FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CONTADURIA PÚBLICA AUTIORIZADA

TRABAJO DE:

CONTABILIDAD SUPERIOR

DOCENTE:

ING. ESTRELLA RIVERA

SEMESTRE:

CUARTO SEMESTRE “DV-1”

INTEGRANTES:

BARRERA SALAZAR CESAR ANTHONY

BELTRAN JAIME DIANA JIMENA
GONZALEZ CADME MARIA FERNANDA

AÑO LECTIVO

2015 - 2016

Pág. 1
 CONTENIDO
ALGUNOS DE LOS FRAUDES CONTABLES MÁS GRANDES DE LA HISTORIA. ................................................ 3

CASO N#1 .......................................................................................................................................... 3

CASO DE LA EMPRESA DE ENERGIA ENRON CORPORATION ..................................................... 3

CASO N#2 .......................................................................................................................................... 9

CHARLES PONZI “ESTAFA PIRAMIDAL” ....................................................................................... 9

CASO No 3 ....................................................................................................................................... 14

NICK LEESON, EL TRADER QUE HUNDIÓ EL BANCO BARINGS ................................................ 14

CASO No 4 ....................................................................................................................................... 17

CASO MADOFF ............................................................................................................................ 17

CASO N o 5 ...................................................................................................................................... 20

ALVES DOS REIS PERPETRÓ UNO DE LOS MAYORES FALSIFICADORES EN LA HISTORIA....... 20

CONCLUSIONES .............................................................................................................................. 23

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 ALGUNOS DE LOS FRAUDES CONTABLES MÁS GRANDES DE LA HISTORIA.

A través de la historia han existido fraudes muy famosos a nivel mundial, que han afectado
a todos los sectores y a todas las economías mundiales.

CASO N#1

CASO DE LA EMPRESA DE ENERGIA ENRON CORPORATION

Uno de los casos más importantes es el caso de la empresa de energía ENRON

CORPORATION, fue reconocida 5 años consecutivos como “la empresa mas innovadora
de los Estados Unidos “. Todo comenzo insistentes rumores de pago de sobornos y trafico
de influencias para obtener contratos, todo se derrumbo hacia mediados de noviembre de
2001. Desde el año 2002, se lleva a cabo la investigación sobre el enorme desfalco
cometido en Enron a sus accionistas y empleados.
Enron Corporation fue hace unos años una empresa de energía con sede en Houston, Texas
que empleaba a más de 21000 personas desde la mitad del 2001.

Enron se constituyó en 1985 cuando se fusionaron la empresa Houston Natural Gas e

InterNoth. Kenneth Lay presidente de la ex Houston Natural Gas y luego presidente de
Enron, dirigió a la compañía casi desde su creación hasta poco tiempo antes de su
estrepitosa caída. Enron originalmente se dedicaba a la administración de gasoductos
dentro de los Estados Unidos, aunque luego expandió sus operaciones como intermediario
de los contratos de futuros y derivados del gas natural y al desarrollo, construcción y
operación de gasoductos y plantas de energía, por todo el mundo, convirtiéndose
rápidamente en una empresa de renombre internacional.

LOS PROTAGONISTAS:

• Kenneth Lay: ex presidente y director ejecutivo desde 1986, quien renunció a los cargos
el 23 de enero aduciendo que así facilitaba la investigación. No obstante se negó a declarar
ante la comisión de comercio del Senado, que este martes aprobó una orden para obligarlo
a testificar.

• Andrew Fastow: ex director de finanzas, despedido una vez iniciado el escándalo y

principal sospechoso de maniobras contables fraudulentas.

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• Joseph Berardino y David Duncan: director ejecutivo y jefe auditor respectivamente de la
consultora Andersen.

• Clifford Baxter: vicepresidente de Enron hasta mayo del año pasado y considerado testigo
clave en las investigaciones. El 25 de enero fue hallado muerto de un disparo en la cabeza;
la policía determinó que fue suicidio.

