Why

 the  Business  Model  Canvas  is  Good  But  Not  Great  

STRUCTURE   THE  BUSINESS  MODEL  CANVAS   LINKAGES  (FUNCTIONAL  ANALYSIS)  

The  Business  Model  Canvas  is  largely  a     It  is  difficult  to  observe  and  understand  
visual  (non-­‐linear)  outline  or  checklist     cause-­‐and-­‐effect  relaOonships  on  a  
of  9  topics  –  “building  blocks”  -­‐  of  an     Business  Model  Canvas.  
   
archetypal  business  model  (system).    
The  3  sub-­‐models  or  modules  of  a   In  parOcular,  the  staOc  Business  Model  
  Canvas  ignores  relaOonships  between  
business  model  are  not  made  explicit:    
    the  blocks  (as  well  as  in  their  
q  Provider  (Supply)  Model  for     environment).  So,  the  Business  Model  
crea&ng  value     Canvas  is  not  a  network  (funcOonal  
 
q  Customer  (Demand)  Model  or   analysis)  diagram  that  illustrates  
Source:  
Growth  Engine  for  delivering  value   exchange  of  resources  between  
h0p://en.wikipedia.org/wiki/
q  Performance  (Profit)  Model  or   Business_Model_Canvas     building  blocks  (as  well  as  in  their  
Value  Engine  for  sharing  value     environment).    
 
A  Business  Model  Canvas  is  good  as  a   Also,  techniques  such  as  Premortem  
So,  the  Business  Model  Canvas  does  not   Business  Model  Form,  Checklist,  and  Score-­‐ (Failure  Analysis)  and  Hypothesis  
facilitate  modular  (mulOlevel)  analysis   card    for  rapidly  visualizing,  prototyping,   GeneraOon  cannot  be  simply  carried  
and  design  of  a  given  Business  Model.   and  managing  a  business  model  but  …   out  using  the  Business  Model  Canvas.  
LOGIC  (PREDICTIVE  CAPABILITY)  
From  an  academic  perspecOve,  the  Business  Model  Canvas  does  not  adequately  describe  a  business  model,  the  Business  
Model  Canvas  does  not  really  describe  the  logic  of  how  an  organizaOon  creates,  delivers,  and  captures  or  shares  value.  
Rather,  the  Business  Model  Canvas  presents  a  tessellaOon  of  discrete  elements,  components,  or  parts  of  a  business  model.  
The  Business  Model  Canvas  does  not  even  explicitly  consider  a  performance  output  such  as  profit  or  shared  value.  
So,  the  Business  Model  Canvas  cannot  easily  be  used  for  outcome-­‐based  planning  such  as  in  Discovery-­‐driven  Planning.  
A  fi^ng  saying  might  be:  "The  blocks  are  not  the  building  or  business  model.”  Just  the  blocks  of  a  building  (system)  do  not  
enOrely  show  the  logic  of  how  the  structure,  subsystems,  and  relaOonships  come  together  to  make  a  building  (system)  
funcOon,  stand,  or  deliver  value.  Finally,  the  Business  Model  Canvas  omits  the  micro-­‐logic  &  macro-­‐logic  of  a  business  model.  
 
#4ROD.  Dr.  Rod  King.  rodkuhnhking@gmail.com  &  h8p://businessmodels.ning.com  &  h8p://twi8er.com/RodKuhnKing  
 “Good”  vs  “Great”  Business  Model  Canvas  
REQUIREMENTS   “Good”   “Great”  
(TASKS/FUNCTIONS)  FOR   Business  Model  Canvas   Business  Model  Canvas  
BUSINESS  MODEL  PLANNING,  STRATEGY,  
 
PERFORMANCE  MANAGEMENT,  AND  GAMIFICATION    
 
1)    Can  be  carried  in  pocket/wallet:  ultra-­‐portability;  modularity   ü     
2)    Visualize  archetypal  parts  or  elements  of  a  business  model  
(system):  Business  Model  Outline  (Form/Checklist/TreeMap)  
ü      ü     
3)    Organize  and  manage  ideas  regarding  the  parts  or  elements  of  
a  business  model  (system):  Business  Model  Scorecard  
ü      ü     
4)    Illustrate  the  3  macro-­‐modules  or  engines  of  a  business  model:  
Provider  (Supply)  Model;  Customer  (Demand)  Model;  Value  
ü     
(Performance/Profit)  Model:  Mul`level  (Aggregate)  Analysis  
5)  Comprehensively  show  how  cause-­‐and-­‐effect  relaOonships  that  
illustrate  how  a  business  model  works  to  deliver  value:  Business  
ü     
Model  Strategy  Map;  Func`onal  Analysis  Diagram  
6)  Illustrate  Problem-­‐SoluOon  Fit  &  Product-­‐Market  Fit:  Lean  
Startup  method;  Engine  of  Growth  
ü     
7)    Facilitate  generaOon  and  management  of  business  model  
hypotheses  as  well  as  strategy:  Business  Model  Strategy  
ü      ü     
8)    Facilitate  Premortem  (Failure  Analysis):  Root-­‐cause  Analysis   ü     
9)    Facilitate  problem  solving,  innovaOon,  and  performance  mngt  
as  well  as  Outcome-­‐driven  Planning,  including  Discovery-­‐driven  
ü     
Planning:  Universal  Project  Management  (UPM)  Dashboard  
10)    Can  be  deployed  as  a  boardgame  with  “naOve”  game  pieces  
(cards)  &  board:  Business  Model  Jigsaw  (BMJ)  Game  
ü     

(3/10)   (10/10)