Auditoria 2015

28/11/2015
 Abreu Avelino & Asociados
Auditores – Impuestos – Consultores
Avenida Aniana Vargas No. 71, Bonao, Republica Dominicana
Tel: 809-525-7083

28 de noviembre del 2015

Sr.:

Danilo Rodríguez

Presidente- Dulcería Rodríguez

Autopista Duarte km 76

Monseñor Nouel, República Dominicana

De nuestra consideración:

Según lo solicitado por Ustedes, hacemos llegar nuestra propuesta de servicios profesionales
para realizar una auditoría externa independiente sobre los estados financieros de Dulcería
Rodríguez, correspondientes al periodo terminado el 31 de diciembre de 2015,
confeccionados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o
IFRS por sus iníciales en inglés), tal como se menciona en la Sección “Objetivos y alcance de
nuestro trabajo” de la presente propuesta.

En nuestra propuesta detallamos el enfoque tentativo para la realización de la tarea y el

producto terminado que obtendrían al seleccionar a Abreu Avelino & Asociados para auditar
sus estados financieros.
A continuación exponemos elementos que demuestran nuestra capacidad de servicio local y
alcance nacional, la que estará a vuestra disposición en este servicio:

Garantizamos más de 15 años de trayectoria en el mercado dominicano, otorgando a

nuestros clientes servicios de Auditoria, Impuestos y Consultoría. Una firma que combina
los recursos de la organización nacional con una amplia experiencia y conocimientos locales.

Contamos con un equipo de más de 20 profesionales, incluyendo 5 socios, operando desde

nuestras oficinas ubicadas en las ciudades de Bonao, Santo Domingo y Santiago. Somos una
Firma que está inscrita en la Superintendencia de Valores y Seguros, Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, entre otros organismos.

Nuestra experiencia: como auditores externos hemos asesorado a numerosas e

importantes instituciones, a modo de ejemplo (vigentes y anteriores): Mercasid,
PRODALSA, Cooperativa COOFALCONDO, Induveca, Productos Peña, Hermanos Cortes.

Asesoramiento en normas NIIF: Cada uno de nuestros colaboradores se han capacitado

en estas normas mediante Diplomados en prestigiosas Universidades del país,
entrenamiento in-house y en el extranjero impartidos por experto de Abreu Avelino &
Asociados y asesoramiento de Ernst & Young. Algunos clientes asesorados en sus procesos
de convergencia (a modo de ejemplo): Supermercado La Cadena, Cooperativa Maimon,
Cooperativa La Vega Real, Banco la vivienda.

Nuestros honorarios profesionales: Manifestamos nuestro mayor interés en servirlos, por

lo que hemos considerado establecer nuestros honorarios en el nivel más razonable posible,
acorde con el nivel de calidad de nuestros servicios y con la posición que Abreu Avelino &
Asociados alcanza entre las principales firmas de auditores de República Dominicana. Es de
gran interés para nuestra Firma establecer con Dulcería Rodríguez una relación de largo
plazo.

Planificando la transición: Nos comprometemos a que la transición con los auditores

externos sea un proceso tranquilo y sin sorpresa, gestionando los aspectos claves de manera
oportuna, rápida e informada. El equipo de auditoría que hemos asignado posee una gran
experiencia en la planificación de procesos de transición, lo que consideramos un valor
agregado disponible para vuestro servicio.

Política de calidad: Nuestros miembros de Abreu Avelino & Asociados trabajamos con
estándares de calidad global, lo que son periódicamente revisados y evaluados por
profesionales comprometidos, Nuestras políticas de aseguramiento de calidad y ética
establecen un compromiso sobre la tarea efectuada y un elevado respeto a las normas de
calidad y estándares éticos locales y nacionales.

Dulcería Rodríguez, será considerada como un cliente muy importante para nuestra firma.
El fundamento de esta relación, en nuestro rol como auditores externos, es el contacto
directo con nuestros socios y gerentes. Nuestra firma posee una adecuada experiencia en
trabajar con compañías como la suya, tenemos los recursos profesionales y tecnológicos,
para servirles profesionalmente. Nuestra Firma se caracteriza por una actitud flexible y una
metodología probada nacionalmente.
Estaremos disponibles para servirles y seremos proactivos brindando ideas y sugerencia
basadas en nuestro compromiso y experiencia. Encontraremos soluciones a sus necesidades
como parte de nuestra relación. El equipo directivo y gerencial que lo atenderá tiene una
sólida experiencia tanto en asunto de Bonao como en asuntos nacionales y estará disponible
para cubrir sus necesidades y preocupaciones.

Objetivo y Alcance de Nuestro Trabajo

Auditoría externa - Examen de los estados financieros anuales

La presente auditoria consistirá en examinar los estados financieros al 31 de diciembre del
2015 de la Dulcería Rodríguez , de acuerdo con Las Normas de Auditoría Generalmente
Aceptadas (NAGAS), en República Dominicana, las cuales requieren que la auditoría sea
planeada y realizada de manera que nos permita recolectar evidencia suficientemente
razonable que los estados financieros no contienen errores materiales y que están
preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS).
La preparación de los estados financieros, es responsabilidad de la Administración de,
Dulcería Rodríguez, por lo que nuestro compromiso será únicamente expresar una
opinión sobre dichos estados financieros.
Esta Auditoria se basará en realizar un examen, con base en pruebas selectivas,
Examen que incluirá una revisión y evaluación de los sistemas del control interno contable
que nos permitan determinar su grado de confiabilidad, con objeto de definir la naturaleza,
oportunidad y alcance de las pruebas selectivas de auditoría a aplicar sobre las
transacciones registradas durante el año auditado.

Es necesario el apoyo en los sistemas del control interno para la prevención y detección de
errores o irregularidades; sin embargo, no puede eliminarse la posibilidad que eventos
adversos puedan ocurrir.
Al finalizar nuestra auditoria los resultados obtenidos de nuestras pruebas, las respuestas a
nuestras solicitudes de información al igual que las compañías auditadas como de terceros y
las manifestaciones de la Administración constituyen evidencias que nos permiten
formarnos una opinión sobre la confiabilidad de la información contenida en los estados
financieros.
Alcance de nuestros servicios de auditoría
Los servicios utilizados son los siguientes:
 Efectuar Revisión preliminar a los saldos mensuales de Noviembre y Diciembre
2015.
 Efectuar auditoría completa de los Estados Financieros al 31 de Diciembre 2015.

Estructura del control interno contable

Esta evaluación del control interno nos permite establecer una relación específica entre la
calidad y alcance de nuestras pruebas de auditoría. Según lo establecido anteriormente
decimos:

 Revisaremos y evaluaremos la estructura del control interno para obtener una

comprensión del diseño de las políticas y procedimientos relevantes.

