CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

LARGO RODRIGUEZ TATIANA

LUZ DENYS MARQUEZ DURANGO

MONICA ADRIANA DIAZ MEDINA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022-32

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,130,666,413

1,002,089,065

1,093,738,712

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

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 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Es el

costo que requiere un
invesionista a la hora de
pensar en una altarnativa de
inversion, este costo se
expresa en porcentaje.
Patrimonio: De una empresa
se define como el conjunto de
bienes, derechos y
obligaciones que tiene una
persona o empresa.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado

de capital: Es una medida
financiera, la cual tiene el Pasivo Financiero de corto
propósito de englobar en una plazo: Es una deuda que esta
sola cifra expresada en definida en un tiempo
términos porcentuales, el
minimo o dicho de otra forma
costo de las diferentes fuentes en un tiempo muy corto
de financiamiento que usará
una empresa para anclar algún
proyecto en específico.

PF

Pasivo Financiero: Son las

deudas que adquirimos con
las entidades financieras.
Ejemplo: Los bancos
 Pasivo Financiero: Son las
deudas que adquirimos con
las entidades financieras.
Ejemplo: Los bancos

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Es toda obligación,
deuda o compromiso de pago
Costo de la deuda después de en un plazo exigible
impuestos: Es el coste que determinado, que puede ser
tiene una empresa para en el corto, medio y largo
desarrollar su actividad o un plazo.
proyecto de inversión a través
de su financiación en forma de
créditos y préstamos

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es

el resultado obtenido una vez
que se han cubierto todos los
gastos y satisfecho una Impuesto de Renta: Es un
rentabilidad mínima esperada impuesto que se declara y se
por parte de los accionistas paga cada año y recae sobre
los ingresos de las personas o
de las empresas.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: Se refiere al valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos
operacionales
 Utilidad operativa después de
impuestos: Se refiere al valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos
operacionales

RONA PO

Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo

operacionales netos: Es la operacional: es comprendido
utilidad operativa neta por los pasivos, cuentas que
despues de impuestos dividido que debo pagar a :
por el efectivo mas el capital comerciales, proveedores;
de trabajo y los actiovs fijos laborales; estado,impuesto.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

se refiere a la diferencia entre
la totalidad activos que posee
una empresa menos sus
deudas. Dicho de otra forma,
es lo que queda del valor de Capital de trabajo operativo:
las posesiones (dinero, local, Es el capital utilizado para las
terreno, etc.) después de operaciones diarias en una
pagar todas sus deudas. empresa.

AO

Activos operacionales: Los

activos operaciones son todos
aquellos que tienen relacion
directa con el desarrollo del
objeto social de la
 Activos operacionales: Los
activos operaciones son todos
aquellos que tienen relacion
directa con el desarrollo del
objeto social de la
empresa.Por Ejmeplo CXC,
inventarios, Activos fijos

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales: Es un inductor
operativo, da una idea de la Activos fijos: Es un bien de
forma como es aprovechada la una empresa, sea tangible o
capacidad instalada en el intangible
proceso de generar valor para
los propietarios.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Estos

dependen de la actividad
económica que desarrolle la
empresa.
Por ejemplo, si la empresa se
dedica a la venta de papeleria,
sus ingresos operacionales
serán las ventas de éstos en el
período determinado.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: La
rentabilidad operativa es un
análisis el cual busca Margen bruto: Es el beneficio
identificar la efectividad de un directo que obtiene una
plan o estrategia de gestion, empresa por un bien o
por lo cual se deben usar servicio, es decir, la diferencia
indicadores de gestion como entre el precio de venta (sin
Rentabilidad operativa: La
rentabilidad operativa es un
análisis el cual busca Margen bruto: Es el beneficio
identificar la efectividad de un directo que obtiene una
plan o estrategia de gestion, empresa por un bien o
por lo cual se deben usar servicio, es decir, la diferencia
indicadores de gestion como entre el precio de venta (sin Costo de ventas: Es el gasto o
son los comunes que permiten IVA) de un producto y su coste el costo de producir de todos
conocer el correcto de producción. los artículos vendidos durante
desempeño de la un período contable.
organización.

ME

Margen Ebitda: Es una

medida de la rentabilidad de
un negocio, se calcula
dividiendo la utilidad entre los
ingresos totales.

