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c) 2% trimestral?
d) 15% anual?
e) 18% anual capitalizable semestralmente?
g) 0.5 mensual?
SOLUCION
i = 2.50% mensual
i = 4% trimestral
2
c) 2% trimestral
periodo = trimestre
Tasa anual = 2% x 4 = 8%
Frecuencia de conversión = 4
d) 15% anual
Tasa anual = 15%
Frecuencia de conversión = 1
Frecuencia de conversión = 2
i = 1.50% mensual
g) 0.5% mensual
Frecuencia de conversión = 12
SOLUCION
Periodo = mes
Frecuencia de conversión = 12
Periodo = trimestre
Frecuencia de conversión = 4
c) 2% trimestral?
SOLUCION
Periodo = trimestre
Frecuencia de conversión = 4
d) 15% anual?
SOLUCION
Periodo = año
Frecuencia de conversión = 1
Periodo = semestre
Frecuencia de conversión = 2
4
SOLUCION
Periodo = mes
Frecuencia de conversión = 12
g) 0.5 mensual?
SOLUCION
Periodo = mes
Frecuencia de conversión = 12
SOLUCION
C = $1,000.00
Plazo = 1 año
a) 10% anual convertible semestralmente
frecuencia de conversión = 2
n = 1(2) = 2
M 1 = $1,050.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 2
M 2 = $1102.50
frecuencia de conversión = 2
n = 1(2) = 2
M 1 = $1,100.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.10 )
n 2
M 2 = $1,210.00
frecuencia de conversión = 4
6
n = 1(4) = 4
M 1 = $1,075.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.075)
n 2
M 2 = $1,155.62
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.075)
n 3
M 3 = $1,242.30
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.075)
n 4
M 2 = $1,335.47
frecuencia de conversión = 4
n = 1(4) = 4
M 1 = $1,100.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.10 )
n 2
M 2 = $1,210.00
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.10)
n 3
M 3 = $1,331.00
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.10 )
n 4
M 2 = $1,464.10
frecuencia de conversión = 4
n = 1(4) = 4
7
M 1 = $1,125.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.125)
n 2
M 2 = $1,265.62
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.125)
n 3
M 3 = $1,423.83
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.125)
n 4
M 2 = $1,601.81
frecuencia de conversión = 12
n = 1(12) = 12
8
M 1 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 1
M 1 = $1,041.67
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 2
M 2 = $1,085.07
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 3
M 3 = $1,130.28
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 4
M 4 = $1,177.38
M 5 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 5
M 5 = $1,226.43
M 6 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 6
M 6 = $1,277.53
M 7 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 7
M 7 = $1,330.28
M 8 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 8
M 8 = $1,386.21
M 9 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 9
M 9 = $1,443.97
M 10 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 10
M 10 = $1,504.14
M 11 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 11
M 11 = $1,566.81
M 12 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.04166667)
n 12
M 12 = $1,632.09
M 1 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 1
M 1 = $1,050.00
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 2
M 2 = $1,157.62
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 3
M 3 = $1,157.62
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 4
M 4 = $1,215.51
M 5 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 5
M 5 = $1,276.28
M 6 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 6
M 6 = $1,340.10
M 7 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 7
M 7 = $1,407.10
M 8 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 8
M 8 = $1,477.46
M 9 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 9
M 9 = $1,551.33
M 10 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 10
M 10 = $1,628.89
M 11 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 11
M 11 = $1,710.34
M 12 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05)
n 12
M 12 = $1,795.86
M 1 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 1
M 1 = $1,058.33
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 2
M 2 = $1,120.07
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 3
M 3 = $1,185.41
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 4
M 4 = $1,254.56
M 5 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 5
M 5 = $1,327.74
M 6 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 6
M 6 = $1,405.19
M 7 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 7
M 7 = $1,487.16
M 8 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 8
M 8 = $1,573.91
M 9 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 9
M 9 = $1,665.72
M 10 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 10
M 10 = $1,762.89
M 11 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 11
M 11 = $1,865.72
M 12 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.05833333)
n 12
M 12 = $1,974.56
M 1 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 1
M 1 = $1066.67
M 2 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 2
M 2 = $1137.78
M 3 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 3
M 3 = $1213.63
M 4 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 4
M 4 = $12904.54
M 5 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 5
M 5 = $11380.84
M 6 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 6
M 6 = $1472.90
M 7 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 7
M 7 = $1571.09
M 8 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 8
M 8 = $1675.83
M 9 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 9
M 9 = $1787.55
M 10 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 10
M 10 = $1906.72
M 11 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 11
M 11 = $2033.84
M 12 = C (1 + i ) = 1000(1 + 0.06666667)
n 12
M 12 = $2169.42
000 en:
a) Una cuenta de ahorros que paga 20% de interés anual
simple.
simple.
compuesto semestralmente.
d) Una cuenta de valores que paga 20% de interés anual
convertible trimestralmente.
pagadero mensualmente.
convertible diariamente.
SOLUCION
DATOS
I=?
Plazo = 1 año
C = $1,000.00
interés simple:
I = Cit
I = (1,000)(0.20)(1)
I = 200.00
I = $200.00
13
simple.
SOLUCION
I = Cit
I = (1,000)(0.10)(2)
I = 200.00
I = $200.00
c) Una cuenta de ahorros que paga 20% de interés anual
compuesto semestralmente.
SOLUCION
Se utiliza la fórmula de monto a interés compuesto, y luego
j = 20%
m =2
j 20%
i= = = 10% − semestral = 0.10 − semestral
m 2
M = 1,000(1 + i )
n
M = 1,000(1 + 0.10 )
2
M = 1,000(1.10)
2
M = 1,000(1.21)
M = 1,210.00
I =M −C
I = 1,210.00 − 1,000.00
I = $210.00
convertible trimestralmente.