 Enfocaremos nuestra evaluación al ambiente de control, la integridad del sistema

contable, procedimientos de control establecidos y controles de monitoreo
impulsados por la Gerencia.

 Pondremos énfasis en las políticas y procedimientos pertinentes a la capacidad de

cada Compañía para registrar, procesar, resumir y preparar información financiera
consistente con las aseveraciones contenidas en los estados financieros individuales
y consolidados.

Un control interno efectivo reduce la probabilidad que ocurran y se detecten errores,

fraudes u otros actos ilegales. La Administración es responsable de proteger los activos de
cada compañía y de la prevención y detección de fraudes y errores, por medio de la
implantación y operación continua de los sistemas de contabilidad y de control interno.
También es responsable por identificar y asegurar que las compañías cumplan con las leyes
y reglamentaciones.
Riesgos
Nuestro esfuerzo estará orientado con respecto al impacto material en los estados
financieros. En este sentido, nuestro proceso de planificación es fundamental, en el cual
orientaremos nuestra labor en la actualización del conocimiento de las compañías de
Dulcería Rodríguez, sus operaciones y estructura organizacional, su entorno de control
interno, entre otros elementos que nos permitirán identificar las áreas de énfasis.

Responsabilidad de la Administración
La Administración de cada compañía auditada debe asumir total responsabilidad por la
integridad y fidelidad de la información que contendrán los estados financieros, incluyendo
aquella que constará en las notas explicativas a los mismos y por toda la información que
los respalde además de mantener un control interno suficiente para permitir la preparación
de los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS).

Política de los documentos en el trabajo

Todos los informes de la auditoría son propiedad del auditor, por lo tanto, como política
general, no permitimos que terceras personas ajenas a Abreu Avelino & Asociados, tengan
acceso a los mismos excepto en circunstancias especiales. Dichos Documentos contienen
información confidencial, de acceso restringido, que refleja los juicios hechos durante el
curso de la auditoría.

Nos pueden solicitar que proporcionemos copias de nuestros informes a clientes y otras
personas. Al momento de recibir dichas solicitudes, tendremos en consideración que los
documentos pudieran usarse para corroborar la calidad y soporte documental que respaldan
nuestro dictamen, por lo que los mismos pudieran ser evaluados fuera de contexto y
utilizados en nuestra contra, si ocurriera una disputa. De acuerdo con el caso, todas estas
solicitudes, que no sean intercambios rutinarios de información y análisis de cuentas en el
transcurso de la asignación, se remitirán al socio responsable de la auditoría para su
evaluación y aceptación.
Cuando las leyes, regulaciones o acuerdos contractuales requieran que le proporcionemos a
una entidad reguladora acceso a los papeles de trabajo, obtendremos la aprobación por
escrito de la Administración. Esta aprobación se podrá obtener mediante una autorización
apropiada en la carta compromiso o en un documento diferente.

Adicionalmente, cuando nos soliciten acceso a nuestros papeles de trabajo, sin estar
obligados por las leyes, regulaciones o cláusulas contractuales de la auditoría, el socio
responsable de la auditoría y nuestros asesores legales serían notificados de manera
inmediata. Una vez que se tenga la aprobación a la solicitud de acceso, le mandaremos una
carta de autorización para que la Administración la revise y la firme.

Nuestro Enfoque de Auditoria

Nuestra propuesta de auditoría

Las auditorías anuales son indispensables, por lo que el objetivo de nuestra Firma es
realizarlas de manera rápida y detallada con un mínimo de interrupciones a sus operaciones,
mientras proveemos opiniones de valor para mejorar sus procedimientos contables y
controles internos. Esto se logrará haciendo una planeación eficiente, usando tecnología de
punta y manteniendo con la Administración una comunicación continua durante todo el
proceso de auditoría.

Planeación
Consideramos que la planeación es una etapa muy fundamental para efectuar una auditoría
efectiva y “sin sorpresas” respecto a la calidad y oportunidad en la ejecución de nuestros
procedimientos y confección de informes. Realizaremos una reunión con el equipo
directivo para revisar metas estratégicas de negocios, objetivos y áreas de riesgo potencial,
con el propósito de:

 Documentar nuestro entendimiento de las fortalezas y debilidades claves de los

negocios de las sociedades auditadas, de sus respectivos sistemas de información y
procedimientos de control implementados por la Gerencia.
  Acordar el tiempo y la planeación de la auditoría para asegurar que se alcancen
eficientemente los objetivos principales de la revisión y los plazos exigidos por la
Administración.

 Concordar en la definición de riesgos específicos y preocupaciones de la Gerencia.

 Obtener conocimiento respecto a transacciones significativas e inusuales

Filosofía
Nuestra filosofía es proveer a nuestros clientes servicios de calidad, a través de enfoques
que reflejan la nueva orientación adoptada por la profesión de auditoría independiente,
focalizada en mejorar las operaciones y añadir valor a la organización.

Estrategia
Para nosotros nuestra estrategias está basada en nuestra filosofía basándonos en los
siguientes aspectos:

 Asignación de un personal requerido para la realización del trabajo de una manera

efectiva y oportuna.

 Uso de una metodología flexible, de forma tal, que permite que el servicio se ajuste
a las necesidades específicas de las organizaciones.

Metodología
Nuestra metodología se fundamenta consiste en cubrir los requerimientos de la normativa
técnica y legal relacionada con la auditoría. La metodología abarca los siguientes aspectos:
 Planeación
 Evaluación del riesgo
 Prueba y evaluación de los controles
 Pruebas sustantivas
 Conclusión y preparación de reporte
Plan de Trabajo
Plan de trabajo
Nuestro plan de trabajo propuesto para el ejercicio 2015, es el siguiente:

Actividades Fecha de ejecución

Planificación de auditoría Abril 2016
Revisión interina al 30 de Entrega de estados
Agosto de 2015 financieros auditados
octubre de 2016 (fecha a
coordinar con la
administración)
Examen de control interno y Segunda semana de
revisión preliminar de saldos al noviembre 2016
30 de Septiembre de 2015 (fecha tentativa)
Revisión sistemas de Segunda semana de octubre
información (TI) 2016
(fecha tentativa)
Arqueos, inventarios y 26 al 31 de diciembre 2016
confirmación de Saldos (fecha tentativa)
Revisión final de saldos al 31 de Marzo de 2016 (fecha
diciembre de 2015 tentativa)
Emisión de estados financieros Entrega de estados
individuales y consolidados financieros auditados Marzo
de 2016.
Reuniones con el Directorio u A coordinar con la
otra instancia del Gobierno Administración
Corporativo

Las fechas definitivas para las visitas serán acordadas conjuntamente con la
Administración de Dulcería Rodríguez, atendiendo a sus necesidades y compromisos
de presentación de la información contable auditada a sus directores, accionistas y
terceros. El cumplimiento de las fechas establecidas se podrá cumplir sólo si la
Administración cumple con sus compromisos de entrega de información en cuanto a
oportunidad, calidad y suficiencia.
Horas profesionales asignadas
Las horas profesionales que asignaremos corresponderán a actividades de trabajo en
terreno (revisión de controles, visita preliminar y final), reuniones y emisión de informes.

