Trabajo de Economicas 2

UNIVERSIDAD NACIONAL “PEDRO RUIZ GALLO”
FACULTAD DE INGENIERÍA CIVIL, SISTEMAS Y ARQUITECTURA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA CIVIL
DIVERSAS POSIBILIDADES DE
FINANCIAMIENTO INMOBILIARIO SEGÚN
LAS INSTITUCIONES DE PROMOCIÓN, EN
PERÚ
DOCENTE:
ING. CARLOS MONDRAGON CASTAÑEDA
GRUPO:
INGENIERÍA 03
ECONÓMICAS II
INTEGRANTES:
CASTRO CASAS ALLISON

CHEPE CAJUSOL CARLOS
FERNANDEZ ARREDONDO ALVARO
GASTELO FERNANDEZ KELLYM
SALDAÑA DAVILA JORDAN
VEGA FERNANDEZ OMAR
Contenido
Lambayeque, Diciembre de 2017

UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO
I.BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ......................................................................................................................................................... 3

1.1 DEFINICIÓN ........................................................................................................................................................................................... 3
1.2HISTORIA ................................................................................................................................................................................................ 3
1.3. MARCO LEGAL ...................................................................................................................................................................................... 4
1.4. FUNCIONES........................................................................................................................................................................................... 4
1.5. INSTRUMENTOS DE LA POLITICA MONETARIA .................................................................................................................................... 5
1.6 ORGANIGRAMA .................................................................................................................................................................................... 6
1.8 DIRECTORIO 2018.................................................................................................................................................................................. 6
II.TASAS DE INTERÉS .......................................................................................................................................................................................... 8
III.SISTEMA MI VIVIENDA ................................................................................................................................................................................... 9
3.1) NUEVO CREDITO MI VIVIENDA ............................................................................................................................................................ 9
3.1.1 DEFINICIÓN ................................................................................................................................................................................... 9
3.1.2 VENTAJAS DEL PROGRAMA ......................................................................................................................................................... 10
3.1.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA...................................................................................................................................................... 10
3.1.4 PROCESO OPERATIVO ................................................................................................................................................................. 10
3.1.5 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES ............................................................................................................................ 11
3.2) MICONSTRUCCIÓN ............................................................................................................................................................................. 11
3.2.1 DEFINICIÓN ................................................................................................................................................................................. 11
3.2.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA MI CONSTRUCCIÓN ...................................................................................................................... 11
3.2.4 REQUISITOS ................................................................................................................................................................................. 12
3.2.5 PROCESO OPERATIVO ................................................................................................................................................................. 12
3.2.6 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES ............................................................................................................................ 12
3.2.7 ESTADISTICAS .............................................................................................................................................................................. 12
3.3) TECHO PROPIO ................................................................................................................................................................................... 13
3.3.1 DEFINICIÓN ................................................................................................................................................................................. 13
3.3.3 VIVIENDA DE INTERES SOCIAL (VIS) ............................................................................................................................................. 14
3.3.4 GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB) ....................................................................................................................................... 14
3.3.5 FUNCIÓN DEL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB)................................................................................................................. 14
3.3.5 REQUISITO FUNDAMENTAL PARA SOLICITAR EL DESEMBOLSO DEL BFH .................................................................................... 14
3.3.6 MODALIDADES DEL PROGRAMA ................................................................................................................................................. 15
IV. CRÉDITO HIPOTECARIO POR LA BANCA COMERCIAL .................................................................................................................................. 28
4.1 DEFINICIÓN ......................................................................................................................................................................................... 28
4.2 ROL DE LA BANCA COMERCIAL ........................................................................................................................................................... 29
4.3 TIPOS DE PRÉSTAMOS PROVISTOS POR LA BANCA COMERCIAL ........................................................................................................ 29
 Préstamo asegurado ............................................................................................................................................................. 29
 Préstamo no asegurado........................................................................................................................................................ 30
V.HIPOTECA ..................................................................................................................................................................................................... 31
5.1 DEFINICIÓN ......................................................................................................................................................................................... 31
5.2 LA HIPOTECA COMO UN CONTRATO .................................................................................................................................................. 31
5.3 CLASES DE HIPOTECA .......................................................................................................................................................................... 32
4.4 FUNCIONAMIENTO ESENCIAL DE UNA HIPOTECA .............................................................................................................................. 32
VI.CRÉDITO HIPOTECARIO ............................................................................................................................................................................... 32
6.1 DEFINICIÓN ......................................................................................................................................................................................... 32
UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO – ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA CIVIL 2

I.BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
1.1 DEFINICIÓN
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma fundada
en 1922 mediante la Ley N° 4500. En el marco de la constitución política, este organismo se
encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del país. Desde el año 2002, se rige
mediante un esquema de Metas Explícitas de Inflación, encontrándose el rango de tolerancia
entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la administración de reservas internacionales,
emisión de billetes y trasmisión de información sobre finanzas nacionales. Actualmente, el cargo
de Presidente de Directorio lo ocupa el economista Julio Emilio Velarde Flores.
1.2HISTORIA
El 9 de marzo de 1922 se promulgó la Ley N° 4500, la cual dio origen al Banco de Reserva del
Perú. Durante el Oncenio de Leguía, Eulogio Romero fue elegido primer presidente de dicha
institución. La creación del BCRP se basó en la necesidad de contar con un organismo capaz de
ordenar la política monetaria a través de instrumentos monetarios como la emisión de billetes
bancarios. La unidad monetaria era la Libra peruana de Oro. En específico, se buscaba contar
con un sistema monetario que no generara inflación en los años de bonanza ni deflación como
ocurrió durante la época del Patrón Oro.
Primer Directorio del Banco de Reserva del Perú
- Eulogio Romero (Presidente)

- Eulogio Fernandini de la Quintana (Vicepresidente)
- William Wilson Cumberland (Representante del Ejecutivo)
- Carlos Espinosa (Representante del Banco del Perú y Londres)
- Juan Francisco Raffo (Representante del Banco Italiano)
- Genaro Castro Iglesias (Representante de otros bancos)
- Ismael de Idiáquez (Representante de otros bancos)
- Walter Justus (Representante de bancos extranjeros)
- Pedro Larrañaga (Representante de bancos extranjeros)
En 1929, la estabilidad de esta entidad se vio fuertemente afectada dado la crisis económica
mundial, razón por la cual fue necesario transformar la institución. Para llevar a cabo esta labor,
se contó con la asesoría del reconocido profesor Edwin W. Kemmerer, quien junto a un grupo de
analistas, plantearon diversas propuestas reestructuradoras.
Así, el 28 de abril de 1931 se ratificó la creación del BCRP y se eligió a Manuel Augusto
Olaechea y Olaechea como su primer presidente y a Pedro Beltrán como vicepresidente. Se tuvo
como objetivo principal el mantenimiento del valor de la moneda y la instauración del Sol de Oro
como unidad monetaria del país.
En esta oportunidad, Manuel Augusto Olaechea y Olaechea fue elegido como primer presidente.
La dependencia del fisco al financiamiento del Banco Central se marcó principalmente entre los
años 1930. Específicamente, entre 1931 y 1940, la emisión primaria creció 134%, mientras que
el déficit del sector público se ubicó en S/. 36 000 000.
Asimismo, durante este periodo se mantuvo el tipo de cambio sol-dólar flexible, lo cual generó
una devaluación anual de 8,1%.
Debido a la Segunda Guerra Mundial, se vivió en un contexto de inestabilidad global en donde
la inflación llegó hasta 215,5%. Asimismo, en 1940 se optó por un tipo de cambio fijo en 6,5; así

como controles de precios y subsidios. Los veinte años posteriores se caracterizaron por las
medidas relacionadas a la liberalización de la economía por las que tuvo que optar el BCRP.
De esta manera, la política monetaria fue menos expansiva y se volvió al tipo de cambio flexible.
Con todas las medidas tomadas, la inflación se llegó a ubicar en 4,4% en 1955.
El periodo 1962-1967 se caracterizó por un incremento sostenido del gasto, el cual pasó de
15,3% a 21,2% en los años mencionados. Durante la década siguiente, el gasto llegó a niveles
insostenibles. Ya en 1985, se estableció tipos de cambio múltiples, aranceles diferenciados lo
cual terminó generando un proceso hiperinflacionario, el cual llegó a niveles superiores al 50%.
En estos años, el uso de la emisión primaria para el financiamiento del gasto público fue una
medida muy popular que tuvo que emplear el Banco Central.
Durante el gobierno de Alberto Fujimori, se optó por un programa de reformas estructurales
dirigido a disminuir la inflación. Se estableció la libre movilidad de capitales, el tratamiento
igualitario a la inversión nacional e internacional. Además, se adoptó una flotación cambiaria con
intervención del Banco Central de Reserva. Por lo tanto, debido a esta situación, se adopta por
un nuevo esquema de política monetaria que tiene como único objetivo, la estabilidad de precios.
Para lograr esta estabilidad, se le otorga al Banco Central autonomía dentro de su Ley Orgánica.
Así, desde 1993 el BCRP es autónomo y opera de manera independiente y con objetivo único
de preservar la estabilidad de precios, basándose en el uso de instrumentos monetarios.
Específicamente, se fomenta la libre determinación de las tasas de interés, la libre movilidad de
capitales y la libre tenencia de moneda extranjera.
1.3. MARCO LEGAL