14
SOLUCION
j = 20%
m = 4
n = (1) (4) = 4 trimestres
j 20%
i= = = 5% − trimestral = 0.05 − trimestral
m 4
M = 1,000(1 + i )
n
M = 1,000(1 + 0.05)
4
M = 1,000(1.05)
4
M = 1,000(1.21550625)
M = 1,215.51
I =M −C
I = 1,215.51 − 1,000.00
I = $215.51
SOLUCION
m = 12
j 20% 5 0.05
i= = = % − mensual = − mensual
m 12 6 6
15
M = 1,000(1 + i )
n
12
0.05
M = 1,0001 +
6
M = 1,000(1.00833333)
12
M = 1,000(1.219391085)
M = 1,219.39
I =M −C
I = 1,219.39 − 1,000.00
I = $219.39
convertible diariamente.
SOLUCION
Se utiliza la fórmula de monto a interés compuesto, y luego
j = 20%
m = 365
j 20%
i= = = 0.05479425% − diario = 0.00054794 − diario
m 365
M = 1,000(1 + i )
n
M = 1,000(1 + 0.00054794)
365
M = 1,000(1.00054794)
365
M = 1,000(1.22133586)
M = 1,221.34
I =M −C
I = 1,221.34 − 1,000.00
I = $221.34
16
a) Al cabo de un año
SOLUCION
Se utiliza la fórmula de monto a interés compuesto:
DATOS
C = $50 000.00
j = 15%
m = 12
j 15%
i= = = 1.25% _ mensual = 0.0125 _ mensual
m 12
conversión.
a) Al cabo de un año
n = 1(12) = 12 meses
M = C (1 + i )
n
M = 50,000(1 + 0.0125.)
12
M = 50,000(1.025)
12
M = 50,000(1.160754518)
M = $58,037.73
b) Al cabo de dos años
n = 2(12) = 24 meses
17
M = C (1 + i )
n
M = 50,000(1 + 0.0125.)
24
M = 50,000(1.0125)
12
M = 50,000(1.34735105)
M = $67,367.55
n = 3(12) = 36 meses
M = C (1 + i )
n
M = 50,000(1 + 0.0125.)
36
M = 50,000(1.0125)
36
M = 50,000(1.563943819)
M = $78,197.19
M = C (1 + i )
n
M = 50,000(1 + 0.0125.)
60
M = 50,000(1.0125)
60
M = 50,000(2.107181347)
M = $105,359.07
DATOS
C=$100 000
tasa de interés=5%
plazo=5años
SOLUCION
Interés simple
18
i=5%
t=5años
I = Cit
I = (100,000)(0.05)(5) = 25,000
Interés compuesto
Primero se calcula el monto a interés compuesto y luego se le
operación:
i=5%
n=5
M = C (1 + i )
n
M = 100,000(1.276281563) = 127,628.16
I = M −C
I = 127,628.16 − 100,000.00 = 27,628.16
los tipos de interés compuesto anual son: 10%, 20%, 30%, 40%,
SOLUCION
19
i=10% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.10 1 1.10
1.00 0.10 5 1.61
1.00 0.10 10 2.59
1.00 0.10 15 4.18
1.00 0.10 20 6.73
i=20% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.20 1 1.20
1.00 0.20 5 2.49
1.00 0.20 10 6.19
1.00 0.20 15 15.41
1.00 0.20 20 38.34
i=30% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.30 1 1.30
1.00 0.30 5 3.71
1.00 0.30 10 13.79
1.00 0.30 15 51.19
1.00 0.30 20 190.05
i=40% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.40 1 1.40
1.00 0.40 5 5.38
1.00 0.40 10 28.93
1.00 0.40 15 155.57
1.00 0.40 20 836.68
20
i=50% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.50 1 1.50
1.00 0.50 5 7.59
1.00 0.50 10 57.67
1.00 0.50 15 437.89
1.00 0.50 20 3,325.26
i=60% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.60 1 1.60
1.00 0.60 5 10.49
1.00 0.60 10 109.95
1.00 0.60 15 1,152.92
1.00 0.60 20 12,089.26
i=70% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.70 1 1.70
1.00 0.70 5 14.20
1.00 0.70 10 201.60
1.00 0.70 15 2,862.42
1.00 0.70 20 40,642.31
i=80% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.80 1 1.80
1.00 0.80 5 18.90
1.00 0.80 10 357.05
1.00 0.80 15 6,746.64
1.00 0.80 20 127,482.36
i=90% anual
21
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 0.90 1 1.90
1.00 0.90 5 24.76
1.00 0.90 10 613.11
1.00 0.90 15 15,181.13
1.00 0.90 20 375,899.73
i=100% anual
M = C (1 + i )
n
C i n M
1.00 1.00 1 2.00
1.00 1.00 5 32.00
1.00 1.00 10 1,024.00
1.00 1.00 15 32,768.00
1.00 1.00 20 1,048,576.00
SOLUCION
Los precios aumentan conforme aumentan las tasas de
DATOS
22
SOLUCION
M = C (1 + i )
n
M = 300,000(1 + 0.06)
4
M = 300,000(1.06)
4
M = 300,000(1.26247696)
SOLUCION
23
Otra forma:
M = C (1 + i )
n
M = 300,000(1 + 0.06)
3.33333333
M = 300,000(1.06)
3.33333333
M = 300,000(1.214375185)
DATOS
Plazo = 2 años
Tasa anual = 0.15 = 15%
Frecuencia de conversión = 2
Plazo = 15 meses (en este plazo retira el dinero)
C = $12 000.00
SOLUCION
Método aproximado
t
a
s
a
n
o
m
i
n
a
l
a
n
u
a
l
f
r
e
c
u
e
n
c
i
a
d
e
c
o
n
v
e
r
s
i
ó
n
i=
0.15
i= = 0.075 semestral = 7.50% semestral
2
M = C(1 + i )
n
M = 12,000(1 + 0.075)
2.5
M = 12,000(1.075)
2.5
M = 12,000(1.198177502)
Método exacto
t
a
s
a
n
o
m
i
n
a
l
a
n
u
a
l
f
r
e
c
u
e
n
c
i
a
d
e
c
o
n
v
e
r
s
i
ó
n
i=
0.15
i= = 0.075 semestral = 7.50% semestral
2
M = C(1 + i ) (1 + it )
n
2 1
M = 12,000(1 + 0.075) 1 + (0.075)
2
M = 12,000(1.155625) (1.0375)
M = 12,000(1.198960938)
saldo al 31 de diciembre?