Cargos Horas profesionales

Socio / Director / Gerente de 110
Auditoría
Supervisor / Senior / Staff de 404
Auditoria
Revisión TI 27
Revisión tributaria 9
Total 550

Asistencia de su personal del Departamento Contable

Pedimos que todos los documentos que requeriremos para llevar a cabo nuestra revisión
de auditoría nos sean entregados por el personal del Departamento Contable. Para ello,
entregaremos un listado de la información solicitada con anticipación a la fecha de
requerimiento.

En este sentido, generalmente solicitamos información que probablemente tengan como

parte de sus procedimientos normales de cierre o que han preparado para sus auditorías
en el pasado. Esta solicitud ha sido diseñada para minimizar las interrupciones a su
personal en su trabajo cotidiano.

Informes que se presentaran

Como resultado de nuestro trabajo por el ejercicio 2015, entregaremos los
siguientes informes:
Reporte Naturaleza del reporte Fecha
Dulceria Estados financieros, bajo IFRS Septiembre o Octubre de
Rodriguez 2015 (*)
Informe a la Carta a la Administración con hallazgos de Noviembre de
Administración auditoría 2015 (*)
 Nuestro equipo de ejecutivo de trabajo
Nuestros colaboradores cuentan con adecuadas competencias y entrenamiento
permanente para el cumplimiento de los compromisos con nuestros clientes, asegurando
la participación de los especialistas que se requieran para el análisis integral de las
complejidades propias de un servicio de esta naturaleza.

El personal directivo que tendría bajo su responsabilidad directa la realización de los

trabajos contemplados en nuestra propuesta, se detalla a continuación:

Nombres Cargos Profesión Años de experiencia

AsteryAvelino Socio Líder Contadora 14
Experta Asesoría de Publica
Riesgos
Yanira Abreu Experta Auditoria de Contadora 14
Procesos Publica
Carolina José Experta Auditoria de Contadora 12
Gestión Publica
Henry Arias Experto Auditoria Contador 11
Informático Publico e Ingeniero
informático
Santa Reyes Experta Auditoria Contadora 13
Financiera y Tributaria Publica

Durante la vigencia de nuestro servicio y por doce meses después de su término La

Dulcería Rodríguez no empleará, buscará ni hará oferta alguna para emplear o
contratar, en cualquier forma, a trabajador o socio alguno de Abreu Avelino &
Asociados sin el previo consentimiento por escrito de Abreu Avelino & Asociados.
Igual obligación rige para Abreu Avelino & Asociados respecto a trabajadores o
empleados de La Dulcería Rodríguez en los términos señalados.
Estructura Organizacional de nuestra firma

Comite de
Socios

Socia Lider

Socio Experta
Socia Experta Socia Experta Socio Experto
Auditoria
Auditoria de Auditoria de Auditoria
Financiera y
Procesos Gestión Informático
Tributaria
Estimación de Honorarios
Consideramos que los honorarios son un factor importante en la selección de una Firma de
Auditores. Queremos manifestar nuestro profundo interés en servirlos por lo que hemos
considerado mantener nuestro honorario en el nivel más razonable. Es importante destacar
que es de nuestro interés establecer una relación con su organización de largo plazo.

Para las tareas detalladas en la presente propuesta y en base al nivel de las operaciones de la
compañía Dulcería Rodríguez, hemos estimado los siguientes honorarios profesionales:

Primer Pago 40% mas ITBIS A la aprobación de la propuesta.

Segundo Pago 30% más ITBIS Avance del trabajo luego de 45 días hábiles

Tercer Pago 30% mas ITBIS Con la entrega del informe de auditoría.

Agradecemos la oportunidad que nos brindan de poder ofrecer nuestros servicios

profesionales y, si bien entendemos que nuestra propuesta cubre aspectos fundamentales
que nos fueron requeridos, quedamos a su disposición para cualquier aclaración o
comentario que resulte necesario para la comprensión de su contenido.

Atentamente,
________________________________
Astery Avelino Hernández,Socia

Propuesta Aprobada por: _________________________________

Danilo Rodríguez

28 de noviembre del 2015

 Abreu Avelino & Asociados
Auditores – Impuestos – Consultores
Avenida Aniana Vargas No. 71, Bonao, Republica Dominicana
Tel: 809-525-7083

28 de noviembre del 2015

Sr.:
Danilo Rodríguez
Presidente- Dulcería Rodríguez
Autopista Duarte km 76
Monseñor Nouel, República Dominicana

Esto nos confirmara nuestro entendimiento de los arreglos para nuestra auditoria de los
estados financieros de Dulcería Rodríguez, para el año que termina el 31 de diciembre de
2015.
Auditaremos los estados financieros para el año que termina el 31 de diciembre del 2015,
con el propósito de expresar una opinión referente a la imparcialidad con la cual se
presentan, en todos los aspectos de importancia, la posición financiera, y resultados de
operación, de conformidad con las normas internacionales de información financiera.
Realizaremos nuestra auditoria de acuerdo con las normas de auditoría generalmente
aceptadas. Si, por alguna razón, no somos capaces de completar la auditoria o somos
incapaces de formar o no haber formado una opinión, podemos negarnos a expresar una
opinión o negarnos a emitir un informe como resultado del contrato.
Aunque una auditoria incluye la obtención de un entendimiento suficiente del control
interno para planear la auditoria y para determinar la naturaleza, tiempo y grado de los
procesos de auditoría que se van a realizar, no está diseñada para proporcionar una certeza
del control interno o para identificar deficiencias importantes. Sin embargo, somos
responsables de asegurar que el comité de auditoría este consciente de cualquier deficiencia
que llame nuestra atención.
Los estados financieros son responsabilidad de la administración de la compañía. La
administración también es responsable de 1) establecer y mantener un control interno
efectivo sobre los informes financieros, 2) identificar y asegurar que la compañía cumple
con las leyes y reglamentaciones aplicables a sus actividades, 3) hacer que todos los
registros financieros e información relacionada estén disponibles para nosotros y 4)
proporcionar al término del contrato una carta de representación que, entre otras cosas,
confirme la responsabilidad de la administración en la preparación de los estados
financieros de conformidad con las normas internacionales de información financieras, la
disponibilidad de registros financieros y datos relacionados, la integridad y disponibilidad
de todas las actas de las reuniones de la junta y comité , y para su mejor conocimiento, la
ausencia de fraude que incluye a la administración o aquellos empleados que tienen una
parte importante en el control interno de la entidad.
La duración de nuestra auditoria y la asistencia que proporcione su personal, incluyendo la
preparación de programas y análisis de cuenta, se describen en un documento por separado.
La terminación oportuna de este trabajo facilitara la terminación de nuestra auditoria.
Como parte de nuestro contrato para el año que termina el 31 de diciembre del 2015,
también prepararemos las declaraciones de impuestos federales y estatales para Dulcería
Rodríguez.
Nuestros honorarios se cobraran según el avance de nuestro trabajo y estarán basados en la
cantidad de tiempo requerido en varios niveles de responsabilidad, además de los gastos
reales de su bolsillo. Las facturas son pagaderas a su presentación. Le notificaremos de
inmediato de cualquier circunstancia que encontremos que pueda afectar de manera
importante nuestro estimado inicial de honorarios totales de $200,000.
Si esta carta expresa correctamente su entendimiento, favor firmar la copia adjunta y
regresándola