El Banco Central de Reserva del Perú se rige por la Constitución Política de 1993, su Estatuto y
La Ley Orgánica del BCRP (Ley N° 26123) desde 1993. Específicamente, esta institución debe
cumplir dos aspectos claves: estabilidad monetaria y autonomía. Por un lado, el primer punto
garantiza el correcto control de la inflación; así como el crecimiento sostenido de la economía.
Por otro lado, al ser este organismo autónomo, no existen riesgos de destitución del Presidente
del Directorio por motivos políticos. De esta manera, todas las decisiones tomadas son dirigidas
a cumplir los objetivos trazados.
Cabe resaltar que las normas que rigen al Banco Central impiden el financiamiento al sector
público, la otorgación de préstamos selectivos, entre otros. Todo esto se realiza con el fin de
estimular el ahorro, hacer atractivas las inversiones y garantizar un crecimiento sostenido de la
economía.
1.4. FUNCIONES
Con el fin de lograr el cumplimiento de la misión y visión del BCRP se destacan las siguientes
funciones:
Administración de reservas internacionales: De acuerdo al Artículo 84º de la Constitución
Política del Perú, el BCRP es el encargado de manejar las reservas internacionales. La
importancia de estas radica en la sólida posición que brindan en situaciones de incertidumbre en
los mercados cambiarios y financieros globales. Específicamente, se busca respaldar la
confianza del Nuevo Sol, de tal modo que se evite grandes fluctuaciones del tipo de cambio. Para
realizar a cabo esta labor con éxito, el BCRP usa como criterios de guía los relacionados a la
seguridad, liquidez y rentabilidad de las divisas.
Emisión de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del Perú es el único organismo
autorizado del abastecimiento de billetes dentro del país. Este se encuentra en facultad de
proveer una oferta de dinero que responda correctamente a la demanda. En relación a esta, se
puede diferenciar dos tipos: Demanda por Transacciones y Demanda por Reposición. La primera

se encuentra en función de la situación económica y su dinamismo, mientras que la segunda se

genera dado la necesidad de reemplazo de billetes deteriorados. Para que la emisión se dé de
manera oportuna y adecuada en relación a la demanda de numerario se realiza una
programación que toma en cuenta la cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas.
Difusión sobre finanzas nacionales: Con el fin de mantener la transparencia de sus acciones,
el BCRP realiza periódicamente informes sobre las finanzas nacionales. Dentro de ellas, se
puede destacar las siguientes:
- Reporte de Inflación: Documento que sigue la trayectoria trimestral de la inflación en el Perú.
Asimismo, se presentan proyecciones tácticas y se evalúa los posibles acontecimientos que
ocasionen que la inflación se encuentre tanto dentro o fuera del rango meta.
- Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que presenta la evolución de los
principales indicadores económicos. De manera similar, se manifiesta la tasa de referencia para
las operaciones bancarias.
1.5. INSTRUMENTOS DE LA POLITICA MONETARIA

Actualmente, estos pueden ser clasificados en instrumentos de mercado, instrumentos de
ventanilla y medidas de encaje.
Instrumentos de mercado:
 Certificados de Depósito del BCRP (CDs): Tienen el objetivo de regular la liquidez del sistema
financiero. Son representados por anotaciones en cuenta y se colocan mediante subasta
pública.
 Depósitos a Plazo en el BCRP: Poseen un comportamiento similar a los Certificados de
Depósito, pero se caracterizan por funcionar a plazos mayores a un mes.
 Operaciones de Reporte (REPO): El BCRP compra CDs, Bonos del Tesoro Público a las
empresas del sistema financiero con el compromiso de que éstas recompren lo vendido en
una fecha pactada futura.
 Compra-venta de moneda extranjera: Se busca reducir la volatilidad del tipo de cambio. Se
vende dólares cuando el TC sube y se compra cuando este baja.
 Swaps Cambiaros: Compromiso a pagar una tasa fija en moneda extranjera más la variación
del tipo de cambio, a cambio de recibir una tasa variable en moneda nacional.
Instrumentos de ventanilla:
 Redescuento: Crédito de regulación monetaria que trata de cubrir desequilibrios transitorios

de liquidez de las entidades financieras.
 Swap directo: BCRP compra moneda extranjera de las empresas del sistema financiero, con
el compromiso de reventa el día posterior a la operación.
 Depósitos overnight: Instrumento que permite retirar los excedentes de liquidez al cierre de
la jornada.
Medidas de encaje:
Reservas de activos líquidos que los bancos deben mantener con fines de regulación monetaria.
Esta medida sirve como un mecanismo de acumulación de reservas internacionales dado que el
BCRP no emite moneda extranjera. Hasta el 2015, la tasa de encaje exigible es de 8 por ciento.
(Banco Central de Reserva del Perú) ones bancarias.

1.6 ORGANIGRAMA
Órganos de la Alta Dirección
Directorio
Presidencia
Gerencia General
Oficina del Abogado Consultor
Secretaría General
Órganos de Control Institucional

Gerencia de Auditoría
Órgano de Asesoría
Gerencia Jurídica Órganos de Apoyo
Gerencia de Comunicaciones
Gerencia de Riesgos
Gerencia de Contabilidad y Supervisión
Gerencia Central de Administración
Órganos de Línea
Gerencia Central de Estudios Económicos
Gerencia Central de Operaciones
1.8 DIRECTORIO 2018


II.TASAS DE INTERÉS
Recordemos que las tasas de interés, es el porcentaje de dinero que se cobra o paga por prestar
o invertir un capital en un determinado tiempo.
El juego operacional de las tasas de interés está sujeto a diferentes posiciones de aplicación y
manejo. Debido a eso se pueden plantear las siguientes clasificaciones, tasa periódica, tasa de
interés nominal y tasa de interés efectiva.
Tasa periódica (ip): Es la tasa de interés que se aplica al valor de un crédito o de una inversión,
también se conoce como la tasa efectiva del periodo. En consecuencia, es la tasa de interés que
se utiliza para calcular los intereses para un periodo determinado.
Ejemplo:
0,45% mensual, 5% bimestral, 7% trimestral, 12% semestral, 32% anual, entre otras.
Tasa nominal (iN): es una tasa de referencia que existe sólo de nombre por que no nos
determina la verdadera tasa de interés que se cobra en una operación financiera. También se
puede decir que es una tasa de interés que se expresa anualmente y se capitaliza más de una
vez al año. Por ejemplo:
15% nominal anual con capitalización mensual, 24% nominal anual con capitalización bimestral,
30% anual capitalizable trimestralmente, 28% anual semestre vencido, entre otras.
Tasa efectiva (ie): Es la tasa de interés que opera durante un año, incluyendo la reinserción de
interés según el periodo utilizado. De igual manera, que la tasa efectiva es la tasa que mide el
costo efectivo de un crédito o la rentabilidad efectiva de una inversión, y resulta de capitalizar o
reinvertir los intereses que se causan cada periodo. Por ejemplo:
8% efectivo anual o 12% anual.
TASAS DE INTERES - BCR
Las menores tasas de crecimiento de la economía peruana han puesto a la tasa de interés de
referencia del Banco Central de Reserva (BCR) en el centro de atención de los diversos
analistas.
Recientemente, se mantuvo la tasa en 3,75%; no obstante, se sigue discutiendo cuál será la

nueva decisión que tomará el BCR y los efectos que esta generaría sobre la economía. Pero:
¿Qué Es Y Cómo Funciona La Tasa De Interés De Referencia Del BCR?
La tasa de interés de referencia interbancaria es el principal instrumento de política

monetaria que tiene el BCR y la mayoría de los bancos centrales del mundo.
Como dice su nombre, un movimiento de esta tasa afecta a los bancos del país,
específicamente, a los préstamos de muy corto plazo que se hacen entre ellos. Es decir, una
disminución de la tasa haría que el banco A le preste dinero al banco B a un menor costo.

