Elementos conceptuales y preparacion de la evaluacién Objetivo general Al condluirel estudio de este capitulo el alumno sabri qué es un proyecto eidentificaré sus partes y objetivos Objetivos especificos2 CAPITULO UNO: Elementos conceptuales y preparacién de la evaluacién proyecto dle inversién Qué es un proyecto Un proyecto es la busqueda de una solucién inteligente al planteamiento de un problema, la cual siende a resolver una necesidad humana. En este sentido puede haber diferentes ideas, inversiones de monco distinto, tecnologia y metodologias con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a satisfaver as necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educa cidn, alimentacién, salud, ambiente, cultura, eteéter proyecto de inversién ¢s un plan que, sise le asigna determinado monto de Dilan que, = se le asigna deter capital y se le proporcionan insumos de vatios ipos, produciré un bien o un servicio, minado monte de captaly sele iil a a sociedad. proporcionan diversos insumes, produ un blen oun servile Stl ala sociedad La evaluacisn de un proyecto de inversién, cualquiera que éste sea, tiene por obje- to conocer su rentabilidad econémica y social, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable, Sélo asi es posible asignar los recursos econémicos a la mejor alternativa Por qué se invierte y por qué son necesarios los proyectos Dia a dia y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una serie de pro- ductos o servicios proporcionados por el hombre: desde la ropa que vestimos hasta los alimentos procesados que consumimos y las modesnas computadoras que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de su venta comercial, fueron evaluados desde varios puntos de vista, siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Después de ello, alguien tomé la decisién de producirlo en masa, para lo cual tuvo que realizar una inversién econdmica. Por lo tanto, siempre que exista una necesidad humana de un bien 0 un servicio habré ne- cesidad de invertir, hacerlo es la nica forma de producir dicho bien o servicio. Es claro que las inversiones no se hacen sélo porque alguien desea producir determinado articulo o piensa que al producirlo ganaré dinero. En la actualidad una inversidn inteligente requiere una base que la justifi- que. Dicha base es precisamente un proyecto estructurado y evaluado que indique la pauta a seguit. De ahi se deriva la necesidad de elaborar los proyectos Decisién sobre un proyecto Para tomar una decisién sobre un proyecto es necesario someterlo al andlisis multidisciplinario de diferentes especialistas, Una decisin de este tipo no puede ser tomada por una sola persona con un, enfoque limitado, o ser analizada sélo desde un punto de vista. Aunque no se puede hablar de una metodologia estricta que gue la toma de decisiones sobre un proyecto, debido a la gran diversidad de proyectos y a sus diferentes aplicaciones, si es posible afirmar categéricamente que una decisién, siempre debe estar fundada en el anilisis de un sinnsimero de antecedentes con la aplicacién de una metodologia légica que abarque la consideracién de todos los factores que participan y afectan al proyecto. El realizar un andlisis lo més completo posible, no implica que, al inverts, el dinero estaré cexento de riesgo. El fururo siempre es incierto y por esta razén el dinero siempre se arriesgard. El hecho de calcular unas ganancias futuras, a pesar de sealizar un andlisis profundo, no garantiza que esas utilidades se ganen, tal como se calculé, En los céleulos no estan incluidos los factores fortuitos como huelgas, incendios, derrumbes, e., simplemente porque no son predecibles y no es posible asegurar que una empresa de nueva creacién o cualquier otra, estaré a salvo de factores fortuites. Estos factores también provienen del ambito econémico 0 politico, como es el caso de las drésticas devaluaciones monetatas, a atonia econdmica, los golpes de Estado u otros acontecimientos que afectan gravemente la rentabilidad y la estabilidad de la empresa, Por estas razones, la toma de la decisién acerca de invertir en determinado proyecto siempre debe recaer en grupos multidisciplinarios que cuenten con la mayor cantidad de informacién po-Proceso de preparacién y evaluacién de proyectos sible, no en una sola persona ni en el andlisis de datos parciales. A toda actividad en- caminada a tomar una decisién de inversién sobre un proyecto se le lama evaluacién _evaluacién de proyectos de proyectos. actividades encaminadas ala toma de decisiones de inversién sobre un proyecto Evaluaci6n Si.un proyecto de inversién privada (con fines de lucto) se diera a evaluar a dos grupos multidisci- plinarios distintos, eon seguridad que sus resultados no serian iguales. Esto se debe a que conforme avanza el estudio, las alternativas de seleccién son mitiples en el tamafo la localizacién, el tipo de tecnologia que se emplec, la organizacién, etcétera Por otro lado, considere un proyecto de inversién gubernamental (sin ines de luero) que eva~ lian los mismos grupos de especialstas. Sus resultados también serin distintos, debido principal- mente al enfoque que adopten en su evaluacién, incluso pueden considerar que el proyecto en. cuestién no es prioritario © necesario como pueden serlo otros En el andliss yl evaluacién de ambos proyectos se emitiran datos, opiniones, juicios de valor, prioridades, ete, que aplazarin la decisién final. Desde luego, ambos grupos argumentarin que, como los recursos son excasos, desde sus particulares puntos de vista la propuesta que formulan pro- potcionara los mayores beneficios comunitarios y ventajas. Esto debe llevar necesariamente a quien tome la decisién final, a contar con un patrén 0 mo- delo de comparacién general que le permita discernir cudl de los dos grupos se apega mas alo razo- rable, lo establecido o lo logieo. Tal ver si mis de dos grupos evaluaran los proyectos mencionados surgiria la misma diserepancia. ‘Si el caso mencionado Megara a sucedet, se puede decir en defensa de los diferentes grupos de evaluacién que existen distintos criterios de evaluacién, sobre todo en el aspecto social, res- pecto del cual los gobernantes en turno fijan sus politica y prioridades, alas que resulta dificil opo- ner algin criterio o alguna metodologéa, por buenos que parezcan. Al margen de esta situaci6n, y en el terreno dela inversién privada, se puede decir que lo vilido es plancear premisas fundadas en. criterias mateméticos universalmente aceptados. La evaluacién, aunque es la parte fundamental del estudio, dado que es la base para decidir sobre el proyecto, depende en gran medida del criterio adoprado de acuerdo con el objetivo general del proyecto. En el Ambito de la inversién privada el objetivo principal no sélo es obtener el mayor rendimiento sobre [a inversin. En los tiempos actuales de erisis, el objetivo principal puede ser que Ia empresa sobreviva, mantener el mismo segmento del mercado, diversficar la produccién, aunque zo se aumente el rendimiento sobre el capital Por lo tanto, la realidad econémiea, politica, social y cultural de la entidad donde se piense invertin, marcara los eriterios que se seguiran para realizar la evaluacién adecuada, sin importar la ‘metodologia empleada. Los crterios y la evaluacién son, por lo tanto, la parte fundamental de toda evaluacién de proyectos. Proceso de preparacién y evaluaci6én de proyectos Partes generales de la evaluacion de proyectos ‘Aunque cada estudio de inversién es Ginico y distinto a todos los demés, la metodologia que se aplica en cada uno tiene la particularidad de adaptarse a cualquier proyecto, Las ércas gencrales en. las que se aplica la metodologia de la evaluacién de proyectos son: + Instalacién de una planta totalmente nueva + Blaboracién de un nuevo producto de una planta ya existente + Ampliacién de la capacidad instalada o creacién de sucursales. + Sustitucién de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente. Incluso, con las adaptaciones apropiadas, esta metodologia se ha aplicado con éxito a estudios de implantacién de redes de microcomputadoras, sustituciSn de sistemas manuales de informacion,