Aceptado por:

Por:_____________________________
Danilo Rodríguez

_____________________________
Astery Avelino Hernández Socia

Fecha: 28 de noviembre de 2015

Historia General de la Empresa

La dulcería rodríguez nace en el año 1985 en la ciudad de Bonao, fue fundada por los
hermanos Danilo rodríguez y Ramón rodríguez, como una pequeña fábrica de dulces con 3
fogones de leña y unos 7 empleados, un año más tarde es trasladada a la autopista duarte
donde empieza a transformarse en una pequeña industria, aumentando a unos 15 empleados
y 6 fogones de leña los cuales fueron sustituidos al año por fogones de gas propano, a los
dos años se traslada nuevamente , esta vez al frente de su ubicación anterior, autopista
duarte km. 76 , ingenio, Bonao. En el año 1992 es anexado el parador en el cual se venden
todos los productos que se fueron integrando a la producción de la dulcería como son.
Dulces, yogurt, quesos, entre otros, así como todos los artículos que se venden en las
paradas. En vista de que la empresa fue creciendo y demandaba modernizar sus equipos en
el año 2001 los fogones de gas propano se sustituyeron por pailas de vapor las cuales
funcionan con una caldera de gasoil que eficientica el trabajo, permitiendo que la
producción sea realizada con una mayor higiene, una mayor calidad y mayor rendimiento
en mano de obra para la elaboración de los productos. En el año 2004 integramos a la
planta otra caldera, está a su vez funciona con fuil oil, la cual ejerce las mismas funciones,
con la diferencia de que es más económico. En el 2009 cambiamos nuevamente de
combustibles en las calderas a aceite residual, el cual es mantenido al día de hoy.

Actualmente la dulcería rodríguez cuenta con más de 50 empleados y es una de las mayores
productoras de dulces de todo el país y distribuye sus productos en todo el territorio
nacional y en el extranjero. Contamos con varios departamentos. Almacén, empaque,
producción de dulces de leche, despacho, producción de frutas, fábrica de queso, confitería
y yogurt.
Pensamiento Estratégico

Misión
Ofrecer un excelente servicio produciendo la más amplia gama de productos con una alta
calidad e higiene, cumpliendo con los estándares que demanda el mercado para lograr un
alto grado de satisfacción que supere a los competidores.

Visión
Posicionarse en el mercado de dulces al nivel nacional y en los principales nichos de
mercado con presencia nacional e internacional.

Objetivos
 Mantener la calidad de nuestros productos.

 Brindar al cliente los mejores servicios.

 Expandirnos en el extranjero.

 Suplir las necesidades de los clientes.

Productos y servicios que Ofrece

Dulcería rodríguez ofrece siguientes productos como:

Dulces de leche

Leche sola Coco

Relleno de naranja Coco Tierno
Coco y piña Rodríguez especial
Concón de leche. De naranja.
Maní Cajuil.
Relleno de cajuil. Raspadura.
De pasas De Chinola
Sándwich Relleno de guayaba.

Dulces de frutas y nueces

Naranja. Naranja rellena.

Guayaba. Cajuil
Ajonjolí Maní.
Cocada.

Confitería
 Canquiña rallada.
 Paletas rodríguez.
 Palitos de coco.
 Caramelo.

Yogurts
 Naranja.
 Piña.
 Fresa.

Quesos
 Queso de hojas.
 Queso de freír.
 Bolitas de queso.
 Queso crema

Base Legal
Esta empresa privada que se encuentra constituida de acuerdo a las leyes de la República
Dominicana y el Código de Comercio, la cual está ubicada en la Autopista Duarte km76, en la
ciudad de Bonao.

Estructura del Patrimonio

El patrimonio de la compañía está compuesto por el capital autorizado de $5, 000,000, este capital
se encuentra en manos de la familia Rodríguez .
Análisis de la Estructura
, Dulcería Rodríguez se encuentra bien posicionada en el mercado debido a la calidad de sus
productos. Existen una serie de factores que afectan de forma distinta a la organización y que no
son considerados importantes para la empresa, pero que en un futuro pueden afectar por no ser
evaluados a tiempo, dentro de estos factores podemos mencionar:

Amenaza de
Rivalidad de la
nuevos
Competencia
competidores

Poder de los
Amenaza de
Proovedores
productos
Sustitutos

Poder de los
Clientes

Imagen 1.Elementos del análisis de la Industria –Las 5 fuerzas de Michael Porter.

 Poder de los Clientes :

Con el pasar de los años y las distintas estrategias utilizadas para satisfacer las exigencias
del cliente lograron como resultado la fidelidad del mismo, convirtiéndose en una marca
reconocida para el consumo de sus productos y su principal fuerte en los dulces de leche .

Entre sus principales clientes:

 Empresas Micro, y Medianas.

 Empresas Grandes.
 Supermercados.
 Paradas
  Poder de los proveedores:

Trabajamos con 6 proveedores nacionales. La búsqueda de proveedores nos ofrece la

oportunidad de mejores condiciones de producto para nuestra empresa y para nuestros
clientes al igual que la calidad del mismo.

Principales proveedores son:

 Fincas productoras de leche.