Si la tasa es más baja, habrá un incentivo para que los bancos se presten entre sí; por lo tanto,
las entidades tendrán una mayor cantidad de dinero. Este dinero puede ser otorgado a las
personas través de préstamos bancarios, estimulando la economía peruana.
Cabe resaltar que las tasas activas que se cobran a las personas por los préstamos son fijadas
por el sistema financiero, pero no por el BCR. Sin embargo, el cambio de la tasa de interés de
referencia podría tener un efecto sobre estas tasas en el largo plazo.
¿CÓMO LA APLICA EL BCR?

El BCR aumenta o disminuye su tasa de interés de referencia a través de operaciones de
mercado abierto. Esto quiere decir que, si es que el BCR quiere bajar su tasa, comprará bonos
o certificados a los bancos, aumentando la cantidad de dinero en el sistema bancario.
Al haber más soles, será más fácil realizar préstamos entre los bancos, es decir, el costo del
crédito interbancario será menor; por lo tanto, la tasa de interés referencial caerá.
¿POR QUÉ SE REDUCE 0,25 PUNTOS BÁSICOS?

La cantidad de puntos porcentuales que son reducidos o aumentados depende del llamado
“efecto traspaso” que existe en el país. Según el informe “Efecto de las Decisiones de Política
Monetaria sobre las Tasas de los Bancos Comerciales” de la Revista Moneda, el efecto traspaso
permite medir qué tan efectivo es el movimiento de la tasa de interés de referencia.
Es decir, determina el efecto que esta tiene sobre las tasas de los bancos del país y cuánto
tiempo dura el impacto.
Por ejemplo, la data del año 2009 mostraba que la modificación de un punto porcentual (0,01%)
de la tasa de interés de referencia, hizo variar en 0,56 puntos porcentuales la tasa interbancaria
de los préstamos de hasta 360 días.
Mientras que el efecto sobre la tasa pasiva de los depósitos de ahorro fue una variación de 0,46
puntos porcentuales.
III.SISTEMA MI VIVIENDA
El Sistema o Fondo MIVIVIENDA es tal como su nombre lo indica, un fondo inscrito al Ministerio
de Vivienda, Construcción y Saneamiento que está supervisado por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS) cuyo objetivo principal es el financiamiento de la adquisición,
mejoramiento y construcción de viviviendas de los sectores C y D. El fondo MIVIVIENDA cuenta
con incentivos al pago puntual como el BBP, y se asegura que todas las viviendas adquiridas
cuenten con los servicios básicos de luz, agua y desagüe. Entre los programas del Fondo
MIVIENVDA que se detallarán en este informe se encuentras: Nuevo Crédito MIVIVIENDA,
MICONSTRUCCIÓN y Techo Propio.
3.1) NUEVO CREDITO MI VIVIENDA
3.1.1 DEFINICIÓN
El NUEVO CRÉDITO MIVIVIENDA financia la adquisición de una vivienda nueva, usada o la

construcción de una vivienda con terreno propio; va dirigido a persona que no cuente con un
inmueble, tampoco pueden ser dueño los hijos menores de edad, ni el cónyuge. Se financian
viviendas que cuesten desde los 53,900 hasta los 269,500 nuevos soles, con una cuota inicial

mínima del 10% sobre el precio del inmueble. Cabe resaltar que; no todas las entidades que
financian las compra de una vivienda financian la construcción de viviendas adquiridas pueden
estar en planos sujetas a un periodo de gracias donde si existen el cobro de interés y que el
plazo de pago es de 10 a 20 años con cuota fijas. Este crédito cuenta con el beneficio del BBP.
3.1.2 VENTAJAS DEL PROGRAMA
Presenta las siguientes ventajas para los constructores, estas son:
 Pre financia la construcción para bien futuro

 Permite el acceso al crédito a mayor número de personas por la flexibilidad del mismo.
 Incrementa las ventas, efectivizando la demanda
 Mejora imagen de confianza para el público objetivo
 Promueve formalización a los constructores
 Promueve la bancarización
3.1.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA
 Bien terminado o Bien futuro (en proyecto o en construcción) con garantía hipotecaria.
 Viviendas de primera venta
 Valor de viviendas desde 14 UIT (S/. 51,800.00) hasta 70 UIT (S/.259,000).
 Viviendas en cualquier localidad del país
 Casas y/o departamentos.
 Construcción en sitio propio y/o mejoramiento de vivienda.
3.1.4 PROCESO OPERATIVO
A continuación, mostramos el proceso operativo del Nuevo Crédito MIVIVIENDA.

3.1.5 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES
Actualmente, contamos con las siguientes Entidades Financieras (IFI) participantes con el crédito
NUEVO CRÉDITO MIVIVIENDA
3.2) MICONSTRUCCIÓN
3.2.1 DEFINICIÓN
MICONSTRUCCIÓN financia la construcción, mejoramiento o ampliación de una vivienda hasta

por un monto de 100,000 nuevos soles por un plazo máximo de 12 años donde la garantía sería
la vivienda o terreno en cuestión. Actualmente, las entidades que brindan este crédito son
algunas Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) y algunas Cooperativas de Ahorro y
Crédito (CAC). Este crédito no goza del BBP y no requiere de cuota inicial.
 Prefinancia la construcción del bien a construir

 Permite el acceso al crédito a mayor número de personas por la flexibilidad del mismo.
 Existe una gran cantidad de clientes potenciales sobre todo aquellos que han sido
beneficiados con el producto Techo Propio y/o Crédito MIVIVIENDA, quienes necesitan
ampliar, remodelar y/o mejorar sus viviendas.
 Mejora imagen de confianza para el público objetivo.
 Promueve formalización a los constructores.
 Promueve bancarización.
3.2.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA MI CONSTRUCCIÓN

 Viviendas y/o terrenos en cualquier localidad del país a nombre del cliente libre de cargas
y/o gravámenes.
 Requisitos exigidos por la IFI a los constructores
 Proyecto aprobado por el Municipio
 Viabilidad financiera
 Carta Fianza y/o garantía
3.2.4 REQUISITOS
 Proyecto aprobado por el Municipio

 Viabilidad financiera
 Carta Fianza y/o garantía
3.2.5 PROCESO OPERATIVO
A continuación, mostramos el proceso operativo de MICONSTRUCCIÓN
A continuación, mostramos el proceso operativo de MICONSTRUCCIÓN
3.2.6 INSTITUCIONES FINANCIERAS

PARTICIPANTES
3.2.7 ESTADISTICAS

A continuación, mostramos los principales indicadores que muestran la evolución de los créditos
MICONSTRUCCION al 31/01/2016
3.3) TECHO PROPIO
3.3.1 DEFINICIÓN
TECHO PROPIO, financia la adquisición, construcción y mejoramiento de una vivienda, va

dirigido a familias con ingresos menores a 1860 nuevos soles. Este crédito cuenta con un
subsidio directo que no se devuelva llamado Bono Familiar Habitacional (BFH) que varía de
acuerdo a la modalidad fluctuando entre los 8855 y 19250 nuevos soles. El proceso para acceder
a este préstamo requiere la inscripción del grupo familiar en las oficinas del Fondo MIVIVIENDA
previa evaluación del Sistema de Focalización de Hogares (SISFOH), siendo indispensable el no
haber recibido ayuda habitacional previa del Estado y contar con un ahorro mínimo. Las

entidades que brindan este crédito son algunos bancos, cajas municipales de ahorro y crédito,
financieras. El valor máximo de la vivienda es el equivalente de 14 UIT (53,200 nuevos soles).
 Liquidez para la ejecución del proyecto: El constructor puede contar, con el 100% de la
inversión total del proyecto antes de iniciar las obras ya que puede disponer de
los desembolsos del Bono Familiar Habitacional (BFH), así como de los Ahorros y Créditos
Complementarios de los Grupos Familiarias Beneficiarios (GFB).
 Proyectos con economía de escala: El constructor puede desarrollar megaproyectos
inmobiliarios o grandes proyectos con el consecuente beneficio en costos.
 Proyectos con riesgo comercial mínimo: Demanda efectiva insatisfecha a lo largo de todo
el territorio nacional. El Déficit habitacional nacional bordea los 2 millones de viviendas.
3.3.3 VIVIENDA DE INTERES SOCIAL (VIS)
Una Vivienda de Interés Social (VIS) es una solución habitacional cuyo valor máximo es de
catorce (14) UIT ó S/. 51,800 Nuevos Soles. Las características de las VIS se encuentran
detalladas en los Reglamentos Operativos del Bono Familiar Habitacional (BFH), según la
modalidad de aplicación.
3.3.4 GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB)
Es el grupo familiar que ha obtenido la asignación del Bono Familiar Habitacional (BFH) previo
proceso de postulación.
3.3.5 FUNCIÓN DEL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB)
El BFH es una ayuda económica, otorgada por el Estado por única vez al Grupo Familiar
Beneficiario, como complemento a su ahorro.
Busca facilitar el acceso a una Vivienda de Interés Social (VIS) de las modalidades del Programa
Techo Propio. El Bono es solicitado ante el Fondo MIVIVIENDA y es entregado directamente al
Promotor o Entidad Técnica para la ejecución de las obras.
3.3.5 REQUISITO FUNDAMENTAL PARA SOLICITAR EL DESEMBOLSO DEL BFH
Como Promotor o Entidad Técnica es requisito fundamental que cuente con una garantía emitida
por una Entidad del Sistema Financiero o de Seguros que respalde el desembolso
correspondiente al Grupo Familiar Habitacional.
La normatividad de las garantías se encuentra detallada en los Reglamentos Operativos por

modalidad. Las garantías a presentar pueden ser:
 Carta fianza
 Fianza Solidaria
 Fideicomiso (en la modalidad de vivienda nueva)
 Certificado bancario

