TRABAJO GRUPALFASE 2

Curso: 102038A_ 224

Grupo: 41

Presentado Por:
Ana María Comba Moreno Cod 1032430368

Presentado a:
Rene Carlos Paredes

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

FINANZAS
INGENIERIA INDUSTRIAL
11/14/2015
INTRODUCCIÓN
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
COMPAÑIA ABC S.A.
En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 1 DIC31
ACTIVOS
Propiedades, planta y equipos $ 631,049 $ 526,586
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611 $ 44,290
Otras inversiones $ 12,119 $ 12,867
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 689,779 $ 583,743
Activos biológicos * $ 87,160 $ 81,110
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 35,250 $ 32,080
Inventarios $ 22,120 $ 20,993
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650 $ 18,500
Activos mantenidos para la venta $ 18,400 $ 10,800
Propiedades de inversión * $ 134,000 $ 128,000
ACTIVOS CORRIENTES $ 322,580 $ 291,483
TOTAL ACTIVOS $ 1,012,359 $ 875,226

PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180 $ 506,180
Reservas $ 52,100 $ 51,890
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 $ 132,320
Ganancias acumuladas $ 132,320
TOTAL PATRIMONIO $ 833,164 $ 690,390

PASIVOS
Préstamos y obligaciones $ 61,716 $ 65,216
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38,263 $ 38,124
PASIVOS NO CORRIENTES $ 99,979 $ 103,340
Sobregiros bancarios $ 2,286 $ 3,037
Beneficios a los empleados * $ 12,204 $ 13,932
Pasivos por impuestos * $ 2,272 $ 2,189
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250 $ 13,041
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49,204 $ 49,297
PASIVO CORRIENTES $ 79,216 $ 81,496
TOTAL PASIVOS $ 179,195 $ 184,836
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,012,359 $ 875,226
 ESTADOS DE RESULTADOS
COMPAÑIA ABC S.A.
En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 1 DIC31
OPERACIONES CONTINUAS
Ingresos de actividades ordinarias $ 1,037,240 $ 933,516
Costo de ventas $ (497,875) $ (448,048)
Ganancia bruta $ 539,365 $ 485,468
Otros ingresos $ 103,205 $ 92,884
Gastos de distribución y ventas $ (181,517) $ (163,365)
Gastos de administración $ (181,102) $ (162,991)
Otros gastos $ (87,646) $ (78,882)
Resultados de actividades de operación $ 192,305 $ 173,114
Ingreso financiero $ 85,934 $ 83,380
Costos financieros $ (62,234) $ (56,010)
Costo financiero neto $ 23,700 $ 27,370
Ganacia antes de impuestos a las ganacias $ 216,005 $ 200,484
Gasto por impuesto a las ganancias $ (73,441) $ (68,164)
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 $ 132,320
ÑO 1 DIC31
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 2 % DIC21 AÑO 1 DIC31
ACTIVOS
Propiedades, planta y equipos $ 631,049 62% $ 526,586
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611 5% $ 44,290
Otras inversiones $ 12,119 1% $ 12,867
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 689,779 68% $ 583,743
Activos biológicos * $ 87,160 9% $ 81,110
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 35,250 3% $ 32,080
Inventarios $ 22,120 2% $ 20,993
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650 3% $ 18,500
Activos mantenidos para la venta $ 18,400 2% $ 10,800
Propiedades de inversión * $ 134,000 13% $ 128,000
ACTIVOS CORRIENTES $ 322,580 32% $ 291,483
TOTAL ACTIVOS $ 1,012,359 100% $ 875,226

PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180 50% $ 506,180
Reservas $ 52,100 5% $ 51,890
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 14% $ 132,320
Ganancias acumuladas $ 132,320 13%
TOTAL PATRIMONIO $ 833,164 82% $ 690,390

PASIVOS
Préstamos y obligaciones $ 61,716 6% $ 65,216
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38,263 4% $ 38,124
PASIVOS NO CORRIENTES $ 99,979 10% $ 103,340
Sobregiros bancarios $ 2,286 0% $ 3,037
Beneficios a los empleados * $ 12,204 1% $ 13,932
Pasivos por impuestos * $ 2,272 0% $ 2,189
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250 1% $ 13,041
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49,204 5% $ 49,297
PASIVO CORRIENTES $ 79,216 8% $ 81,496
TOTAL PASIVOS $ 179,195 18% $ 184,836
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,012,359 100% $ 875,226
 ESTADOS DE RESULTADOS