 Productos del Cibao.
 Productos Peña
 Productores de Azúcar
 Fincas productoras de Frutas

 Rivalidad de los competidores en la industria

Dulcería Rodríguez cuenta con los siguientes competidores:

 Pilones Dominicanos
 Productos Peña (a pesar de que el mismo les suministra fórmulas de leche).
 Confiterías aledaña
 Dulcerías clandestinas

 Amenaza de nuevos competidores:

Debido a la aparición de empresas clandestinas productoras de queso, dulces y demás la
industria siempre se encuentra alerta debido a que ventas del mismo suele ser a bajo precio
pero de menor calidad o poca higiene.

 Amenazas de productos sustitutos

Existen productos sustitutos tales como: las galletas, dulces y postres caseros.
 F.O.D.A
 Fortaleza.
 Actualización de sus equipos y maquinaria.
 Capacita y entrena a sus empleados.
 Está posicionado en un mercado.
 Habilidad para la innovación de productos.

 Oportunidad

 Entrar en un nuevo mercado o segmentos.

 Ampliación de la cartera de productos para satisfacer nuevas
necesidades de los clientes.
 Crecimiento rápido del mercado.

 Debilidad.
 Expansión de sucursales en otros lugares del país.
 No producen dulces para todo tipo de persona por ejemplo para persona
diabéticos y dulces dietéticos.

 Amenaza.
 Entrada de nuevos competidores.
 Incremento en ventas de productos sustitutivos.
 Crecimiento lento del mercado.
 Cambio en las necesidades y gustos de los consumidores.
Recursos Humanos

Dicha empresa no cuenta con un departamento de recursos humanos establecido, lo cual es necesario para el
mantenimiento de un plan de incentivos al personal y de evaluaciones de su desempeño, no obstante cuenta
con supervisores de planta los cuales verifican él desempeño del mismo. Dulcería Rodríguez tiene un personal
capacitado, entrenado en las diferentes áreas, dicha empresa cuenta con 50 empleados actualmente.

Estos supervisores están encargados de verificar cada área con el cual el personal de sus departamentos
cumpla con las políticas establecidas en el código de ética y asegúrese de que el personal que no cumple dicho
código de ética es sancionado de manera ejemplar.

La gerencia establece políticas y directrices apropiadas de controles internos y lo comunica tanto de palabra
como con hechos, además de que los empleados a todos los niveles deberán regirse por las directrices que
indica el código de conducta.

La Compañía promueve, supervisa y hace cumplir un nivel apropiado de conciencia sobre el control y
protección de los activos por medio de su filosofía, estilo operativo y además cuenta con políticas aceptables
y claramente comunicadas que reflejen su actitud hacia la emisión de informes financieros y la función de
emisión de informes, y ha establecido controles para satisfacernos de la adecuada selección de políticas
contables.
Programas de Beneficios y Compensaciones
Los empleados de la Dulcería Rodríguez cuentan con las siguientes compensaciones y beneficios
fijados por las leyes dominicanas:

 Salario mínimo: la empresa paga lo que por ley se estipula.

 Cooperativa: los empleados cuentan con una cooperativa la cual esta supervisado
por Cooperativa Maimón y esto nos garantizan su buen funcionamiento.

 Vacaciones: todos los empleados tienen que tomar sus vacaciones anuales.

 Bonos anuales: luego del cierre fiscal que se hace en diciembre se les dan los bonos
anuales a los empleados, claro si el periodo arroja ganancias.

 Regalía pascual: los empleados gozan este beneficio de forma puntual y acorde a lo
estipulado a la ley.

 Prestamos: la empresa es uno del súper asociado de Abonap (asociación Bonao de

ahorros y préstamos) y el Popular por tanto plaza las hortensias sirve como
intermediario para facilitarles préstamos a los empleados con una tasa de interés
muy baja.

 Facilidades para compra de medicamentos: cuando un empleado tiene dificultad

para la compra de medicamentos la empresa se hace responsable y luego el
empleado lo reembolsa con facilidad de pago.

 Seguro médico: la empresa ofrece un seguro básico que todo empleado debe de
tener por pagar la seguridad social y también se le ofrece un seguro
complementario, esto está a la opción del empleado.

 Prestaciones laborales: la empresa cumple con las prestaciones laborales que por
ley le corresponde al empleado, con lo que favorece a este según sea la causa de su
salida.
  Pago de días feriados: la empresa paga al 100% los días feriado a sus empleados.

 Precios especiales para el consumo de alimentos y bebidas: la empresa se hace

cargo del 50% de los alimentos consumidos por los empleados.

 Subsidios pre y post natal: se le paga las licencias de maternidad aunque este
dinero es reembolsado por la seguradora.

 Subsidios de lactancia: por vía de la seguradora la empleada adquiere 12 meses de

lactancia, pero este beneficio dependerá del sueldo que posea la empleada que
deben ser inferiores a 3 salarios mínimos.

 Fiesta de fin de año: por motivo de las celebraciones navideñas, nuestra empresa
ofrece a sus empleados una fiesta donde gratificamos a todos los empleados por la
excelencia en la realización de sus labores con premios especiales, rifas,
reconocimientos, entre otros

Aspecto Económico - Financiero

Financiamiento
Esta empresa ha tomado algunos tipos de préstamos en diferentes entidades, pero actualmente no
cuenta con ningún préstamo vigente.

Cuentas bancarias con la que se maneja la empresa

La Dulcería Rodríguez cuanta con las siguientes cuentas bancarias:

Bancos No. de Cuenta Descripción

Popular 10155659 Cuenta corriente- INGRESOS

Banco del Reservas 00456576 Cuenta corriente-NOMINAS

Cooperativa Maimón 1657632 Cuenta de Ahorros

Ambiente de control
Los miembros de los puestos gerenciales tienen reuniones formales trimestralmente, y la
asamblea extraordinaria anualmente.

Puestos Gerenciales de la empresa

Nombres Posición
Danilo Rodríguez Presidente

Ramón Rodríguez Vice presidente

Michael Fernández Contralor

Héctor Rufino Encargado de producción y
laboratorio
Marino Gómez Supervisor de Despacho
Albania Santos Administradora

Actividades realizadas:
 Vigilar el ambiente externo e interno de la empresa.
 Fortalecer la empresa para cumplir con todas las metas y objetivos.
 Analizar sus debilidades para mejorarlas.
 Supervisar y monitorear todas las actividades de la empresa.
 Identificar y evaluar las estrategias implementadas en los departamentos.