SOLUCION
tasa 0.012
fecha importe tipo de saldo plazo (en interés
movimiento meses) (Cit)
15-Feb 15,000.00 apertura 15,000.00
15-May 3,000.00 depósito 18,000.00 3 540.00
15-Jul 1,500.00 retiro 16,500.00 2 432.00
15-Sep 2,000.00 retiro 14,500.00 2 396.00
15-Dic 2,500.00 depósito 17,000.00 3 522.00
30-Dic 1,992.00 18,992.00 0.5 102.00
intereses 1992.00
SOLUCION
n = 5 años
M = C(1 + i )
n
M = 3,825,000(1 + 0.028)
5
M = 3,825,000(1.028)
5
M = 3,825,000(1.14806261)
M = 4;391,339 habitantes
n = 10 años
M = C(1 + i )
n
M = 3,825,000(1 + 0.028)
10
M = 3,825,000(1.028)
10
M = 3,825,000(1.318047758)
M = 5;041,533 habitantes
n = 20 años
27
M = C(1 + i )
n
M = 3,825,000(1 + 0.028)
20
M = 3,825,000(1.028)
20
M = 3,825,000(1.737249891)
M = 6;644,981 habitantes
M = C(1 + i )
n
M = 3,825,000(1 + 0.028)
5
M = 3,825,000(1.028)
5
M = 3,825,000(1.14806261)
M = 4;391,339 habitantes
M = C (1 + i )
n
M = 4,391,339(1 + 0.025)
5
M = 4,391,339(1.025)
5
M = 4,391,339(1.131408213)
M = 4;968,397 habitantes
M = C (1 + i )
n
M = 4,968,398(1 + 0.02)
10
M = 4,968,398(1.02)
10
M = 4,968,398(1.21899442)
M = 6;056,448 habitantes
28
a) Anualmente
b) Semestralmente
c) Trimestralmente
d) Mensualmente
e) Diariamente
DATOS
ifectiva = ?
j = 6% = 0.06
a) Anualmente
m = 1
m
j
i = 1 + − 1
m
1
0.06
i = 1 + −1
1
i = (1.06) − 1
1
i = 1.06 − 1 = 0.06
i= 6% efectivo anual
29
b) Semestralmente
m = 2
m
j
i = 1 + − 1
m
2
0.06
i = 1 + −1
2
i = (1.03) − 1
2
i = 1.0609 − 1 = 0.0609
i= 6.09% efectivo anual
c) Trimestralmente
m = 4
m
j
i = 1 + − 1
m
4
0.06
i = 1 + −1
4
i = (1.015) − 1
4
i = 1.061363551 − 1 = 0.061363551
i= 6.14% efectivo anual
d) Mensualmente
m = 12
m
j
i = 1 + − 1
m
12
0.06
i = 1 + −1
12
i = (1.005) − 1
12
i = 1.061677812 − 1 = 0.061677812
i= 6.17% efectivo anual
30
e) Diariamente
m = 365
m
j
i = 1 + − 1
m
365
0.06
i = 1 + −1
365
i = (1.0001643856) −1
365
i = 1.06183131 − 1 = 0.06183131
i= 6.18% efectivo anual
a) Anualmente
b) Semestralmente
c) Trimestralmente
d) Mensualmente
e) Diariamente
DATOS
iefectivo anual = 10%
j = ?
a) Anualmente
m = 1
j = m (1 + i ) m − 1
1
j = 1(1 + 0.10 )1 − 1
1
j = 1[1.10 − 1]
j = 1[0.10]
j = 0.10
j = 10% nominal
31
b) Semestralmente
m = 2
j = m (1 + i ) m − 1
1
j = 2 (1 + 0.10 ) 2 − 1
1
j = 2[1.048808848 − 1]
j = 2[0.048808848]
j = 0.097617696
j = 9.7618% nominal
c) Trimestralmente
m = 4
j = m (1 + i ) m − 1
1
j = 4 (1 + 0.10 ) 4 − 1
1
j = 4[1.024113689 − 1]
j = 4[0.024113689]
j = 0.096454756
j = 9.6455% nominal
d) Mensualmente
m = 12
j = m (1 + i ) m − 1
1
j = 12(1 + 0.10)12 − 1
1
j = 12[1.00797414 − 1]
j = 12[0.007974149]
j = 0.095689685
j = 9.569% nominal
32
e) Diariamente
m = 365
j = m (1 + i ) m − 1
1
j = 365(1 + 0.10) 365 − 1
1
j = 365[1.000261158 − 1]
j = 365[0.000261158]
j = 0.095322622
j = 9.5323% nominal
DATOS
j = ?
m = 4
equivalente a:
j = 15%
m = 2
SOLUCION
Para determinar la tasa que se busca se igualan las tasas
m
j
i = 1 + − 1
m
m
j
i = 1 + − 1
2
0.15
m i 2 = 1 + −1
4
2
j
i 1 = 1 + − 1 i 2 = (1.075) − 1
2
4
i 2 = 1.155625 − 1
i 2 = 0.155625
i1 = i 2
4
j
1 + − 1 = 0.155625
4
despejando :
4
j
1 + = 0.155625 + 1
4
4
j
1 + = 1.155625
4
1 + = (1.155625)4 = 1.036822068
j 1
4
j
= 1.036833068 − 1 = 0.036822068
4
j = 4(0.036822068)
j = 0.14728827
DATOS
j = ?