AÑO 1 % DIC21 En miles de pesos

AÑO 2 DIC31
60% OPERACIONES CONTINUAS
5% Ingresos de actividades ordinarias $ 1,037,240 100%
1% Costo de ventas $ (497,875) -48%
67% Ganancia bruta $ 539,365 52%
9% Otros ingresos $ 103,205 10%
4% Gastos de distribución y ventas $ (181,517) -18%
2% Gastos de administración $ (181,102) -17%
2% Otros gastos $ (87,646) -8%
1% Resultados de actividades de operación $ 192,305 19%
15% Ingreso financiero $ 85,934 8%
33% Costos financieros $ (62,234) -6%
100% Costo financiero neto $ 23,700 2%
Ganacia antes de impuestos a las ganacias $ 216,005 21%
Gasto por impuesto a las ganancias $ (73,441) -7%
58% Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 14%
6%
15%

79%

7%
4%
12%
0%
2%
0%
1%
6%
9%
21%
100%
AÑO 1 DIC31

$ 933,516 100%
$ (448,048) -48%
$ 485,468 52%
$ 92,884 10%
$ (163,365) -17%
$ (162,991) -17%
$ (78,882) -8%
$ 173,114 19%
$ 83,380 9%
$ (56,010) -6%
$ 27,370 3%
$ 200,484 21%
$ (68,164) -7%
$ 132,320 14%
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 1 DIC31 $ %
ACTIVOS
Propiedades, planta y equipos $ 631,049 $ 526,586 $ 104,463 20%
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611 $ 44,290 $ 2,321 5%
Otras inversiones $ 12,119 $ 12,867 $ (748) -6%
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 689,779 $ 583,743 $ 106,036 18%
Activos biológicos * $ 87,160 $ 81,110 $ 6,050 7%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 35,250 $ 32,080 $ 3,170 10%
Inventarios $ 22,120 $ 20,993 $ 1,127 5%
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650 $ 18,500 $ 7,150 39%
Activos mantenidos para la venta $ 18,400 $ 10,800 $ 7,600 70%
Propiedades de inversión * $ 134,000 $ 128,000 $ 6,000 5%
ACTIVOS CORRIENTES $ 322,580 $ 291,483 $ 31,097 11%
TOTAL ACTIVOS $ 1,012,359 $ 875,226 $ 137,133 16%

PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180 $ 506,180 $ - 0%
Reservas $ 52,100 $ 51,890 $ 210 0%
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 $ 132,320 $ 10,244 8%
Ganancias acumuladas $ 132,320 $ - $ 132,320 100%
TOTAL PATRIMONIO $ 833,164 $ 690,390 $ 142,774 21%

PASIVOS
Préstamos y obligaciones $ 61,716 $ 65,216 $ (3,500) -5%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38,263 $ 38,124 $ 139 0%
PASIVOS NO CORRIENTES $ 99,979 $ 103,340 $ (3,361) -3%
Sobregiros bancarios $ 2,286 $ 3,037 $ (751) -25%
Beneficios a los empleados * $ 12,204 $ 13,932 $ (1,728) -12%
Pasivos por impuestos * $ 2,272 $ 2,189 $ 83 4%
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250 $ 13,041 $ 209 2%
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49,204 $ 49,297 $ (93) 0%
PASIVO CORRIENTES $ 79,216 $ 81,496 $ (2,280) -3%
TOTAL PASIVOS $ 179,195 $ 184,836 $ (5,641) -3%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,012,359 $ 875,226 $ 137,133 16%
 ESTADOS DE RESULTADOS

