ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS UTILIZADOS EN LA FORMULACIÓN DE UN PROYECTO

Los estados financieros, también denominados estados contables nos permiten conocer cuál es la
situación económica y financiera de una empresa durante un tiempo determinado. Los estados
financieros son cada uno de los elementos que conforman las cuentas anuales de las empresas y
que sirven para valor el momento en el que se encuentra cada organización después del ejercicio
económico.
Los estados financieros proporcionan a sus usuarios información útil para la toma de decisiones. Es
esa la razón por la cual se resume la información de todas las operaciones registradas en
la contabilidad de una empresa para producir información útil en la toma de decisiones. Los estados
financieros provienen del resumen de la información contable.
Como te puedes imaginar, cada usuario utiliza la información para contestarse diferentes preguntas.
Por ejemplo, mientras a los bancos les interesa saber si podrás pagar lo que debes en forma
oportuna, a los accionistas les interesa saber cuánto están ganando o perdiendo en su negocio.
Debido a que cada usuario está interesado en diferentes aspectos de la empresa, es lógico pensar
en elaborar estados financieros útiles para cada usuario. Lo anterior es prácticamente imposible, de
ahí que existan estados financieros por cada empresa que incluyan toda la información necesaria
para la toma de decisiones de cualquier usuario. Por ello, esta información debe ser ordenada y
presentada en forma convencional y equiparable de una empresa a otra.

¿Cuáles son los estados financieros?

Los principales estados financieros que ayudan a conocer la situación financiera de una empresa
son los siguientes:

1. Balance general: también denominado balance de situación, o estado de situación patrimonial,

es el estado financiero en el que muestra la situación de la empresa en un momento concreto. Es el
más importante para comprender de forma exacta cómo está la empresa. Es como una fotografía
del momento actual de la empresa, económicamente hablando.
2. Estado de resultados: llamado igualmente estado o cuenta de perdidas y ganancias. Aquí se
muestran todos los ingresos y gastos que ha tenido la empresa durante el tiempo que se está
examinando. Ayuda a comprender la situación financiera de la empresa y la líquidez de la dispone.
3. Estado de cambios en la situación financiera: este estado contable solo es obligatorio en algunos
países, por lo que su uso es minoritario a nivel mundial. Un ejemplo de ello es que la Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) no la incluye dentro de los estados financieros
básicos.
4. Estado de cambios en el patrimonio neto: en este estado financiero se engloban todos los
movimientos que haya realizado a la empresa y que afectan a su patrimonio.
5. Estado de flujos de efectivo: aquí se muestran todas las variaciones de efectivo que se han
realizado en la empresa. Se pueden ver las fuentes del efectivo y la forma en que se ha aplicado en
la organización.

ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDA Y GANANCIAS

Todas las empresas, sea cual sea su tamaño necesitan obtener información sobre su desempeño
para saber si han logrado resultados positivos, es decir, ganancias o si al contrario han sufrido
pérdidas producto de su operación al finalizar un periodo determinado. Y dado que el objetivo
primordial de las organizaciones es maximizar las utilidades, es fundamental que te apoyes en
herramientas que te permitan contar con información oportuna y confiable para la toma de
decisiones.
Los estados financieros son una herramienta de gestión que te ayudará a tener una mejor visión
de la situación financiera de la empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados obtenidos,
las entradas y salidas de efectivo que se han presentado, la rentabilidad generada, entre otros
aspectos de gran relevancia para la operación y administración de la organización.

En esta ocasión, te compartiremos información acerca de uno de los principales estados financieros,
el estado de resultados.

¿Qué es el estado de resultados?

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas es un reporte

financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada los ingresos
obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como consecuencia, el beneficio o
pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta información y
en base a esto, tomar decisiones de negocio.

Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el comportamiento de la
empresa, si ha generado utilidades o no. En términos sencillos este reporte es muy útil para ti como
empresario ya que te ayuda a saber si tu compañía está vendiendo, qué cantidad está vendiendo,
cómo se están administrando los gastos y al saber esto, podrás saber con certeza si estás generando
utilidades.

Estructura del estado de resultados

La estructura de un estado de resultados se agrupa de la siguiente manera: ingresos, costos y

gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el reporte.

Las principales cuentas del estado de resultados son las siguientes:

 Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe corresponder
a los ingresos por ventas en el periodo determinado.

 Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el artículo
que está vendiendo.

Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es un indicador
de cuánto se gana en términos brutos con el producto es decir, si no existiera ningún otro gasto,
la comparativa del precio de venta contra lo que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el
caso.

 Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están
directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos ejemplos son: los
servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
  Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las ganancias o utilidad
que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros, impuestos y otros
gastos contables que no implican una salida de dinero real de la empresa como son las
amortizaciones y depreciaciones.

 Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican para

disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para llevar a cabo
sus operaciones (activos fijos), por ejemplo el equipo de transporte de una empresa.

 Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las depreciaciones

y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o pérdida de la empresa en función de sus
actividades productivas.

 Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compañía tiene pero que
no están relacionados de manera directa con la operación de la misma, por lo general se
refiere montos relacionados con bancos como el pago de intereses.
Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o pérdida de la empresa
después de cubrir sus compromisos operacionales y financieros.
Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno.

 Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene resultante de sus

operaciones después de los gastos operativos, gastos financieros e impuestos.

Al momento de elaborar tu estado financiero es importante que tomes en cuenta algunas
consideraciones:

1. Es importante que el estado de resultados se realice de forma mensual, trimestral y anual

para un mejor seguimiento.

2. Detalla de manera precisa cada rubro de gastos ya sean operativos, administrativos,

financieros etc.

3. Asegúrate de contar con información real y confiable, esto puedes de lograrlo al contar con
una herramienta tecnológica ERP que te ayude a integrar la información de todas las áreas
operativas y financieras de tu empresa.

Objetivos del estado de resultados

El estado de pérdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando presenta la situación
financiera de la compañía, el principal es medir el desempeño operativo de la empresa en un
periodo determinado al relacionar los ingresos generados con los gastos en que se incurre para
lograr ese objetivo.

Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en conjunto con otros
estados financieros básicos como el balance general y el estado de flujo de efectivo, de esta manera
al evaluar el estado de resultados de tu empresa podrás:
1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de tu empresa, su capacidad de generar
utilidades, de igual manera es importante para conocer de qué manera puedes optimizar tus
recursos para maximizar tus utilidades.

2. Medir el desempeño de la empresa es decir, cuánto estás invirtiendo por cada peso que estás
ganando.

3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los dividendos ya que éstos
dependen de las utilidades generadas durante el periodo.

4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas de manera más precisa
al utilizar el estado de resultados como base.

5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más recursos económicos, esto lo
puedes saber al analizar los márgenes en cada rubro. Esto te dará una perspectiva de la eficiencia
de la empresa.

El estado de resultados es de vital importancia para tu empresa ya que se convierte en un elemento

de apoyo a la gestión al brindarte información de valor para la toma de decisiones y la planeación
estratégica.

En las siguientes entregas de nuestro blog podrás aprender cómo hacer un estado de resultados
paso a paso, hablaremos sobre los errores más comunes al compartirte un formato
descargable para crear estados de resultados.

EL BALANCE EN PROYECTOS DE NEGOCIO

El Balance

El balance es uno de los documentos que informa de la composición y valoración en términos

monetarios de la situación patrimonial de la empresa en un momento dado (generalmente a fin de
año, fecha que suele coincidir con el cierre del ejercicio económico).

El balance expresa la riqueza que posee la empresa en un instante del tiempo, por lo que responde
a lo que sería la fotografía del patrimonio de dicha empresa tomada en un momento concreto.

¿Qué se entiende por patrimonio?

