FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONÓMICAS Y CONTABLES

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
CREACIÓN EMPRESA CLICGO

MÓNICA ALEJANDRA SALINAS MARTÍN COD: 1321340030

EDINSON ANDRÉS MONTOYA OCAMPO
YULLY MARCELA GONZÁLEZ CASTELLÓN
LUIS FABIÁN WILCHES TRIANA
LEDYS ARCINIEGAS OTERO

DOCENTE: SANDRA M ROMERO G

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
MARZO DE 2019
 IVAS ECONÓMICAS Y CONTABLES
VESTIGACIÓN
ESA CLICGO

MARTÍN COD: 1321340030

ONTOYA OCAMPO
ÁLEZ CASTELLÓN
HES TRIANA
AS OTERO

M ROMERO G

TÉCNICO GRANCOLOMBIANO
DMINISTRATIVAS
DE EMPRESAS
PROYECTOS
E 2019
 INTRODUCCIÓN
La finalidad de este trabajo es poner en practica las diferentes herramientas que la materia Evaluación de proyec
referente a la creación de una empresa.

Este trabajo se basara en aprender la metodologia para realizar una proyeccion de inversión revisar y analizar el
realizar el trabajo por medio de los conocimientos y herramientas adquiridas a lo largo de la carrera.

Mediante el desarrollo de este modulo y junto con las tutorías, aportes, conocimientos propios, materiales visto
los conocimientos acerca de cómo crear empresa, la cual iniciaremos a poner en marcha en la empresa que la e
denominaremos CLICGO S.A y conocer bajo qué características y condiciones requieren para su óptimo funcion

El logro esperado mediante la elaboración de este proyecto es tener claro los pasos para emprender una idea de
lineamientos para el desarrollo de la misma que se va a poner en marcha; La importancia al desarrollar este tem
emprendimiento en el presente; es el esfuerzo, la constancia y la dedicación para hacer de este proyecto una fut
sus dueños, accionistas, colaboradores y para seguir con el crecimiento y desarrollo del país.
ÓN
teria Evaluación de proyectos ofrece ; para realizar todo lo

versión revisar y analizar el area financiera, el flujo de caja y

o de la carrera.

s propios, materiales vistos y datos recopilados; enriqueceremos

ha en la empresa que la escojimos de servicio la cual
en para su óptimo funcionamiento a corto y largo plazo.

ra emprender una idea de negocio y tener la organización y

ncia al desarrollar este tema aparte del conocimiento que genera el
er de este proyecto una futura empresa, generando riqueza para
el país.
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 117,000,000

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo 82,000,000

b. Inversión en Capital de Trabajo 30,000,000
c. Inversión en Activos Intangilbles y Diferidos 5,000,000
TOTAL 117,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 117,000,000

a. Financiación Propia (Socios) 90,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 27,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECT COSTOS V

Mano de Obra
Directa
diseño de logotipos 30,000
diseño de folletos 20,000
impresión de targetas x 1000 8,000
diseños de flyers 4,000
diseños de stand 110,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 40,825,000
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producc 641,667
Mantenimiento maquinaria y otros 300,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación
Depreciación activos de administración 83,333
Salarios de Administración 6,000,000
Arriendo 2,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,500,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas 30,000,000
Publicidad 300,000
fletes 100,000
imprevistos 40,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLAN

Valor

Terrenos -
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y Equipo 71,000,000
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 5,000,000
Equipo de computo y tecnología 6,000,000

TOTAL 82,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y c

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 260

Númeo de unidades que produce en

diseño de logotipos
computador 1 18
computador 2 16
maquina de Impresora Multifuncional y Plotter 15
computador 3 15
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 64

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PR
diseño de logotipos
AÑO 1 80%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 diseño de logotipos

Costos Variables por Unidad 35,000
% participación en las ventas de c/u 30%
Costos Fijos totales 491,580,000
Costos fijos totales por línea de productos 147,474,000
No. De unidades de cada producto estimadas para el 13,312
Costos fijos por unidad 11,078
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 46,078
% De utilidad Operacional Esperada por línea 60%
PRECIO 73,725

Incremento de
unidades vendidas
para los años
proyectados %
diseño de logotipos 5.7%
diseño de folletos 5.7%
impresión de targetas x 1000 5.7%
diseños de flyers 5.7%
diseños de stand 5.7%