3.3.6 MODALIDADES DEL PROGRAMA
A. Adquisición de Vivienda Nueva

B. Construcción en Sitio Propio
C. Mejoramiento de Vivienda
A) ADQUISICIÓN DE VIVIENDA NUEVA
A.1) DEFINICIÓN
Esta modalidad está dirigida a los Grupos Familiares Beneficiarios (GFB) que no cuentan con
vivienda, terreno o aires independizados para vivienda (déficit habitacional cuantitativo).
El déficit habitacional cuantitativo se encuentra en el orden de 500,000 viviendas a nivel nacional

(2013).
¿QUIÉNES PUEDEN INTERVENIR EN LA MODALIDAD DE ADQUISIÓN DE VIVIENDA

NUEVA (AVN)?
Como Promotor pueden intervenir todos aquellos interesados en desarrollar proyectos

inmobiliarios dirigidos atender el déficit habitacional cuantitativo de las Viviendas de Interés
Social (VIS), que cuenten con un código de proyecto en el “Registro de Proyectos” del Ministerio
de Vivienda, Construcción y Saneamiento y que además tengan el respaldo de una Institución
Financiera Intermediaria (IFI) o de Seguros que soporte las operaciones financieras.
¿QUIÉN ES EL PROMOTOR?
El Promotor es la persona natural o jurídica que promueve, construye o comercializa proyectos

habitacionales para los Grupos Familiares Beneficiarios (GFB) en la modalidad de Adquisición
de Vivienda Nueva (AVN). Cuenta con un código de proyecto inscrito, es responsable del
proyecto y su ejecución, y puede construir con recursos propios, contratar o asociarse con
empresas constructoras.
¿DÓNDE SE PUEDEN DESARROLLAR LOS PROYECTOS INMMOBILIARIOS DE

ADQUISICIÓN DE VIVIENDA NUEVA (AVN) ?
En zonas urbanas de todo el territorio nacional peruano. Sin embargo recomendamos identificar
zonas que cuenten con las siguientes características:
 Terrenos saneados física y legalmente y con un costo que no exceda los 45 S/. por m 2
 Factibilidad real de servicios básicos (agua, desagüe y luz) a una distancia que no excedan
los 1000 m2 hasta el terreno.
 Demanda efectiva, es decir, contar con Grupos Familiares Elegibles (GFE) interesados en
adquirir una Vivienda de Interés Social (VIS), que cuenten con un ahorro mínimo y que sean
sujetos a un crédito complementario.
 Compromiso de una Institución Financiera Intermediaria (IFI) para emitir las garantías y
otorgar los créditos complementarios en la zona a trabajar.

¿CUÁL ES EL VALOR DEL BONO FAMILIAR HABITACIONAL?
El valor del BFH está en función del valor de la Vivienda de Interés Social (VIS).
¿CÓMO SE CANCELA EL VALOR DE LA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL (VIS)?
El valor de la Vivienda de Interés Social (VIS) se cancela con el valor del Bono Familiar
Habitacional (BFH) y, con el Ahorro y Crédito Complementario del Grupo Familiar Beneficiario
(GFB).
VIS = Ahorro + BFH + Crédito
¿CUÁL ES EL VALOR DEL AHORRO EXIGIDO AL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO

(GFB)?
El valor MINIMO exigido por la normatividad es de 3% del valor de la Vivienda de Interés Social
(VIS). Sin embargo, es factible que la Institución Financiera que otorga el crédito exija un ahorro
mínimo de aproximadamente 10% del valor de la VIS.
A.2) PROCESO OPERATIVO
A continuación, mostramos el proceso operativo vigente para la modalidad de Adquisición de

Vivienda Nueva:
 Estudio de Mercado
 Estudio del Terreno
 Compra del Terreno
 Permisos y Licencias
 Registro del Proyecto ante el MVCS
 Venta de las VIS
 Asignación del Bono Familiar Hipotecario (BFH) a las Familias
Para solicitar la Asignación del Bono Familiar abitacional (BFH) como Promotor se
debe hacer llegar el expediente de asignación, con los siguientes documentos:
 Formulario de asignación del BFH.
 Minuta de compraventa (Bien Futuro o Bien Terminado) con sus respectivos anexos I y II.
 Acreditación de ahorro, el cual puede darse de las siguientes formas:
 Voucher del depósito realizado en la Cuenta Recaudadora del Fondo MIVIVIENDA,
o,
 Carta del promotor, dando conformidad de la recepción del ahorro del Grupo Familiar
Elegible (GFE).

 Acreditación del Financiamiento Complementario, de ser necesario, presentando la carta de

aprobación de la Institución Financiera Intermediaria (IFI).
El área de asignación recepciona los documentos presentados y procede a realizar la
búsqueda de registros de propiedad en la Superintendencia Nacional de Registros
Públicos (SUNARP). De estar conforme se procede a la carga de la información contenida
en el archivo Excel.
Una vez cargada la información el sistema otorga un correlativo para el orden de atención
que se puede visualizar en el portal del Fondo MIVIVIENDA .
De estar el expediente completo y correcto, se procede a la asignación del Grupo Familiar
Elegible (GFE) asignándole su nuevo estado de Grupo Familiar Beneficiario (GFB) con el cual
ya puede presentar su solicitud de desembolso.
 Desembolso del Bono Familiar Habitacional (BFH)

El desembolso es el proceso mediante el cual el Fondo MIVIVIENDA transfiere los recursos
del ahorro y del BFH al Promotor, al Fideicomiso o a una Entidad Financiera con el objetivo
de financiar la Adquisición de la Vivienda Nueva.
Dependiendo de la etapa del proyecto, deberán presentar los siguientes documentos:
Si las viviendas se encuentran en proceso de construcción:
 Solicitud de Desembolso.
 Garantía bancaria, ésta puede ser un Contrato de Fideicomiso o una Carta Fianza o una
Fianza Solidaria, por el 110% del valor del ahorro y del BFH.
 Licencia de Edificación.
 Declaración Jurada del origen de los fondos utilizados en la construcción de las viviendas
(hipervínculo)
 Memoria Descriptiva que dio merito a la aprobación de la habilitación urbana o de la
licencia de edificación.
 Listado de compromiso y condiciones de entrega de las viviendas.
Si las viviendas se encuentran construidas con declaratoria de fabrica e Independización:
 Solicitud de Desembolso.
 Escritura Pública de compraventa.
 Acta de conformidad de vivienda terminada del beneficiario.
 Copia literal de la partida registral, con una antigüedad máxima de 3 meses, donde conste
la inscripción de la independización y de la declaratoria de fábrica de la vivienda, libre de
cargas y gravámenes, salvo la generada por el financiamiento complementario o la
referida a la prohibición de no enajenar la vivienda.
 Informe de verificación de obra del Fondo MIVIVIENDA.
 Listado de compromiso y condiciones de entrega de las viviendas.
 Declaración Jurada del origen de los fondos utilizados en la construcción de las viviendas
 Construcción de las Vivienda de Interés Social (VIS)
 Conformidad de OBRA y Superintendencia Nacional de Registros Públicos (SUNARP).
 Liberación de Garantías
 Una vez culminada la construcción de las viviendas, de acuerdo a los proyectos inscritos en
el Registro de Proyectos, los Promotores podrán solicitar la liberación de las garantías
presentadas para el desembolso de los ahorros y/o Bono Familiar Habitacional (BFH).
 Para la liberación de las garantías deberán presentar los siguientes documentos:
 Solicitud de liberación de garantías.
 Acta de conformidad de vivienda terminada del Beneficiario.
 Escritura Pública de compraventa o Formulario Registral legalizado por Notario Público.

