lo tanto, se puede escribir la última
expresión de la siguiente manera:
Ingresos totales = costos fijos + A x (Ingresos totales).
EJEMPLO 2
En el ejemplo anterior se calcula primero el valor de A.

2.1.6 ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD

Según (Ralph, 1976).Rentabilidad es una noción que se aplica a toda acción económica
en la que se movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados.
La rentabilidad mide la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos financieros.
¿Qué significa esto? Decir que una empresa es eficiente es decir que no desperdicia
recursos. Cada empresa utiliza recursos financieros para obtener beneficios. Estos
recursos son, por un lado, el capital (que aportan los accionistas) y, por otro, la deuda
(que aportan los acreedores). A esto hay que añadir las reservas: los beneficios que ha
retenido la empresa en ejercicios anteriores con el fin de autofinanciarse (estas reservas,
junto con el capital, constituyen los “Fondos Propios”). (Ralph, 1976).
Si una empresa utiliza unos recursos financieros muy elevados, pero obtiene unos
beneficios pequeños, pensaremos que ha “desperdiciado” recursos financieros: ha
utilizado muchos recursos y ha obtenido poco beneficio con ellos. Por el contrario, si una
empresa ha utilizado pocos recursos, pero ha obtenido unos beneficios relativamente
altos, podemos decir que ha “aprovechado bien” sus recursos. Por ejemplo, puede que sea
una empresa muy pequeña que, pese a sus pocos recursos, está muy bien gestionada y
obtiene beneficios elevados. (Ralph, 1976)
En realidad, hay varias medidas posibles de rentabilidad, pero todas tienen la siguiente
forma:
El beneficio debe dividirse por la cantidad de recursos financieros utilizados, ya que no

nos interesa que una inversión genere beneficios muy altos si para ello tenemos que
utilizar muchos recursos. Una inversión es tanto mejor cuanto mayores son los beneficios
que genera y menores son los recursos que requiere para obtener esos beneficios. (Buyatti,
2017)
Según (Buyatti, 2017). Las dos medidas de rentabilidad más utilizadas son la rentabilidad
económica y la rentabilidad financiera, que definimos a continuación:
1. Rentabilidad económica:
Según (Buyatti, 2017) .Calculamos la rentabilidad económica utilizando el beneficio

económico como medida de beneficios y el Activo Total (o Pasivo Total) como medida
de recursos utilizados:
Donde:
BE= Beneficio Económico
AT= Activo Total
2. Rentabilidad financiera:
Según (Buyatti, 2017) .Calculamos la rentabilidad financiera utilizando el beneficio neto

como medida de beneficios y los Fondos Propios como medida de los recursos financieros
utilizados:
Siendo:
BN= Beneficio Neto
K= Fondos Propios= Capital + Reservas

Según (Buyatti, 2017). También se le llama rentabilidad neta o rentabilidad de los fondos
propios.
El beneficio neto (BN) es beneficio que ganan los propietarios de la empresa, una
vez pagados los intereses y otros gastos financieros y los impuestos:
En efecto, la primera obligación de una empresa es pagar los intereses de la deuda y, a

continuación, los impuestos. Si sobra dinero, ese remanente (que es el beneficio neto) se
utilizará para repartir dividendos. Al igual que antes, podemos comprobar que la medida
de beneficios que estamos utilizando es consistente con la medida de recursos financieros.
¿Cómo lo sabemos? Lo sabemos porque el BN se va a utilizar para pagar a los accionistas,
pero no se va a utilizar para pagar a los acreedores (ya se ha pagado a los acreedores,
puesto que estamos restando los intereses). (Buyatti, 2017)
2.2ANTESCENDENTES
No es del todo descabellado suponer que la noción de cuenta y, consecuentemente, de
Contabilidad, sea tan antigua como el origen de la vida del hombre en sociedad. Algunos
historiadores datan las primeras pruebas objetivas de cuentas, aproximadamente, hacia el
4.000 antes de Cristo (a.C.).
Lo cierto es que el hombre primitivo, al inventariar el número de instrumentos de caza y

pesca disponibles, contar sus rebaños o ánforas de bebidas ya estaría practicando una
forma rudimentaria de Contabilidad. Esta opinión es compartida por Costa (1988: 5). Para
este autor, la Contabilidad nació “luego que el hombre primitivo sintió la necesidad de
controlar los animales que poseía, utilizando como proceso de recuento y registro las
inscripciones hechas en los troncos de los árboles o guijarros, representativos del número
de cabezas de su rebaño”.
Estos registros en rocas o en placas de material diverso representan lo que se puede