Proyección IPC ACTUAL

IPC
 diseño de logotipos 73,725
diseño de folletos 58,095
impresión de targetas x 1000 74,365
diseños de flyers 27,325
diseños de stand 242,095

Proyección costo variables por unidad ACTUAL

indice de crecimiento de costo variable
diseño de logotipos 35,000
diseño de folletos 24,000
impresión de targetas x 1000 35,400
diseños de flyers 6,000
diseños de stand 139,000

Proyección costo fijos por unidad ANUAL

indice de crecimiento de costo fijos
diseño de logotipos 11,078
diseño de folletos 12,309
impresión de targetas x 1000 11,078
diseños de flyers 11,078
diseños de stand 12,309

INGRESO ACTUAL
diseño de logotipos 981,430,400
diseño de folletos 464,014,080
impresión de targetas 494,975,040
diseño de flyers 181,876,800
diseño de stand 1,933,658,880
4,055,955,200
COSTOS VARIABLES ACTUAL
diseño de logotipos 465,920,000
diseño de folletos 191,692,800
impresión de targetas 235,622,400
diseño de flyers 39,936,000
diseño de stand 1,110,220,800
2,043,392,000
 Para la compra de insumos y materia prima
con la que se elaboran los productos.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo
Variable por
Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad
- 3,000 2,000 35,000
3,000 1,000 24,000
20,000 2,000 5,400 35,400
1,000 500 500 6,000
20,000 8,000 1,000 139,000

año 1
491,580,000
11,300,000
7,700,000
3,600,000
114,000,000
1,000,000
72,000,000
24,000,000
 18,000,000
365,280,000
360,000,000
3,600,000
1,200,000
480,000

82,000,000

Años de Vr depreciación
Vr depreciación anual
depreciación mensual
1 - -
1 - -
10 7,100,000 591,667
1 - -
10 500,000 41,667
10 600,000 50,000
1 - -
1 - -
1 - -
1 - -

el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de prod

meo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

diseño de folletos
impresión de targetas x 1000
diseños de flyers diseños de stand
 10.8 9 9 10.8
9.6 8 8 9.6
9 7.5 7.5 9
9 7.5 7.5 9
38.4 32 32 38.4

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

diseño de folletos
impresión de targetas x 1000
diseños de flyers diseños de stand
80% 80% 80% 80%

diseño de folletos
impresión de targetas x 1000
diseños de flyers diseños de stand
24,000 35,400 6,000 139,000
20% 15% 15% 20%

98,316,000 73,737,000 73,737,000 98,316,000

7,987 6,656 6,656 7,987
12,309 11,078 11,078 12,309
36,309 46,478 17,078 151,309
60% 60% 60% 60%
58,095 74,365 27,325 242,095

Número Número unidades /Año Número unidades / Número

unidades /Año 1 2 Año 3 unidades / Año 4

13,312 14,071 14,873 15,721

7,987 8,442 8,924 9,432
6,656 7,035 7,436 7,860
6,656 7,035 7,436 7,860
7,987 8,442 8,924 9,432

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.18% 3.21% 3.37% 3.40%
 76,070 78,512 81,157 83,917
59,942 61,866 63,951 66,125
76,730 79,193 81,862 84,645
28,194 29,099 30,080 31,103
249,793 257,812 266,500 275,561

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.18% 3.21% 3.37% 3.40%
37,344 38,543 39,842 41,197
25,847 26,677 27,576 28,514
37,765 38,977 40,291 41,660
6,869 7,089 7,328 7,578
146,699 151,408 156,510 161,831

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1,070,360,360 1,167,687,907 1,275,840,212 1,394,414,249
506,059,602 552,075,450 603,209,175 659,270,229
539,826,015 588,912,233 643,457,814 703,259,496
198,357,130 216,393,684 236,436,262 258,410,175
2,108,872,739 2,300,631,904 2,513,718,502 2,747,338,472
4,423,475,846 4,825,701,178 5,272,661,964 5,762,692,622
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
525,465,867 573,246,321 626,340,911 684,551,783
218,216,009 238,058,326 260,107,502 284,281,373
265,690,275 289,849,412 316,695,525 346,128,574
48,325,704 52,719,946 57,602,915 62,956,414
1,238,498,688 1,351,115,002 1,476,256,490 1,613,456,815
2,296,196,544 2,504,989,007 2,737,003,343 2,991,374,960
 % de participación en
No. unidades a las ventas de cada
producir/año producto TOTAL
16,640 30%
9,984 20%
8,320 15% 100%
8,320 15%
9,984 20%
 3 Maquinas:
• 1 maquina laser 100x140cm $30'000.000
• 1 maquina Plotter de 60cm $6'000.000
•1 maquina impresion digital Galaxy de 180cm $25'000.000
•1 maquina laminadora de 180cm $10'000.000