• Dick Cheney: vicepresidente de EE.UU. y director de un grupo de tarea sobre políticas

energéticas del gobierno. La Casa Blanca admitió que él y su equipo mantuvieron al menos
seis reuniones durante 2001 con Kenneth Lay y otros directivos de Enron, pero se niega a
brindar detalles sobre la relación entre el gobierno y la compañía. Por otra parte, durante
años Lay ha mantenido contactos personales con Cheney y el presidente George W. Bush,
quienes por otra parte fueron ejecutivos de empresas petroleras.

LA CRISIS DECADENCIA Y PÉRDIDA TOTAL

A fin de detallar en forma concisa la cronología de hechos que llevó a la caída de esta
empresa, se presenta a continuación el presente cuadro:

Fecha Hecho

Diciembre 2000 Kenneth Lay renuncia como presidente ejecutivo pero mantiene la
presidencia del directorio a favor de Jeffrey Skilling.

28 Diciembre 2000 Las acciones alcanzan la cotización record de $84.87 – convirtiendo

a ENRON en la séptima empresa más valiosa de Estados Unidos.

14 Agosto 2001 Jeffrey Skilling renuncia después de seis meses; Lay retoma las
responsabilidades ejecutivas máximas de la compañía.

15 Agosto 2001 El empleado de ENRON, Sherron Watkins envía una carta a Kenneth Lay
previniéndole de irregularidades contables que podrían poner en peligro a la compañía.

20 Agosto 2001 Lay convierte en acciones opciones por valor de $519,000.

21 Agosto 2001 Lay convierte en acciones más opciones por valor de $1.48m.

Octubre 2001 La firma Arthur Andersen comienza a destruir documentos relacionados a

las auditoríasrealizadas a ENRON. La destrucción continua hasta Noviembre cuando la
firma recibe una cédula para comparecer ante la Comisión de Seguridades y de Comercio.

15 Octubre 2001 Lay llama al Secretario de Comercio Don Evans, pero los funcionarios de
la secretaría dicen que el llamado era referente a un problema que ENRON tenía con un
proyectoenergético en La India.

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16 Octubre 2001 ENRON reporta pérdidas por $638 millones de dólares entre Julio y
Septiembre y anuncia una reducción de 1200 millones de dólares en su stock accionario.
La reducción correspondía a asociaciones arregladas por el Vicepresidente Financiero
Andrew Fastow.

22 Octubre 2001 La Comisión de Seguridades y Comercio abre una consulta sobre un

posible conflicto de intereses en relación a las asociaciones realizadas por Fastow.

23 Octubre 2001 En una conferencia, Lay trata de dar confianza a los inversores y defiende
el trabajo de Fastow.

24 Octubre 2001 ENRON echa a Fastow.

28 Octubre 2001 Kenneth Lay llama al Secretario del Tesoro Paul O'Neill para informarle
de los problemas financieros que enfrenta la compañía. Una Segunda conversación de
similar tenor se realiza el 8 de Noviembre. O'Neil dice que declinó ayudar a la firma, en la
medida que no pudo detectar posibles repercusiones desfavorables en los mercados
financieros debido a los problemas de ENRON.

29 Octubre 2001 Lay llama nuevamente al Secretario de Comercio Don Evans, para pedirle
haga algo conducente a influenciar al Servicio para Inversores Moody para que no lo
degrade demasiado en el ranking de créditos. Evans no interviene, diciendo que no sería
apropiado influenciar la decisión de una agencia privada de inteligencia crediticia.

31 Octubre 2001 La requisitoria de la Comisión de Seguridad y Comercio se transforma

en una investigación formal.

8 Noviembre 2001 ENRON revisa sus balances de los pasados cinco años. En lugar de los
masivos beneficios previamente proclamados, la firma dice perder actualmente 586
millones de dólares.

9 Noviembre 2001 La firma competidora Dynegy, informa que estaría dispuesta a hacerse
cargo del mucho mayor ENRON por 8000 millones de dólares en acciones.

19 Noviembre 2001 ENRON dice que las pérdidas de su tercer cuatrimestre son superiores
a lo que se había informado y previene que necesitará financiar una deuda de 690 millones
hacia fines de ese mes.

20 Noviembre 2001 El precio de las acciones de ENRON llega a su punto más bajo en 10
años mientras los inversores se preocupan acerca de si la empresa podrá superar sus
problemas financieros.

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21 Noviembre 2001 ENRON asegura una extensión de su deuda de 690 millones.

