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TÍTULO:
“INFLUENCIA DE CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES EN EMPRESAS
SECTOR PRIVADO, 2018”
ASIGNATURA:
DOCENTE TUTOR:
INTEGRANTES:
1. ANDRADE ROMERO MAVET ARACELY
2. COZ TORRE CARLOS
3. INGA MAYORGA JUAN ALEX.
4. PARIONA CARDENAS AYDEE
AYACUCHO-PERÚ
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2018-I
Contenido
I CAPITULO I........................................................................................................................................................6
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ..........................................................................................................6
1.1 FORMULACION DEL PROBLEMA......................................................................................................8
1.1.1 PROBLEMA PRINCIPAL ...................................................................................................................8
1.1.2 PROBLEMAS SECUNDARIOS ..........................................................................................................8
1.2 OBJETIVOS ...............................................................................................................................................9
1.2.1 Objetivo general: ...................................................................................................................................9
1.2.2 Objetos específicos: ................................................................................................................................9
1.3 JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION........................................................................................9
2 MARCO TEORICO ..........................................................................................................................................10
2.1 ANTECEDENTE DE LA INVESTIGACION .......................................................................................10
3 MARCO CONCEPTUAL .................................................................................................................................13
3.1 Sistema Financiero ...................................................................................................................................13
3.2 Créditos: ....................................................................................................................................................13
3.3 Caja Municipal .........................................................................................................................................13
3.4 Definición de empresa de sector privado ...............................................................................................14
3.5 Sistema Bancario ......................................................................................................................................14
3.6 Las Micro finanzas en el Perú .................................................................................................................14
3.7 Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) .........................................................................15
3.7.1 Evolución de las CMAC ......................................................................................................................15
3.7.2 Rol que cumplen las CMAC en el sistema financiero .......................................................................16
II. - CONTENIDO .....................................................................................................................................................17
4 BASE LEGAL ....................................................................................................................................................17
4.1 Teorías del financiamiento: .....................................................................................................................17
5 TIPOS DE FINANCIAMIENTO: ....................................................................................................................17
5.1 FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO. .........................................................................................17
5.2 FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO .............................................................................................18
5.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO. ...................................................................18
5.4 TIPOS DE RENTABILIDAD .................................................................................................................19
III.-CONCLUSIONES ..............................................................................................................................................20
IV BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................................................................................21
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INTRODUCCIÓN
El crecimiento económico experimentado en los últimos años de nuestro país y sobre todo
en el sector privado, ha originado la participación de las Cajas Municipales en el desarrollo
de las empresas, sobre todo en las Mypes.
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El crédito al sector privado que incluye los préstamos otorgados por bancos, financieras y
cajas municipales y rurales– continuó acelerándose por octavo mes consecutivo en febrero,
registrando un crecimiento anual de 7,3 por ciento.
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I CAPITULO I
El crédito al sector privado que incluye los préstamos otorgados por las cajas municipales
continua acelerándose por octavo mes consecutivo en febrero 2018, registrando un
crecimiento anual de 7,3 por ciento.
Por componentes, la tasa de crecimiento anual del crédito a las empresas se mantuvo en 6%,
mientras que el crédito a los hogares se elevó de 8,.8 a 9.6%, la tasa más alta desde agosto
de 2017.
Por su parte, los créditos hipotecarios recuperaron el dinamismo de los meses previos
y alcanzaron una tasa de crecimiento anual de 9 por ciento, mayor que la tasa de 8,6
por ciento del mes previo.
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¿De qué manera la tasa de interés de los créditos de las Cajas Municipales influye en
las decisiones de financiamiento en las empresas del sector privado?
¿De qué manera los costos de los créditos de las Cajas Municipales influyen en la
capacidad financiera para las empresas del sector privado?
¿De qué manera el sistema de garantías de los créditos de las Cajas Municipales
influye en el acceso al crédito para las empresas del sector privado?
