IESTP.

JULIO CESAR TELLO

Carrera Profesional de
Administración de Empresas Bienvenidos al Curso :

FORMULACION
PROYECTOS DE
INVERSION

Mg. Adm. Víctor A. Rodríguez Aguirre

vicandro@gmail.com 1
 Objetivo de la Unidad

Aprender y aplicar la
metodología para la
formulación de proyectos de
inversión considerando las
bases teóricas interdisciplinarias
relacionadas al tema .
2
 /OBJETIVOS

Tomado de:
3
Niveles de Planificacion en las Organizaciones

4
 ENFOQUE ADMINISTRATIVO

PROYECTOS

Problemas Organizaciones Soluciones

Conocimiento Tecnología

Capacidad de GESTION
 INTRODUCCIÓN

¿Cómo llevar a la práctica una idea de

negocio?
¿Qué queremos?
Delimitación de ¿Qué nos permite
¿Qué podemos ? la IDEA el entorno?

Análisis interno Análisis externo

6
 ¿ CUÁNDO SURGE UNA IDEA DE NEGOCIO ?

1) ¿Existe una necesidad insatisfecha?

2) ¿No se atiende adecuadamente ?
3) ¿Es posible generar una nueva necesidad?
Vamos ver un método para eso:
7
8
9
10
11
12
13
 TAMIZADO Y EVALUACION DE IDEA
PRODUCTOS/SS. CRITERIOS DE EVALUACION
Barrera Diferenc. Compete. Rentab. Dx Puntaje
de Ponder.
entrada
30 25 10 15 20
1. Tutoría Escolar 4 5 4 7 7 530
2. Exportación de 6 7 5 7 7 650
cerámica y
artesanía
3. Exportación de 5 5 7 8 9 645
piñas frescas
4. Diseño Web para 7 4 5 7 6 585
Pymes
5. Agencia de 4 7 2 6 8 565
empleos virtual
6.Buffet variado al 7 8 7 8 8 760
paso Trujillo
7. Exportación de 5 4 8 8 8 610
Pulpa de alcachofa 14
¿Qué se va a hacer? Definición -identificación - producto

¿Para qué? Objetivos - fines

¿Cómo? Actividades

¿Dónde? Localización

¿Cuándo? Cronograma

¿Cuánto? Metas

¿Con qué y con quienes? Recursos - responsabilidades

¿Bajo qué condiciones? Supuestos

LAS RESPUESTAS: FORMALIZAN LA IDEA

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 PROYECTOS Vrs. OBJETIVOS

OBJETIVOS
ADMINISTRACIÓN PROYECTOS PERSONALES Y
EMPRESARIALES

CAPACIDAD DE GESTIÓN

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 ENTONCES,
UN PROYECTO ES:

IDEA,
DESEO Proceso de
PLAN
Formalización
ANHELO,
VOLUNTAD

17
¿ QUÉ ES UN PROYECTO DE
INVERSIÓN?

Unidad
Idea
Económica

Es un plan necesario para implementar

una actividad productiva (de bienes o
servicios) que permita a sus
promotores obtener utilidades
(rentabilidad).
18
 PROYECTO DE INVERSIÓN

Es el conjunto total de actividades

que va desde la identificación y
definición de una necesidad
determinada, hasta el momento en
que termina la operación o
funcionamiento de los dispositivos
que producen la satisfacción de esa
necesidad.

19
CONCEPTOS DE PROYECTOS

PARA UN ECONOMISTA:

UN PROYECTO ES LA FUENTE DE COSTOS Y BENEFICIOS QUE

OCURREN EN DISTINTOS PERÍODOS DE TIEMPO.
HAY QUE IDENTIFICARLOS PARA EMITIR UN JUICIO SOBRE LA
CONVENIENCIA DE EJECUTAR O NO EL PROYECTO.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA DE PROYECTOS.