m = 12
equivalente a:
j = 4%
m = 4
SOLUCION
12
i 2 = 1.04060401 − 1
i 2 = 0.04060401
i1 = i 2
12
j
1 + − 1 = 0.04060401
12
despejando :
12
j
1 + = 0.04060401 + 1
12
12
j
1 + = 1.04060401
12
= (1.04060401)12 = 1.003322284
j 1
1+
12
j
= 1.003322284 − 1 = 0.003322284
12
j = 12(0.003322284)
j = 0.039867402
SOLUCION
mensual j/12:
i 1 = 12
12 2
j 0.24
1 + − 1 = 1 + −1
12 2
12 2
j 0.24
1 + − 1 + 1 = 1 +
12 2
12
j
1 + = 1.2544
12
j
1 + = 12 1.2544 = 1.019067623
12
j
= 1.019067623 − 1 = 0.019067623
12
Tasa de interés mensual = 1.91%
SOLUCION
Se igualan las tasas efectivas anuales y se despeja la tasa
mensual j/4:
36
i 1 = 12
4 12
j 0.24
1 + − 1 = 1 + −1
4 12
4 12
j 0.24
1 + − 1 + 1 = 1 +
4 12
4
j
1 + = 1.268241795
4
j
1 + = 4 1.268241795 = 1.061208
4
j
= 1.061208 − 1 = 0.061208
12
Tasa de interés trimestral = 6.12%
tasa de 4% trimestral?
SOLUCION
Se igualan las tasas efectivas anuales y se despeja la tasa
mensual j/1:
i 1 = 12
1 4
j 0.16
1 + − 1 = 1 + −1
1 4
1 4
j 0.16
1 + − 1 + 1 = 1 +
1 4
1
j
1 + = 1.16985856
1
j
1 + = 1 1.16985856 = 1.16985856
1
j
= 1.16985856 − 1 = 0.16985856
1
a) un año?
b) dos años?
c) tres años?
SOLUCION
Para que dos tasas de interés sean equivalentes deben
a) un año.
DATOS
C = C
t = 1 año
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
t = 12 meses
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(12) ]
M = C[1 + 12i simple ]
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
1
M = C(1.18)
1
M = C(1.18)
M = 1.18C
38
b) dos años?
DATOS
C = C
t = 2 años
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(24) ]
M = C[1 + 24i simple ]
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
2
M = C(1.18)
2
M = C(1.3924)
M = 1.3924C
c) tres años?
DATOS
C = C
t = 3 años
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
t = 36 meses
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(36 ) ]
M = C[1 + 36i simple ]
40
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
3
M = C(1.18)
3
M = C(1.643032)
M = 1.643032C
a) un año?
DATOS
C = C
t = 1 año
41
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(1) ]
M = C[1 + 1i simple ]
n = (1)(1) = 1 año
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
1
M = C(1.18)
1
M = C(1.18)
M = 1.18C
anualmente en un año)
b) dos años?
42
DATOS
C = C
t = 2 años
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(2) ]
M = C[1 + 2i simple ]
n = (2)(1) = 2 años
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
2
M = C(1.18)
2
M = C(1.3924)
M = 1.3924C
c) tres años?
DATOS
C = C
t = 3 años
isimple = ?
j = 18%
m = 1
j 18%
i= = = 18% = 0.18
m 1
t = 3 años
M = C(1 + it )
[
M = C 1 + (i simple )(3) ]
M = C[1 + 3i simple ]
M = C(1 + i )
n
M = C(1 + 0.18)
3
M = C(1.18)
3
M = C(1.643032)
M = 1.643032C
interés:
a) j12 = 9.30
b) j4 = 9.50
c) j2 = 9.80
por año:
45
m
j
i = 1 + − 1
m
a) j12 = 9.30
DATOS
j = 9.30%
m = 12
i = ?
SOLUCION
m
j
i = 1 + − 1
m
12
0.093
i = 1 + −1
12
i = (1.0075) − 1
12
i = 1.09706834 − 1 = 0.09706834
i =9.7068% (tasa efectiva anual equivalente al 9.30%
capitalizable mensualmente)
b) j4 = 9.50
DATOS
j = 9.50%
m = 4
i = ?
SOLUCION
m
j
i = 1 + − 1
m
4
0.095
i = 1 + −1
4
i = (1.02375) − 1
4
i = 1.098438279 − 1 = 0.098438279
capitalizable trimestralmente)
46
c) j2 = 9.80
DATOS
j = 9.80%
m = 2
i = ?
SOLUCION
m
j
i = 1 + − 1
m
2
0.098
i = 1 + −1
2
i = (1.049) − 1
2
i = 1.10041 − 1 = 0.10041
= 9.80
a) 3 años?
b) 5 años?
c) 10 años?
DATOS
Plazo = 2 años
j = 9%
m = 12
SOLUCION
n = 2(12) = 24 meses
j 9%
i= =
m 12
i = 0.75% = 0.0075
C = M (1 + i )− n
C = 250000(1 + 0.0075)− 24
C = 250000(1.0075)− 24
C = 250000(0.8358314 )
C = 208 957.85
j = 18%
m = 4
SOLUCION
conociendo el monto.
j 18%
i= =
m 4
i = 4.50% = 0.45
n = (18/12)(4) = 6 trimestres
C = M (1 + i )− n
C = 650 000(1 + 0.045)−6
C = 650 000(1.045)−6
C = 650 000(0.76789574 )
C = 499 132.229881
trimestralmente es:
a) 10%?
b) 20%?
c) 30%?
