largina | 3" Edicion La mejor HERRAMIENTA PARA TOMAR decisiones sobre COsTOS Y PRECIOS Osueser ID, Bupyeshil TUE URANO ErANT,INDICE Prdlogo a esta edicién 15 Menciones necesarias oa Advertencias ... 19 Metodologia de exposicién. al Preguncas SO eee a ro CAPITISLO 1 LOS SISTEMAS DE INFORMACION ECONGMICA Presantaciéa. Origen, desarrollo y grado de aceptacion Los objetives de la Contabilidad.... coe Diferencias entre la Contabilidad Patrimonial y la Contabilidad de Gestién. 29 Diferencias entre la Contabilidad de Costes y la Contebilidad de Gestiéa.... 33 Los criterios de costeo. Diferencia entre costo y valor. CAPITULO 2 LOS COSTOS Y SUS PRINCIPALES CLASIFICACIONES Coneepto de costo. Coneepto de clasificacién..... Criterio de los elementos involucrados.... Criterio de la fincién a la que estin destinados. Criterio del grado de evitabilidad... Criterio del impacto Sinenciero, . Criterio del uso de ia potencialidad de los factores productivos. Criterio de la naturaleza del devengamientoELANALISIS MARGINAL - 3° EDICION 9. Criterio de] momento de su determinacién... 10. Criterio de la vineulacién con el objeto de cost 10.1. Entroduccién. .. 10.2. Un ejemplo clerificador. 10.3. La evitabilided de los costos indirectos 10.4. Bl problema terminolégico. ...... LI. Crierio de la vineulaciOn com el nivel de actividad 12. Combinacién de criterios. ..-.-.- Preguntas... CAPITULO 3 EL PROBLEMA DE LA INCERTIDUMBRE RESPECTO DEL COMPORTAMIENTO DE LOS COSTOS L. tntroduccién. 15 2. Procedimiento de los puntos alto y baj 8 3. Procedimiento de correlacién. 4, Procedimiento de dispersién grafica. 5. Conelusién, Preguntas... CAPITULO 4 LA INTERPRETACION DE LA NATURALEZA DE LOS HECHOS ECONOMICOS 1. Los modelos de costeo. 95 2. Blcoste completo, Una figura inadecuada para representar la realidad éconémica. 96 3. Flecncepto de Costo, la Contabilidad de Costos, le Contabllad de Gestion y la Contabilidad Patrimonial.. se 9 El modelo de Costeo Completo y la Teoria General dei Casto. El modelo del Costeo Completo y la Contsbilided Patrimonial El modelo del Costeo Completo y la Contabilidad de Gestién.. Tncoherencia del modelo de Costeo Complete en su manifestacién real Representacién esquematica de los componentes del precio de venta. Representacién grifica de los componentes del precio de vente. .. 0. Conclusién. . 98 98 109 103 105 107 .. 109 Bom aA 8 Amara YardinEL ANALISIS MARGINAL - 3° EDICION CAPITULO 5 EL PUNTO DE EQUILISRIO 4. Concepto..... 2. El punto de equilibrio en términos fisicos. Su determinacién empiric: 3. El punto de equilibrio en términos fisicos. Su determinacién enalitica.... 4, Caleulo de los valores de otras variables. 5, El punto de equilibrio en términos monetarios. 6. Caiculo de los valores de otras variables. 7, Ei planeamiento de los resultados... 7.1. Concepto. 7.2. fl planeamiento de resultados en térninos fsicos . 7.2.1, El planeemiento de resultados en términos fisicos en valores absolutos... 7 722. Elpplaneamiento de resultados en térmainos fisicos en valores relativos.... 3 7.3. Elplaneamiento de resultados en térrpinos monetarios... 7.3.1. El planeamiento de resultados en términos monetarios en valores absolutos. 7.3.2. El planeamiento de resultados en términos monetarias en valores relatives co ects 129 8. El punto de equilibrio financiero... cece cue eetenentcentsseeee 132 Preguntas... .. 134 CAPITULO 6 LOS MODELOS DE COSTEO ANTE DECISIONES ESTRUCTURALES Y COYUNTURALES. 