1.2 OBJETIVOS
Conocer y determinar las causas y consecuencias de la influencia de
créditos de cajas municipales en empresas sector privado, 2018.
ser un facilitador en crear vínculos para el desarrollo de proyectos corporativos
que busquen generar economías de escala, tarifas corporativas y sinergias en los
negocios en pro de llegar a un menor precio al cliente final de la CMAC.
crear espacios de diálogo con las agencias cooperantes nacionales e
internacionales, especialmente con aquellas que tengan líneas de trabajo
específicas para el sector micro finanzas en Latinoamérica.
Las empresas del sector privado han adquirido un papel preponderante en la economía
peruana ya que este sector representa el 98% de las empresas del Perú, aportando el 42% del
PBI y emplean a casi el 80% de la población económicamente activa.
Este hecho se puede comprobar fácilmente ya que nos encontramos constantemente con un
7 negocio o persona ofreciendo diversos bienes y servicios. Este viene a ser uno de los
sectores más importantes de la economía ya que promueve la generación de ingresos para la
población. Asimismo, a este sector se le considera como motor generador de
descentralización ya que gracias a su flexibilidad puede adaptarse a todo tipo de mercado,
es por eso que está presente en todas las regiones del Perú, aunque la gran mayoría está aún
centrada en Lima. Además, en caso de las Mypes han aportado a la elevación del índice de
emprendedores en el Perú llegando a ser el país más emprendedor, ya que de cada 100
peruanos, el 40% es emprendedor mientras que en otros países el índice promedio es de 9%.
Es una de las principales fuentes de empleo y permite una inversión inicial pequeña y el
acceso a estratos de bajos y medianos recursos, además puede constituirse en apoyo
importante para las grandes empresas. En esta perspectiva, el desarrollo de esta investigación
produciría los siguientes beneficios:
2 MARCO TEORICO
Las Cajas Municipales nacieron con el objetivo de llevar crédito a las poblaciones de
escasos recursos y fomentar la descentralización del desarrollo económico en Perú.
Con un sólido enfoque centrado en el cliente como base para la evaluación crediticia,
estas alcanzaron una posición de liderazgo en el sector de las microfinanzas en Perú.
Las Cajas Municipales crecieron de manera consistente desde inicios de los años
ochenta y resistieron las crisis económicas a nivel nacional e internacional. La
flexibilidad en la gestión del riesgo y una serie de medidas prudentes fueron la clave
de su éxito.
3 MARCO CONCEPTUAL
3.1 Sistema Financiero
3.2 Créditos:
Cuando el crédito es de consumo, éste permite disponer de una cantidad de dinero para
la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios.
La primera Caja Municipal creada en el Perú fue la Caja Piura en el año 1982, desde
ese entonces han transcurrido 35 años, habiéndose creado más instituciones como éstas.
Siendo sorprendente el crecimiento de estas instituciones micro financieras.
Estas entidades están reguladas y supervisadas por la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, Ley No. 26702.
El desarrollo de las CMAC en el Perú ha sido consistente a lo largo de los años, y este
desarrollo se ha proyectado también a los clientes de todo el Sistema CMAC,
permitiéndoles crecer y convertirse en prósperos empresarios que generan riqueza en
sus regiones. Este significativo hecho genera a su vez nuevas demandas, es necesario
atender a estos antiguos clientes con nuevos servicios, como son los Créditos
Comerciales, créditos de consumo, créditos MES y créditos hipotecarios.
Desde sus inicios las CMAC fueron concebidas como una herramienta de
descentralización del crecimiento económico a través de la democratización del
crédito, privilegiando la bancarización de los sectores de menores recursos
económicos.
