Universidad Rural de Guatemala

Ingeniería Agronómica
Sede San Jose Pinula #098
Brandon Geovanny Martínez Salazar
Carnet: 17-191-0002
Licda. Mónica Castañeda

Texto paralelo 1 de Matemáticas Financiera

Guatemala 11 de agosto de 2018

Interés simple
Se denomina interés simple a aquella tasa aplicada sobre un capital origen que permanece
constante en el tiempo y no se añade a periodos sucesivos.

En otras palabras, el interés simple se calcula para pagos o cobros sobre el capital dispuesto
inicialmente en todos los periodos considerados, mientras que el interés compuesto va
sumando los intereses al capital para producir nuevos intereses.

El interés puede ser pagado o cobrado, sobre un préstamo que paguemos o sobre un
depósito que cobremos. La condición que diferencia al interés compuesto del interés
simple, es que mientras en una situación de interés compuesto los intereses devengados se
van sumando y produciendo nueva rentabilidad junto al capital inicial, en un modelo de
interés simple solo se calculan los intereses sobre el capital inicial prestado o depositado.

Así pues, puesto que los intereses no se van incorporando al capital, estos quedan
devengados y se reciben al final del periodo.

El interés en la edad media

La religión cristiana no veía con buenos ojos los préstamos con interés, de hecho, los
consideraba casi un pecado, el pecado de usura, algo poco digno de un cristiano. Su punto
de vista era justificado con el hecho de que la creación de algo desde la nada, es decir, el
dinero obtenido por el interés, era algo poco cristiano. Debido a esto, sólo quien no
perteneciera a esta religión, podría prestar “sin cargo de conciencia”.

Debido a esta rigidez eclesiástica, los judíos eran casi los únicos que podían dedicarse al
negocio del préstamo, no sin cierto desdén de la iglesia. Poco a poco, las juderías se fueron
convirtiendo en núcleos de negocio bancario y dando a luz a las primeras casas de préstamo
y banca.
Conforme fueron avanzando los años, la iglesia católica fue flexibilizando su visión, en
parte influida por las peticiones de los monarcas europeos que necesitaban dinero para sus
guerras de conquista. Se empezó a distinguir entre préstamos para subsistir, en los que no
era lícito cobrar interés, y préstamos para invertir, en los que se justificaba el tipo de interés
por el riesgo del prestamista.

Con la llegara de Martín Lutero y el luteranismo, el cobro de interés se aceptó como algo
corriente en los países protestantes, en esta época, toda actividad que se realizase de forma
digna, fuese comerciar o prestar dinero, tenía la aprobación tanto de Dios como de la
sociedad.

Ejemplo de interés simple

Un ejemplo práctico para determinar el interés simple con un capital inicial de 1.000€ y una
tasa de interés del 5% en un periodo de 5 años:

Período Cantidad al Intereses del período Cantidad que se

inicio del
período
1 1.000 €
2 1.000 €
3 1.000 €
4 1.000 €
5 1.000 €
adeuda al final del
período
(1.000 *5%)= 50 € 1.000 + 50 €= 1.050 €
(1.000 *5%)= 50 € 1.000 + 50 €= 1.050 €
(1.000 *5%)= 50 € 1.000 + 50 €= 1.050 €
(1.000 *5%)= 50 € 1.000 + 50 €= 1.050 €
(1.000 *5%)= 50 € 1.000 + 50 €= 1.050 €
Tasa de interés
La tasa de interés, tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la cantidad que se
abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede
decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el
rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo.

La Crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión han llevado algunas tasas de interés en
muchas zonas del mundo a niveles cercanos a cero e incluso a intereses negativos. En
Europa el Euribor, el tipo de interés del mercado interbancario del euro, descendió de cero
alcanzándose un interés negativo durante el año 2016 (el 20 de octubre de 2016 fue de -
0,073% a un año, de 0,313% a tres meses y de -0,385 a una semana). La Federal funds rate
ha permanecido en cifras cercanas a cero y por debajo del 1% desde 2008.

Formulas de interés simple

Tipo de interés real
El tipo de interés real o tasa de interés real es el rendimiento neto que obtenemos en la
cesión de una cantidad de capital o dinero, una vez hemos tenido en cuenta los efectos y las
correcciones en la inflación.

Debemos tener en cuenta que el valor del dinero no es el mismo ahora que en el futuro, es
decir, con una cantidad de dinero determinada, no podemos comprar lo mismo hoy, que
dentro de 3 años.

El tipo de interés real es un dato muy importante que hay que conocer, ya que nos permite
saber cuánto nos está cobrando nuestra entidad por la concesión de un préstamo, una
hipoteca, un crédito o incluso por la rentabilidad que nos ofrece por depositar nuestros
ahorros.