49
d) 50%?
e) 100%?
DATOS
m = 4 (frecuencia de conversión)
a) j = 10%
SOLUCION
n = número de años x frecuencia de conversión
n = 1(4) = 4 trimestres
j 10%
i= =
m 4
i = 2.50% = 0.025
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.025)− 4
C = 1000(0.905950645)
C = 905.950645
b) 20%?
SOLUCION
n = número de años x frecuencia de conversión
n = 1(4) = 4 trimestres
j 20%
i= =
m 4
i = 5% = 0.05
50
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.05)− 4
C = 1000(0.822702475)
C = 822.702475
c) 30%?
SOLUCION
n = 1(4) = 4 trimestres
j 30%
i= =
m 4
i = 7.50% = 0.075
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.075)− 4
C = 1000(0.74880053)
C = 748.800530
d) 50%?
SOLUCION
n = 1(4) = 4 trimestres
j 50%
i= =
m 4
i = 12.50% = 0.125
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.125)− 4
C = 1000(0.624295077 )
C = 624.295077
e) 100%?
SOLUCION
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.25)− 4
C = 1000(0.4096)
C = 409.600000
b) trimestralmente?
c) semestralmente?
d) anualmente?
DATOS
C = ? (El valor presente es el valor actual)
Plazo = 1 año
j = 15% (Esta es la tasa nominal anual)
a) mensualmente?
m = 12 (Frecuencia de conversión)
n = número de años x frecuencia de conversión
52
n = 1(12) = 12 meses
j 15%
i= =
m 12
i = 1.25 % = 0.0125
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.0125)−12
C = 1000(0.8615086)
C = 861.508600
m = 4 (Frecuencia de conversión)
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.0375)− 4
C = 1000(0.863073095)
C = 863.073095
c) semestralmente?
m = 2 (Frecuencia de conversión)
n = 1(2) = 2 semestres
j 15 %
i= =
m 2
i = 7.5% = 0.075
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.075)− 2
C = 1000(0.865332612 )
C = 865.332612
53
d) anualmente?
m = 1 (Frecuencia de conversión)
n = número de años x frecuencia de conversión
n = 1(1) = 1 año
j 15 %
i= =
m 1
i = 15% = 0.15
C = M (1 + i )− n
C = 1000(1 + 0.15)−1
C = 1000(0.869565217 )
C = 869.565217
DATOS
j = 12%
m = 12
54
SOLUCION
C = M (1 + i )− n
C = 50 000(1 + 0.01)−8
C = 50 000(0.923483222 )
C = 46174.161124
de:
a) 2%?
b) 3%?
c) 4%?
DATOS
a) 2%?
C1
0.50C
0.50C
hoy 6 meses
X = 0.50C + C1
X = 0.50C + C (1 + i ) − n = 0.50C + (0.50C )(1 + 0.02 )− 6
X = 0.50C + 0.50C (0.887971382 )
X = 0.50C + 0.443985691C
X = C(0.50 + 0.443985691)
X = 0.943985691C
b) 3%?
0.50C
0.50C
hoy 6 meses
X = 0.50C + C1
X = 0.50C + C (1 + i ) − n = 0.50C + (0.50C )(1 + 0.03)− 6
X = 0.50C + 0.50C (0.837484257 )
X = 0.50C + 0.418742128C
X = C(0.50 + 0.418742128)
X = 0.918742128C
sería menor.
c) 4%?
0.50C
0.50C
56
hoy 6 meses
X = 0.50C + C1
X = 0.50C + C (1 + i ) − n = 0.50C + (0.50C )(1 + 0.04 )− 6
X = 0.50C + 0.50C (0.790314526 )
X = 0.50C + 0.395157263C
X = C(0.50 + 0.395157263)
X = 0.895157263C
menor.
b) 20%?
DATOS
SOLUCION
57
a) 15%?
CALCULOS
PROYECTO A
C3
C2
0 1 2 3 años
- 80 000
VALOR ACTUAL NETO = −80000 + C1 + C2 + C3
VALOR ACTUAL NETO = −80000 + 20000(1 + 0.15)−1 + 35000(1 + 0.15)− 2 + 60000(1 + 0.15)− 3
VALOR ACTUAL NETO = −80000 + 20000(0.869565217 ) + 35000(0.756143667 ) + 60000(0.657516232 )
VALOR ACTUAL NETO = −80000 + 17391.30435 + 26465.02836 + 39450.97395
VALOR ACTUAL NETO = 3 307.31
CALCULOS
PROYECTO B
C3
C2
0 1 2 3 años
- 75 000
58
PROYECTO A.
b) 20%?
PROYECTO A
PROYECTO B
empresa?
DATOS
Primero debemos calcular el valor del pagaré a su
i = 1% mensual
M = ?
SOLUCION
M = C (1 + i )n
M = 285000(1 + 0.01)6
M = 285000(1.061520151) = 302533.2429
M = 302 533.24 dólares Valor del pagaré a su vencimiento
DATOS
M = $302 533.24
Plazo = 180 días = 6 meses
j = 10%
m = 4
C = ?
60
C = M (1 + i )− n
C = 302533.24(1 + 0.025)− 2
C = 302533.24(0.951814396) = 287955.4932
C = 287 955.50 Importe neto que recibe la empresa
SOLUCION
DATOS
C = $140 000 (importe de la venta de la casa a valor actual)
j = 10%
m = 2
M = C (1 + i )n
M = 140000(1 + 0.05)10
M = 140000(1.628894627)
M = 228045.2477
Plazo = 4 años
j = 16%
m = 1
C = ?
C = 228045.25(1 + 0.16)−4
C = 228045.25(0.552291097)
C = 125947.3615
después)
aproximado.