1. Comeeptos generale: 2. Elejemplo del taxi. . sentence 3. La falacia del costo fijo unitario. Los conceptos de “subabsorci6x” y “sobreabsorcion” de costos fijos. 3.1. Elconcepto de absorcién. 3.2. Analisis de un ejemplo. 3.3. Owo caso paradigmitico. 3.4.” La correcta interpretacién de los hechos econdmicos. Preguntas... Editorial Osmar D. Buyatti %EL ANALISIS MARGINAL - 3° EDICION CAPITULO 7 SITUACIONES DE PRODUCCION MULTIPLE 1. Introduccion. 2. Produccién miltipie condicionada. 3. Produeciéa imiltiple no condicionada segtin el Castee Completo, 4. Produccién mittiple no’ condicionada segiin el Costeo Variable. 4.1. Bl tratamiento de ios costos fijos indirectos, . 42, Vinculacién de fos costes con las decisiones de suspension de actividades. . 43. Tratamiento segiia el Costeo Variable. 180 44, Distintas menifestaciones de produccién miltiple no condicionsda segtin el Costeo Variable... 4.5. Produccién miltipte no condicionada analizada en téxminos fisicos sin costos fijos directos. 4.6. Produccién multiple no condicionada analizada en términos * fisicos con costos Aijos directo 47. Produccién multiple no condicionada analizada en términos monetzrios. - coe 130 4.7.4. Canociendo la mezela de costos, sin costos Bijos directos. ...... 194 4.7.2. Conociendo la mezcla de costos, con costs fijos directos....... 194 4.7.3. Conaciendo ta mezcla de ventas, sin cestos fijos dizeotos....... 197 4.74, Conociends la mezela de ventas, con costos fijos direcios, y Preguntas... CAPITULO 8 COSTOS PROYECTADOS Y COSTOS REALES 1. Introduccion, escent 2. Log desvios en situaciones de produccisu simple. 24. Los desvios en los costos fifo 2.1.1, Distintes concepeiones de Ia capacidad ociosa, 2.1.2, La capacidad ociosa seguin el Costeo Completo. 2.1.3, La capacidad oeiosa segtin el Costeo Variable. 2.2, Desvios en los costos variables. “ 3. Los desvios en escenarios de produceién aitiple wo BL. Desvioser toe °F 98 fijos. a ne Amaro YardinELANALISIS MARGINAL - 3° EDICION 4.1.L. Desvios en los costos fijos segiin el Casteo Completo.... 3.1.2. Desvios cn los castos fijos segtn el Costeo Variable S 3.2. Desvios en los costos variables. ..... 4, Los desvios en los precios de venta. ~ 5. Los desvios en los rendimientos. ~ Preguntas.. . CAPITULO 9 ~ ANALISIS ‘SECTORIALES ~ 1, introdueci6n. 2. Elabastecimiento de materias primas: Comprar o fabricar insumos. ~ 3. Los oamales de comercializacién: Venta masiva 6 al detalle.... .25h 4. Fl gtado de terminacién de los productos: Venta en brute 0 procesado. nnn. 255 4. Laseleccién de equipos alteruative: Preguatas... soccer . 266 CAPITULO 10 LAS RELACIONES DE REEMPLAZO ~ 1, Coacepto. 27 2, Relaciones ce reemplazo en casos de ausencia de cosios fijos dircet08. wun 271 3. Relaciones de reemplazo en los casos en que existen costos fijos directos. ... 277 4, Relaciones de seemplazo para distintos horizontes de planeamiento. _. 280 ~ Preguntas Rea wee CAPITULO 11 RESTRICCIONES A LA CAPACIDAD DE PRODUCCION ~ ‘Una decisidn desacertada. .... La decisién correcta. .. Necesidad de la eliminacién total de medelos. . 291, - 29. Un caso curieso. .. {Debe desecharse el uso de la contribucién marginal por unidad?. El capital como recuzso escaso. . Editorial Oemar D. BuyatttEL ANALISIS MARGINAL - 3? EDICION 297 305 7. Decisiones frente ¢ restricciones en mas de un factor productivo. Progumtas.... CAPITULO 12 MODIFICACIONES EN LOS VALORES DE LOS PARAMETROS. Introduction. Froctura en 105 costos fio. oe Modificacicnes en los precias y ex los costos veriabies unitarios, Contribuciones marginales decrecientes.. Beye 41. Contribuciones marginales decrecientes para toda la actividad... 