Item Unidad

1 2
Unidades a vender [c/u] 300000 340000
Precio de venta [$] $ 1,400 $ 1,350
Costo variable [$] $ 550 $ 520
Costo fijo [$] $ 25,000,000 $ 25,000,000

1 2
Ingresos por ventas $ 420,000,000 $ 459,000,000
Costos variables $ 165,000,000 $ 176,800,000

0 1 2
Camioneta $ 26,400,000
Camión $ 27,500,000
Equipo 1 $ 33,000,000
Equipo 2 $ 25,000,000
Equipo 3 $ 28,500,000
Instalaciones $ 65,000,000
Software $ 45,000,000
Activos no depreciables $ 55,000,000
Total $ 305,400,000 $ - $ -

0 1 2
Camioneta $ 5,280,000 $ 5,280,000
Camión $ 2,750,000 $ 2,750,000
Equipo 1 $ 4,125,000 $ 4,125,000
Equipo 2 $ 5,000,000 $ 5,000,000
Equipo 3 $ 4,750,000 $ 4,750,000
Instalaciones $ 3,250,000 $ 3,250,000
Software $ 11,250,000 $ 11,250,000
Activos no depreciables
Total $ 36,405,000 $ 36,405,000

0 1 2
Camioneta
Camión
Equipo 1
Equipo 2
Equipo 3
Instalaciones
Software
Activos no depreciables
Total $ - $ -

0 1 2
Camioneta
Camión
Equipo 1
Equipo 2
Equipo 3
Instalaciones
Software
Activos no depreciables
Total $ - $ -

Capital de trabajo $ 85,500,000

TREMA 16%
Impuesto 27%

Opción 1
Fl
0 1 2
Ingresos $ 420,000,000 $ 459,000,000
Venta activos $ - $ -
Costos $ -190,000,000 $ -201,800,000
Intereses $ - $ -
Leasing $ - $ -
Depreciación $ -36,405,000 $ -36,405,000
Valor libro $ - $ -
Utilidad antes de impuesto $ 193,595,000 $ 220,795,000
Impuesto $ -52,270,650 $ -59,614,650
Utilidad despues de impuesto $ 141,324,350 $ 161,180,350
Depreciación $ 36,405,000 $ 36,405,000
Valor libro $ - $ -
Amortización $ - $ -
Inversion maquinaria $ -305,400,000 $ - $ -
Capital de trabajo $ -85,500,000
Valor desecho
Flujo neto $ -390,900,000 $ 177,729,350 $ 197,585,350
Valor actual $ -390,900,000 $ 153,214,957 $ 146,838,102
VAN $ -390,900,000 $ -237,685,043 $ -90,846,941

Opción 2
Fl
0 1 2
Ingresos $ 420,000,000 $ 459,000,000
Venta activos $ - $ -
Costos $ -190,000,000 $ -201,800,000
Intereses $ -10,689,000 $ -9,194,723
Leasing $ - $ -
Depreciación $ -36,405,000 $ -36,405,000
Valor libro $ - $ -
Utilidad antes de impuesto $ 182,906,000 $ 211,600,277
Impuesto $ -49,384,620 $ -57,132,075
Utilidad despues de impuesto $ 133,521,380 $ 154,468,202
Depreciación $ 36,405,000 $ 36,405,000
Valor libro $ - $ -
Amortización $ -21,346,819 $ -22,841,096
Inversion maquinaria $ -152,700,000 $ - $ -
Capital de trabajo $ -85,500,000
Valor desecho
Flujo neto $ -238,200,000 $ 148,579,561 $ 168,032,107
Valor actual $ -238,200,000 $ 128,085,829 $ 124,875,228
VAN $ -238,200,000 $ -110,114,171 $ 14,761,057

Opción 3
Fl
0 1 2
Ingresos
Venta activos
Costos
Intereses
Leasing
Depreciación
Valor libro
Utilidad antes de impuesto
Impuesto
Utilidad despues de impuesto
Depreciación
Valor libro
Amortización
Inversion maquinaria
Capital de trabajo
Valor desecho
Flujo neto
Valor actual
VAN