En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 1 DIC31 $
OPERACIONES CONTINUAS
Ingresos de actividades ordinarias $ 1,037,240 $ 933,516 $ 103,724
Costo de ventas $ (497,875) $ (448,048) $ (49,827)
Ganancia bruta $ 539,365 $ 485,468 $ 53,897
Otros ingresos $ 103,205 $ 92,884 $ 10,321
Gastos de distribución y ventas $ (181,517) $ (163,365) $ (18,152)
Gastos de administración $ (181,102) $ (162,991) $ (18,111)
Otros gastos $ (87,646) $ (78,882) $ (8,764)
Resultados de actividades de operación $ 192,305 $ 173,114 $ 19,191
Ingreso financiero $ 85,934 $ 83,380 $ 2,554
Costos financieros $ (62,234) $ (56,010) $ (6,224)
Costo financiero neto $ 23,700 $ 27,370 $ (3,670)
Ganacia antes de impuestos a las ganacias $ 216,005 $ 200,484 $ 15,521
Gasto por impuesto a las ganancias $ (73,441) $ (68,164) $ (5,277)
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 $ 132,320 $ 10,244
%

11%
11%
11%
11%
11%
11%
11%
11%
3%
11%
-13%
8%
8%
8%
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 % AÑO 1 DIC31 %
ACTIVOS
Propiedades, planta y equipos $ 631,049 120% $ 526,586 100%
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611 105% $ 44,290 100%
Otras inversiones $ 12,119 94% $ 12,867 100%
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 689,779 118% $ 583,743 100%
Activos biológicos * $ 87,160 107% $ 81,110 100%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 35,250 110% $ 32,080 100%
Inventarios $ 22,120 105% $ 20,993 100%
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650 139% $ 18,500 100%
Activos mantenidos para la venta $ 18,400 170% $ 10,800 100%
Propiedades de inversión * $ 134,000 105% $ 128,000 100%
ACTIVOS CORRIENTES $ 322,580 111% $ 291,483 100%
TOTAL ACTIVOS $ 1,012,359 116% $ 875,226 100%
PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180 100% $ 506,180 100%
Reservas $ 52,100 100% $ 51,890 100%
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 108% $ 132,320 100%
Ganancias acumuladas $ 132,320 100% $ - 100%
TOTAL PATRIMONIO $ 833,164 121% $ 690,390 100%
PASIVOS
Préstamos y obligaciones $ 61,716 95% $ 65,216 100%
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38,263 100% $ 38,124 100%
PASIVOS NO CORRIENTES $ 99,979 97% $ 103,340 100%
Sobregiros bancarios $ 2,286 75% $ 3,037 100%
Beneficios a los empleados * $ 12,204 88% $ 13,932 100%
Pasivos por impuestos * $ 2,272 104% $ 2,189 100%
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250 102% $ 13,041 100%
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49,204 100% $ 49,297 100%
PASIVO CORRIENTES $ 79,216 97% $ 81,496 100%
TOTAL PASIVOS $ 179,195 97% $ 184,836 100%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,012,359 116% $ 875,226 100%
 ESTADOS DE RESULTADOS

En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 %
OPERACIONES CONTINUAS
Ingresos de actividades ordinarias $ 1,037,240 111%
Costo de ventas $ (497,875) 111%
Ganancia bruta $ 539,365 111%
Otros ingresos $ 103,205 111%
Gastos de distribución y ventas $ (181,517) 111%
Gastos de administración $ (181,102) 111%
Otros gastos $ (87,646) 111%
Resultados de actividades de operación $ 192,305 111%
Ingreso financiero $ 85,934 103%
Costos financieros $ (62,234) 111%
Costo financiero neto $ 23,700 87%
Ganacia antes de impuestos a las ganacias $ 216,005 108%
Gasto por impuesto a las ganancias $ (73,441) 108%
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 108%
AÑO 1 DIC31 %

$ 933,516 100%
$ (448,048) 100%
$ 485,468 100%
$ 92,884 100%
$ (163,365) 100%
$ (162,991) 100%
$ (78,882) 100%
$ 173,114 100%
$ 83,380 100%
$ (56,010) 100%
$ 27,370 100%
$ 200,484 100%
$ (68,164) 100%
$ 132,320 100%
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
COMPAÑIA ABC S.A.
En miles de pesos
AÑO 2 DIC31 AÑO 1 DIC31
VARIACION
ACTIVOS
Propiedades, planta y equipos $ 631,049 $ 526,586 $ 104,463
Activos intangibles y plusvalía $ 46,611 $ 44,290 $ 2,321
Otras inversiones $ 12,119 $ 12,867 $ (748)
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 689,779 $ 583,743
Activos biológicos * $ 87,160 $ 81,110 $ 6,050
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 35,250 $ 32,080 $ 3,170
Inventarios $ 22,120 $ 20,993 $ 1,127
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25,650 $ 18,500 $ 7,150
Activos mantenidos para la venta $ 18,400 $ 10,800 $ 7,600
Propiedades de inversión * $ 134,000 $ 128,000 $ 6,000
ACTIVOS CORRIENTES $ 322,580 $ 291,483
TOTAL ACTIVOS $ 1,012,359 $ 875,226