4.2. Contribuciones marginales decrecientes para ramos sucesivos. ........ 324 5. Coutribuciones marginales crecientes......... 5.L. Contribuciones marginales crecientes para 2 toda la actividad, 5.2. Contribuciones marginales crecientes para tramos sucesivos. 6. Casos de modificaciones combinadas. Preguntas... CAPITULO 13 LA GESTION DE LOS STOCKS Conceptos fimdamentales. — El tamatio del {ote y la frecuencia de compras. El stock medio. La velocidad de rotaciéa. El stock de proteccié El lote de adquisicién éptimo. Incorporacién de los stocks medios y la velocidad de rotacién a las formulas dei punto de equilibrio en términos fisicos.. . Los stocks medios y la velocidad de rotacisn en términos monetarios. . El efecto multiplicador de la velocidad de rotactén. ee 10. Decisionss frente a restricciones en la disponibilidad de recursos productives. UL. Un céloulo més exacto de las necesidades iniciales de capital. 12. Conclusién.... Preguntas... MABRY EE 2 Amaro YardinEL ANALISIS MARGINAL - 3° EDICION CAPITULO 14 NOCIONES BASICAS SOBRE COSTOS FINANCIEROS 1. Introdueeién. 2. La incidencia de la inflacién. 3, Elconcepto geanino de interés. . 4, La falacia del interés simple... 5, Elconcepto de tasas equivalentes 6. introduccién del efecto financiero. 6.1. El valor actual neto (VAN). 6.2, La tasa intema de retorne (TIR). 6.3. Una falacia: La tasa de interés directo. 7, Incidencia del efecto financicro en la seleecién de equipos alternatives 8. Los costos fisancieros en coutentos inflacionarios. .... 8.1.” Distintos orfgenes del resultado empreszrio. 8.2. . Resultado de le gestion. 83. Resultado por modificaci6n en la estructura de precios. 8A. Resultado por exposiciéa « la inflacién 8.5. Costo financiero apareate y real... 9. Concepto de moneda homogénea y su: uso en la informacion gerencial. 10. Aplicacién del concepto de moneda homogénea a la determinacién de la tasa real de interés. ... a ee eee — _ 401 11, Generalizacién del empleo de las registraciones contables ex moneda homogénea. . 12, Un ejemplo de Contabilidad en Moneda Homogénes. 14. El empleo incorrecto de los métodos FIFO, LIFO y Promedio ponderado. Preguntas: Keitorial Osmar D. Buyutté 13ELANALISIS MARGINAL - 3° EDICION 14 Amara YardinPROLOGO DE LA TERCERA EDICION Eu esta nueva edicién kan sido superados los errores de impresiér de le = segunda, a Ia vez que ha sido ampliada para incluir algunas reflexioues que con- Sifbuyen a mejorar los aspectos pedagégicos de la obra, asi como algunos temas augeridos por lectores atentos y perspicaces. Tales sou: ¥ Inclusién, como ultimo punto del Capitulo 1, de reflexiones vinculadas con los conceptos de costo y valor. ¥ Incorporacién del criterio de clasificacién de los costos en funcién del mo- mento de su determinaciéa, el cual, aunque desarrollado en el Capitulo 8, fue negligentermente excluido en la enumeracién tratada en el Capitulo 2. ¥ Inclusion en el Capitulo 5, de aigunas reflexiones sobre las supuestas limi- taciones que afectan al modelo de Costeo Variable (o modelo C_V.U_, casto, volumen utilidad) sostenidas frecuentemente en la doetrina, con el propésite de demostrar la falacia de tales criticas. ~ Inclusion en el Capitulo 6, de la aclaracién sobre ei alcance de Ja utilidad del Costeo Completo en las decisiones estructurales.ELANALISIS MARGINAL - # EDICION 16 Amaro YardiaMENCIONES NECESARIAS Entenc mos de utilidad