GOA

Gastos operacionales de
administración: Son los gastos
ocasionados directamente por
la gestión administrativa de la
organización encaminada a la
dirección, planeación y
organización de las politicas
establecidas para el desarrollo
de la actividad en las áreas
ejecutiva, financiera,
comercial, legal y
administrativa.

MO GO

GOV

Margen operacional: Este
representa el porcentaje de las
ventas que supone el margen
de la organización, antes de
descontar intereses, gastos
extraordinarios e impuestos.
Gastos operacionales: Es el
dinero que una organización
debe desembolsar en Gastos operacionales de
ventas: Son los gastos
concepto del desarrollo de
ocasionados directamente por
varias actividades que realiza.
la gestión de ventas
Entre ellos esta alquiler de
local y pago de nomina. encaminada a la dirección,
planeación y organización de

Margen operacional: Este
representa el porcentaje de las
ventas que supone el margen
de la organización, antes de
descontar intereses, gastos
extraordinarios e impuestos.
Gastos operacionales: Es el
dinero que una organización
debe desembolsar en
concepto del desarrollo de
varias actividades que realiza.
Entre ellos esta alquiler de
local y pago de nomina.
Gastos operacionales de
ventas: Son los gastos
ocasionados directamente por
la gestión de ventas
encaminada a la dirección,
planeación y organización de
las politicas establecidas para
el desarrollo de la actividad de
ventas.

Depreciaciones: Es el
mecanismo mediante el cual
se reconoce el desgaste y
pérdida de valor que sufre un
activo tangible por el uso que
se haga con el paso del tiempo

OGO

Otros gastos operacionales:

Son los costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los
administrativos, como los
suministros de oficina y
salarios para el personal
administrativo

Amortizaciones: Es el proceso
mediante el cual se desgasta o
se deprecia un activo
intangible.
 Amortizaciones: Es el proceso
mediante el cual se desgasta o
se deprecia un activo
intangible.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Es el costo que tiene
una empresa para desarrollar
su actividad o un proyecto de
inversión a través de su
financiación en forma de
créditos y préstamos o
emisión de deuda
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo:
Esto hace referencia a que los
usuarios pueden adelantar
parte del dinero adeudado, de
esta manera podra pagar el
credito en un menor tiempo
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Es el costo después de
Impuestos al vencimiento de
una emisión de bonos.
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: Es
la alternativa para salir de las
deudas financieras y reducir el
plazo de la deuda.
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios: Es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
periodo de tiempo para el
pago a sus acreedores o
propietarios

PROVEEDORES
Proveedores: Se trata de la
persona que surte a otras
empresas con existencias
necesarias para el desarrollo
de la actividad.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
Son los cobros pendientes que
suelen presentarse cuando se
realizan creditos a sus clientes.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías: Son
los bienes de una organización
Flujo de caja para los
propietarios: Es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
periodo de tiempo para el
pago a sus acreedores o
propietarios
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Es el plazo que
transcurre desde que se paga
la compra de materia prima
necesaria para manufacturar
un producto hasta la cobranza
de la venta de dicho
producto.ión de efectivo
FCL
Flujo de caja libre: Es la
cantidad de dinero disponible
por la organización para cubrir
deuda

Inventario de mercancías: Son
los bienes de una organización
con el animo de venderlos en
el mismo estado en el que se
compraron
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
Es el nivel de producción o
nivel minimo de ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costos
fijos.
Flujo de caja libre: Es la
cantidad de dinero disponible
por la organización para cubrir
deuda
FCB KTNO AF
Flujo de caja bruto: Mide la Inversión en activos fijos:
Capital de trabajo neto
cantidad de dinero que esta Corresponde a la adquisición
operativo: Es el capital
siendo manejado por una de todos los activos fijos
utilizado para las operaciones
empresa antes de intereses y necesarios para realizar las
diarias en una empresa.
despues de los impuestos operaciones de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: Es

una herramienta financiera
que usan las organizaciones
para verificar que su equilibrio
se encuentra donde no pierde
pierde dinero pero tampoco
gana.
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9
Información Financiera
ESTADO DE RESULTADOS Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis
pesos vertical horizontal

Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa

(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 Err:501
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 Err:501
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 Err:501
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 Err:501
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 Err:501
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 Err:501
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - Err:501
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 Err:501
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 Err:501
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 Err:501
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 Err:501
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 Err:501
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 Err:501
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 Err:501

Información Financiera
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Cálculos para análisis Cálculos para análisis
Expresada en millones de
NIT.315.895.571-9 vertical horizontal
pesos
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 Err:501
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 Err:501
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - Err:501
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 Err:501
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 Err:501
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 Err:501
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 Err:501
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 Err:501
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - Err:501
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - Err:501
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - Err:501
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 Err:501
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - Err:501
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 Err:501
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 79.26% 100.00% $ 266 Err:501
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 18.50% 39.86% $ 22 Err:501
PROVEEDORES $ 500 $ 213 51.14% 41.86% $ 287 Err:501
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3.07% 4.91% $ 5 Err:501
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3.48% 7.47% $ 4 Err:501
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3.07% 5.90% $ - Err:501
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 20.74% 0.00% $ 203 Err:501
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 20.74% 0.00% $ 203 Err:501
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 100.00% 100.00% $ 469 Err:501
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100.00% 100.00% $ 54 Err:501
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 88.44% 83.64% $ - Err:501
RESERVAS $ 11 $ 26 1.16% 2.62% $ 15 Err:501
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 10.40% 13.74% $ 39 Err:501
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100.00% 100.00% $ 54 Err:501
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 Err:501
- - 0.00% 0.00% $ -
DATOS ADICIONALES 0.00% 0.00% $ -
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - Err:501
PASIVO FINANCIERO 384 203 19.90% 13.40% $ 181 Err:501
PATRIMONIO 950 1,004 49.28% 66.38% $ 54 Err:501
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 69.18% 79.78% $ 126 Err:501

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80% 0.01% 0.01% $ 0 Err:501

PATRIMONIO 71.23% 83.20% 0.04% 0.05% $ 0 Err:501
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.05% 0.07% $ - Err:501

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 0.00% 0.00% $ 0 Err:501

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36% 0.00% 0.00% $ 0 Err:501

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 0.00% 0.00% - Err:501
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 0.01% 0.01% - Err:501
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.03% 0.03% - Err:501
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.03% 0.04% 0 Err:501
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 0.01% 0.01% 0 Err:501
0.00% 0.00% - NA
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 7.00% 8.86% 1 Err:501
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 27.81% 36.95% 23 Err:501
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 69% 69.3% 0.004 0.6%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% -1.5% -11.3%
179 143.7 - 35 -19.7% PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 - 1.17 Tx
% -2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 19 14%
15% 930 930 6,168

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48%
133 151 1876% 14% 31% 20% - 0 -34.4%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% -0.17 -34%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 15.8% 34.6%
219% 163% - 1 -25.7%

IO Decisiones In
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 5.7%
RO MB - NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 4.8% 44.5% 44% 45% 0.8% 1.9% CV
UE 209 237 28 13.4% UB 390 420 30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4.1%
56% 55% -1% -1.5%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1%
MO GO 16% 16% 0% -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24% 1.8% 8.0% 181 183 2 1.1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -1% -4.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 -500% -11.6%
4.9% 4.1% -1% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0.0% 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0.0%
11 11 0% 0.0%
1% 1% 0% 0.0% A
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0% NA
0% 0% 0% NA

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PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 181 1951% 12.1% 215.6 215.6 0.0% 0.0%
9% 13% 4% 43% GF 54 35 -20 -36% I 54.2 35 - 20 -36.0% %IO 24.5% 23.2% -1.32% -5.4%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57.4% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días - 5,239 -59% 118 273 155 132%
0.09 0.32 0.23 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1245 853 - 392 -32% 284 280 -363% -1.3% 374 días 178 días - 195 -52%
65% 56% -8% -12.7% 23% 33% 10% 44.1% - NA FCL
142% 92% -50% -35.2% 118 116 -151% -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64.5%
AF 68% 35% -0.33 -48.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -226 días -66%
450 450 0.0% 0.0%
23% 30% 0 27.4%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
39.1% 39.9% 0.8% 2.1% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 306
MC $ 344 371 27 7.8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9 -2.7%
209 237 28 13% 39% 36% - 0 -8.0%

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PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -4.6%
51% 46% - 0 -9.8%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 450 - - 450 -100%
306 - - 306 -100%

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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 vs. AÑO 2

Conforme a los registros contables presentados por la compañía para el año 1 vs, el añ
estructura financiera de la compañía es la siguiente:
a) Balance general

Para el año 2 los activos disminuyeron en un -22%, los pasivos en un -48% y el patrim
presento una variación del 5,7%.
A continuación se presenta un detalle de las cuentas así:
 En los activos corrientes se observa una disminución para el año 2 por valor de $ 412
equivale a una variación del -29,56% con respecto al año 1.