PATRIMONIO
Capital en acciones $ 506,180 $ 506,180 $ -
Reservas $ 52,100 $ 51,890 $ 210
Ganancia procedente de actividades continuas $ 142,564 $ 132,320 $ 10,244
Ganancias acumuladas $ 132,320 $ 132,320
TOTAL PATRIMONIO $ 833,164 $ 690,390

PASIVOS
Préstamos y obligaciones $ 61,716 $ 65,216 $ (3,500)
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38,263 $ 38,124 $ 139
PASIVOS NO CORRIENTES $ 99,979 $ 103,340
Sobregiros bancarios $ 2,286 $ 3,037 $ (751)
Beneficios a los empleados * $ 12,204 $ 13,932 $ (1,728)
Pasivos por impuestos * $ 2,272 $ 2,189 $ 83
Pasivos mantenidos para la venta $ 13,250 $ 13,041 $ 209
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49,204 $ 49,297 $ (93)
PASIVO CORRIENTES $ 79,216 $ 81,496
TOTAL PASIVOS $ 179,195 $ 184,836
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,012,359 $ 875,226
 HOJA DE TRABAJO N
FUENTE O
APLICACIÓN FUENTES
Disminución de otras inversiones $ 748
A Aumento en reservas $ 210
A Aumento en ganancia procedente de actividades continuas $ 10,244
F Aumento en ganancias acumuladas $ 132,320
Aumento en acreedores comerciales y otras cuentas por paga$ 139
A Aumento en pasivos por impuestos * $ 83
A Aumento en pasivos mantenidos para la venta $ 209
A
A
A
A

TOTAL DE FUENTES $ 143,953

F Elaboración del EFAF defin

F FUENTES
F Fuentes de Largo plazo (FLP)
Disminución de otras inversiones $ 748
Aumento en reservas $ 210
Total $ 958
A Generación interna de fondos (GIF)
F Aumento en ganancia procedente de actividades continuas $ 10,244
Aumento en ganancias acumuladas $ 132,320
A Total $ 142,564
A Fuentes de corto plazo (FCP)
F Aumento en acreedores comerciales y otras cuentas por paga$ 139
F Aumento en pasivos por impuestos * $ 83
A Aumento en pasivos mantenidos para la venta $ 209
Total $ 431

TOTAL DE FUENTES $ 143,953

ANÁLISIS EFAF

Si las fuentes a corto plazo fueron $431 y las aplica

quiere decir que los $23,445 faltantes aplicaron a largo plazo y/o al pago de divide
pendientes de cruzar, tamb
deben relacionarse con las aplicaciones de largo plazo.Si la generación inte
y estos últimos deben ser financiados con aquella, la
debió destinarse a financiar aplicacione
Si las fuentes a largo plazo fueron $958 y las aplicacion
$958 se emplearon en financiar aplicacio
HOJA DE TRABAJO No 1

APLICACIÓN
Aumento en propiedades, planta y equipos $ 104,463
Aumento en activos intangibles y plusvalía $ 2,321
Aumento en activos biológicos * $ 6,050
Aumento en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 3,170
Aumento en inventarios $ 1,127
Aumento en efectivo y equivalentes al efectivo $ 7,150
Aumento en activos mantenidos para la venta $ 7,600
Aumento en propiedades de inversión * $ 6,000
Disminución en préstamos y obligaciones $ 3,500
Disminución en sobregiros bancarios $ 751
Disminución en beneficios a los empleados * $ 1,728
Disminución en préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 93
TOTAL DE APLICACIONES $ 143,953

boración del EFAF definitivo

APLICACIÓN
Aplicaciones de Largo Plazo (ALP)
Aumento en propiedades, planta y equipos $ 104,463
Aumento en activos intangibles y plusvalía $ 2,321
Aumento en activos biológicos * $ 6,050
Disminución en préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 93
Aumento en efectivo y equivalentes al efectivo $ 7,150
Total $ 120,077
Aplicaciones de Corto Plazo (ACP)
Aumento en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 3,170
Aumento en inventarios $ 1,127
Aumento en activos mantenidos para la venta $ 7,600
Aumento en propiedades de inversión * $ 6,000
Disminución en préstamos y obligaciones $ 3,500
Disminución en sobregiros bancarios $ 751
Disminución en beneficios a los empleados * $ 1,728
Total $ 23,876