Opción 4
Fl
0 1 2
Ingresos
Venta activos
Costos
Intereses
Leasing
Depreciación
Valor libro
Utilidad antes de impuesto
Impuesto
Utilidad despues de impuesto
Depreciación
Valor libro
Amortización
Inversion maquinaria
Capital de trabajo
Valor desecho
Flujo neto
Valor actual
VAN
 Año
3 4 5 6 7 8
380000 420000 450000 450000 450000 450000
$ 1,300 $ 1,300 $ 1,300 $ 1,200 $ 1,200 $ 1,200
$ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500 $ 500
$ 25,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000

3 4 5 6 7 8
$ 494,000,000 $ 546,000,000 $ 585,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 190,000,000 $ 210,000,000 $ 225,000,000 $ 225,000,000 $ 225,000,000 $ 225,000,000

Calendario de inversiones
3 4 5 6 7 8
$ 26,400,000 $ 26,400,000
$ 27,500,000

$ 25,000,000
$ 28,500,000

$ 45,000,000

$ 26,400,000 $ - $ 25,000,000 $ 53,900,000 $ 45,000,000 $ 28,500,000

Calendario de depreciaciones
3 4 5 6 7 8
$ 5,280,000 $ 5,280,000 $ 5,280,000 $ 5,280,000 $ 5,280,000 $ 5,280,000
$ 2,750,000 $ 2,750,000 $ 2,750,000 $ 2,750,000 $ 2,750,000 $ 2,750,000
$ 4,125,000 $ 4,125,000 $ 4,125,000 $ 4,125,000 $ 4,125,000 $ 4,125,000
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 4,750,000 $ 4,750,000 $ 4,750,000 $ 4,750,000
$ 3,250,000 $ 3,250,000 $ 3,250,000 $ 3,250,000 $ 3,250,000 $ 3,250,000
$ 11,250,000 $ 11,250,000 $ 11,250,000

$ 36,405,000 $ 36,405,000 $ 25,155,000 $ 25,155,000 $ 20,405,000 $ 31,655,000

Calendario de valor libro

3 4 5 6 7 8
$ 10,560,000 $ 10,560,000
$ 11,000,000

$ -
$ -
 $ -

$ 10,560,000 $ - $ - $ 21,560,000 $ - $ -

Calendario de venta activo

3 4 5 6 7 8
$ 13,200,000 $ 13,200,000
$ 11,000,000

$ 5,000,000
$ 8,550,000

$ -

$ 13,200,000 $ - $ 5,000,000 $ 24,200,000 $ - $ 8,550,000

Flujo de caja
3 4 5 6 7 8
$ 494,000,000 $ 546,000,000 $ 585,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 13,200,000 $ - $ 5,000,000 $ 24,200,000 $ - $ 8,550,000
$ -215,000,000 $ -240,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ -36,405,000 $ -36,405,000 $ -25,155,000 $ -25,155,000 $ -20,405,000 $ -31,655,000
$ -10,560,000 $ - $ - $ -21,560,000 $ - $ -
$ 245,235,000 $ 269,595,000 $ 309,845,000 $ 262,485,000 $ 264,595,000 $ 261,895,000
$ -66,213,450 $ -72,790,650 $ -83,658,150 $ -70,870,950 $ -71,440,650 $ -70,711,650
$ 179,021,550 $ 196,804,350 $ 226,186,850 $ 191,614,050 $ 193,154,350 $ 191,183,350
$ 36,405,000 $ 36,405,000 $ 25,155,000 $ 25,155,000 $ 20,405,000 $ 31,655,000
$ 10,560,000 $ - $ - $ 21,560,000 $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ -26,400,000 $ - $ -25,000,000 $ -53,900,000 $ -45,000,000 $ -28,500,000

$ 199,586,550 $ 233,209,350 $ 226,341,850 $ 184,429,050 $ 168,559,350 $ 194,338,350