SOLUCION
DATOS
M = C (1 + i )n
M = 150000(1 + 0.06)12
M = 150000(2.012196472)
M = $301 829.47
vencimiento)
DATOS
SOLUCION
63
Método Exacto
C = M (1 + i )− n
C = 301829.47(1 + 0.14)− 5.5
C = 301829.470.486433322
C = 146819.91
SOLUCION
Método Aproximado
En este caso se calcula el descuento con interés compuesto
hasta el periodo completo que incluya aquél que se está
buscando, y después se agrega el tiempo que falta utilizando
el interés simple.
Entonces, como n = 5.5, se consideran 6 periodos completos:
C = M (1 + i )− n
C = 301829.47(1 + 0.14)− 6
C = 301829.47(0.455586547)
C = 137509.4462
M = C (1 + it )
3
M = 137509.44621 + (0.14)
6
M = 137509.4462(1.07 )
M = 147135.1074
Tiempo
a) 10%?
64
b) 20%?
c) 30%?
d) 40%?
e) 50%?
f) 70%?
g) 100%?
DATOS
Plazo = ?
C = C (el capital puede ser cualquier cantidad)
a) 10%?
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.10)n
2C
= 1.10 n
C
2 = 1.10n
log 2 = log 1.10 n
log 2 = n log 1.10 n = 7.272540897 años es el tiempo que
log 2 tarda en duplicarse un capital al 10%
=n
log 1.10 efectivo anual
0.301029995
n= = 7.272540897
b) 0.041392685
20%?
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.20)n
2C n = 3.8018 años es el tiempo que tarda en
= 1.20n
C duplicarse un capital al 20% efectivo
2 = 1.20n anual
log 2 = log 1.20n
log 2 = n log 1.20
log 2
=n
log 1.20
0.301029995
n= = 3.8018
0.079181246
65
c) 30%?
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.30)n
2C n = 2.641926796 años es el tiempo
= 1.30n
C que tarda en duplicarse un capital
2 = 1.30n al 30% efectivo anual
log 2 = log1.30n
log 2 = n log1.30
log 2
=n
log1.30
0.301029995
n= = 2.641926796
0.113943352
d) 40%?
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.40)n
2C
= 1.40n n = 2.06 años es el tiempo que tarda
C
2 = 1.40n
en duplicarse un capital al 40%
efectivo anual
log 2 = log1.40n
log 2 = n log1.40
log 2
=n
log1.40
0.301029995
n= = 2.06
0.146128035
e) 50%?
66
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.50)n
2C
= 1.50 n
C n = 1.7095 años es el tiempo que tarda
2 = 1.50 n en duplicarse un capital al 50%
log 2 = log1.50n efectivo anual
log 2 = n log1.50
log 2
=n
log1.50
0.301029995
n= = 1.7095
0.176091259
f) 70%?
M = C (1 + i )n
2C = C (1 + 0.70)n
2C
= 1.70n n = 1.3063 años es el tiempo que tarda en
C
2 = 1.70n
duplicarse un capital al 70% efectivo
anual
log 2 = log1.70n
log 2 = n log1.70
log 2
=n
log1.70
0.301029995
n= = 1.306276436
0.230448921
g) 100%?
M = C (1 + 1)n
2C = C (1 + 1)n
2C
= 2n
C
2 = 2n
log 2 = log 2 n n = 1.00 año es el tiempo que tarda
log 2 = n log 2 en duplicarse un capital al 100%
log 2 efectivo anual
=n
log 2
0.301029995
n= = 1.00
0.301029995
interés es de 6% y se compone:
67
a) mensualmente?
b) trimestralmente?
c) semestralmente?
d) anualmente?
SOLUCION
Plazo = ?
plazo (n):
se despeja:
M = C (1 + i )n
n log(1 + i ) = log M − log C
= (1 + i )
M n
C
M
= log (1 + i )n log M − log C
log n= FORMULA PARA CALCULAR EL PLAZO
C log(1 + i )
a) mensualmente?
j 6%
i= = = 0.5%
m 12
i = 0.005
log M − log C
n=
log(1 + i )
log 2 − log1 0.301029995 − 0
n= =
log(1 + 0.005) 0.002166061757
n = 138.9757216 meses
n = 138.98 meses
b) trimestralmente?
m = 4
68
j 6%
i= = = 1.5%
m 4
i = 0.015
log M − log C
n=
log(1 + i )
log 2 − log1 0.301029995 − 0
n= =
log(1 + 0.015) 0.006466042249
n = 46.5555 trimestress
n = 46.56 trimestres
c) semestralmente?
m = 2
j 6%
i= = = 3%
m 2
i = 0.03
log M − log C
n=
log(1 + i )
log 2 − log1 0.301029995 − 0
n= =
log(1 + 0.03) 0.012837224
n = 23.44977225 semestres
n = 23.45 semestres
d) anualmente?
m = 1
j 6%
i= = = 6%
m 1
i = 0.06
log M − log C
n=
log(1 + i )
log 2 − log1 0.301029995 − 0
n= =
log(1 + 0.06) 0.025305865
n = 11.89566105 años
n = 11.89566105 años
69
b) 10%
c) 20%
d) 25%
e) 35%
f) 50%.
SOLUCION
M = C (1 + i )
n
= (1 + i )
M n
C
M
log = log(1 + i )
n
C
M
log = n log(1 + i )
C
despejando " n":
M
log
n= C
log(1 + i)
a) 5%
70
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.05 )
log(2) 0.301029995
n= =
log(1.05 ) 0.021189299
n = 14.20669908
n = 14.21 años
b) 10%
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.10 )
log(2) 0.301029995
n= =
log(1.10 ) 0.041392685
n = 7.272540897
n = 7.27 años
c) 20%
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.20 )
log(2) 0.301029995
n= =
log(1.20 ) 0.079181246
n = 3.80178
n = 3.80 años
d) 25%
71
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.25 )
log(2) 0.301029995
n=
log(1.25 ) 0.096910013
n = 3.10628
n = 3.11 años
e) 35%
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.35 )
log(2) 0.301029995
n= =
log(1.35 ) 0.130333768
n = 2.3097
n = 2.31 años
f) 50%.