Interés Simple Exacto

Se denomina "interés simple exacto" a aquél que se calcula considerando la cantidad de
días de un año según el calendario. Es decir 365 días o 366 días si el año fuese bisiesto.

Interés Simple Ordinario

Se denomina "interés simple ordinario" a aquél que se calcula considerando que el año
tiene 360 días. También se le conoce como año comercial.

Interés compuesto
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida
de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran
durante un periodo determinado a fin de ganar un interés que aumente el capital original
disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros
durante un tiempo y se debe pagar un interés por su uso. En periodos cortos por lo general
se utiliza, como ya se vio, el interés simple. En periodos largos, sin embargo, se utilizará
casi exclusivamente el interés compuesto.
En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses permanece sin
variación alguna durante todo el tiempo que dura la operación. En el interés compuesto, en
cambio, los intereses que se generan se suman al capital original en periodos establecidos y,
a su vez, van a generar un nuevo interés adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice
que el interés se capitaliza y que se está en presencia de una operación de interés
compuesto.

Ejercicios de interés simple

1. ¿Durante cuánto tiempo ha de imponerse un capital de 25 000 € al 5% para
que se convierta en 30.000 €?

2. Se prestan 45 000 € y al cabo de un año, 4 meses y 20 días se reciben 52 500 €.

Calcular el tanto por ciento de interés.

360 + 120 + 20 = 500 días

I = 52 500 − 45 000 = 7 500 €

Tanto nominal

El tanto nominal no se deduce lógicamente, simplemente se define como veremos

seguidamente.

El tanto nominal se denomina jm y se define como m veces im.

La frase anterior se puede expresar mediante la siguiente fórmula.

¿Por qué existe el tanto nominal si no se deduce lógicamente de nada?

Existe porque se utiliza en la práctica financiera. La banca lo utiliza, y muchas operaciones

financieras lo manejan, por ello nosotros debemos conocerlo bien.

Lo cierto es que la relación entre jm e im es una relación de proporcionalidad (lineal) que

nos recuerda enormemente a los tantos equivalentes en capitalización simple. Recordar que
en simple los tantos se relacionan de forma proporcional.

Otro tema a tener presente es que el tanto nominal jm es una aproximación lineal al tanto
efectivo i. En la época en la que no se disponía con facilidad de ordenadores, e incluso en la
época en la que no había calculadoras, hacer la operación 1,01^12 de forma manual no era
sencillo. Aunque es cierto que existían tablas financieras.

Sea como fuere actualmente, en la época de los ordenadores se sigue utilizando el concepto
de tanto nominal, aunque realmente no aporta nada a la construcción de una teoría
matemática de las finanzas coherente. Con el tanto efectivo hubiera bastado.
Tantos equivalentes
La definición de tantos equivalentes es la misma que la vista en régimen de simple, esto es,
dos tantos cualesquiera, expresados en distintas unidades de tiempo, son tantos equivalentes
cuando aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo período de tiempo
producen el mismo interés o generan el mismo capital final o montante.

Como ya se comentó cuando se hablaba del interés simple, la variación en la frecuencia del
cálculo (y abono) de los intereses suponía cambiar el tipo de interés a aplicar para que la
operación no se viera afectada finalmente. Entonces se comprobó que los tantos de interés
equivalentes en simple son proporcionales, es decir, cumplen la siguiente expresión:
i = ik x k
Sin embargo, esta relación de proporcionalidad no va a ser válida en régimen de compuesta,
ya que al irse acumulando los intereses generados al capital de partida, el cálculo de
intereses se hace sobre una base cada vez más grande; por tanto, cuanto mayor sea la
frecuencia de capitalización antes se acumularán los intereses y antes generarán nuevos
intereses, por lo que existirán diferencias en función de la frecuencia de acumulación de los
mismos al capital para un tanto de interés dado.
Equivalencia entre la tasa de interés y la tasa descuento bancario
Deducción de la fórmula del monto a interés compuesto
Deducción de la fórmula del monto a interés compuesto Si la cantidad presente es dinero,
podemos imponer la condición que en un período de tiempo t crezca con crecimiento
natural, por adición de sus intereses i en cada período.
En el instante t = 0; Y = C (capital inicial), sustituyendo en:

Sustituyendo la cantidad presente Y por el monto S; el valor de t corresponde al número de

períodos, o sea, es igual a n,
Se tiene:

Tasa instantánea Si en j (m)

Suponemos que m crece sin límite (m → ∞) entonces, el período de capitalización es un

intervalo de tiempo más pequeño que cualquier cantidad arbitrariamente escogida.

En este caso, se dice que la capitalización es continua y que la tasa es una tasa instantánea.
Tiempo fraccionario
Existen dos formas las que utilizaremos para la resolución.
Ejemplo: Calcule el valor final de un capital de $ 5000 a interés compuesto durante 18
meses a 15 días a la tasa de interés del 18% capitalizaba mensualmente.