(ERNESTO FONTAINE)

20
 PARA UN FINANCISTA:
UN PROYECTO ES EL ORIGEN DE UN FLUJO DE
FONDOS PROVENIENTES DE INGRESOS Y EGRESOS
DE CAJA, QUE OCURREN A LO LARGO DEL TIEMPO.
HAY QUE DETERMINAR SI LOS FLUJOS DE DINERO
SON SUFICIENTES PARA CANCELAR LA DEUDA.

EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS

(ERNESTO FONTAINE)

21
 PARA UN ADMINISTRADOR:
UN PROYECTO ES UNA IDEA A REALIZAR
EN UN FUTURO, QUE UNA VEZ
FORMULADA, CON UN TRABAJO
DETALLADO E INTERDISCIPLINARIO, Y
EVALUADA, PODRÍA PASAR A SER UN PLAN
DE ACCIÓN QUE PERMITIRÍA A UNA
EMPRESA, PASAR DE UNA SITUACIÓN
PRESENTE DADA A UNA MEJOR, EN
TÉRMINOS RELATIVOS.

22
 AMPLIEMOS LA IDEA!
● Un proyecto surge por
una necesidad que exista ,
carencia, nuevo uso
● se debe tener como base
la buena información
(valida , comprobable y
que soporte la
sensibilización del analista)
Un proyecto no surge
por la necesidad del
promotor o el analista
Este punto es el mas
importante de todos y
cada nivel de análisis
requiere mejor
información
23
 Por el ámbito Por el sector
Por su carácter
geopolítico económico

Locales
Privados Productivos
Regionales
Sociales Servicios
Nacionales

Supranacionales

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 OTROS TIPOS DE PROYECTOS

SEGÚN LA FINALIDAD SEGÚN EL OBJETO

DEL ESTUDIO DE LA INVERSIÓN
RENTABILIDAD
CREACIÓN DE
DEL PROYECTO
NUEVOS NEGOCIOS
RENTABILIDAD
DEL INVERSIONISTA PROYECTOS
DE CAMBIO
CAPACIDAD DE PAGO

OUTSORCING

INTERNALIZACIÓN

REEMPLAZO

AMPLIACIÓN

ABANDONO
 PROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICA
• Los PIPs. es toda intervención que utiliza total o
parcialmente recursos públicos, con el fin de crear,
ampliar, mejorar, modernizar o recuperar la
capacidad productiva de bienes o servicios.

• Los PIPs. se orientan a suministrar bienes públicos

(carreteras), infraestructura de apoyo a la inversión
productiva (canales de riego), prestación de
servicios para la inversión privada (salud), apoyo a
los sectores estratégicos para el Estado (gas,
petróleo), etc.

26
 FASES DE UN PROYECTO
POST-
PRE - INVERSIÓN INVERSIÓN
INVERSIÓN

Estudios Implementación Funcionamiento

IDEA DISEÑO INICIO DE

PERFIL OPERACIONES
EJECUCION
PRE-FACTIBIL.

FACTIBILIDAD
* La declaración de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de pre
inversión a la fase de inversión 27
 CICLO DE DESARROLLO DE UN PROYECTO
I PRE- Estudio Preliminar ó Perfil ó
INVERSION Identificación de la Idea.
Estudio de Prefactibilidad
ó Anteproyecto preliminar
Estudio de Factibilidad
ó Anteproyecto definitivo
II INVERSION Ejecución Estudio Definitivo
Financiamiento,
Obras y
Equipamiento
Parte desde la concepción de la
idea recogiendo información
general y cualitativa
Es el conjunto de análisis
mercadológicos y económicos
que garanticen por lo menos una
alternativa factible.
En esta etapa ya se realizan
estudios que prioricen el
beneficio del inversor y del país.
Esta referido al diseño final de
ingeniería cuando el proyecto ya
esta aprobado.
En esta etapa se empieza la
implementación del proyecto en
edificaciones y equipamiento

III POST INVERSION - OPERACIÓN Ó PUESTA Esta etapa se da el

EN MARCHA funcionamiento del proyecto de
acuerdo a los objetivos
previsto..
28
 Niveles de Estudio respecto de Costos y Tiempo