$ 127,866,655 $ 128,799,448 $ 107,764,301 $ 75,697,475 $ 59,641,276 $ 59,278,144
$ 37,019,714 $ 165,819,162 $ 273,583,462 $ 349,280,937 $ 408,922,213 $ 468,200,357

Flujo de caja
3 4 5 6 7 8
$ 494,000,000 $ 546,000,000 $ 585,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 13,200,000 $ - $ 5,000,000 $ 24,200,000 $ - $ 8,550,000
$ -215,000,000 $ -240,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000 $ -255,000,000
$ -7,595,846 $ -5,885,048 $ -4,054,494 $ -2,095,801 $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ -36,405,000 $ -36,405,000 $ -25,155,000 $ -25,155,000 $ -20,405,000 $ -31,655,000
$ -10,560,000 $ - $ - $ -21,560,000 $ - $ -
$ 237,639,154 $ 263,709,952 $ 305,790,506 $ 260,389,199 $ 264,595,000 $ 261,895,000
$ -64,162,572 $ -71,201,687 $ -82,563,437 $ -70,305,084 $ -71,440,650 $ -70,711,650
$ 173,476,582 $ 192,508,265 $ 223,227,069 $ 190,084,115 $ 193,154,350 $ 191,183,350
$ 36,405,000 $ 36,405,000 $ 25,155,000 $ 25,155,000 $ 20,405,000 $ 31,655,000
$ 10,560,000 $ - $ - $ 21,560,000 $ - $ -
$ -24,439,973 $ -26,150,771 $ -27,981,325 $ -29,940,017 $ - $ -
$ -26,400,000 $ - $ -25,000,000 $ -53,900,000 $ -45,000,000 $ -28,500,000

$ 169,601,610 $ 202,762,494 $ 195,400,745 $ 152,959,098 $ 168,559,350 $ 194,338,350

$ 108,656,573 $ 111,983,921 $ 93,032,838 $ 62,780,877 $ 59,641,276 $ 59,278,144
$ 123,417,629 $ 235,401,550 $ 328,434,388 $ 391,215,265 $ 450,856,540 $ 510,134,684

Flujo de caja
3 4 5 6 7 8

Flujo de caja
3 4 5 6 7 8
 Cantidad Costo unitario
Activo
9 10 [c/u] [$]
450000 450000 Camioneta 3 $ 8,800,000
$ 1,200 $ 1,200 Camión 1 $ 27,500,000
$ 500 $ 500 Equipo 1 1 $ 33,000,000
$ 30,000,000 $ 30,000,000 Equipo 2 2 $ 12,500,000
Equipo 3 3 $ 9,500,000
Instalaciones 1 $ 65,000,000
Software 1 $ 45,000,000
Activos no depreciables 1 $ 55,000,000

9 10
$ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 225,000,000 $ 225,000,000

9 10
$ 26,400,000

$ 25,000,000

$ 26,400,000 $ 25,000,000

9 10
$ 5,280,000 $ 5,280,000
$ 2,750,000 $ 2,750,000

$ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 4,750,000 $ 4,750,000
$ 3,250,000 $ 3,250,000
$ 11,250,000 $ 11,250,000

$ 32,280,000 $ 32,280,000

9 10
$ 10,560,000 $ 21,120,000
$ 16,500,000
$ 25,000,000
$ -
$ 19,000,000
 $ 32,500,000
$ 11,250,000

$ 10,560,000 $ 125,370,000

9 10
$ 13,200,000

$ 5,000,000

$ 13,200,000 $ 5,000,000

9 10
$ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 13,200,000 $ 5,000,000
$ -255,000,000$ -255,000,000
$ -$ -
$ -$ -
$ -32,280,000 $ -32,280,000
$ -10,560,000 $ -125,370,000
$ 255,360,000 $ 132,350,000
$ -68,947,200 $ -35,734,500
$ 186,412,800 $ 96,615,500
$ 32,280,000 $ 32,280,000
$ 10,560,000 $ 125,370,000
$ -$ -
$ -26,400,000 $ -25,000,000
$ 85,500,000
$ 987,940,938
$ 202,852,800 $ 1,302,706,438
$ 53,340,748 $ 295,302,189
$ 521,541,105 $ 816,843,295

