FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO : Gestión Financiera

CICLO : VII

TEMA : EL FLUJO DE EFECTIVO

DOCENTE TUTOR : Dina Doris Sotelo Alvarado

INTEGRANTES :

Bermudez Mata, Marcia

Gutiérrez Chauca Rosimary
Pimentel Atavillos, Ela
Ramírez Urbano, Carmen
Rodríguez Chaves, Mirtha

HUARAZ - 2014
 INTRODUCCIÓN

Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Estado de Flujo

de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su

actividad.

La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La

mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o

indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita entre otras cosas financiar la

operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar en su caso los

pasivos a su vencimiento y en general a retribuir a los dueños un rendimiento

satisfactorio.

Sus funciones son detectar a la brevedad posible el origen de todo el dinero que

ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde

hacer juicios de las compras, pero sí estar conscientes qué conviene pagar primero y

qué pagar más tarde.

Se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por sus ventas y
entregar bajo un programa de pagos a las áreas de pagos a proveedores o cuentas
por pagar.

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 MARCO TEÓRICO

FLUJO DE EFECTIVO:

El estado del flujo de efectivo es

considerado como un cuarto Estado
Financiero, conjuntamente con el Balance
General, el estado de resultados y el Estado
de Cambios en el Patrimonio Neto.

Es un estado financiero que esta

proyectado en las entradas y salidas de
efectivo en un período determinado.

Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere la entidad para
operar durante un período determinado.

El estado de flujo de efectivo registra los ingresos y egresos discriminados en tres

actividades de operación, inversión y financiamiento.

 Actividades de operación: Son aquellas actividades de la operación

relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es
decir, con la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de sus
servicios.
 Actividades de inversión: Son las que hacen referencia a las inversiones de
la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas,
títulos, valores, etc.
 Actividades de financiación: Son aquellas que hacen referencia a la
adquisición de recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas de
financiamiento hasta los propios socios de la empresa o entidad.

El Flujo de Efecetivo sirve para contabilizar el volumen de ingresos y egresos que

genera la entidad; asimismo por medio de este flujo se mejora la rentabilidad de su

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empresa, pues se cuenta con la información necesaria para saber actuar frente a las
emergencias o adversidades que se presenten en el camino, así como las
oportunidades de inversión.

OBJETIVOS PRINCIPALES:

 Estimación anticipada de los ingresos, egresos y saldos de efectivo.

 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.
 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya
utilidad neta positiva y viceversa.
 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar. La predicción de flujos de
efectivos futuros. La evaluación de la manera en que la administración genera
y utiliza el efectivo.

¿EN DÓNDE RADICA LA IMPORTANCIA DE ESTE ESTADO FINANCIERO?

La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y

al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el
dinero y sus equivalentes en la administración del negocio.
Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operación les genera los recursos suficientes o
requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el
análisis y la planeación financiera.

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Por lo tanto, de manera general, el Estado de Flujo de Efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de
los recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos
en los estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización
de efectivo en actividades de operación, inversión y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o
indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el
periodo.
¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO Y CUÁL ES SU OBJETIVO?

El flujo de efectivo “Es un Estado Financiero que muestra el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto
debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que
inciden en el efectivo”.

El flujo de efectivo indica el efecto neto de los movimientos sobre el efectivo y las
otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado se incluye una
conciliación de los saldos al final del ejercicio y sus equivalentes.

El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o

persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión. Además este
flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden
en la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar
políticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar óptimamente sus recursos.

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¿QUIÉN ES EL RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL FLUJO DE EFECTIVO?
La administración es responsable del control interno es decir de la protección de
todos los activos de la empresa. El efectivoes el activo más líquido de un negocio. Se
necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que
los empleados utilicen el dinero de la compañia para uso personal. La mayoría de
las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente,
el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración es tarea en la cual
están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada
individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la
empresa.
EL PROCESO DE GENERACIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO:

La preocupación básica de los gerentes de finanzas es obtener fondos (dinero) para

su uso en la empresa e invertirlos en activos que puedan convertirse en una
corriente de flujos de efectivo hacia la empresa y sus propietarios. Si el valor actual
de la corriente de flujos de generada por los activos de una empresa supera el costo
de tales activos, las inversiones realizadas le agregan valor a la misma.

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Una empresa puede obtener dinero al emitir diferentes tipos de títulos financieros,
incluyendo los de deuda y capital las decisiones financieras de este tipo se resumen
en la parte correspondiente a pasivos y capital en el balance general de la empresa.

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ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES:
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Entradas de efectivo
• Cobros de efectivo por la venta de bienes y servicios,
incluyendo los ingresos por cobranzas o ventas de
cuentas y documentos por cobrar a largo plazo a los
clientes que originaron esas ventas.
• Ingresos de efectivo por cobros de préstamos u otros
documentos de deuda e intereses sobre títulos y
dividendos.
• Montos recibidos por arreglo de una demanda.
Salidas de efectivo
• Pagos en efectivo para adquirir materia prima o
bienes para la venta, incluyendo los pagos principales a
los proveedores sobre cuentas y documentos por pagar
a corto y largo plazo por estos conceptos.
• Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados
por otros bienes y servicios.
• Pagos en efectivo al estado por impuestos,
contribuciones, multas, etc.
• Pagos en efectivo de intereses a prestamistas y otros
acreedores.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Entradas de efectivo
• Ingresos por cobranzas de préstamos
realizados por la entidad y los documentos de
deuda de otras entidades que fueron
comprados por la empresa.
• Ingresos por la venta de acciones de otras
entidades y por los retornos de la inversión de
esos documentos.
• Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria
y equipo.
• Beneficios relacionados con arreglo de
seguros: beneficio de seguro de un edificio por
daños o destrucción. Salidas de efectivo
• Pagos por préstamos realizados por la
empresa por adquisición de documentos de
deuda de otras entidades.
• Pagos por adquisición de acciones de otras
entidades.
• Pagos por adelantado, cuota inicial u otros
montos pagados al momento de la compra o
inmediatamente antes o después de la compra
de inmuebles, maquinaria o equipo.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Entradas de efectivo
• Ingresos por la emisión de nuevas acciones o
nuevos aportes.
• Ingresos provenientes por la emisión de
bonos, hipotecas u otros títulos, valores y
préstamos a corto y largo plazo. Salidas de
efectivo
• Pagos de dividendos, utilidades y otras
atribuciones para los propietarios, incluyendo
desembolsos para la recompra de acciones.
• Cancelación y amortización de préstamos
obtenidos.
• Otros pagos de principal a los acreedores
a quienes hayan otorgado créditos a largo
plazo.
 CONCLUSIÓN

 El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que

muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes

actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que

concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo

forma parte de los estados financieros básicos que deben preparar las

empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada

país.

 Este estado provee información importante para los administradores del

negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de

recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo

para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,

operacionales, administrativas y comerciales.

 Un flujo de efectivo es una herramienta invaluable en la innovación y desarrollo

de una empresa exitosa, se deben de considerar todos los gastos directos e

indirectos y confrontarlos con nuestros ingresos esperados. Además de conocer

los detalles del funcionamiento de los gastos, nos permite en base a la

comparación diaria o mensual o anual, cuáles han sido nuestros resultados,

información importantísima para adecuar o en su caso modificar estrategias

positivas o negativas que garanticen el funcionamiento optimo de un negocio.