 Informe de Verificación de Obra del Fondo MIVIVIENDA que acredita la realización de

la obra.
 Copia literal de las partidas registrales, con una antigüedad máxima de tres meses,
donde conste la inscripción de la independización, la declaratoria de fábrica, libre de
cargas y gravámenes, salvo la generada por el financiamiento complementario.
A.3) INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES
A continuación presentamos un listado de las diferentes Entidades del Sistema Financiero y

Seguros (ESFS) que emiten cartas fianza y se encuentran autorizadas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Banco de Crédito del Perú (BCP)

Banco de la Microempresa (Mibanco)
Banco de Comercio
Banco Financiero
Banco GNB
Banco Interamericano de Finanzas (BANBIF)
BBVA Banco Continental
Interbank
Scotiabank Perú
CMAC Cusco
CMAC Trujillo
CMAC Tacna
CMAC Piura
CMAC Ica
CMAC Huancayo
CMAC Sullana
CMAC Arequipa
CMAC Maynas
Edpyme MiCasita
Financiera Confianza
Financiera Credinka
Financiera Efectiva
Financiera TFC
MAPFRE PERÚ
La Positiva Seguros y Reaseguros
FOGAPI

A.4) ESTADISTICAS
B) CONSTRUCCIÓN EN SITIO PROPIO
B.1 DEFINICIÓN
Esta modalidad está dirigida a los Grupos Familiares Beneficiarios (GFB) que cuentan con un
predio, sobre el cual se construirá una Vivienda Interés Social (VIS) y no son propietarios de otra
vivienda, terreno o aires independizados a nivel nacional.
El déficit habitacional cuantitativo se encuentra en el orden de 500,000 viviendas a nivel nacional.
¿QUIÉNES PUEDEN INTERVENIR EN LA MODALIDAD DE CONSTRUCCIÓN EN SITIO

PROPIO (CSP)?
Las Entidades Técnicas interesadas en desarrollar proyectos inmobiliarios, dirigidos atender el

déficit habitacional cuantitativo de las Viviendas de Interés Social (VIS) que cuenten con un
código de proyecto en el “Registro de Proyectos” del Fondo MIVIVIENDA (FMV) y que además
tengan el respaldo de una Institución Financiera Intermediaria (IFI) o de Seguros que soporte las
operaciones financieras.
¿QUIÉN ES LA ENTIDAD TÉCNICA?

La Entidad Técnica es la persona natural o jurídica que promueve, desarrolla, construye y/o
supervisa proyectos habitacionales para los Grupos Familiares Beneficiarios en las modalidades
de Construcción en Sitio Propio (CSP) y Mejoramiento de Vivienda (MV). Asimismo, cuenta con
un código de Entidad Técnica, es responsable del proyecto y su ejecución.
¿QUIÉN ES LA ENTIDAD TÉCNICA?
supervisa proyectos habitacionales para los Grupos Familiares Beneficiarios en las modalidades
¿DÓNDE SE PUEDEN DESARROLLAR LOS PROYECTOS INMOBILIARIOS?
En todo el territorio nacional tanto en zonas urbanas como rurales. Sin embargo recomendamos
identificar zonas que cuenten con las siguientes características:
 Grupos Familiares propietarios que cuenten con terrenos saneados física y legalmente.
 Grupos Familiares propietarios que cuenten con terrenos con servicios de electricidad, agua
y desagüe o soluciones alternativas.
 Demanda efectiva de Grupos Familiares Elegibles (GFE)
 Compromiso de una Institución Financiera Intermediaria (IFI) para emitir las garantías y/o
créditos complementarios, de ser necesario, en la zona a trabajar.
¿CUÁL ES EL VALOR DEL BONO FAMILIAR HABITACIONAL (BFH)?
 El valor del BFH está en función del valor de la Vivienda de Interés Social:
¿CÓMO SE CANCELA EL VALOR DE LA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL (VIS)?

El valor de la VIS se cancela con el valor del Bono Familiar Habitacional (BFH) , más el Ahorro
y Crédito Complementario, de ser necesario, del GFB.
VIS = Ahorro + BFH + Crédito
¿CUÁL ES EL VALOR DEL AHORRO EXIGIDO AL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO?
El valor MINIMO exigido por la normatividad es de 0.2 UIT (S/. 810 Nuevos Soles) para el rango
de viviendas hasta 9 UIT (S/. 36,450 Nuevos soles) y de 3% del valor de la Vivienda de Interes
Social (VIS) para valores de vivienda mayores a 9 UIT (S/. 36,450 Nuevo Soles).
Sin embargo, es importante mencionar que de ser necesario un crédito es factible que la
Institución Financiera que lo otorgue exija un ahorro mínimo de aproximadamente 10% del valor
de la VIS.

B.2 PROCESO OPERATIVO
Registro de Entidades Técnicas
 La empresa natural o jurídica debe presentar su solicitud para el registro según el artículo
30° del Reglamento Operativo al Departamento de Proyectos Sociales de la Gerencia de
Proyectos Inmobiliarios y Sociales del Fondo MIVIVIENDA S.A.
 El FMV ha puesto a disposición de las personas naturales o jurídicas un sistema vía web, a
través del cual inician su registro como Entidad Técnica, en el que consignan la información
y formularios que formarán parte del expediente de solicitud de registro de ET.
Posterior a ello, ingresará el expediente de Solicitud de Registro de ET en físico al Fondo

MIVIVIENDA revisará (FMV), donde se le realizará un filtro previo para verificar que la
documentación ingrese completa por mesa de partes.
 El FMV revisará el expediente de Solicitud de Registro de Entidad Técnica dentro de los

plazos estipulados en el Reglamento Operativo y verifica el cumplimiento antes indicado, de
encontrarlo conforme se le otorgará el código de Entidad Técnica correspondiente y
entregará constancia de ello.
El FMV se reserva el derecho de verificar la información presentada, incluyendo mediante los

reportes de la SBS o centrales de riesgo especializadas
En caso que la documentación se encuentre incompleta o no cumpla con los requisitos

señalados, se notifica al solicitante, para que en un plazo no mayor a cinco (5) días hábiles
subsanen las observaciones correspondientes.
Registro de Contrato de Obra
 Una vez que el FMV publica la relación de Grupos Familiares Elegibles y la relación de
Entidades Técnicas, la ET habilitada procederá a suscribir contratos con los GFE (conforme
al formulario publicado al que la ET tendrá acceso desde la Zona Segura de ET) y procederá
a registrar el contrato de obra suscrito ante el FMV.
 A la fecha podrá efectuar dicho registro desde la zona segura de ET directamente en el

sistema, para lo cual además de consignar la información en los formularios de registro
adjuntará parte del contrato donde se muestre la suscripción de las partes contratantes, esto
deberá hacerse conforme a los plazos y consideraciones estipuladas en el Reglamento
Operativo y convocatoria.
 El FMV publicará en el portal web la base de datos de los Grupos Familiares Elegibles con
Registro de contratos y GFE no vinculados, los cuales estará disponibles para que las ET
habilitadas los contacten.
Registro de Proyectos
 La Entidad Técnica ingresa a través de su zona segura a generar los formularios en

línea(contrato de obra, solicitud de registro, solicitud de registro, memoria descriptiva) y
recopila los documentos establecidos en el Reglamento Operativo vigente para la
presentación de la solicitud de registro señalados en la RM-102-2012- VIVIENDA y su
modificatoria RM-096-2013-VIVIENDA que son parte de la documentación que se presenta

para solicitar el registro de código de proyecto al Departamento de Proyectos Sociales de la

Gerencia de Proyectos Inmobiliarios y Sociales, de acuerdo al artículo 36 del reglamento.
 La Entidad Técnica programa su cita para ingresar las solicitudes de proyecto en físico al
FMV.
 El FMV procederá a revisar la solicitud dentro de los plazos previstos en la norma y de

encontrar observaciones subsanables las registrará en el sistema Techo Propio al cual
tendrá acceso la ET la que a su vez será notificada a través de un correo automático que
genera el sistema. La ET deberá levantar las observaciones dentro de los 45 días a partir del
registro de las mismas.
Al encontrarse conforme el expediente, se le entrega Código de Proyecto.
B.3 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES
A continuación, presentamos un listado de las diferentes Entidades del Sistema Financiero y


Banco de Comercio
Banco Financiero
Banco GNB
Interbank
Scotiabank Perú
CMAC Cusco
CMAC Trujillo
CMAC Tacna
CMAC Piura
CMAC Ica
CMAC Huancayo
CMAC Sullana
CMAC Arequipa
CMAC Maynas
Edpyme MiCasita
Financiera Credinka
Financiera Efectiva
Financiera TFC
MAPFRE PERÚ
FOGAPI
SECREX Compañía de Seguros y Garantías
B.4 ESTADISTICA

