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Caso Bonos Corporativos Grupo Poseidon

Su grupo es contratado para evaluar si es conveniente


esta emision de bonos o la toma de un Pagaré por el mismo monto con el Banco
Republica a una tasa del 12.% TEA, amortizable semestralmente capital e intereses
con tasa de interés adelantada
Tambien seria otorgado a un plazo de 8 años
Clasificacióó n de Riesgó : ( AAA - )
Se pide:
Mostrar el cálculo económico y el enfoque financiero

Datos generales de la emision de los bonos

Monto a emitir : US $ 80,000,000.00


Empresa Emisora: Poseidon S.A.A.
Banco Estructurador: Banco Scotiabank
Valor nominal del bono : US $ 10,000.00
Agente cólócadór Scótia Bolsa
Empresas Clasificadoras de riesgo:
Apoyo & Asociados Internacionales SAC US $ 82,000.00 al inicio
US $ 37,000.00 cada año

Equilibrium clasificadora de riesgos US $ 60,000.00 al inicio


US $ 40,000.00 cada año

Plazo de redencion 8 años


Auditores externos: H&B CONSULTING
Lugar y agente de pago Cavali Iglv. S.A.
Garantias: Garantía generica sobre el patrimonio del emisor
Clase y Representacion: Bonos nomitativos,indivisibles,libremente negociables,rep. Por Cavali
Forma de pago del interes: anual vencido cada 1 de Julio
Tasa de interes 7.75% anual
Asesores legales: Estudio JBTH
Publicista: Causa SAC
Denominacion: Bonos corporativos Grupo Poseidon
Banqueros: Banco Scotiabank
Fecha de la subasta 30 de Junio del 2010
Valor de venta en la subasta: 101.00%
,rep. Por Cavali
Bonos Corporativos Grupo Poseidon

Descripcion de cada partida


Monto a emitir : US $ 80,000,000.00
Empresa Emisora: Poseidon S.A.A.
Estructuradores: Banco Scotiabank
Valor nominal del bono : US $ 10,000.00
Agente cólócadór Scotia Bolsa
Empresas Clasificadoras de riesgo:
Apoyo & Asociados Internacionales SAC US $ al inicio
US $ cada año
Equilibruium clasificadora de riesgos US $ al inicio
US $ cada año
Plazo de redencion 8 años
Auditores externos: H&B CONSULTING US $ 90,000.00 al inicio
US $ 45,000.00 cada año
Lugar y agente de pago Cavali Iglv. S.A. (Por los montos vendidos al inicio y pagos anuales)
Garantias: Garantía generica sobre el patrimonio del emisor
Clase y Representacion: Bonos nomitativos,indivisibles,libremente negociables,rep. Por Cavali
Forma de pago del interes: anual vencido cada 1 de Julio
Tasa de interes 4.75% anual
Asesores legales: Estudio JBTH
Publicista: Causa SAC
Denominacion: Bonos corporativos Grupo Poseidon
Banqueros: Banco Scotiabank
Fecha de la subasta 30 de Junio del 2010
Valor de venta en la subasta:
Costo Frecuencia Momento

1.75% Una sola vez Inicio

0.95% Una sola vez Inicio

al inicio Inicio
Cada año Desde año1
al inicio Inicio
Cada año Desde año1

90,000.00 al inicio Inicio


45,000.00 Cada año Desde año1
0.05% Cada año Desde inicio

p. Por Cavali

4.75% Cada año Desde año1


35,000.00 Una sola vez Inicio
40,000.00 Una sola vez Inicio

101.00% (Sobre la par) Inicio


Caso Bonos Corporativos Grupo Poseidon

Flujo de caja Proyectado de Egresos

Descripcion Desembolso Desembolso Desembolso Desembolso


Inicial año 1 año 2 año 3
Monto a emitir : US $ 80,000,000.0
Valor de venta en la sub 800,000 101.00% (Sobre la par)
Ingreso neto: US $ 80,800,000.0
Estructuradores 1,400,000.0 - - -
Agente colocador 760,000.0 - - -
Clasificadoras de riesgo:
» Apoyo & Asociados Inter. 82,000.0 37,000.0 37,000.0 37,000.0
» Equilibruium 60,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0
Auditores externos 90,000.0 45,000.0 45,000.0 45,000.0
Pago de Cavali Iglv. S.A. 40,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0

Tasa de interes 4.75% anual 3,800,000.0 3,800,000.0 3,800,000.0


Asesores legales: JBTH 35,000.0 - - -
Publicista: Causa SAC 40,000.0 - - -
Redencion del bono

Costo total proyectado 347,000.0 162,000.0 162,000.0 162,000.0

Analisis:
Monto a emitir US $ 80,000,000.0
Ingreso neto: US $ 80,800,000.0

Costos: US $ 34,203,000.0

Tiempo: 8 años
Proyectado de Egresos

Desembolso Desembolso Desembolso Desembolso Desembolso


año 4 año 5 año 6 año 7 año 8

- - - - -
- - - - -

37,000.0 37,000.0 37,000.0 37,000.0 37,000.0


40,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0
45,000.0 45,000.0 45,000.0 45,000.0 45,000.0
40,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0 40,000.0

3,800,000.0 3,800,000.0 3,800,000.0 3,800,000.0 3,800,000.0


- - - - -
- - - - -
80,000,000.0

162,000.0 162,000.0 162,000.0 162,000.0 162,000.0


Caso Bonos Corporativos Grupo Poseidon

0 (78,293,000.0) Flujo de caja Proyectado


1 3,962,000.0
2 3,962,000.0
3 3,962,000.0 80,800,000.0
4 3,962,000.0
5 3,962,000.0 1 2 3 4
6 3,962,000.0 0
7 3,962,000.0
8 83,962,000.0
TIR 5.286471%
2,507,000.0 3,962,000.0 3,962,000.0 3,962,000.0 3,962,000.0

Inicio: 78,293,000.0

OK TIR 5.28647% ALGUNAS PREGUNTAS DE

Tasa Bono 4.75% cuantas veces cerro


a que se dedica
Tasa Pagare 12.00% CUALES RECOMENDACIONMES CUA
Y SEA UN SOPORTE COMO
DEFINICION DE ACCIONES
SOBRE TIPOS DE ACCIONE
ja Proyectado

5 6 7 8

3,962,000.0 3,962,000.0 3,962,000.0 83,962,000.0

LGUNAS PREGUNTAS DE FIJA

uantas veces cerro


que se dedica
ECOMENDACIONMES CUANDO INGRESE POR 3RA VEZ TENGANM ÉXITO
SEA UN SOPORTE COMO EL MODELO DE CHILE COLOMBIAL
EFINICION DE ACCIONES (V-F
OBRE TIPOS DE ACCIONES