26 Noviembre 2001 Las acciones de ENRON están por el piso a $4.01.

28 Noviembre 2001 Dynegy retira su oferta cuando el rating crediticio de ENRON es

degradado al nivel de bonos de descarte. Las acciones de ENRON descienden bajo $1 – el
stock de acciones experimenta el más pesado descenso en un día en la historia para
empresas listadas en el NYSE y en Nasdaq.

02 Diciembre 2001 ENRON pide la protección de bancarrota prevista en el Capítulo 11 y

reclama legalmente a Dynergy por incumplimiento de contrato.

ENRON prohíbe a sus empleados vender las acciones asignadas y ligas a sus planes de
retiro.

9 Enero 2002 El Departamento de Justicia de Estados Unidos comienza la investigación

criminal de ENRON.

10 Enero 2002 La Casa Blanca confirma que Kenneth Lay hacía lobby para apoyar a su
empresa poco antes de que colapsara. Arthur Asndersen reconoce que sus empleados
destruyeron algunos documentos de ENRON.

El Procurador General John Ashcroft, quién recibió de la empresa fonos para su campaña
como Senador, se excluye de la investigación, al igual que el equipo de unos 100
investigadores federales de Hosuton, donde ENRON tiene su cuartel general.

12 Enero 2002 El Departamento de Justicia nombra a Joshua Hochberg, titular de la

división de fraudes, como fiscal actuante para dirigir la investigación criminal dentro de
ENRON.

15 Enero 2002 Arthur Andersen echa al ejecutivo David Duncan que estuvo a cargo de
auditar a ENRON y coloca en su lugar a otros tres empleados.

16 Enero Las acciones de ENRON son dadas de baja en la Bolsa de Nueva York.

23 Enero Renuncia Kenneth Lay.

24 Enero Comienza la audiencia del caso ENRON en el Congreso de Estados Unidos

25 Enero Clifford Baxter, el anterior Vice Presidente del directorio de ENRON y Jefe
Estratégico se suicida. Dejó abruptamente la firma en Mayo del 2001, después de haber
chocado con Jeff Skilling por las prácticas contables de la firma.

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 HECHOS RESALTANTES DE LA QUIEBRA DE ENRON:

En 2001, Enron reportó ganancias por más de US$1.000 millones. Sin embargo, el 2 de
diciembre se presentó en quiebra declarando deudas por más de US$30.000 millones. La
quiebra dejó en ruina a miles de sus empleados que además de perder su trabajo vieron
desplomarse las acciones (de US$90 a US$0,42) que adquirieron estimulados por el
directorio de la compañía. También el fondo de pensión calculado en unos US$700
millones.

Con su presencia en cerca de 40 países y una serie de empresas asociadas, el colapso de

Enron, repercutió negativamente en los mercados energéticos en general y en varias
compañías que le habían otorgado créditos o tenían contratos con Enron.

La presentación judicial llevó a un organismo oficial a iniciar una investigación sobre el

estado de cuentas de la compañía, que admitió a comienzos de año que sus ganancias
fueron menores a las declaradas entre 1997 y 2001.

Las dudas sobre las prácticas contables de la empresa que supuestamente tendieron a
cubrir la grave situación económica de la compañía se incrementaron ante denuncias de
una ex ejecutiva sobre la presunta destrucción sistemática de documentos.

Durante el año pasado, directivos de Enron sostuvieron reuniones a puerta cerrada con el
vicepresidente Dick Cheney y su gabinete de política energética. La Casa Blanca admitió
los contactos pero se negó a informar al Congreso sobre lo tratado en los encuentros.

La Investigación:

La comisión reguladora de los mercados de valores fue la primera en iniciar la

investigación sobre el comportamiento financiero.

El 12 de enero, el Departamento de Justicia de EE.UU. designó al jefe de la sección fraudes,

Joshua Hochberg para actuar como procurador en la investigación por causas penales
contra la compañía.

La designación de Hochberg se produjo luego de que el procurador general, John Aschcrfot

se excusara por haber recibido contribuciones a su campaña política por parte de
ejecutivos de Enron.

Una docena de comisiones especiales del Congreso de EE.UU. realizan sendas

investigaciones, algunas de ellas desde comienzos del año pasado.