TOTAL DE APLICACIONES $ 143,953

o fueron $431 y las aplicaciones sólo fueron $23.876
lazo y/o al pago de dividendos ,Por lo tanto, los $23.445 de corto plazo que estaban
endientes de cruzar, también
plazo.Si la generación interna de fondos fue de $142564 y los dividendos $0
inanciados con aquella, la diferencia, necesariamente
se a financiar aplicaciones a corto plazo.
eron $958 y las aplicaciones $120077es porque todos los
ron en financiar aplicaciones a largo plazo.
 GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS -GIF
COMPAÑIA ABC S.A.
En miles de pesos
AÑO 2 AÑO 1
Utilidad neta $ 142,564 $ 132,320
Depresiación del periodo (+) $ 31,552 $ 26,329
Utilidad en venta de activos fijos (+) $ 14,720 $ -
Generación interna de fondos GIF $ 188,836 $ 158,649
 Estad
ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 1 Y 2 Flujo de efectivo sobre a
En Pesos Colombianos AÑO 2 AÑO 1

Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias $ 1,037,240 $ 933,516
Costo de ventas $ 497,875 $ 448,048
Ganancia Bruta $ 539,365 $ 485,468

Otros ingresos $ 103,205 $ 92,884

Gastos de distribución y ventas $ 181,517 $ 163,365
Gastos de administración $ 181,102 $ 162,991
Otros gastos $ 87,646 $ 78,882
Resultados de actividades de la operación $ 192,305 $ 173,114 Flujo de efectivo por act

Ingreso Financiero $ 85,934 $ 83,380

Costos Financieros $ 62,234 $ 56,010
Costo financiero neto $ 23,700 $ 27,370

Ganancia antes de impuesto $ 216,005 $ 200,484

Gastos por impuesto a las ganancias $ 73,441 $ 68,164
Ganancia procedente de actividades continuadas $ 142,564 $ 132,320
Flujo de efectivo por act
Resultado del Periodo $ 142,564 $ 132,320
 Estado de flujo de efectivo
Flujo de efectivo sobre actividades de operación
Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestacion de servicios $1,286,177
Efectivo pagado a proveedores en el suministro de bienes y servicios (35,585)
Efectivo pagado por Prestaciones Sociales (6,468)
Efectivo pagado en impuestos (73,441)
Efectivo pagado por Salarios empleados (5,492)
Efectivo pagado por Gastos de Administración (217,322)
Efectivo pagado por Gastos de Ventas (176,071)
Efectivo pagado por arrendamientos (17,218)

Total de efectivo previsto por actividades de operación $754,580

Flujo de efectivo por actividades de inversión

Efectivo pagado por compras ($219,065)
Efectivo pagado por la venta de participaciones en negocios conjuntos (1,575)
Efectivo pagado por propiedades de inversion (50,920)
Efectivo pagado por la adquisicion de propiedades, planta y equipos (265,040)
Efectivo pagado por activo no biologicos (74,958)

Total de efectivo por actividades de inversión ($611,558)

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento

Efectivo recibido de la emisión de acciones $75,927
Efectivo recibido por dividendos 2,060
Efectivo recibido por intereses financieros 32,655
Efectivo pagado en obligaciones financieras (22,218)
Efectivo pagado por gastos financieros (42,941)
Efectivo pagado por costos de transacciones por prestamos y obligaciones (60,989)
Efectivo pagado por reembolso de prestamo bancario (29,522)

Total de efectivo por actividades de financiacion ($45,028)

Incremento (decremento) de efectivo durante el período $97,994
Efectivo al comienzo del período
Efectivo al final del período
BIBLIOGRAFÍA