En 1989 se colocaron los primeros créditos a las PYMES, y actualmente ese segmento
de mercado resulta ser muy atractivo para la banca tradicional, por su alta rentabilidad
y sobre todo, porque las grandes empresas (segmento al que estaba dirigido el sistema
bancario) ahora cuentan con otros mecanismos para agenciarse de recursos financieros
a menor costo que los ofrecidos por el sistema financiero, como por ejemplo, fondeos
a través del mercado de capitales. Así mismo las CMAC nacieron para cubrir una
necesidad de la población, consistente en la capitalización crediticia, acceso a
financiamiento según sus necesidades y limitaciones de pago. Por tanto, podría
sostenerse que a través de tales entidades, el Estado realizaba una labor subsidiaria en
la intermediación financiera, casi equiparable a la banca de fomento.
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II. - CONTENIDO
4 BASE LEGAL
4.1 Teorías del financiamiento:
En los últimos años, el sector financiero dirigió sus esfuerzos a satisfacer las necesidades
crediticias de las micro y pequeñas empresas (mype). No obstante, muchas de estas unidades
productivas no pueden acceder a un sistema de financiamiento, por lo que cabe preguntarse,
¿son las mype realmente rentables para las entidades financieras? Para el director ejecutivo
de la empresa Asesoría y Negocios Financieros (Asfinsa), Javier Zúñiga, las mype sí son
rentables para el sector, pues se trata de ocho millones de empresarios emprendedores a
escala nacional que permitieron que la pobreza se reduzca hasta en 34 por ciento
“El problema de inclusión social hubiera sido mayor si las mype no trabajan en todas las
actividades productivas”, aseguró. Sin embargo, comentó que pese al significado que tienen
las mype en el desarrollo económico nacional, la oferta crediticia que ofrecen las entidades
financieras no es satisfactoria.
“Las tasas de interés, por más que decrezcan, continúan siendo elevadas. No obstante que
las mype tienen una gran repercusión económica y social en el país, constituyendo el 98 por
ciento de todas las empresas y el 75 por ciento dela Población Económicamente Activa
(PEA), además de participar con el 45 por ciento del Producto Bruto Interno (PBI), las
financieras en general no optan por ellas”, precisó (Zúñiga, 2010) .
Según el Portal Empresarial (s.f) la tarea del área financiera es conseguir el dinero en la
forma y el momento preciso para que los demás recursos (materiales, personas, información
y servicios) estén disponibles cuando se les necesita. Para ello, la empresa puede financiarse
de dos grandes maneras: Financiación propia, son aquellos recursos financieros, monetarios
o no, aportados por los socios, por terceras personas sin exigencia de devolución
(subvenciones) y generados por la propia empresa y que no han sido repartidos (reservas,
amortizaciones y provisiones, es decir, Auto financiación o financiación interna). Utilizar
recursos propios proporciona una mayor independencia, puesto que no debemos dar
explicaciones a nadie sobre nuestra gestión.
5 TIPOS DE FINANCIAMIENTO:
5.1 FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO.
Según Hilario (2011) el financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera
que venzan en un año y que son necesarias para sostener gran parte de los activos circulantes
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La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura
anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribución del resultado. Para el cálculo de
la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad económica, existen menos
divergencias en cuanto a la expresión de cálculo de la misma.
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III.-CONCLUSIONES
Las CMAC, si bien nacieron como empresas estatales para realizar una labor
subsidiaria en la actividad de intermediación financiera, consistente en la
bancarización de los segmentos de menores recursos de la población a nivel nacional;
no obstante, en la actualidad ese rol subsidiario ha sido desplazado por un papel que
prioriza la sostenibilidad, rentabilidad, solvencia, confiabilidad y competitividad, es
decir, actúan en igualdad de condiciones que la inversión privada, sin perder su
finalidad social (representar los intereses de la colectividad) elemento que las
enriquece y las torna necesarias dentro del Sistema Financiero.
La actividad financiera no forma parte de la actividad empresarial del Estado, salvo
en el caso de la banca de segundo piso a través de las empresas expresamente
mencionadas en la Ley 26702.
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IV BIBLIOGRAFÍA
http://www.areadepymes.com/?tit=ratios-de-rentabilidad-ratios-del-balance-y-de-lacuenta-
de-resultados&name=Manuales&fid=ej0bcac