considerar como los primeros vestigios de la Contabilidad. La finalidad era asegurar,
como base de apoyo memorialista, el posterior control de sus bienes, derechos y
obligaciones. En otros términos, las inscripciones de la estela de Barata (1998) permitían
controlar todo lo que estaba incluido en su patrimonio. La opinión de otros ilustres autores
apunta en la misma dirección. Es el caso de Sá quien señala que “la Contabilidad nació
con la civilización y jamás dejará de existir en función de ella. Tal vez por eso sus
progresos casi siempre han coincidido con aquellos que caracterizan a los de la propia
evolución del ser humano” (Sá, 1998ª: 19). En este mismo sentido, se manifiesta
Gonçalves da Silva. “La Contabilidad es arte vieja. Cuenta milenios de existencia. En sus
formas más rudimentarias, ya la utilizaban los Incas, los Asirios, los egipcios y otros
pueblos de la más remota Antigüedad” (Silva, 1959: 11). Como corolario, tenemos que
la Contabilidad, desde su aparición, siempre tuvo un cariz memorialista, sobre todo en lo
que respecta al registro de valores patrimoniales y de transacciones de mayor magnitud e
importancia, motivadas por el incremento de la actividad comercial. Así se expresan
Amorim (1929) y Silva (1975).
2.3OBJETIVOS
2.3.1. OBJETIVO GENERAL:

Proporcionar información de hechos económicos, financieros y sociales suscitados en una
empresa u organización; de forma continua, ordenada y sistemática, sobre la marcha y/o
desenvolvimiento de la misma, con relación a sus metas y objetivos trazados, con el
objetivo de llevar el movimiento de las riquezas públicas y privadas con el fin de conocer
sus resultados, para una acertada toma de decisiones.
2.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
 Obtener en cualquier momento información ordenada y sistemática sobre el

movimiento económico y financiero del negocio.
 Establecer en términos monetarios, la información histórica, la cuantía de los
bienes, deudas y el patrimonio que dispone la empresa.
 Registrar en forma clara y precisa, todas las operaciones de ingresos y egresos.

 Suministrar información requerida para las operaciones de planeación, evaluación y
control, salvaguardar los activos de la institución y comunicarse con las partes
interesadas y ajenas a la empresa.
III. ANÁLISIS DE LA PROBLEMÁTICA

 Actualmente las empresas comerciales, especialmente en medianas empresas (75
%) tienen a cargo a una persona que no tiene los conocimientos adecuados en
contabilidad, pues al cerrar su ciclo a fin de año tienen problemas en la ordenación
y ubicación de sus cuentas, de tal manera que esto les impide obtener datos para
la toma de decisiones correctas.
 Existe una realidad muy cruel en el Perú, hoy en día cerca de 200 mil empresas se
crean cada año; según las estadísticas el 90 % de estas no sobreviven más de un
año, la razón es muy fácil, ya que no toman en cuenta un análisis horizontal de un
año al otro, para verificar si están progresando.
IV. ANALISIS DE LA SOLUCIÓNATICA
 Con respecto a la primera problemática, para su solución les voy a presentar

mediante un ejemplo práctico, como obtener datos para la toma decisiones de
manera correcta ya que esto ayudara en el futuro de la empresa, además como
ordenarlos en sus respectivas cuentas.
- La empresa LEX. S.A.C que cuenta con los siguientes saldos, valorados
en euros: capital social, 250 000; mercaderías, 36 000; caja, 4 000;
mobiliario, 5 000; elementos de transporte, 45 000; reservas estatutarias,
25 000; reservas voluntarias, 15 000; construcciones, 280 000; propiedad
industrial, 30 000; bancos c/c, 16 000; proveedores, 30 000; clientes
efectos comerciales a cobrar, 28 000; deudas a corto plazo, 26 000; deudas

a largo plazo, 100 000; deudores, efectos comerciales a cobrar, 2 000.
Paso 1:
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

I. ACTIVO NO CORRIENTE III. PASIVO NO CORRIENTE
I.1 Propiedad industrial 30.000 III.1 Deudas a largo plazo 100.000
I.2 Mobiliario 5.000 IV. PASIVO CORRIENTE

I.3 Elementos transporte 45.000 IV.1 Deudas a corto plazo 26.000
I.4 Construcciones 280.000 IV.2 Proveedores 30.000
II. ACTIVO CORRIENTE V. PATRIMONIO NETO

II.1 Mercaderías 36.000 V.1 Capital social 250.000
II.2 Cliente, e.c.c 28.000 V.2 Reservas estatutarias 25.000

II.3 Deudores, e.c.c 2.000 V.3 Reservas voluntarias 15.000
II.4 Bancos 16.000

II.5 Caja 4.000
TOTAL ACTIVO 446.000 TOTAL PASIVO Y 446.000
PATRIMONIO
Fuente: Grupal
Paso 2:
En este paso se realizó el análisis vertical, lo cual me permite observar varianzas que
existen de las cuentas con respecto al total.
La empresa LEX. S.A.C