En un hecho inédito, la Contraloría del Congreso (GAO) presentó ante la Justicia una
demanda contra la Casa Blanca para obligar a la administración George W. Bush a
suministrar información sobre contactos entre el gobierno y ejecutivos de la firma.
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El FBI también intervino en la inspección de las oficinas centrales de la compañía, luego de
que una ex ejecutiva denunciara la destrucción de documentos comprometedores.

IMPACTO ECONÓMICO:

Las pérdidas son inmensas: queda una deuda estimada en 150 billones de dólares. Esto es
su efecto monetario directo. Sus efectos secundarios y coletazos recién comienzan. Por
ejemplo, la Banca Morgan ha admitido una exposición de 900 millones y el Citigroup 800
millones. Algunos bancos, tales como el Amalgamated Bank establecido en Nueva York está
iniciando acciones legales contra los ejecutivos de ENRON por valor de 15 billones de
dólares.

En lo individual, muchos empleados han perdido sus trabajos y visto evaporar los ahorros
de sus retiros acumulados durante toda una vida de trabajo. Los accionistas han visto
evaporarse sus acciones que pasaron de US$85 hace un año a cero.

El fracaso de ENRON genera preguntas incómodas referentes a los mercados libres de

crecimiento rápido. Por lo pronto, hace aparecer como peligrosa la desregulación de los
mercados o al menos poco atractiva. Los expertos en políticas de comercialización que
aconsejaban aplicar las técnicas de Wall Street a los mercados energéticos, confiando en
que ello aportaría una mayor eficiencia y precios más bajos, habrían quedado
desautorizados.

Este fracaso es una llamada de atención a los gobiernos, para que sean más cuidadosos a
la hora de permitir a las empresas privadas jugar papeles cruciales en el suministro y
distribución de la energía.

El mensaje a los inversores es ser más cautelosos en invertir en negocios que no entienden.

En pocos meses, Kenneth L. Lay, ha pasado de ser el héroe de Wall Street a ser el enemigo
público número uno. Ha sido el hombre que ha convertido una compañía no espectacular
de gasoductos en una potencia financiera, ganado un lugar en el Salón de la Fama de los
negocios de Texas. Irónicamente, ha dado cursos y conferencias sobre el futuro rol de las
relaciones entre el gobierno y las empresas.

Efectos evidentes de lo que se ha denominado "Enronitis" son la quiebra, en lo que va de

este año de dos negocios de grandes proporciones: Global Crossing y K – Mart.

En el 2001, 257 empresas inscritas en la bolsa se acogieron al Capítulo 11 de la Ley de

Quiebras Estadounidense; 176 más que en 2001.

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 CASO N#2

CHARLES PONZI “ESTAFA PIRAMIDAL”

Charles Ponzi fue uno de los mayores estafadores de la historia de los Estados Unidos, y
dio su nombre a la “pirámide”. En la cima de su plan fraudulento en 1920, Ponzi estaba
haciendo alrededor de $250.000 por día, una suma enorme para la época. Ponzi fue
acusado de 86 cargos de fraude y condenado a cinco años de prisión en 1920.

El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión que implica el pago

de intereses a los inversores de su propio dinero invertido o del dinero de nuevos
inversores. Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que obtienen los
primeros inversionistas son generadas gracias al dinero aportado por ellos mismos o por
otros nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener, en algunos casos,
grandes beneficios. El sistema funciona solamente si crece la cantidad de nuevas víctimas.

ANTECEDENTES:

Aunque sistemas similares ya existieron anteriormente, el nombre de este plan procede del
estafador italiano Carlo Ponzi y de la estafa que realizó en los años veinte, que alcanzó
mayor repercusión que otras estafas parecidas del pasado.

Carlo Ponzi era un emigrante italiano que llegó a Estados Unidos alrededor de los años
veinte. De muy bajos recursos como la mayor parte de inmigrantes que llegaban a dicho
país, al poco tiempo "descubrió", gracias a un correo que recibió de Italia, que
los cupones de respuesta internacional de correos se podían vender en Estados Unidos más
caros que en el extranjero, por lo que el tipo de cambio terminaría por producir ganancias.
Así que se esparció el rumor, muchos decidieron no quedarse fuera del negocio y apoyaron
a Ponzi con capital.