Además la empresa cuenta con la asesoría legal de sus abogados externos Carlos
Hernández & Asociados, siendo el ejecutivo principal de esta reconocida firma de
abogados, que participa como miembro del consejo de directores.
 Estructura organizacional
Presidente

Vice presidente

Administrador
administrador

Contralor

Encargado de Supervisor Supervisor Colaboradore

producción y Despacho Almacén s
Laboratorio

Imagen 2.Estructura organizacional de la Dulcería Rodríguez

 Estrategia para Riesgos Positivos u Oportunidades
Impacto
Probabilidad Muy bajo Bajo Moderado Alto Muy Alto
Muy Alto Compartir Mejorar Explorar Explorar Compartir
Alto Compartir Reducir Compartir Explorar Compartir
Moderado Mejorar Compartir Compartir Compartir Explorar
Bajo Mejorar Mejorar Compartir Explorar Explorar
Muy Bajo Mejorar Reducir Explorar Explorar Explorar

Zona de alta
Criticidad

Zona de media
criticidad

Zona de baja
criticidad
Control interno de la empresa
Después de llevar a cabo el estudio y evaluación del control interno, se utilizara como herramienta
de evaluación los cuestionarios, descripción mediante memorándum y las operaciones de la
compañía, de modo que se logre entender de manera general el sistema de control implementado
por la administración.

Esto permitirá establecer las pruebas de control apropiadas en las circunstancias para
validar la estructura de control interno implementada en la compañía.

Los instrumentos de recopilación de información aplicables son los siguientes:

 Entrevista: mediante estas se obtuvieron información.

 Cuestionarios: Con este medio se obtuvieron información útil que se pudieron

interpretar y hacer presentaciones gráficas.

 Muestreo: se utilizó una muestra representativa para medir las actividades de

operaciones más relevantes de la empresa.
  Dictamen de Auditoria

Licenciado Danilo Rodríguez

Presidente – Dulcería Rodríguez

Autopista Duarte km76, Provincia Monseñor Nouel, República Dominicana

Después de haber auditado los estados financieros adjuntos de la Dulcería Rodríguez , que
comprenden al Balance General al 31 de diciembre 2015 y los estados de resultados del periodo al
año terminado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables y otra información
explicativa.

Responsabilidad de la Dirección en relación con los

estados financieros

La Dirección es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de

acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIF) y del control interno que
la Dirección considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de
incorrección material, debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros adjuntos basada en
nuestra auditoria.

Hemos realizado nuestra auditoria de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria.
Dichas normas exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos
y ejecutemos la auditoria a fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros
consolidados estén libres de incorrección material.
Una auditoria conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección
material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error.

Al realizar dichas valoraciones del riesgo, el Auditor tiene en cuenta el control interno relevante
para la preparación y la presentación fiel por parte de la entidad de los estados financieros
consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función
de las circunstancias, no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control
interno de la entidad. Una auditoria también incluye la evaluación adecuada de las políticas
contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección,
así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros consolidados.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y
adecuada fielmente para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Opinión
Determinamos que los estados financieros se presentan en la forma correspondiente, en todos los
aspectos materiales, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre del 2015, así como
los resultados consolidados correspondientes al año también terminado en esa fecha, de
conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Abreu Avelino & Asociados 14 de mayo de 201926 de

noviembre de 201528 de noviembre de 2015
Avenida Aniana Vargas No. 71
Estados Financieros Auditados
Al 31 de diciembre del 2015
 Balance General
Valor en RD$ Nota 2014 2014

Activos

Efectivo 43,593 374,000

Cuentas por cobrar 1,275,400 420,000

Documentos por cobrar 200,000 200,000

Gastos Pagados por adelantado 95,000 95,000

Inventarios 487,800 630,000

Intereses por cobrar 38,000 38,000

Itbis por acreditar 123,200 183,000

Activos Corrientes1 2,262,993 1,816,000

Terreno 650,000

Edificio 2,650,000 2,650,000

Depreciación Acumulada-Edificio (450,000) (450,000)

Equipo de transporte 750,000 750,000

Depreciación Acumulada-Equipo de Transporte (225,000) (225,000)

Mobiliario y Equipo de Oficina 800,000 600,000

Depreciación Acumulada- Mobiliario y Equipo de Oficina (265,000) (265,000)

Maquinaria 75,000

Activos No Corrientes 3,985,000 3,060,000

Total Activos $6,247,993 $5.000,000

La entidad puede presentar sus pasivos y activos ampliamente en relación a la liquidez, si tal
presentación entrega información confiable y más relevante.
 Valor en RD$ Nota 2015 2014

Pasivos

Cuentas por pagar 860,600 360,000

Sueldos por pagar 55,000

Alquiler por pagar 130,000 130,000

Itbis por pagar 176,524 130,000

Pasivos Corrientes2 306,524 675,000

Documentos por pagar 191,000 240,000

Prestamos bancario por pagar 850,000

Pasivos No Corrientes 1,041,000 240,000

Total Pasivos 1,347,524 915,000

Capital

Capital Social 3,000,000 3,000,000

Utilidad Retenida 436,000 560,000

Utilidad Neta 603,869 525,000

Total Capital 4,039,869 4,085,000

Total Pasivos y Capital 5,387,393 5.000,000

El Grupo ha efectuado la distinción entre corriente y no corriente en el estado de situación financiera.

La entidad puede presentar sus pasivos y activos ampliamente en relación a la liquidez, si tal
presentación entrega información confiable y más relevante.
 Estados de Resultados de Resultados

Valor en RD$ Nota 2015 2014

Ingresos

Ventas 7,728,276 6,600,000

Rebajas y devolución en ventas (185,000) (160,000)

Descuentos en ventas (145,200) (113,000)

Ventas Netas 7,398,076 6,327,000

Costos de Ventas

Inventario Inicial 450,000 450,000

Compras de Mercancías 2,956,207 2,146,207

Fletes de compras 245,000 215,000

Rebajas y devolución en compras (265,000) (225,000)

Descuentos en compras (35,000) (35,000)

Costo de mercancías disponible para

ventas 3,351,207 2,551,207

Inventario Final (487,800) 2,863,407 (475,600) (2,075,607)

Utilidad Bruta en ventas3 4,534,669 4,251,393

La Utilidad Bruta en Ventas se ha obtenido de la diferencia entre el costo de mercancías disponibles

para venta y inventario final.
 Estados de Resultados del Periodo

Not
Valor en RD$ a 2015 2014

Gastos de Operación

Gastos de Ventas

Sueldos 655,000 545,000

Servicios Públicos 17,250 8,250

Combustibles 150,000 139,000

Alquiler 330,000 310,000

Material de Limpieza 5,500 3,000

Publicidad 230,000 205,000

Reparación 104,000 99,000

Dietas y Viáticos 70,000 65,000

Representación 37,300 27,300

Comisiones 315,000 270,000

Depreciación 140,000 140,000

Honorarios 15,000

Varios 26,000 24,500

(2,095,050 (1,836,050
Total Gastos de Ventas ) )
 Estados Consolidados de Resultados del Periodo