Balance General al 31 De diciembre DEL 2002
CONCEPTO 2002 %
ACTIVOS:
ACTIVO CORRIENTE
Mercaderías 36000 8.07%

Cliente, e.c.c 28000 6.28%
Deudores, e.c.c 2000 0.45%
Bancos 16000 3.59%
Caja 4000 0.90%
TOTAL DE A.C 86000 19.28%
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00%
Propiedad industrial 30000 6.73%
Mobiliario 5000 1.12%
Elementos transporte 45000 10.09%
Construcciones 280000 62.78%
TOTAL DE A.NO CORRIENTE 360000 80.72%
TOTAL DE ACTIVOS 446000 100.00%
PASIVOS:
PASIVOS NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo 100000 22.42%
PASIVOS CORRIENTE
Deudas a corto plazo 26000 5.83%
Proveedores 30000 6.73%
TOTAL DE PASIVOS 156000 34.98%
PATRIMONIO
Capital social 250000 56.05%
Reservas estatutarias 25000 5.61%
Reservas voluntarias 15000 3.36%
TOTAL DE PATRIMONIO 290000 65.02%
TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 446000 100.00%
Fuente: Grupal
 Con respecto a la segunda problemática, considero una solución factible para

minimizar ese porcentaje, es necesario que las empresas comerciales realicen
anualmente un análisis horizontal de un año con respecto a otro, para verificar si
están progresando o no; daré solución a esta problemática mediante un ejemplo
práctico.
La tienda la esperanza, S.A.C.
Estados financieros para el año que termina al 31 de diciembre del 2010.
BALANCE GENERAL
VARIAC.
CONCEPTO 2009 2010 ABSO VARIAC. RELA
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 2000 2100 100 5.00%
Cuentas por cobrar 1500 1800 300 20.00%
Inventarios 1000 1400 400 40.00%
TOTAL DE A.C 4500 5300 800 17.78%
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo neto 8000 8400 400 5.00%
TOTAL DE ACTIVOS 12500 13700 1200 9.60%
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar 2500 4000 1500 60.00%
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar largo plazo 7500 7000 -500 -6.67%
TOTAL PASIVO 10000 11000 1000 10.00%
PATRIMONIO
CAPITAL 2500 2700 200 8.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 12500 13700 1200 9.60%
Fuente: Grupal
V.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. CONCLUSIONES
- Mediante este informe realizado llegamos a la conclusión que es muy
importante conocer sobre el balance general de una empresa, para que así
nosotros como futuros profesionales podamos más adelante formar
nuestra propia empresa y sepamos evaluar su situación financiera, con la
finalidad que nuestra empresa marche bien y genere benéficos futuros.
- Es muy importante conocer estos conceptos mencionados en este informe

ya que nos será útil en nuestra vida diaria, si queremos realizar un
préstamo en las entidades bancarias, podemos buscar un beneficio
adicional a los pagos con interés que se realiza mensualmente.
5.2 RECOMENDACIONES
Algunas recomendaciones para la elaboración de estos informes financieros son:
1.- Los estados financieros que se elaboren deben de reflejar sólo la situación de la
empresa; no deben incluir información relativa a la situación particular de los socios, ni
tampoco considerar información de otras empresas en la que los socios también tengan
participación.
2.- La información que sirva de base para elaborar los estados financieros debe
comprender sólo la que se haya generado en el periodo de interés (mes, trimestre,
semestre o año).
3.- Las adquisiciones de activo (materia prima, maquinaria, etc.) deben registrarse al costo
de adquisición.
4.- Registre las operaciones en el momento en que se realicen. No posponga su registro

para una fecha posterior, porque podría omitirlo y por tanto la información financiera que
obtenga no será válida.
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
 Arquero, J. L. (2017). Introducción a la Contabilidad (Quinta ed.). Madrid,

España: Ediciones Pirámide.
 Buyatti, O. (2017). Contabilidad Superior (Primera ed.). Madrid, España:
Librería.
 Gonexs, A. (1986). Manual Práctico de Contabilidad (Primera ed.). Barcelona,
España: Océano.
 Martines , Á. M. (2008). Contabilidad General (Quinta ed.). Bogota: Ecoe.
 Ormaechea, J. A. (2009). Nueva Contabilidad General (Primera ed.). Madrid,
España: Cultural.
 Ralph, K. (1976). Estados Financieros (Primera ed.). México, México: UTEHA.