Costos

Factibilidad

Pre-
Factibilidad
Perfil
Idea

Tiempo
29
Niveles de Estudio respecto de Costos e Incertidumbre

Incertidumbre

Idea

Perfil Pre
Factibilidad

Factibilidad

Costos
30
 Unidad
Idea
Económica

Preparación Ejecución

Pre-inversión Inversión

Factibilidad Diseño

Pre factibilidad Ejecución

Perfil Línea de decisión

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 VIABILIDAD DE UN PROYECTO
POSIBILIDAD DE LLEVARSE A CABO

CONVENIENCIA DE REALIZACION

Legal y
Ambiental
Tipos de Técnica Económica
Viabilidad Comercial

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 VIABILIDAD DE UN PROYECTO
No
No
Viabilidad Viabilidad
Comercial Técnica

Si Si

Viabilidad No
Recomendar Rechazar el Pry.
el Proyecto
Económica

Si

Viabilidad
No
Si Legal/Amb
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¿POR QUÉ LA NECESIDAD DE PRE-
INVERSIÓN?

Principio de la Previsión

Decisiones a futuro Resultados

Con análisis y
proyecciones

Sin análisis y
proyecciones
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35
ESTRUCTURA DE UN PROYECTO
IDENTIFICACION
➢ Nombre técnico y/o comercial del, proyecto.
➢ Finalidad
➢ Partida del CIIU
➢ Marco Legal
ESTUDIO DEL MERCADO
➢ Definición del producto
➢ Área que abarca el estudio
➢ Consumidores o clientes
➢ Estudio de la Demanda
➢ Estudio de la Oferta
➢ Comercialización
➢ Proyección de la demanda
➢ Conclusiones del estudio del mercado.

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INGENIERIA DEL PROYECTO
➢ Proceso productivo
➢ Tecnologías previstas
➢ Capacidad de producción
➢ Flujograma productivo – DOP y DAP
➢ Instalaciones requeridas
➢ Maquinarias, equipos y herramientas
➢ Muebles y enseres
➢ Distribución de ambientes (layout)
➢ Tipo de producción
➢ Requerimientos de servicios
➢ Requerimientos de insumos y suministros

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TAMAÑO DEL PROYECTO
➢ Capacidad instalada y capacidad de producción
➢ Área requerida
➢ Capacidad de almacenamiento
LOCALIZACION DEL PROYECTO
➢ Factores de localización
➢ Macro localización
➢ Micro localización
➢ Consideraciones y criterios para escoger alternativas
ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACION
➢ Misión y Visión
➢ Análisis FODA
➢ Valores
➢ Unidades administrativas
➢ Organización
➢ Requerimientos de personal
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COSTOS Y PRESUPUESTOS
➢ Costo de producción y Ventas.
➢ Costo de personal
➢ Costos de intangibles
➢ Depreciaciones
➢ Costos de maquinaria, equipos y herramientas.
➢ Capital de trabajo
➢ Cuadro de Financiamiento
➢ Estados de Resultados proyectados
➢ Presupuesto de Ingresos y Gastos
➢ Pto. de equilibrio

FINANCIAMIENTO
➢ Identificación de fuentes
➢ Plan de inversión
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EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA
➢ Evaluación Económica
❑ Valor Actual Neto Económico (VANE)

❑ Tasa Interna de Retorno Económico (TIRE)

❑ Beneficio – Costo Económico (B-CE)

❑ Periodo de Retorno Económico (PRE)

➢ Evaluación Financiera
❑ Valor Actual Neto Financiero (VANF)

❑ Tasa Interna de Retorno Financiera (TIRF)

❑ Beneficio – Costo Financiero (B-CF)

❑ Periodo de Retorno Financiero (PRF)

➢ Análisis de Sensibilidad
➢ Análisis de Riesgo
➢ Análisis de Impacto Ambiental
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