M
log
n= C
log(1 + i)
1
log
n= 0.50
log(1 + 0.50 )
log(2) 0.301029995
n= =
log(1.50 ) 0.176091259
n = 1.709511291
n = 1.7095 años
SOLUCION
la que se duplica:
C = C
M = 2C
n = 18 meses
n = ?
M = C(1 + i )
n
Despejando, tenemos:
M
i=n −1
C
Sustituyendo los datos, se tiene:
M
i=n −1
C
2C
i = 18 −1
C
i = 18 2 − 1 = 1.039259226 − 1 A esta tasa se duplica el
i = 0.03925922 6 capital
C = C
M = 3C
i = 3.9259226% mensual
n = ?
M
log
n= C
log(1 + i)
3C
log
n= C
log(1 + 0.039259226 )
log(3 ) 0.477121254
n= =
log(1.039259226 ) 0.016723888
n = 28.52932504
n = 28.53 meses La inversión se triplica en 28.53 meses
SOLUCION
j = 15%
j 15%
m = 12 i= =
m 12
i = 0.0125
M
log
n= C
log(1 + i)
55000
log
n= 50000
log(1 + 0.0125 )
log(1.1) 0.041392685
n= =
log(1.0125 ) 0.005395031887
n = 7.672370808
n = 7.67 meses
n = 7 meses 20 días
fecha final = 21 de septiembre (considerando tiempo aproximado)
n = 7.67/12 x 365 = 233 días (tiempo exacto)
fecha final = 22 de septiembre (considerando tiempo exacto)
74
SOLUCION
La inversión inicial de $50 000 es el capital, que será
j = 12%
j 12%
i= =
m = 12 m 12
i = 0.01
n = 5 meses
M = C (1 + i )
n
M = 50000(1 + 0.01)
5
M = 50000(1.05101005)
M = 52 550.50 (valor acumulado al final del primer semestre )
$55 000 como monto (M) o valor futuro, utilizamos la tasa del
segundo semestre para determinar el plazo:
j 15%
i= =
j = 15% m 12
i = 0.0125
m = 12
n = ?
75
M
log
n= C
log(1 + i)
55000
log
n= 52550.50
log(1 + 0.0125 )
log(1.046612306) 0.019785836
n= =
log(1.0125 ) 0.005395031887
n = 3.667417981
n = 3.67 meses
Tasa de interés
en 10 años?
SOLUCION
DATOS
C = C
M = 5C
Plazo = 10 años
n = 10 años
resuelve:
M
i=n −1
C
5C
i = 10 − 1 = i = 10 5 − 1
76
interés se capitaliza:
a) mensualmente?
b) trimestralmente?
c) semestralmente?
d) anualmente?
SOLUCION
DATOS
j = ?
C = $20 000
M = $50 000
Plazo = 3 años
a) mensualmente?
n = 3 años x 12 = 36 meses
77
M
i=n −1
C
50000
i = 36 − 1 = i = 36 2.5 − 1
20000
i = 1.025779201 − 1 = 0.025779201
i = 2.578% mensual (tasa por periodo)
j
i=
m
i (m ) = j
j = 0.025779201(12)
j = 0.309350417
b) trimestralmente?
n = 3 años x 4 = 12 trimestres
M
i=n −1
C
50000
i = 12 − 1 = i = 12 2.5 − 1
20000
i = 1.079348438 − 1 = 0.079348438
i = 7.9348438% trimestral (tasa por periodo)
j
i=
m
i (m ) = j
j = 0.079348438(4 ) = 0.317393752
j = 31.74% anual convertible trimestralmente
78
c) semestralmente?
n = 3 años x 2 = 6 semestres
M
i=n −1
C
50000
i=6 − 1 = i = 6 2.5 − 1
20000
i = 1.164993051 − 1 = 0.164993051
i = 16.4993051 % semestral (tasa por periodo)
j
i=
m
i (m ) = j
j = 0.164993051(2) = 0.329986101
j = 33.00% anual convertible semestralmente
d) anualmente?
n = 3 años x 1 = 3 años
M
i=n −1
C
50000
i=3 − 1 = i = 3 2.5 − 1
20000
i = 1.357208808 − 1 = 0.357208808
i = 35.72% anual (tasa por periodo)
j
i=
m
i (m ) = j
j = 0.357208808(1) = 0.357208808
j = 35.72% anual convertible anualmente
79
capitalización es trimestral.
DATOS
C = $100 000 (la cantidad depositada es el capital)
futuro de su depósito)
plazo = 3 años y 9 meses
j = ?
SOLUCION
3 = 15 trimestres
M
i=n −1
C
208862
i = 15 − 1 = i = 15 2.08862 − 1
100000
i = 1.050325627 − 1 = 0.050325627
i = 5.03% trimestral (tasa por periodo)
j
i=
m
i (m ) = j
j = 0.050325627(4 ) = 0.201302508
i = 20.13% anual convertible trimestralmente
80
SOLUCION
M = 2C
n = 10 años
M
i=n −1
C
2C
i = 10 − 1 = i = 10 2 − 1
C
i = 1.07177346 − 1 = 0.07177346
i = 7.18 % anual (tasa de crecimiento poblacional)
duplique su población:
SOLUCION
El crecimiento de la natalidad es exponencial y se asemeja al
C = C
M = 2C
i = ?
a) cada 30 años?
n = 30
81
M
i=n −1
C
2C
i = 30 − 1 = i = 30 2 − 1
C
i = 1.023373892 − 1 = 0.023373892
b) cada 40 años?