manifestar que, como es obvi, ninguno de los te- mas tratados ev exclusivamente resultado de nuestro esfuerzo personal. Por el con- urario, las ideas contenidas en el libro, si bien son el fruto de una vasta experien- cia profesional cn el esesoramiento de empresas y en el desarrollo de la docencia universitaria a nivei de grado y posgrado a Lo largo de cincuenta atios, también se ha nutrido de valiosos aportes originados en fecundas discusiones técnicas y doc- rrinarias con nuestros colaboradores en la Facultad de Ciencias Econémicas de la Universidad Nacional del Litoral, entre quienes es imposible dejar de mencionar a Norberto Gabriel Demonte, Laura Garcia, José Puccio y Hugo Rodriguez Jauregui, Agradecimientos especiales merecen: Norberto Gabriel Demonte, autor del capitulo 13 de la obra, dedicado ale gestion de los stocks, que ha desarrollado el tema con un agudo sentido critic, habiendo demostrado sobradamente sus invalorabies couoci- mientos y experiencia. Diego Soriano, joven colaborador de las cdtedras relacionadas con el érea de Cosios, quien ha revisado los ejercicios précticos, contribuyendo a una mejor exposicién de los planteos, asi como a tornar més clara la formulacién de las soluciones. Editorial Osmar D. Buyate? 7EL ANALISIS MARGINAL - 3° EDICION 18 Amaro YardinADVERTENCIAS (Creemos util formular dos advertencias para que los lectores puedan cono- cer las limitaciones de los conceptos que setin expuestos a fo largo de la obra. 1. En primer Ingar, ei propdsito de este aporte ha sido ofrecer Jos principales elementos del Analisis Marginal de {a manera mas sencilla posible, evitando las complejidades de sofisticadas formulas algebraicas, frecuentemente ale- jadas de la realidad cotidiena del quebacer empresario. El metodo de comu- nicacién adoptado consiste en el desarrollo de los conceptos por medio de ejemplos numéricos sencillos. No hemos pretendido aqui emular impertantes eportes bibliogrificos suminis- wados por especialistas vastamente conocidos en el ambito nacional e in- temacional, que contienen profundas reflexiones y elaboradas expresiones maternaticas, indudablemente valiosas on el Ambito académico, aunque qui- 28s no siempre utiles para el empreserio o el asesor econémico de empresas, especialmente aquellas de pequefio y mediano porte, que constituyen la in- mensa mayoria en el ambito geografico al que esta dedicado este libro. 2. En segundo, aunque no menos importante, lugar, diremos que en ef desa- trollo de la obra seran estudiados los criterios para interpretar los hechos econémices que influyen en les organizaciones empresariaies y los modelos para adoptar las decisiones mas acertadas. Sin embargo, creemos necesario puntualizar que en todas las decisiones analizadas en este libro, son tomados en consideracién exclisivamente aquellos aspectos vinculados con los cos~ tos y los precios de venta, y no otros también reievantes, presentes a la hora de decidir. En efecto, ademés de los costos ¥ los precios, existe un sinntmero de aspec- tos que el empresario debe considerar antes de adopter una decisién, tales como preservacién de la imagen de la empresa, cuestiones sociales y labo- rales, aspectos relacionados con ei medio ambiente, mantestimiento de ia clientela, problemas juridicos y societarios, entre muchos otros. Algunos de estos aspectos pueden ser objeto de mediciones mas 0 menos Editorial Osmar D. Buyatti 19EL ANALISIS MARGINAL - 3* EDICION precisas, mientras que otros tienen un caracter