 Zeballos, E. (2014). Contabilidad General (Primera ed.). Arequipa: Impresiones
Juve E.I.R.L.
 Z Besley, S., & Brigham, E. F. (2001). Fundamentos de Administración

Financiera.México: Mc Graw Hill.
 Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2006). Fundamentos de Administración
Financiera. México: CECSA.
 Gitman, L. J. (2007). Principios de Administración Financiera. México:
PEARSON.Addison Wesley.
 Shim, J. K., & Siegel, J. G. (2004). Dirección Financiera. España: Mc Graw
Hill.
 Westerfield Jordan, R. (2006). Fundamentos de Finanzas Corporativas. México:
Mc Graw Hill.
VII. ANEXOS
ANEXO N°1:
Título: Balance General
ANXO N° 2:
Título: Análisis horizontal
Anexo N° 3:
Título: Balance General
Anexo N° 4:
Título: Estado de Resultados

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TÉCNICAS PARA OBTENER DATOS PARA LA TOMA DE

ROMERO BENAVIDES Keyla Esther

Mencionamos en el informe realizado que el balance general, balance de situación o

Los ratios financieras también llamadas razones financieras o indicadores financieros,

El análisis de la rentabilidad de la empresa consiste en un estudio en términos relativos

La segunda característica indica que, para ser considerado un activo, la empresa ha de

financiera, se considera que la empresa arrendataria puede reconocer como activo al

Para poder reconocer un activo en el balance, además de cumplir con la definición de

 CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS:

 Inmovilizados con activos no corrientes. Son activos inmovilizados (o no

- Terrenos. Solares de naturaleza urbana, fincas rústicas, otros terrenos no

- Maquinaria. Conjunto de máquinas mediante las cuales se realiza la

Inversiones financieras a largo plazo en patrimonio. Inversiones en derechos sobre

Valores representativos de deuda a largo plazo. Inversiones en obligaciones,

Créditos a largo plazo. Préstamos y otros créditos no comerciales concedidos a

c) Inmovilizado intangible. - Son activos no financieros sin apariencia física

Propiedad industrial. Importe satisfecho por la propiedad, o por el derecho al uso,

- Aplicaciones informáticas. - Importe satisfecho por la propiedad o por el

Anticipos para inmovilizaciones intangibles. Entregas a proveedores de

transcurre entre la adquisición de los activos que se incorporan al proceso

 Mercaderías. Elementos adquiridos por la empresa y destinados a

 Deterioro de valor de las existencias. Cuenta compensatoria de

Clientes. Créditos documentados en factura y concedidos a compradores de

Clientes, efectos comerciales a cobrar. Créditos con clientes documentados en

Deudores varios. Créditos concedidos a consumidores de servicios cuando no

c) Inversiones financieras a corto plazo. - expresan las inversiones en el capital

Inversiones financieras a corto plazo en patrimonio. Inversiones en derechos sobre

Valores representativos de deuda a corto plazo. Inversiones en obligaciones,

d) Según (Arquero, 2017) Tesorería.- Medios líquidos (dinero) en caja o en

 VALORACIONES DE LOS ACTIVOS:

vencimiento. Las deudas frente acreedoras surgen normalmente por la entrega de

 CLASIFICACIÓN DE LOS PASIVOS:

 Pasivos no corrientes. - Son pasivos cuyo vencimiento es superior al año. Dentro

B) Deudas a largo plazo con entidades de crédito. Las contraídas con

C) Proveedores de Inmovilizado a largo plazo. Deudas con

 VALORACIÓN DE LOS PASIVOS:

o Valor de reembolso. El valor de reembolso es la cantidad a entregar al pasivo

Dentro de los fondos propios podemos reconocer:

 Aportaciones directas efectuadas por los propietarios. Usualmente, el valor de

Capital social. Capital suscrito por los socios de la compañía.

Fondo social. Capital de las entidades sin forma mercantil.

Capital. Corresponde a las empresas individuales. Estará constituido, generalmente,

Reservas estatutarias. Son las establecidas por los estatutos de la sociedad.

Reservas voluntarias. Son las constituidas libremente por la empresa.

2.1.2 CÁLCULO DE PORCENTAJES VERTICAL Y

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene

Ejemplo: Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

Según (Ormaechea, 2009).El análisis vertical de un estado financiero permite identificar

Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a

Según (Ormaechea, 2009). Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no

Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de

En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa

Según (Martines , 2008) .Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de

Diferencia Entre Análisis Horizontal Y Análisis Vertical

El análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo

(Ver anexo N°4)

2.1.3 REPRESENTACIÓN GRAFICAS DEL BALANCE

Fuente: (Manual Práctico de contabilidad, 1986)

Fuente: (Manual Práctico de contabilidad, 1986)

Fuente: (Manual Práctico de contabilidad, 1986)