n = 40
M
i=n −1
C
2C
i = 40 − 1 = i = 40 2 − 1
C
i = 1.017479692 − 1 = 0.017479692
c) cada 50 años?
n = 50
M
i=n −1
C
2C
i = 50 − 1 = i = 50 2 − 1
C
i = 1.01395948 − 1 = 0.01395948
SOLUCION
C1
1 500 X
0 6 meses
3 000 ECUACIÓN DE VALORES EQUIVALENTES
3000 = 1500 + C1
3000 = 1500 + M (1 + i )
−n
1500 = X (1.126162419)
1500
=X
1.126162419
X = 1689.243629
X = $1 689.24
SOLUCION
El saldo a pagar es de $1 500. El diagrama tiempo valor
C2
X X
0 3 6 meses
1 500
1500 = C1 + C 2
1500 = M 1 (1 + i ) + M 2 (1 + i )
−n n
a) en un año
b) en 4 años
SOLUCION
a) en un año
El valor equivalente es su valor actual 2.5 años antes de su
j 22%
i= =
m 4
i = 5.5% = 0.055
C
180 000
0 1 3.5 años
X
X = C
Como el plazo es 2.5 años, este valor se multiplica por 4
X = M (1 + i )
−n
X = 180000(1 + 0.055)
−10
X = 180000(0.585430579) = 105377.5043
X = $105 377.50
b) en 4 años
j 22%
i= =
m 4
i = 5.5% = 0.055
M
180 000
0 1 3.5 4 años
X
ECUACIÓN DE VALORES EQUIVALENTES
X = M
X = C (1 + i )
n
X = 180000(1 + 0.055)
2
X = 180000(1.113025) = 200344.50
X = $200 344.50
86
a) 15%?
b) 30%?
c) 40%?
d) 50%?
e) 60%?
SOLUCION
M2
C1
0 1 2 años
X = 50000 + C1 + M 2
87
X = 50000 + M 1 (1 + i ) + C 2 (1 + i )
n −n
a) 15%?
b) 30%?
c) 40%?
d) 50%?
e) 60%?
51. Una persona contrae una deuda que debe liquidar mediante
solo pago
a) en este momento?
b) en un año?
c) en un año y medio?
La tasa de interés vigente es de 20% convertible
mensualmente.
SOLUCION
j 0.20
i= =
m 12
a) en este momento?
C2
C1 30 000 50 000
18 meses
0 6
X=?
ECUACION DE VALORES EQUIVALENTES
X = C1 + C 2
C = M (1 + i ) C = M (1 + i )
−n −n
−6 −18
0.20 0.20
C1 = 300001 + C 2 = 500001 +
12 12
C1 = 30000(0.905583481) C 2 = 50000(0.742652208)
C1 = $27167.50446 C 2 = $37132.61041
X = C1 + C 2
X = 27167.50 + 37132.61
X = $64300.11
30 000 M 50 000
6 12 18 meses
0
X=?
X = M +C
ecuación:
C = M (1 + i ) M = C (1 + i )
−n n
−6
0.20 0.20
6
C = 500001 + M = 300001 +
12 12
C = 50000(0.905583481) M = 30000(1.104260424)
C = $45279.17409 M = $33127.81
90
X = M +C
X = 33127.81 + 45279.17409
X = $78406.98
c) en un año y medio?
M
30 000 50 000
6 12 18 meses
0
X=?
X = M + 50000
M = C (1 + i )
n
12
0.20
M = 300001 +
12
M = 30000(1.219391085)
M = $36581.73255
X = M + 50000
X = 36581.73255 + 50000
X = $86581.73
SOLUCION
j 0.30
i= = = 0.025
m 12
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
X =?
ECUACIÓN DE VALORES EQUIVALENTES
X = M + C + 10000
M = C (1 + i ) C = M (1 + i )
n n
M = 150000(1.159693418) C = 10000(0.862296866)
M = $17395.40 C = $8622.96866
ecuación:
X = M + C + 10000
X = 17395.40 + 8622.96866
X = $17395.40 + 8622.96866 + 10000
X = $36 018.37
SOLUCION
15 000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 meses
15 000 3 000 X=?
M1
M2
C = M1 + M 2 + X
valores equivalentes:
93
C = M (1 + i )
−n
M = C (1 + i )
n
C = 15000(1 + 0.015)
−3
M 1 = 3000(1 + 0.015)
3
C = 15000(0.956316993) M 1 = 30000(1.045678375)
C = $14344.75491 M 1 = $3137.035125
M = C (1 + i )
n
M 2 = 2000(1 + 0.015)
6
M 2 = 20000(1.093443264)
M 2 = $2186.886528
C = M1 + M 2 + X
14344.75491 = 3137.035125 + 2186.886528 + X
X = 14344.75491 − 3137.035125 − 2186.886528
X = $9 020.84
a) J4 = 8%?
b) J4 = 12%?
c) J4 = 15%?
SOLUCION
DIAGRAMA TIEMPO-VALOR
20 000 30 000 X
0 1 2 3 años
158 000
94
M1
M2
20 000 30 000 X
0 1 2 3 años
158 000
M3
a) j4 = 8%
j 8%
i= = = 2%
m 4
i = 0.02
M 3 = M1 + M 2 + X
1580000(1 + 0.02) = 20000(1 + 0.02) + 30000(1 + 0.02) + X
12 8 4
b) J4 = 12%?
j 12%
i= = = 3%
m 4
i = 0.03
M 3 = M1 + M 2 + X
1580000(1 + 0.03) = 20000(1 + 0.03) + 30000(1 + 0.03) + X
12 8 4
c) J4 = 15%?
j 15%
i= = = 3.75%
m 4
i = 0.0375
M 3 = M1 + M 2 + X
1580000(1 + 0.0375) = 20000(1 + 0.0375) + 30000(1 + 0.0375) + X
12 8 4