C) MEJORAMIENTO DE VIVIENDA
C.1 DEFINICIÓN
Esta es la modalidad por la cual se ejecutan obras de remodelación, rehabilitación, culminación

o ampliación de la vivienda de propiedad de la jefatura Familiar, con la finalidad de dotar a la
edificación existente con alguna característica de una VIS.
¿QUIEN ES LA ENTIDAD TECNICA?

supervisa proyectos habitacionales para los Grupos Familiares beneficiarios en las modalidades
¿DONDE SE PUEDEN DESARROLLAR LOS PROYECTOS INMOBILIARIOS?
En todo el territorio nacional tanto en zonas urbanas como rurales. Sin embargo recomendamos
identificar zonas que cuenten con las siguientes características:
 Grupos Familiares propietarios que cuenten con terrenos saneados física y legalmente.
 Grupos Familiares propietarios que cuenten con terrenos con servicios de electricidad, agua
y desagüe o soluciones alternativas.
 Demanda efectiva de Grupos Familiares Elegibles (GFE)
 Compromiso de una Institución Financiera Intermediaria (IFI) emitir las garantías y/o créditos
complementarios, de ser necesario, en la zona a trabajar.
¿CUAL ES EL VALOR DE BONO FAMILIAR HABITACIONAL (BFH)?
Para la modalidad de aplicación de Mejoramiento de Vivienda, el valor de la vivienda lo constituye

el valor de obra, el cual es que resulta del presupuesto de obra más el valor de Autovalúo.
El valor de BFH y del Ahorro Mínimo para acceder al BFH, es de acuerdo con los siguientes
rangos:
MEJORAMIENTO DE VIVIENDA
VALOR DEL VALOR DEL AHORRO INGRESO FAMILIAR

MEJORAMIENTO MÍNIMO BFH MÍNIMO MÁXIMO
UIT SOLES UIT SOLES UIT SOLES UIT
2.5 10125 2.3 9315 0.2 810 1915
¿CUAL ES EL VALOR DE AHORRO EXIGIDO AL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO?
El valor MINIMO exigido para la normativa es de 0.2 UIT (S/.810 Nuevos Soles)
C.2 PROCESO OPERATIVO
Registro de Entidades Técnicas
 La empresa natural o jurídica debe presentar su solicitud para el registro según el artículo
30° del Reglamento Operativo al Departamento de Proyectos Sociales de la Gerencia de
Proyectos Inmobiliarios y Sociales del Fondo MIVIVIENDA S.A.
 El FMV ha puesto a disposición de las personas naturales o jurídicas un sistema vía web, a
través del cual inician su registro como Entidad Técnica, en el que consignan la información
y formularios que formarán parte del expediente de solicitud de registro de ET.

Posterior a ello, ingresará el expediente de Solicitud de Registro de ET en físico al Fondo

MIVIVIENDA revisará (FMV), donde se le realizará un filtro previo para verificar que la
documentación ingrese completa por mesa de partes.
 El FMV revisará el expediente de Solicitud de Registro de Entidad Técnica dentro de los

plazos estipulados en el Reglamento Operativo y verifica el cumplimiento antes indicado, de
encontrarlo conforme se le otorgará el código de Entidad Técnica correspondiente y
entregará constancia de ello.
El FMV se reserva el derecho de verificar la información presentada, incluyendo mediante los

reportes de la SBS o centrales de riesgo especializadas
En caso que la documentación se encuentre incompleta o no cumpla con los requisitos

señalados, se notifica al solicitante, para que en un plazo no mayor a cinco (5) días hábiles
subsanen las observaciones correspondientes.
Registro de Contrato de Obra
 Una vez que el FMV publica la relación de Grupos Familiares Elegibles y la relación de
Entidades Técnicas, la ET habilitada procederá a suscribir contratos con los GFE (conforme
al formulario publicado al que la ET tendrá acceso desde la Zona Segura de ET) y procederá
a registrar el contrato de obra suscrito ante el FMV.
 A la fecha podrá efectuar dicho registro desde la zona segura de ET directamente en el

sistema, para lo cual además de consignar la información en los formularios de registro
adjuntará parte del contrato donde se muestre la suscripción de las partes contratantes, esto
deberá hacerse conforme a los plazos y consideraciones estipuladas en el Reglamento
Operativo y convocatoria.
 El FMV publicará en el portal web la base de datos de los Grupos Familiares Elegibles con
Registro de contratos y GFE no vinculados, los cuales estará disponibles para que las ET
habilitadas los contacten.
Registro de Proyectos
 La Entidad Técnica ingresa a través de su zona segura a generar los formularios en

línea(contrato de obra, solicitud de registro, solicitud de registro, memoria descriptiva) y
recopila los documentos establecidos en el Reglamento Operativo vigente para la
presentación de la solicitud de registro señalados en la RM-102-2012- VIVIENDA y su
modificatoria RM-096-2013-VIVIENDA que son parte de la documentación que se presenta
para solicitar el registro de código de proyecto al Departamento de Proyectos Sociales de la
Gerencia de Proyectos Inmobiliarios y Sociales, de acuerdo al artículo 36 del reglamento.
 La Entidad Técnica programa su cita para ingresar las solicitudes de proyecto en físico al
FMV.
 El FMV procederá a revisar la solicitud dentro de los plazos previstos en la norma y de

encontrar observaciones subsanables las registrará en el sistema Techo Propio al cual
tendrá acceso la ET la que a su vez será notificada a través de un correo automático que

genera el sistema. La ET deberá levantar las observaciones dentro de los 45 días a partir del
registro de las mismas.
Al encontrarse conforme el expediente, se le entrega Código de Proyecto.
C.3 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARCIPANTES
A continuación presentamos un listado de las diferentes Entidades del Sistema Financiero y


Banco de Comercio
Banco Financiero
Banco GNB
Interbank
Scotiabank Perú
CMAC Cusco
CMAC Trujillo
CMAC Tacna
CMAC Piura
CMAC Ica
CMAC Huancayo
CMAC Sullana
CMAC Arequipa
CMAC Maynas
Edpyme MiCasita
Financiera Credinka
Financiera Efectiva
Financiera TFC
MAPFRE PERÚ
FOGAPI
SECREX Compañia de Seguros y Garantias

C.4 ESTADISTICA
2.4) BONO DE REFORZAMIENTO ESTRUCTURAL
Bono no reembolsable creado como parte de la política sectorial del MVCS para la reducción de
la vulnerabilidad de los efectos de los riesgos sísmicos, a favor de los hogares en situación de
pobreza, destinado exclusivamente a intervenciones de reforzamiento estructural de las
viviendas de dicha población ubicadas en suelos vulnerables al riesgo sísmico o que hubieran
sido construidas en condiciones de fragilidad.
EL BONO DE REFORZAMIENTO ESTRUCTURAL será destinado a las intervenciones de las

viviendas identificadas y seleccionadas según diagnóstico del MVCS.
El valor del bono es de S/. 12,000.00 (Doce Mil y /100Nuevos Soles) y el área mínima a intervenir
con las obras de reforzamiento estructural es de 18 m2.
2.5) MICASA MÁS

2.5.1 DEFINICIÓN
Es un crédito hipotecario a aquellas familias que deseen adquirir una vivienda nueva o usada
que se adecue a su actual situación económica y familiar. Para ello, podrán solicitad un préstamo
de 45,000 hasta 270,000 nuevos soles, con una cuota mínima del 20% del valor de vivienda.
Además, este crédito permite financiar la construcción de viviendas en terreno propio a cargo de
un promotor y/o constructor.
2.5.2 BENEFICIOS DEL PROGRAMA
El principal beneficio es el Deslizamiento de Cuotas, que permitirá aplazar hasta nueve cuotas
del cronograma de pagos ante un evento fortuito o de fuerza mayor que suspenda temporalmente
la fuente de ingresos.
Como mínimo se deslizará una cuota y un máximo de 5 cotas consecutivas.
 La cuota de pago siempre será la misma, ya que la tasa de interés es fija y en soles.
 Permite hacer prepagos totales o parciales sin penalidad en cualquier momento.
 El plazo de financiamiento es de 10 – 20 años.
 Puede solicitar MICASA MPAS, aunque haya recibido apoyo habitacional previo del Estado.
2.5.4 REQUISITOS DEL PROGRAMA
 Ser mayor de edad (independientemente del estado civil).