Valor en RD$ Nota 2015 2014

Gastos Administrativos

Sueldos 885,000 695,000

Honorarios 15,000 15,000

Servicios Públicos 17,250 8,250

Material de Oficina 80,000 80,000

Combustibles 205,000 194,000

Alquiler 190,000 165,000

Material de Limpieza 5,500 3,000

Reparación 84,000 79,000

Representación 60,000 60,000

Mantenimiento 70,000 70,000

Depreciación 185,000 185,000

Varios 30,000 28,500

Total Gastos Administrativos (1,826,750) (1,582,750)

Gastos Financieros

Intereses 9,000 4,500

Total Gastos Financieros (9,000) (4,500)

Utilidad Neta 603,869 828,093

Notas a los Estados Financieros
Entidad que Informa
Dulcería Rodríguez es una compañía con domicilio en República Dominicana, provincia Monseñor
Nouel. La dirección registrada de la oficina de la compañía es Autopista Duarte km 76. Estos
estados financieros mensuales y consolidados incluyen a la compañía. La Dulcería Rodríguez esta
principalmente involucrada en la prestación de servicios informáticos y la venta de productos
tecnológicos.

Bases de Contabilización
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF). Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio el 31 de
Diciembre del 2015.

Moneda funcional y de presentación

Estos estados financieros son presentados en Pesos, que es la moneda funcional de la Compañía
Dulcería Rodríguez.

Propiedades, Planta y Equipos

Propiedades, Planta y Equipo Periodo

2015
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000 Costo Original
-
Depreciacion Acumulada
 Dulceria Rodriguez
Autopista Duarte km76
Monsenor Nouel,Republica Dominicana
(809) 525- 4567
2015 2014
Edificios 2.650.000 2.650.000
Mobiliario Y equipo de Oficina 800.000 600.000
Equipos de Transporte 750.000 750.000
Equipos de Computos 75.000
4.275.000 4.000.000
Menos: Depreciacion Acumulada (940.000) (940.000)
Valor en Libros del Edificio, Mobiliario y
Equipo de Oficina, Equipo de Transporte
y maquinaria 3.335.000 3.060.000
Terreno 650.000 -
Total de Activo No Corriente 3.985.000 3.060.000

Reconocimiento y Medición
Los terrenos, edificios, mobiliario y equipo de oficina, equipos de transporte y equipo de
cómputos fueron registrados a su costo de adquisición. La compañía Dulcería Rodríguez
utiliza el método de depreciación de línea recta para todos los activos fijos depreciables. El
valor en libros de los edificios, mobiliario y equipo de oficina, equipos de transporte y
equipos de cómputos representa la diferencia entre el costo de adquisición y la depreciación
acumulada.

Depreciación
La depreciación se calcula para castigar el costo de los elementos de propiedades, planta y
equipo menos sus valores residuales estimados usando el método de lineal durante sus
vidas útiles estimadas, y por lo general se reconoce como resultados. El terreno no se
desprecia.
Las vidas útiles estimadas de las propiedades, planta y equipo son como sigue:

Edificio: 50 años
Mobiliario y Equipo: 10 años
Equipo de Transporte: 5 años
Maquinaria: 4 años
Los métodos de depreciación, las vidas útiles y los valores residuales se revisaran a cada
fecha de balance y se ajustaran si es necesario.
Inventarios
Los inventarios se medirán al costo o valor neto realizable, según cuál sea menor. El costo de los
inventario se asignara utilizando los métodos de primera entrada primera salida, the first in, first
out, FIFO, por su siglas en ingles).

Inventarios Periodos 2015 y 2014

630,000

1,000,000
487,800
2015
500,000
2014

Inventarios
Efectivo y Equivalentes
La Compañía mantenía efectivo y equivalentes al efectivo por $43,593.00 al 31 de diciembre del
2015 ($250,000.00 en 2014). El efectivo y equivalente al efectivo son mantenidos con bancos e
instituciones financieras, que están calificadas entre el rango AA- y AA+, según la agencia
calificadora (y).

Efectivo para los Periodos 2015 y 2014

250,000

300,000

200,000 43,593 2014 2015

100,000 2014
2015
-

Efectivo
Gastos por Naturaleza
Gastos de Ventas
Gastos de Ventas 2015 2014

Sueldos 655.000 545.000

Servicios Publicos 17.250 8.250
Combustibles 150.000 139.000
Alquiler 330.000 310.000
Material de Limpieza 5.500 3.000
Publicidad 230.000 205.000
Reparacion 104.000 99.000
Dietas y Viaticos 70.000 65.000
Representacion 37.300 27.300
Comisiones 315.000 270.000
Depreciacion 140.000 140.000
Honorarios 15.000
Varios 26.000 24.500
Total Gastos de Ventas $ 2.095.050 $ 1.836.050
 Gastos de Ventas de la Dulceria
Rodriguez
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000 2015

100,000 2014

Gastos de Administrativos

Gastos Administrativos 2015 2014

Sueldos 885.000 695.000

Honorarios 15.000 15.000
Servicios Publicos 17.250 8.250
Material de Oficina 80.000 80.000
Combustibles 205.000 194.000
Alquiler 190.000 165.000
Material de Limpieza 5.500 3.000
Reparacion 84.000 79.000
Representacion 60.000 60.000
Mantenimiento 70.000 70.000
Depreciacion 185.000 185.000
Varios 30.000 28.500
Total Gastos Administrativos $ 1.826.750 $ 1.582.750
 Gastos Administrativos de la Dulceria
Rodriguez
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000 2015
100,000
- 2014

Gastos Financieros

Gastos Financieros 2015 2014

Intereses 9.000 4.500

Total Gastos Financieros $ 9.000 $ 4.500

Gastos Financieros de la Dulceria

Rodriguez

4,500.00
9,000.00

10,000.00 2015
2014 2014
5,000.00
2015
-
Intereses
Razones Financieras

Fundamentalmente dichas razones están divididas en 4 grandes grupos.

 Índices de liquidez. Evalúan la capacidad de la empresa para atender
sus compromisos de corto plazo.
 Índices de Gestión o actividad. Miden la utilización del activo y
comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material,
el activo circulante o elementos que los integren.
 Índices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que
relacionan recursos y compromisos.
Índices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para
generar riqueza (rentabilidad económica y financiera).
 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑮𝒆𝒏𝒆𝒓𝒂𝒍 = = 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆

2,262,993
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 = = 7.38 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
306,524
Esto quiere decir que el activo corriente es 7.38 veces
más grande que el pasivo corriente o que por cada
RD$ de deuda, la empresa cuenta con RD$7.38 por
pagarla.