Pero aunque Ponzi estuviera recogiendo abrumadoras sumas de dinero y la gente hiciera
colas para confiarle sus ahorros, en realidad Carlo Ponzi no estaba comprando los cupones;
estaba pagando beneficios de hasta el 100 % en tres meses utilizando el capital de los
sucesivos nuevos inversionistas.

Ponzi convenció a amigos y a sus asociados de que apoyaran su sistema en un principio,

ofreciendo un retorno del 50% en una inversión en 45 días. Algunas personas invirtieron
y luego obtuvieron lo prometido en el lapso que se había acordado. La noticia se empezó a
esparcir, y el promedio de inversiones comenzó a crecer. Ponzi contrató agentes y pagó
generosas comisiones por cada dólar que pudieran traer. En febrero de 1920, Ponzi obtuvo
unos USD$5.000, equivalentes a USD$58.000 actuales (2013).[cita requerida]

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En marzo ya tenía unos USD$30.000. La histeria masiva se estaba construyendo y Ponzi
comenzó a expandirse a Nueva Inglaterra y Nueva Jersey. En su tiempo los que invertían
obtenían grandes beneficios, y estos inversores regaban la palabra y motivaban a otros a
invertir.

Ya para mayo de 1920 había logrado recaudar unos $420.000. Ponzi comenzó a depositar
su dinero en el Hanover Trust Bank of Boston (un pequeño banco italoestadounidense en
la calle de Hanover y más que todo al norte de la calle Italiana), en espera de que a lo largo
del tiempo se pudiera convertir en el presidente del banco o pudiera imponer sus
decisiones sobre este; en realidad logró controlar el banco al comprar sus acciones.

En julio de 1920 ya tenía millones. Muchas personas vendían o hipotecaban sus casas con
la esperanza de lograr altos intereses. El día 26 de ese mes gran parte del plan comenzó a
hundirse después de que el Boston Post cuestionara las prácticas de la empresa de Ponzi.
Finalmente la empresa fue intervenida por el Estado, que detuvo todas las nuevas
captaciones de dinero. Muchos de los inversores reclamaron enfurecidos su dinero,
momento en el cual Ponzi les devolvió su capital a aquellos que lo solicitaron, lo que causó
un aumento considerable en el apoyo popular hacia él: muchos le proponían que se
adentrara a la política. El emporio y los sueños de Ponzi crecieron aún más porque hasta
planeaba manejar un nuevo tipo de banco, en el cual las ganancias se repartieran por igual
entre los accionistas y aquellos que ingresaran dinero en el banco. Hasta planeó reabrir su
empresa bajo un nuevo nombre "Charles Ponzi Company", cuyo principal objetivo era
invertir en empresas alrededor del mundo.1

Gracias a este esquema, Ponzi comenzó a vivir una vida llena de lujos: compró una
mansión con aire acondicionado y un calentador para su piscina, y además trajo a su
madre de Italia en primera clase. Muy pronto este inmigrante de bajos recursos obtuvo no
solo una gran cantidad de dinero sino que se colmó de los lujos más extravagantes para su
esposa y para sí mismo.

En agosto de 1920 los bancos y medios de comunicación declararon a Ponzi en bancarrota.

Él mismo confesó más tarde que en 1908 había sido partícipe de una estafa muy similar
en Canadá, que ofrecía a los inversores grandes beneficios.

El gobierno federal de los Estados Unidos intervino finalmente a Ponzi y, descubierta su

estafa, fue enviado a la cárcel pero tuvo que ser liberado ya que pagó su fianza en dos
prisiones distintas y decidió continuar con su sistema, convencido de que lo podía sostener.
Muy pronto el sistema cayó y los ahorristas perdieron su dinero. La mayor parte de las
personas no obtuvieron los beneficios, muchos de los cuales reinvirtieron su dinero en la
estafa. Ponzi, aunque fue enviado de vuelta a Italia y a pesar de que se descubrió su estafa,
fue aclamado por muchos como un benefactor.