 Ser calificado por un Entidad Financiera a través de la cual te presentaremos lo que
necesitas.
 No ser propietario de otra vivienda a nivel nacional, tampoco pueden tenerla el o la cónyuge,
convenientemente legalmente reconocido o hijos de menores de edad.
El sistema MIVIVIENDA cuenta con diferentes programas dirigido especialmente a personas con
recursos medios – bajos, que no cuenten con un inmueble propio o que desean mejorar sus
vivienda. Además, casi todos sus programas se encuentran subsidiados por el Estado con el fin
de promover la adquisición de viviendas dignas que cuenten con todos los servicio básicos. Hay
programas que son financiados por bancos, CMAC, CAC y financieras. La ventaja de este
sistema son sus cuotas fijas y valor bajo de inicial mínima requerida.
IV. CRÉDITO HIPOTECARIO POR LA BANCA COMERCIAL

CONCEPTOS BÁSICOS
BANCA COMERCIAL
4.1 DEFINICIÓN
Un banco comercial es un tipo de banco ó institución financiera que ofrece servicios tales
como la aceptación de depósitos, préstamos a la empresa y productos básicos de inversión.
Después de la Gran Depresión, el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos sólo
realizasen actividades bancarias, mientras que los bancos de inversión fueron limitados a
actividades en el mercado de capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de
bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos,
algunos usaron el término "banco comercial" para referirse a un banco o a una división de
un banco que mayormente administraba depósitos y préstamos de corporaciones o grandes

negocios. En otras jurisdicciones, la estricta separación de banca de inversión y banca

comercial nunca se aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados
de los bancos minoristas, que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a
los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de
banca comercial.
Banco Comercial tiene dos posibles significados:
 Banco Comercial: es el término usado por un banco normal para distinguirse de un

banco de inversión.
Esto es lo que la gente normalmente llama un "banco". El término "comercial" fue usado
para distinguirlo de un banco de inversión. Dado que los dos tipos de bancos ya no deben
ser compañías separadas, algunos han usado el término "banco comercial" para referirse a
bancos que se enfocan mayormente en compañías. En algunos países de habla inglesa
fuera de Estados Unidos, el término "banco de comercio" fue y es usado para nombrar a un
banco comercial. Durante la gran depresión a después del "crack" del mercado de valores
de 1929, el Congreso de Estados Unidos sancionó la Ley Glass-Steagall (Khambata 1996)
que exigiendo que los bancos comerciales sólo realicen actividades bancarias (aceptando
depósitos y otorgando préstamos, como también otros servicios con intereses), mientras
que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Esta
separación ya no es obligatoria.
El banco gana fondos recibiendo depósitos de negocios y consumidores por vía de
depósitos de simple disponibilidad, depósitos de ahorro, y depósitos a plazo. También
hace Préstamos a negocios y particulares. Compra bonos corporativos y estatales. Sus
principales pasivos son los depósitos y sus principales activos son los préstamos y bonos.
 Banco comercial puede también referirse a un banco o una división de un banco que
comercia mayormente con depósitos y préstamos de corporaciones o grandes negocios,
como opuesto a individuos normales del público (banco minorista).
4.2 ROL DE LA BANCA COMERCIAL

Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
 Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-Line u

otros medios.
 Emitir letras bancarias y cheques.
 Aceptar dinero en depósitos a plazo.
 Prestar dinero por medio de Descubiertos, préstamos, u otros.
 Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas de
exposiciones fuera de balance.
 Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.
 Cambiar moneda.
 Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de
inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.
4.3 TIPOS DE PRÉSTAMOS PROVISTOS POR LA BANCA COMERCIAL
 Préstamo asegurado
Un préstamo asegurado es un préstamo en el cual el prestamista toma algún bien
(como un vehículo o propiedad inmueble) como prenda o seguro para el préstamo.
 Préstamo hipotecario

Un Préstamo hipotecario es un tipo muy común de instrumento de deuda, usado para

comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero es usado para adquirir una
propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caución
(embargo) en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su
totalidad. Si el acreedor Quiebra, el banco tendrá derechos legales para tomar posesión
de la propiedad y venderla, para recuperar el dinero remanente.
En el pasado, los bancos comerciales no han estado muy interesados en préstamos
para bienes raíces y han puesto sólo un relativamente pequeño porcentaje de sus
bienes en hipotecas. Como su nombre lo implica, estas instituciones financieras
aseguran sus ganancias primeramente por préstamos a comercios y particulares y
dejan la tarea mayor de financiación de viviendas a otros. Sin embargo, debido a
cambios en las leyes y políticas bancarias, los bancos comerciales están
crecientemente activos en la financiación de viviendas.
Los cambios en las leyes bancarias permiten ahora a los bancos comerciales realizar
préstamos hipotecarios con bases más liberales que nunca. Al adquirir hipotecas de
bienes raíces, estas instituciones siguen dos prácticas principales. Primero, algunos de
los bancos mantienen departamentos activos y bien organizados cuya función principal
es competir activamente en préstamos de bienes raíces. En áreas carentes de
instituciones financieras especializadas en préstamos para bienes raíces, estos bancos
se convierten en el origen de los préstamos hipotecarios residenciales y de grandes
extensiones (granjas). Segundo, los bancos adquieren hipotecas simplemente
comprándolas a banqueros o vendedores de hipotecas.
A su vez, compañías de servicios comerciales, que eran originalmente usadas para
obtener préstamos para prestamistas permanentes como los bancos comerciales,
quisieron ampliar su actividad más allá de sus áreas de influencia. En años recientes,
sin embargo, estas compañías se han concentrado en adquirir préstamos hipotecarios
móviles en volumen suficiente para los bancos comerciales y para asociaciones
dedicadas a préstamos y ahorros. Compañías de servicios obtienen estos préstamos
de comerciantes minoristas, usualmente con prácticas de apalancamiento. Casi todos
los contratos de bancos y compañías de servicios contienen una póliza de aseguro del
crédito que protege al prestamista si el consumidor quiebra.
 Préstamo no asegurado
Los préstamos no asegurados son préstamos que no están garantizados contra los
bienes del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar
disponibles en instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de
mercadeo:
 Deuda de tarjeta de crédito.

 Préstamos personales.
 Descubiertos bancarios.
 Facilidades de crédito o líneas de crédito.
 Bonos corporativos.
El sistema financiero peruano está compuesto por 64 instituciones financieras: 15
bancos, 10 empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. De
los cuales Continental, Interbank, Banco de Crédito y Scotiabank figura en la lista
de los 25 mejores bancos de América Latina. Dichos bancos, además, son las que
mayor cobertura tienen a nivel nacional y trabajan con las tarjetas más conocidas
a nivel mundial, como son Visa, Master Card, Diners club y American Express.
La gran mayoría de restaurantes, hoteles y establecimientos aceptan tarjetas de

crédito. El uso de travellers checks es limitado ya que solamente ciertos bancos y
hoteles los pueden cobrar, consulte antes en los establecimientos para saber si
son aceptados.

V.HIPOTECA
5.1 DEFINICIÓN
La hipoteca es un derecho real de garantía, que se constituye para asegurar el
cumplimiento de una obligación (normalmente de pago de un crédito o préstamo), que
confiere a su titular un derecho de realización de valor de un bien, (generalmente inmueble)
el cual, aunque gravado, permanece en poder de su propietario, pudiendo
el acreedor hipotecario, en caso de que la deuda garantizada no sea satisfecha en el plazo
pactado, promover la venta forzosa del bien gravado con la hipoteca, cualquiera que sea su
titular en ese momento (reipersecutoriedad) para, con su importe, hacerse pago del crédito
debido, hasta donde alcance el importe obtenido con la venta forzosa promovida para la
realización de los bienes hipotecados.
La crisis financiera global, iniciada en la segunda mitad de 2007, ha arrastrado tras sí,
aunque en menor medida, también una importante crisis inmobiliaria, y sobre todo la
desconfianza de los ciudadanos de algunos países en las entidades bancarias. En España
la crisis inmobiliaria ha provocado más de 185 000 desahucios, superando la cifra de 500
diarios.
5.2 LA HIPOTECA COMO UN CONTRATO

La hipoteca es ante todo un derecho real de realización de valor, y como tal derecho real,
se halla investido de la reipersecutoriedad, pero nace de un contrato, de modo que en el
instante inicial, antes de su inscripción en el Registro de la propiedad, con la cual nace y
adquiere la condición de derecho real eficaz frente a terceros, la hipoteca es un contrato.
Las características en una y otra situación se resumen en las siguientes.
Como contrato:
 Es un contrato nominado o típico, ya que se encuentra reglamentado en la ley.