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔

𝑷𝒓𝒖𝒆𝒃𝒂 𝑨𝒄𝒊𝒅𝒂 =
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
= 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
2,262,993 − 487,800 1,775,193
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝐴𝑐𝑖𝑑𝑎 = = = 5.79 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
306,524 306,524

Es similar a la anterior, solo la diferencia está en la

sustracción de los inventarios de los activos
corrientes.

Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font

color: Green
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑻𝒓𝒂𝒃𝒂𝒋𝒐 = 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 2,262,993 − 306,524

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 1,956,469

Indica que contamos con capacidad económica para

responder a obligaciones con terceros.
 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 𝐱 𝑫𝒊𝒂𝒔 𝒆𝒏 𝒆𝒍 𝒂𝒏𝒐
𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒏𝒛𝒂 = = 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔

Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font

color: Green
 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green

1,275,400 𝑥 360
𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑛𝑧𝑎 =
7,398,076
459,144,000
= = 62 𝑑𝑖𝑎𝑠
7,398,076

Este índice nos indica, que las cuentas

Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
por cobrar están circulando 62 días, es color: Green
decir, nos indica el tiempo promedio que
tardan en convertirse en efectivo.

𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓

𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔
=
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
= 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟

7,398,076
= = 5.8 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
1,275,400
Este índice es similar al anterior, en el
360
sentido de que 62
= 5.8 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠.
360 días del año y 62 días que tardan las
487,800+630,000 cuentas por cobrar en convertirse en
( 2
)𝑥 360
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = efectivo.
3,351,207

558,950 𝑥 360 201,222,000 𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒓𝒕𝒆𝒓𝒂

= = = 60 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 𝒑𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒙 𝟑𝟔𝟎
3,351,207 3,351,207 =
𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= 𝒅𝒊𝒂𝒔
Esto quiere decir que los inventarios van al
mercado cada 60 dias, lo que demuestra una 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎
media rotación de esta inversión, de forma anual 1,275,400 + 420,000
( 2 ) 𝑥 360
seria 6 veces. =
7,398,076
847,700 𝑥 360 305172000
= =
7,398,076 7,398,076
= 41 𝑑𝑖𝑎𝑠

En conclusión la empresa Dulcería

Rodríguez convierte en efectivo sus
cuentas por cobrar en 41 días o rotan 8.78
veces en el periodo.
 Formatted: Spanish (Dominican Republic)

𝑪𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝑷𝒂𝒈𝒂𝒓 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒙 𝟑𝟔𝟎

𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝑷𝒂𝒈𝒐 𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒗𝒆𝒆𝒅𝒐𝒓𝒆𝒔 = = 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝑪𝒐𝒎𝒑𝒓𝒂𝒔 𝒅𝒆 𝒎𝒆𝒓𝒄𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂

860,600 + 360,000
( ) 𝑥 360
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 = 2
2,956,207

610,300 𝑥 360 219,708,000

= = 74 𝑑𝑖𝑎𝑠
2,956,207 2,956,207

Este índice indica que la empresa se tomara 74 dias para pagar las cuentas que debe a los
proveedores.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔 = = 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
 7,398,076
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 =
6,247,993
= 1.18 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

Es decir que la compañía está colocando

entre sus clientes 1.18 veces el valor de la
inversión efectuada.

𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆𝒍 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑭𝒊𝒋𝒐 =
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒋𝒐𝒔
= 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
7,398,076
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 =
3,985,000
= 1.86 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

Este índice nos indica que estamos

colocando en el mercado 5.40 veces el valor
de lo invertido en activo fijo.

Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font

color: Green

Los Activos Fijos en la compañía Dulcería Rodríguez se denomina “Activo No Corrientes”.

 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑬𝒔𝒕𝒓𝒖𝒄𝒕𝒖𝒓𝒂 𝒅𝒆𝒍 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 = =%
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐4
1,347,524
𝐸𝑠𝑡𝑟𝑢𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = = 0.3336 = 33.36%
4,039,869

Este índice nos indica que por cada RD$ aportado por los dueños, hay RD$0.336 o el 33.36%
aportado por los acreedores.

Formatted: Spanish (Dominican Republic)

4
La Dulcería Rodríguez utiliza “Capital” en lugar de “Patrimonio”.
 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
La Razón 𝒅𝒆 𝑬𝒏𝒅𝒆𝒖𝒅𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 = 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
=%

1,347,524
𝑅𝑎𝑧𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.22 𝑜 22%
6,247,993
Es decir que la compañía analizada para el 2015, el 22% de los activos totales es financiado
por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría con un
saldo de 78% de su valor, después del pago de las obligaciones vigentes.
 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green

Formatted: Spanish (Dominican Republic)

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔

𝒃𝒆𝒓𝒕𝒖𝒓𝒂 𝒅𝒆 𝑮𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐𝒔 = = 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
𝑮𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐𝒔
603,869
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠 = = 67.10 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
9,000
Es un indicador utilizado con mucha frecuencia por las entidades financieras, ya que Formatted: Justified
permite conocer la facilidad que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de
su deuda.

Formatted: Spanish (Dominican Republic)

 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green

Formatted: Left

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑹𝒆𝒏𝒅𝒊𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒆𝒍 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 = =%
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒐 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

603,869
𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = = 0.15 𝑜 15%
4,039,869
Esto significa que por cada RD$ que los dueños mantienen en el 2015 genera un rendimiento
del 15% sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la compañía para generar
utilidad a favor de los propietarios.
 Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font
color: Green
Formatted: Spanish (Dominican Republic)

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑹𝒆𝒏𝒅𝒊𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒍𝒂 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊𝒐𝒏 = =%
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
603,869
𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛 = = 0.097 = 9.7%
6,247,993

Quiere decir, que cada RD$ invertido en el 2015 en los activos produjo ese año un Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 12 pt
rendimiento de 9.7% sobre la inversión.
 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑵𝒆𝒕𝒐 = =%
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
603,869
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜 = = 0.082
7,398,076
= 8.2%

Es decir que por cada RD$ vendido

Formatted: Justified
hemos obtenido como utilidad el 8.2%
en el 2015.

𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒅𝒆 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂

𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 − 𝒄𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
=
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎

7,398,076 − 3,351,207 4,046,869
= =
7,398,076 7,398,076
= 0.55 𝑜 55%

Indica las ganancias en relación Formatted:

con las Justified
ventas, deducido los costos de
producción de los bienes vendidos.
Nos dice también la eficiencia de las
operaciones y la forma como son
asignados los precios de los productos.

Formatted: Font: (Default) Times New Roman, 18 pt, Font

color: Green

Formatted: Left

Formatted: Spanish (Dominican Republic)

Formatted: Left