El patrimonio de una empresa está formado por el conjunto de bienes (todo lo que le pertenece),
el conjunto de derechos (todo lo que le deben) y el conjunto de obligaciones (todo lo que debe).

Por ejemplo:

La maquinaria, las herramientas, los equipos informáticos, etc, propiedad de la empresa, son bienes.

Las facturas que los clientes le deben a la empresa por ventas a plazos, o una fianza depositada por
la empresa como garantía de una operación, son derechos.
El préstamo concedido por el banco, o las facturas que debe la empresa a los proveedores por
compras realizadas a crédito, son obligaciones.

Los bienes y derechos conforman el activo de dicho patrimonio, mientras las obligaciones el pasivo
del mismo. De forma que:

Patrimonio Neto = Activo - Pasivo

El patrimonio neto son los fondos propios con los que cuenta la empresa.

Diferentes formas de ver la composición del balance de situación.

Si estudiamos el balance desde un punto de vista contable, diremos que está integrado por un
conjunto de bienes y derechos, que son los que forman el activo, y por el patrimonio neto y las
obligaciones adquiridas, siendo estas últimas las que forman el pasivo.

Por lo tanto, el activo, el patrimonio neto y el pasivo, engloba al conjunto de elementos que en
términos contables conforman el balance de situación.

Pero, si lo estudiamos desde el punto de vista económico-financiero, diremos que el balance de

situación está formado por aquellos elementos en que la empresa ha invertido los fondos puestos
a su disposición (activo o estructura económica) y aquellos que reflejan el origen de dichos fondos
(pasivo más patrimonio neto o estructura financiera).

Ordenación de los elementos del balance de situación

Es necesario que la información que se refleje en el balance de situación esté debidamente

ordenada, para poder realizar, posteriormente, un análisis y diagnóstico de la situación patrimonial
de la empresa de una manera más fácil y directa.

La forma habitual de ordenar el balance de situación es la que responde a los criterios de liquidez y
exigibilidad.

Así pues, los elementos que se agrupan dentro del activo, siguen el criterio de liquidez, mientras los
que se agrupan dentro del patrimonio neto + pasivo el de exigibilidad.

Liquidez: facilidad con que un bien o un derecho pueden convertirse en dinero (en efectivo).

Exigibilidad: plazo en el que la empresa debe pagar sus obligaciones (sus deudas).

Advertencia, el criterio de ordenación de los elementos del balance de situación, depende de cada
país. Por ejemplo, en España, Italia o Francia se aplica el reflejado en el cuadro de arriba, de menos
a más liquidez y exigibilidad; sin embargo, en los países de influencia anglosajona se aplica el
contrario, de más a menos liquidez y exigibilidad

Composición del balance de situación. Las masas patrimoniales

Hemos visto que el balance está compuesto por dos partes o columnas de elementos, los del activo
y los del patrimonio neto + pasivo, que comparten entre si unas mismas características. Cada una
de estas partes forman las llamadas masas patrimoniales (conjunto de elementos patrimoniales que
tienen la misma significación o funcionalidad económica).

Antes de estudiar dichas masas patrimoniales, ha de efectuarse una clasificación de las diferentes
partidas. Para ello haremos referencia al ciclo normal de explotación, teniendo en cuenta el carácter
no corriente (o fijo) y el carácter corriente (o circulante), y al orden de menos a más liquidez (en el
activo), y al de menos a más exigibilidad (en el patrimonio neto + pasivo), tal como lo muestra el
cuadro siguiente:

Lo componen aquellas inversiones que van a permanecer en la empresa mucho tiempo, más de un
ciclo de explotación (que generalmente es de un año). Son los elementos permanentes que
permiten el desarrollo de la actividad. Está formado por las siguientes masas patrimoniales:

EL ACTIVO CORRIENTE (“CIRCULANTE”)

Lo componen aquellos elementos patrimoniales que, en principio, no tienen un carácter

permanente en la empresa, ya que por sus características se transformarán en líquidos (disponibles)
en menos de un ciclo normal de explotación.