 Es un contrato unilateral, debido a que sólo se obliga el deudor hipotecario a transferir
al acreedor hipotecario el derecho real de hipoteca, con valor de garantía. El acreedor
no contrae obligación alguna.
 Es un contrato accesorio, porque supone la existencia de una obligación principal cuyo
cumplimiento asegura (préstamo o crédito).
 Es un contrato oneroso, por regla general, en cuando produce equivalencia en las
prestaciones.
Como derecho real:
 Es un derecho real de garantía, o sea, es un derecho que se ejerce sobre la cosa y

no respecto a determinada persona, y no se ejerce de forma indirecta puesto que el
acreedor hipotecario puede iniciar directamente la venta forzosa de la cosa
hipotecada en caso de que el deudor hipotecario no cumpla la obligación
garantizada con la hipoteca.
 Es un derecho inmueble, es decir, se ejerce sobre bienes raíces.
 Es un derecho accesorio, puesto que sigue la suerte del derecho principal al que
garantiza, si la obligación principal es nula, la hipoteca constituida no es válida.
 El deudor hipotecario no pierde la posesión de la cosa.
 Constituye una limitación al derecho de dominio o propiedad, es decir, el deudor
puede servirse del inmueble con la restricción de los derechos del acreedor
hipotecario.

5.3 CLASES DE HIPOTECA
Existen dos clases de hipotecas, las voluntarias y las necesarias. Son voluntarias las que se
constituyen por voluntad espontánea del deudor, o para cumplir una obligación impuesta por
el dueño de los bienes que se hipotecan. La hipoteca necesaria existe cuando se constituye
para cumplir una disposición legal.
4.4 FUNCIONAMIENTO ESENCIAL DE UNA HIPOTECA
Con frecuencia se confunde la obligación garantizada (préstamo o crédito habitualmente),

con la propia garantía (hipoteca), y se mezcla el concepto y la dinámica del préstamo
garantizado, con los de la hipoteca que asegura su devolución. Sería algo así como si
mezclamos el automóvil con su seguro de reparación: ambos van unidos pero son cosas
distintas. Por tanto es preciso tener presente que aunque vayan paralelos, el crédito y su
hipoteca son negocios jurídicos distintos. En tal sentido, sentado lo anterior, y como
institución de garantía, la hipoteca es un derecho real que se constituye mediante contrato
público, (en España escritura pública ante notario), y que, por no conllevar desplazamiento
posesorio del bien objeto de la misma, las leyes exigen, además del otorgamiento de la
citada escritura pública, en el caso de los bienes inmuebles, que asimismo la hipoteca sea
inscrita en el Registro de la propiedad -requisito esencial para que la hipoteca nazca y
alcance eficacia entre las partes y frente a terceros- tras cuya perfección, su función exclusiva
será únicamente la de servir de garantía a una deuda de dinero, u otra obligación evaluable,
dado que la hipoteca es un negocio accesorio a otro que asegura, considerado el negocio
principal.
La realización del bien hipotecado se debe llevar a cabo mediante el remate del mismo en
subasta notarial o judicial, precedida de requerimiento al deudor y demanda y resolución
ejecutoria sumaria contra del deudor hipotecario una vez haya sido fehacientemente
requerido, y además, en su caso, siguiéndose el mismo proceso contra el hipotecante no
deudor y contra el tercer poseedor de bienes hipotecados. Por su parte, desde el prisma de
la parte deudora, para el dueño del bien hipotecado, la hipoteca es una carga que aminora
el valor de dicho bien.
VI.CRÉDITO HIPOTECARIO
6.1 DEFINICIÓN
En un crédito hipotecario un cliente recibe dinero de un banco, comprometiéndose a

devolverlo en cuotas periódicas y con unos intereses asociados. Se realiza a medio o al largo
plazo, y se respalda con la hipoteca de una vivienda, en unas condiciones pactadas con el
banco y plasmadas en un contrato.
Existen varios tipos de crédito hipotecario, normalmente determinados por el tipo de cuotas
(ya que son abiertas y pueden variar con el tiempo, si el cliente lo solicita). Por ejemplo,
pueden establecerse más pequeñas al principio, para ir creciendo con los años. Esta
modalidad puede ser interesante si, por ejemplo, contemplamos un ascenso salarial. O
podría ser al revés: mayores en un primer momento, y decrecientes en el tiempo
(conveniente si, por ejemplo prevemos otro gasto a medio o largo plazo).

Un crédito hipotecario comparte muchas semejanzas con el préstamo hipotecario. Aunque

tienen la misma finalidad, funcionan de manera diferente. Es importante conocer las
particularidades de cada modalidad a la hora de decidirse por una u otra; hemos de elegir la
que mejor se adapte a nuestras condiciones.
Así, el préstamo hipotecario es cerrado: tiene unas condiciones fijas establecidas en un

contrato, que deberá modificarse si el cliente quiere cambiarlas –por ejemplo, para ampliar
el importe a financiar-. En cambio, en el crédito hipotecario se concede una cantidad de
dinero, y el titular puede disponer del total o de solo una parte de ese dinero concedido.
Cada vez que necesite más dinero puede utilizar el resto, siempre que la cantidad total que
esté utilizando no supere el límite de crédito que estableció el banco. A medida que el titular
devuelve el dinero prestado, puede volver a disponer de esas cantidades.
Por otro lado, hay varios factores más que distinguen ambos productos, tales como el tipo
de interés –generalmente mayor en los créditos-, las comisiones, o las subrogaciones. Si
vas a solicitar un crédito hipotecario, un buen consejo es que analices primero tu situación
financiera actual y futura, en la medida de lo posible. A la hora de devolverlo, es importante
planificar el pago, pues normalmente se devuelve en bastantes años, y hay que tenerlo en
mente a la hora de hacer cálculos. Contempla otros gastos que vayas a tener en el tiempo,
mira tu capacidad de ahorro y destina un porcentaje fijo de éste para devolver tu crédito.

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UNIVERSIDAD NACIONAL “PEDRO RUIZ GALLO”

FACULTAD DE INGENIERÍA CIVIL, SISTEMAS Y ARQUITECTURA

ING. CARLOS MONDRAGON CASTAÑEDA

CASTRO CASAS ALLISON

Lambayeque, Diciembre de 2017

I.BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ......................................................................................................................................................... 3

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I.BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

Primer Directorio del Banco de Reserva del Perú

- Eulogio Romero (Presidente)

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1.3. MARCO LEGAL

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se encuentra en función de la situación económica y su dinamismo, mientras que la segunda se

1.5. INSTRUMENTOS DE LA POLITICA MONETARIA

 Redescuento: Crédito de regulación monetaria que trata de cubrir desequilibrios transitorios

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Órganos de Control Institucional

1.8 DIRECTORIO 2018

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8% efectivo anual o 12% anual.

TASAS DE INTERES - BCR

Recientemente, se mantuvo la tasa en 3,75%; no obstante, se sigue discutiendo cuál será la

¿Qué Es Y Cómo Funciona La Tasa De Interés De Referencia Del BCR?

La tasa de interés de referencia interbancaria es el principal instrumento de política

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¿CÓMO LA APLICA EL BCR?

¿POR QUÉ SE REDUCE 0,25 PUNTOS BÁSICOS?

3.1) NUEVO CREDITO MI VIVIENDA

El NUEVO CRÉDITO MIVIVIENDA financia la adquisición de una vivienda nueva, usada o la

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3.1.2 VENTAJAS DEL PROGRAMA

Presenta las siguientes ventajas para los constructores, estas son:

 Pre financia la construcción para bien futuro

3.1.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA

3.1.4 PROCESO OPERATIVO

A continuación, mostramos el proceso operativo del Nuevo Crédito MIVIVIENDA.

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3.1.5 INSTITUCIONES FINANCIERAS PARTICIPANTES

MICONSTRUCCIÓN financia la construcción, mejoramiento o ampliación de una vivienda hasta

3.2.2 VENTAJAS DEL PROGRAMA

 Prefinancia la construcción del bien a construir

3.2.3 APLICACIÓN DEL PROGRAMA MI CONSTRUCCIÓN

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 Proyecto aprobado por el Municipio

3.2.5 PROCESO OPERATIVO

A continuación, mostramos el proceso operativo de MICONSTRUCCIÓN

A continuación, mostramos el proceso operativo de MICONSTRUCCIÓN

3.2.6 INSTITUCIONES FINANCIERAS

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3.3) TECHO PROPIO

TECHO PROPIO, financia la adquisición, construcción y mejoramiento de una vivienda, va

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3.3.2 VENTAJAS DEL PROGRAMA

3.3.3 VIVIENDA DE INTERES SOCIAL (VIS)

3.3.4 GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB)

3.3.5 FUNCIÓN DEL GRUPO FAMILIAR BENEFICIARIO (GFB)

3.3.5 REQUISITO FUNDAMENTAL PARA SOLICITAR EL DESEMBOLSO DEL BFH

La normatividad de las garantías se encuentra detallada en los Reglamentos Operativos por

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3.3.6 MODALIDADES DEL PROGRAMA

A. Adquisición de Vivienda Nueva