 Las inversiones a corto plazo se mantienen para los dos años estables.

 Una disminución en la cuenta deudores para el año 2 que representa el -7,08%, prod
disminución en los clientes.

 En la cuenta del pasivo se puede concluir que la disminución de los inventarios provo
disminución en la participación del rubro proveedores que en el año uno tuvo una partic
25.94% y en el año dos del 14.08%; el rubro cuentas por pagar, impuestos, gravámen
beneficios a empleados conservaron relativamente la misma participación del año uno a
 En los pasivos se observó una disminución para el año 2 de $ 469 que equivale a un
donde la disminución más representativa se observa en proveedores que representa un
debido a los avances recibidos de clientes.

 En el patrimonio se presenta una variación por valor de $ 54 que equivale a un 5,7%

representado así:

 Un aumento en las reservas para el año 2 por valor de $ 26 producto de la aplicación

utilidad del ejercicio del año 1.

 Utilidad del presente ejercicio por valor de $ 138.

 En el patrimonio se presenta una variación por valor de $ 54 que equivale a un 5,7%
representado así:

 Un aumento en las reservas para el año 2 por valor de $ 26 producto de la aplicación

utilidad del ejercicio del año 1.

 Utilidad del presente ejercicio por valor de $ 138.

BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pi
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269
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ANCIERO

ara el año 1 vs, el año 2, la

n un -48% y el patrimonio

o 2 por valor de $ 412 que

stables.

senta el -7,08%, producto de la

e los inventarios provoco una

ño uno tuvo una participación del
mpuestos, gravámenes y tasas y
cipación del año uno al año dos.
69 que equivale a un 47,97%,
res que representa un 57,41%,

ue equivale a un 5,7%, que está

oducto de la aplicación en la
PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
tion?

apuntes. (P. 4). Recuperado de

795&tm=1492486673269
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Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: LARGO RODRIGUEZ TATIANA

3. Analizando los resultados del patrimonio se encuentra un aumento en el año 2 de 5.74% de $54, si lo comparamos c
oportunidad sobre la base de la tasa del mercado 14%, se puede deducir que los inversionistas que aportaron un capita
dejaron de ganar $8 en el año 1; pero en el año 2 supero el costo de oportunidad en $46.
En términos financieros la empresa Mi Mejor Ejemplo S.A.S., tiene una liquidez económica estable, la cual le permite cu
obligaciones financieras, sin embargo su rentabilidad no es alta aunque se refleje un incremento de un año a otro. La e
rentable y puede seguir cumpliendo con normalidad sus objetivos.

ESTUDIANTE: LUZ DENYS MARQUEZ DURANGO

emento en el punto de equilibrio operativo en el año 2 , lo cual nos lleva a pensar que es una empresa que se mantiene estable

ESTUDIANTE: MONICA ADRIANA DIAZ MEDINA

Según analissis de la empresa en cuestión podemos analizar que tuvo un incremento positivo en las ventas de acuerdo
puede observar hubo una buena gerencia y estrategia para consolidar sus procesos , una planeación para poder
identificar posibles fallas y trabajar en ellas obteniendo un porcentaje representativo en el aumento de las ventas sin ba
el servicio prestado al bajar sus costos o egresos.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

% de $54, si lo comparamos con el costo de

nistas que aportaron un capital social de $840

a estable, la cual le permite cumplir con sus

mento de un año a otro. La empresa es

sa que se mantiene estable y tambien notamos que tiene incrementos en la productividad de activos operacionales, lo que con

tivo en las ventas de acuerdo a lo que se

planeación para poder
l aumento de las ventas sin bajar la calidad y
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