EL PATRIMONIO NETO (“NO EXIGIBLE”)

Informa del valor patrimonial de la empresa. Constituye la parte residual de los activos de la misma
una vez deducidos todos sus pasivos, y representa las fuentes de financiación propias.

Forma parte de la financiación básica de la empresa o recursos permanentes.

Es el equivalente a los fondos (recursos) propios más las subvenciones de capital, donaciones y
legados.

Las masas patrimoniales que lo forman, son las siguientes:

EL PASIVO NO CORRIENTE (“FIJO”)

Lo componen las deudas (obligaciones) que la empresa debe devolver a largo plazo; es decir, las que
tiene que liquidar con un vencimiento superior a un año; así como las provisiones a largo plazo.

EL PASIVO CORRIENTE (“CIRCULANTE”)

Lo componen las deudas (obligaciones) que la empresa debe devolver en el corto plazo; es decir, las
que tiene que liquidar con un vencimiento igual o inferior a un año; así como las provisiones a corto
plazo.

A largo plazo

Se habla de financiación a largo plazo cuando el plazo del pago se extiende más allá de los cinco
años, y regularmente requiere una garantía.

Los tipos de financiamientos a largo plazo incluyen:

  Préstamo hipotecario. Cuando la garantía la constituye una propiedad de la empresa, la
cual cambiaría de dueño si la deuda no se pagara según lo convenido.

 Emisión de acciones. Es una forma en que las empresas se consiguen capital de trabajo o
para sus planes de crecimiento en los mercados, a cambio de otorgar a los inversionistas
una parte de la propiedad de sus activos.

 Bonos. También se maneja a través de los mercados de dinero, pero, a diferencia de las
acciones, no otorgan al tenedor ninguna propiedad sobre la empresa. Más bien es una
especie de préstamo que hacen los inversionistas a cambio de la tasa de interés acordada
en un plazo definido.

 Arrendamiento financiero. Es cuando en lugar de comprar un activo, por ejemplo, una

maquinaria se arrienda para utilizarla en los procesos productivos de la empresa.

¿Cuál utilizar?

Elegir qué tipo de financiamiento utilizar es una decisión que corresponde al director financiero,
quien debe evaluar el flujo de efectivo y la relación costo-beneficio de la financiación, con el fin de
maximizar la rentabilidad de la empresa.

En una planeación financiera a corto plazo, se debe garantizar que el negocio cuente con el capital
de trabajo para llevar a cabo sus operaciones y también buscar con el capital que permita
aprovechar oportunidades comerciales o de crecimiento.

De igual manera, el director financiero debe invertir cualquier excedente de efectivo con el fin de
poner a trabajar el dinero y maximizar su rendimiento, siempre y cuando los instrumentos de
inversión que utilice tengan la liquidez necesaria para poder ocupar el capital cuando se necesite.

Por otro lado, al planear a largo plazo se busca evitar que disminuya la rentabilidad financiando los
activos fijos y algunos circulantes con deuda a largo plazo.

La gestión financiera debe prever cualquier insuficiencia del flujo de efectivo para buscar el tipo de
financiamiento conveniente, tanto en plazo como en tasas de interés, para garantizar el
funcionamiento continuo del negocio y el mantenimiento de su rentabilidad.

Cuando una empresa está en crecimiento, es esencial que se prevean las fuentes de financiamiento
disponibles para poder cumplir con los proyectos de inversión que se haya propuesto, ya sea a corto
o largo plazo.

La financiación que se requiera puede utilizarse como capital de trabajo o para la adquisición de
activos fijos, pero es importante llevar a cabo una proyección real de la empresa con el fin de
garantizar que se podrá hacer frente a la obligación financiera sin afectar su rentabilidad, y hasta su
subsistencia.