na la capacidad de producción

Número de unidades que produce en un año

diseño de logotipos diseño de folletos impresión de targetas x 1
 4,680 2,808 2,340
4,160 2,496 2,080
3,900 2,340 1,950
3,900 2,340 1,950
16,640 9,984 8,320

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

diseño de logotipos diseño de folletos impresión de targetas x 1000
13,312 7,987 6,656

Número unidades / Año

5

16,617
9,970
8,308
8,308
9,970

BASE DE RELACION IPC: http://www.banrep.gov.co/es/indice-precios-consumidor-ipc

duce en un año
diseños de flyers diseños de stand
 2,340 2,808
2,080 2,496
1,950 2,340
1,950 2,340
8,320 9,984

S Y VENDIDAS POR AÑO

diseños de flyers diseños de stand
6,656 7,987

os-consumidor-ipc
 ESTADOS FINANCIE
ESTADO DE RE
Proyección IPC
IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables
Fijos
(-) DEPRECIACION
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO 10%

FLUJO DE CAJA POR ME

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 30,000,000
ACTIVO FIJO 82,000,000
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO 82,000,000
ACTIVOS DIFERIDOS 5,000,000
TOTAL ACTIVO 117,000,000
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 27,000,000
TOTAL PASIVO 27,000,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 90,000,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 90,000,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 117,000,000

CHECK SUMAS -

ANÁLISIS DE SE
TASA DE DESCUENTO
 inv. Inicial
FLUJO DE CAJA LIBRE (117,000,000)

VALOR PRESENTE NETO 4,411,805,642

RBC 1.92

TIR 8.74

PRI 0.1678
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
INICIAL AÑO 2 AÑO 3
3.18% 3.21%

1 2 3
4,055,955,200 4,423,475,846 4,825,701,178
2,046,992,000 2,299,911,024 2,508,822,721
2,043,392,000 2,296,196,544 2,504,989,007
3,600,000 3,714,480 3,833,715
7,700,000 7,700,000 7,700,000
2,001,263,200 2,115,864,822 2,309,178,456
365,280,000 376,895,904 388,994,263
114,000,000 117,625,200 121,400,969
1,000,000 1,000,000 1,000,000
5,000,000
1,515,983,200 1,620,343,718 1,797,783,225
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
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0 0
#REF! #REF! #REF!

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
1,515,983,200 1,620,343,718 1,797,783,225
515,434,288 550,916,864 611,246,296
1,000,548,912 1,069,426,854 1,186,536,928
8,700,000 8,700,000 8,700,000
5,000,000
 1,014,248,912 1,078,126,854 1,195,236,928
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

30,000,000 #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

1 2 3

#REF! #REF! #REF!

82,000,000 82,000,000 82,000,000
8,700,000 17,400,000 26,100,000
73,300,000 64,600,000 55,900,000

#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

90,000,000 90,000,000 90,000,000

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!

#REF!

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
 1,014,248,912 1,078,126,854 1,195,236,928

suma de ingresos suma de costos suma costo e inversion

24,340,486,810 12,592,164,609 12,709,164,609

 AÑO 4 AÑO 5
3.37% 3.40%

4 5
5,272,661,964 5,762,692,622
2,740,966,254 2,995,472,610
2,737,003,343 2,991,374,960
3,962,911 4,097,650
7,700,000 7,700,000
2,523,995,710 2,759,520,012
402,103,369 415,774,884
125,492,182 129,758,916
1,000,000 1,000,000

1,995,400,159 2,212,986,213
#REF! #REF!
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0 0
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4 5
1,995,400,159 2,212,986,213
678,436,054 752,415,312
1,316,964,105 1,460,570,900
8,700,000 8,700,000
1,325,664,105 1,469,270,900
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4 5

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82,000,000 82,000,000
34,800,000 43,500,000
47,200,000 38,500,000

#REF! #REF!

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90,000,000 90,000,000
#REF! #REF!
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1,325,664,105 1,469,270,900