Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Proyectos
Construcción de Flujo de Caja Económico y financiero
FLUJO DE CAJA
Adquisición
de activos
Gastos pre 1 3
operativos
Cambio en
el capital
5
de trabajo 2
4
FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO
Total (soles)
Ejemplo 1:
En el estudio de viabilidad económica Terrenos 30 000
de un proyecto se identificó las
siguientes inversiones: Construcción 60 000
El periodo de evaluación es de 8 años en Equipos 30 000
los cuales el terreno mantendrá su valor,
la construcción se deprecia a razón de 3% Capital de 20 000
anual y los equipos a 10% anual. trabajo
Construcción
equipos
• Primer paso
Calcular la depreciación de los activos
Periodo 1-8
Ingresos
Costos
Depreciación
UA Imp
Impuesto
U Neta
• Segundo Paso
Estado de Ganancias y Pérdidas
Periodo 1-8
Ingresos 80 000
Costos 42 000
Depreciación 4 800
UA Imp 33 200
Impuesto 9 960
U Neta 23 240
• Tercer Paso
Calcular el Valor de recupero = Valor del activo –Depreciación acumulada
equipos
• Tercer Paso
Calcular el Valor de recupero = Valor del activo –Depreciación acumulada
Maquinaria y
Equipo
Gastos pre
operativos
• Primer paso
Calcular la depreciación de los activos y amortización de intangibles
Activo Valor del % depreciación Depreciación
activo
Alquiler
Otros gastos fijos
Gastos Variables
Depreciación
Amortización
intangibles
UA impuesto
Impuestos
U Neta
• Segundo Paso
Estado de Ganancias y Pérdidas
Periodo 1 2 3 4 5
Ventas 216 000 226 800 238 140 250 047 262 549
Maquinaria y
Equipo
• Tercer Paso
Calcular el Valor de recupero = Valor del activo –Depreciación acumulada
FCE
Préstamo
Cuota
Escudo
fiscal
FCF