eminentemente subjetivo, por Jo que su medicién se toma sumamente dificil. Entres [os elementos no cuantitativos de insoslayable presencia en cualquier decision, no debemos olvidar a Ia intuicién, cuya poderosa influencia suele aparecer como la linea divisoria entre cl triunfo y el fracaso, y su agudeza constituye frecuentemente la definicién del empresario exitoso. Amaro YardinMETODOLOGIA DE EXPOSICION 1. Los resultados numéricos de los ejempiés corresponden a célculos realiza- dos tomando todas las cifras decimales que admite el programa, por lo que veces no se comesponden con los que surgen tomando menos decimales en ia impresion. Ejemplos: 3,3 x 3 = 10,0, en vez del resultado exacto: 3,33 x 3 = 9,99 64+ 6= 11, en vez del resultado exacto: 5,5 + 5,5 = 11. 2, Luego de finalizer cada capinulo, se insertan algunas preguntas y problemas vinculados con su contenido. Las respuestas estas preguntas y las solucio- nes a estos problemas no se suministran impresas cn cl libro, sino en el CD complementario. En é] se encuentran las respuestas a las preguntas, segin los puntos de vista del autor, asf como las soluciones a los problemas con un desarrollo suficientemente detallado para facilitar al lector el seguimients de fos pasos del razonamiento que conduce a la solucién. Ademas, permite la posibilidad de introducir cambios en las cifras o las condiciones de los problemas, para profundizar su comprensién. Eattorlal Osnar D. Bugant 2EL ANALISIS MARGINAL - 3° EDICION 22 Amaro YardinCAPITULO 1 _ LOS SISTEMAS DE INFORMACION ECONOMICA 1. PRESENTACION, A partir de la década de los ochents, se han sucedido, con una frecuencia alucinante, escritos en forma de libros, articulos de revistas técnicas, ponencias y comunicaciones en congresos y seminarios, sobre propuestas de distintas herra- mientes con el propésito de ayudar a los exupresarios a enfientar la compleja tarea de adoptar decisiones para fa mejor gestion de sus organizaciones Como un pilido ejemplo de Ia parafernalia aludida, podemos scfialar las obras de Goldratt (No fue la suerte, El sindrome del pajar, La Meta), de Kaplan, Norton, Cooper, Johnson y otros sobre tablero de comando, balanced scorecard, activity based costing, activity based management y derivados. Sin olvidar a los japoneses propulsores del just in time, el kaizen, etc. Prefiada de locuciones extranjeras como target cost, throughput, theary of constraints, datawarebouse, benchmarking, outsourcing y otras, la literatura vincu- Iada con la gestién de empresas ofrece una cantidad formidable de herranientas, buenas y de las otras, con la intencién de acercar al empzesario al manejo de las mas modemas técnicas que lo ayuden a conducit acertadamente sus organizacionés. Este fenémeno, en el que se mezcla, como cn cl tango, la biblia con el cale- fon, he inundado de tal modo Ia bibliografia especializada en gestién empresaria, que consiguié sepultar algunas herramientas de probada eficacia, Jas cuales, por haber nacido hace inds de seteitta aiios, son considerades obsoletas por la mayoria de los autores encandilados por el fulgor de estas “nuevas” técnicas. Entre esas “viejas” herramientas s¢ encuentra e} Anélisis Marginal, ¢! cual, segin nuestro modesto juicio, constituye Ja técnica mas eficaz que actualmente existe para la adopcién de decisiones vinculadas con Ja formacién de los costos y la politica de precios de ias empresas. Esta herramienta ha sido desarrollada con vastedad por los economistas, Editorial Osmar D. Buyatti 23