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 CARACTERÍSTICAS:
Los esquemas Ponzi reciben muchos nombres: "Esquema Célula", "Esquema Burbuja",
"Esquema de pirámide", los mismos ofrecen a sus inversionistas grandes cantidades de
beneficios en un corto período. El sistema puede funcionar entre un corto o largo plazo,
todo depende de la cantidad de nuevos inversionistas que se integren al negocio.

El sistema Ponzi comúnmente está condenado al fracaso, ya que el inversor recibe poco o
nulo beneficio del dinero dado en inversión.

Las características típicas son:

 Promesa de altos beneficios a corto plazo

 Obtención de beneficios financieros que no están bien documentados
 Dirigido a un público con poco conocimiento financiero
 Se relaciona con un único promotor o una única empresa
 La empresa no se encuentra registrada y controlada ante un ente regulador,
como lo son la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos, Comisión Nacional
Bancaria y de Valores de México, CNMV de España, Superintendencia de Administración
Tributaria SAT en Guatemala, La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria
(SUNAT) Perú, la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile SVS, la Comisión
Nacional de Valores de Argentina CNV o la Superintendencia Financiera en Colombia.
 Falta de una auditoría de confianza

Es evidente que el riesgo de inversión en las operaciones que hacen uso de esta práctica es
muy alta. El riesgo es cada vez más alto al crecer el número de suscriptores en el sistema,
ya que cada vez existen más dificultades para encontrar nuevos seguidores.

En muchos países, esta práctica es un delito, ya que a todos los efectos resulta en un fraude.

EJEMPLOS NOTABLES DEL ESQUEMA

El esquema epónimo fue orquestado por Carlo Ponzi, quien en 1920 pasó del anonimato a
ser un notable millonario de Boston en seis meses valiéndose de esta trama. Se suponía que
los ingresos provenían del intercambio deCupones de respuesta internacional. El prometía
el 50% de interés (retorno) en inversiones de 45 días o “duplica tu dinero” en 90 días.
Alrededor de 40,000 personas invirtieron cerca de 15 millones de dólares en total; al final,
sólo un tercio de ese dinero les fue regresado. Además de la trama Ponzi ha habido otras
tramas históricas similares:

 Antes que Ponzi, en 1899 William “520 Por ciento” Miller abrió su empresa como la
“Unión Franklin” en Brooklyn,New York. Miller prometía 10% de interés semanal y sacó

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provecho de las principales características de los planes Ponzi tales como la reinversión de
los beneficios de los clientes. Estafó a los compradores en cerca de 1 millón de dólares y
fue sentenciado a cárcel por 10 años. Luego de ser perdonado, abrió una tienda de
abarrotes en Long Island. Durante la investigación Ponzi, Miller fue entrevistado por
el Boston Post para comparar su esquema con el de Ponzi; el entrevistador las encontró
notablemente similares, pero la de Ponzi se volvió más famosa por tomar siete veces más
dinero.2
 En España, el primer fraude piramidal del que se tiene noticia se atribuye a Baldomera
Larra Wetoret hija del escritor español Mariano José de Larra, hacia los años setenta del
siglo XIX inició sus operaciones prometiendo al que le dejaba una onza de oro que en un
mes la devolvería duplicada. Operaba a la vista de todos pagando un 30% mensual, con el
dinero que le daban los nuevos impositores. Se dijo que llegó a recaudar 22 millones de
reales y el reconocido escritor Juan Eduardo Zúñiga cifra los afectados en 5.000. Su fama
trascendió fronteras como lo demuestran periódicos de entonces como Le Figaro de París y
L'Independance Belge de Bruselas. La quiebra sobrevino en diciembre de 1876 cuando ella
desapareció, con todo el dinero que pudo, aunque dos años más tarde fue detenida en
Francia y fue condenada a seis años de prisión el 26 de mayo de 1879.3
 Entre 1970 y 1984 en Portugal, una mujer conocida como Dona Branca mantuvo un
esquema que pagaba el 10% mensual de interés. En 1988 fue sentenciada a 10 años de
prisión. Ella siempre declaró que sólo trataba de ayudar a los pobres, pero en su intento se
demostró que ella había recibido el equivalente a 85 millones deEuros.4 5
 En enero de 1984 Adriaan Nieuwoudt inició un esquema con un aparente producto
en Sudáfrica. A los subscriptores del plan se les enviaba un “activador”, usado para cultivar
en leche una sustancia, que a su vez era devuelta a la Kubus Kwekery con un 30% de
beneficio sobre el dinero pagado por el activador. El Tribunal Supremo de El Cabo
determinó que el esquema Kubus era una lotería ilegal.6
 En el Perú durante la década de los ochentas, una financiera informal denominada
"Centro Latinoamericano de Asesoría Empresarial" (CLAE) dirigida por Carlos Manrique
Carreño pagaba entre 80 y 100% anuales a sus ahorristas, llegando a manejar hasta 360
millones de dólares provenientes de unas 160 mil personas. En 1993 CLAE es intervenida
y posteriormente disuelta por no poder acreditar sus supuestas inversiones, ni mostrar
libros contables. Manrique huyó a los Estados Unidos siendo capturado y extraditado al
Perú, donde fue encarcelado hasta 2001.7
 Mil seiscientos inversionistas en la compañía Diamond Mortgage y A.J. Obie, dos firmas
con los mismos administradores, perdieron aproximadamente 50 millones de dólares en
lo que la corte de apelaciones de Michigan describió como “El esquema ‘Ponzi’ más grande
reportado en la historia del estado.”8 9

