UNIVERSIDAD DEL CAUCA

FACULTAD DE CIENCIAS AGRARIAS

INGENIERÍA AGROINDUSTRIAL

TALLER 2. Ingeniería Financiera TASAS VENCIDAS Y ANTICIPADAS

DOCENTE: JESÚS EDUARDO BRAVO GÓMEZ

1. Realice las siguientes conversiones:

a. 12% E.A. a S.V. R./ 11,66% S.V.
b. 15% S. a S.V. R./ 30% S.V.
c. 10,5% T. a T.V. R./ 41,99% T.V.
d. 26% A.V. a E.A. R./ 26% A.V.
e. 8% C.V. a T.V. R./ 7,97% T.V.

2. Defina el tipo de tasa (nominal o periódica)

a. 12% N.A.T.V. R./ Nominal
b. 25% E.A. R./ Periódica
c. 10% trimestral R./ Periódica
d. 0,009% diaria R./ Periódica
e. 24% S.V. R./ Nominal

3. La tasa periódica se encuentra:

a. Multiplicando la tasa nominal por el número de periodos que hay en un año.
b. Dividiendo la tasa nominal por el número de periodos que hay en un año.
c. Elevando la tasa nominal al número de periodos que hay en un año.
d. Ninguna de las anteriores.
R./ b.

4. Realice las siguientes conversiones de tasas:

a. 12% S.V. a T.V. R./ 11,825%
b. 15% E.A. a A.V. R./ 15% A.V.
c. 4% D.V. a C.V. R./ 4,0266% C.V.
d. 8% N.A.B.V. a T. R./ 2,0066% T.
e. 14% E.A. a M.V. R./ 13,175% M.V.

5. Encuentre la tasa periódica trimestral (E.T.) de:

a. 15% A.V. R./ 3,556% E.T.
b. 18% E.A. R./ 4,225% E.T.
c. 16% C.V. R./ 3,974% E.T.
d. 14% T.V. R./ 3,500% E.T.
e. 19% B.V. R./ 4,787% E.T.

6. Le ofrecen colocar $100MM a 90 días en un CDT que renta el 5%T.V.

a. Suponiendo una retención en la fuente del 7%, ¿cuánto recibirá el día 90? R./ $101.162.500
b. Antes de impuestos, ¿a qué tasa E.A. mantuvo su invertido su dinero?
R./ 5,094%
7. Suponga que realiza la inversión anterior, pero el día 35 tiene problemas de liquidez y debe vender el
CDT. Le ofrecen comprárselo al 6% E.A.
a. ¿Cuánto recibirá? R./ $100.352.652,93
b. ¿Cuál fue la tasa a la que mantuvo su inversión hasta el día 35? R./ 3,6872% E.A.
NOTA: haga los cálculos sin considerar la retención en la fuente.

8. Usted compra una factura cambiaria de compra – venta, al 93,5% de su valor nominal, que es de
$10MM, faltándole 88 días a su vencimiento.
a. ¿Cuánto deberá girar? R./ $9.350.000
b. ¿Qué rentabilidad efectiva anual obtuvo? R./ 31,6458% E.A.

9. Su empresa toma un crédito de tesorería por valor de $300MM a 25 días, a una tasa del 7% E.A.
¿Cuánto deberá cancelar al término de los 25 días? R./ 301.412.871,78

10. Usted compró un TES principal en $112.827.000, 67 días antes de su vencimiento, y le cancelaron
$115.000.000. ¿A qué tasa mantuvo su inversión en ese periodo? R./ 10,9516 (Año de 365 días por
ser TES)

11. Convierta el 18% E.A. en:

a. S.A. R./ 15,8851 S.A.
b. A.A. R./ 15,2542 A.A.
c. A.V. R./ 18% A.V.
d. T.A. R./ 16,2136 T.A.
e. C.A. R./ 16,1031 C.A.

12. Realice las siguientes conversiones de tasas:

a. 15% T.A. a T.V. R./ 15,58% T.V.
b. 8% A.V. a A.A. R./ 7,4074% A.A.
c. 9,5% T.A. a S.A. R./ 9,3872% S.A.
d. 7% M.A. a S.V. R./ 7,1452% S.V.
e. 6% D.A. a C.A. R./ 5,9409% C.A.

13. Encuentre la tasa equivalente de 14% T.A. de:

a. C.A. R./ 13,9177
b. S.A. R./ 13,755

14. Encuentre la tasa efectiva anual de:

a. 13% B.A. R./ 14,0457
b. 19% T.A. R./ 21,4899
c. 15% C.A. R./ 16,6351
d. 12% S.A. R./ 13,1734
e. 8% M.A. R./ 8,3577

15. Le ofrecen en alquiler una bodega con un canon anual anticipado de $12MM, o con un pago al final del
año de $15MM. ¿Qué tasa efectiva le están cobrando? R./ 25% E.A.

16. El gerente de un banco le ofrece un CDT con una tasa del 4,5% E.A. a un año. Qué tasa debe
ofrecerle si usted le solicita el pago de los intereses cada:
 a. 30 días R./ 4,4098% M.V.
b. 60 días R./ 4,4179% B.V.
c. 90 días R./ 4,4260% T.V.
d. 120 días R./ 4,4341% C.V.
e. 180 días R./ 4,4505% S.V.

17. Si invierto $20MM, a una tasa del 4,75% B.V., ¿cuánto tiempo debe pasar para obtener el doble del
capital inicialmente invertido? R./ 14,6503 años

18. Al doctor mucha plata le ofrecen dos papeles:

a. Un papel comercial emitido a 180 días al que le faltan 140 días para su vencimiento. Este papel lo
ofrecen al 95.5% de su valor nominal.
b. Un CDT que paga trimestralmente y al vencimiento, una tasa de interés equivalente al 5% nominal
anual. Este certificado se emitió el 2 de agosto de 2.010 por 360 días.

¿Qué precio debe pagarse hoy por el CDT para alcanzar la misma rentabilidad del papel comercial?
(Hoy = 22 de marzo de 2.011).

R./ Se debe pagar el 98,2459% del valor facial del CDT.

19. Le ofrecen un descuento por pagar una factura que vence en 90 días, del 5% por pago de contado. Si
usted manejando su dinero lo hace rentar al 20% E.A. ¿Qué opción es mejor para usted? R./ Tomo el
descuento.

20. Suponga que usted compra un CDT a un año por valor de $50MM a una tasa del 5,5% E.A.
a. ¿Cuánto habrá causado de intereses a los 40 días? R./ $298.335,22

Cuánto recibirá si lo vende a los 40 días a una tasa de:

b. 4,5% E.A. R./ 50.725.951,93

c. 6,5% E.A. R./ 49.878.306,72
d. ¿Qué pasa con el valor de los activos financieros cuando sube la tasa de interés? Dé argumentos
para su respuesta.