9 10
$ 540,000,000 $ 540,000,000
$ 13,200,000 $ 5,000,000
$ -255,000,000 $ -255,000,000
$ - $ -
$ - $ -
$ -32,280,000 $ -32,280,000
$ -10,560,000 $ -125,370,000
$ 255,360,000 $ 132,350,000
$ -68,947,200 $ -35,734,500
$ 186,412,800 $ 96,615,500
$ 32,280,000 $ 32,280,000
$ 10,560,000 $ 125,370,000
$ - $ -
$ -26,400,000 $ -25,000,000

$ 987,940,938
$ 202,852,800 $ 1,217,206,438
$ 53,340,748 $ 275,920,741
$ 563,475,432 $ 839,396,174

9 10

9 10
Vida útil depreciación Vida útil real Valor de liquidación Prestamo
[años] [años] [%] Tasa
5 3 50% Períodos
10 6 40% Cuota
8 12 30%
5 5 20%
6 8 30% Prestamo
20 40 50% Tasa
4 7 0% Períodos
- - - Cuota

Leasing
Tasa
Períodos
Cuota
$ 152,700,000 Período 0 1 2
7% Cuota $ 32,035,819 $ 32,035,819
6 Interés $ 10,689,000 $ 9,194,723
$ 32,035,819 Amortización $ 21,346,819 $ 22,841,096
Saldo $ 152,700,000 $ 131,353,181 $ 108,512,085

$ 305,400,000 Período 0 1 2
6% Cuota $ 49,180,377 $ 49,180,377
8 Interés $ 18,324,000 $ 16,472,617
$ 49,180,377 Amortización $ 30,856,377 $ 32,707,759
Saldo $ 305,400,000 $ 274,543,623 $ 241,835,864

$ 152,700,000
9%
10
$ 23,793,728
 3 4 5 6
$ 32,035,819 $ 32,035,819 $ 32,035,819 $ 32,035,819
$ 7,595,846 $ 5,885,048 $ 4,054,494 $ 2,095,801
$ 24,439,973 $ 26,150,771 $ 27,981,325 $ 29,940,017
$ 84,072,113 $ 57,921,342 $ 29,940,017 $ -

3 4 5 6 7 8
$ 49,180,377 $ 49,180,377 $ 49,180,377 $ 49,180,377 $ 49,180,377 $ 49,180,377
$ 14,510,152 $ 12,429,938 $ 10,224,912 $ 7,887,584 $ 5,410,017 $ 2,783,795
$ 34,670,225 $ 36,750,439 $ 38,955,465 $ 41,292,793 $ 43,770,360 $ 46,396,582
$ 207,165,639 $ 170,415,200 $ 131,459,735 $ 90,166,942 $ 46,396,582 $ -
 Cantidad
Activo
[c/u]

Item Unidad

Unidades a vender [c/u]

Precio de venta [$]
Costo variable [$]
Costo fijo [$]

Ingresos por ventas

Costos variables

0
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
Total $ -

0
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
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Total

Capital de trabajo
TREMA 16%
Impuesto 27%
50%
Prestamo $ - Período 0
Tasa 7% Cuota
Períodos 6 Interés
Cuota $ - Amortización
Saldo $ -

0
Ingresos
Venta activos
Costos
Intereses
Leasing
Depreciación
Valor libro
Utilidad antes de impuesto
Impuesto
Utilidad despues de impuesto
Depreciación
Valor libro
Amortización
Inversion maquinaria $ -
Capital de trabajo $ -
Valor desecho
Flujo neto $ -
Valor actual $ -
VAN $ -
VAN $ -
TIR Err:523
PRI #DIV/0!
Costo unitario Vida útil depreciación Vida útil real Valor de liquidación Depreciación Venta activo
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Año
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1 2 3 4 5 6
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Calendario de inversiones
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Calendario de depreciaciones
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Calendario de valor libro

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Calendario de venta activo

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Flujo de caja
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