Pág. 12
 En los años 90 El Salvador sufrió las peores defraudaciones a la economía publica a base
de estafas, una de ellas es la de una empresa ilegal llamada Fomiexport fundada por el
estafador Aleman Norbert Burkard Fromme quien con sus colaboradores se apropiaron de
los fondos captados ilegalmente del publico los cuales eran de 45 millones de dolares, el
caso se dió a conocer a finales de 1992. Luego en 1997 se dió a conocer otro caso parecido
pero de mayores magnitudes (143 millones de dolares estafados) se trata del Caso
Finsepro-Insepro en el cual Roberto Mathies Hill, Roberto Annicchiarico Vides y otros mas
cometieron la defraudación millonaria en contra de ciudadanos honrados sin importarles
que se trate de los ahorros de toda su vida y de los daños y perjuicios económicos y de la
salud de las personas afectadas las que tuvieron que vender sus casas para sufragar gastos
medicos y de vida ya que muchos quedaron en situaciones precarias ya que debido al gran
impacto muchos han padecido enfermedades cardíacas y diabetes.
 D.M.G. Grupo Holding S.A. fue una empresa colombiana que estafó gran cantidad de
personas bajo este esquema.
 En marzo de 2012, Allen Stanford fue declarado culpable por un tribunal de Houston,
Texas, de defraudar a 30.000 inversores a través de su Stanford International Bank, con
sede en Antigua, por valor de siete mil millones de dólares.10
 Publifast En Ecuador Más de 500 personas denuncian haber sido estafadas por Publifast,
una empresa de publicidad por Internet. Los clientes pagaban para que sus marcas sean
promocionadas a través de las redes sociales.
 La estafa de los quesitos, conocida también como caso quesitos, estafa de los quesitos
mágicos (en Chile), estafa de los honguitos y caso Labomax (en el Perú), son los nombres
con que la prensa denominó a una estafa masiva realizada en el Perú1 y Chile,2
comandada por una mujer de nacionalidad francesa de nombre Gilberte Van Erpe y
conocida como Madame Gil. Este fraude se basaba en la compra de insumos para la
producción casera de unos fermentos lácteos, conocidos como «quesitos» u «honguitos»,
que eran comercializados por ventas en pirámide

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 CASO NO 3

NICK LEESON, EL TRADER QUE HUNDIÓ EL BANCO BARINGS

HISTORIA DE NICK LEESON Y BARINGS
Nick Leeson era un trabajador de Back Office en el Banco Barings de Inglaterra.

El Banco donde trabajaba Nick Leeson, el Banco Barings, fue fundado en 1.762. Era el
banco más antiguo de Inglaterra y uno de los bancos más antiguos del mundo, con más de
dos siglos de historia; era el banco preferido por la Reina de Inglaterra para sus cuentas, y
había financiado, entre otras cosas, las guerras napoleónicas.

Cuando Barings comenzó a expandir su negocio de trading por Asia, encomendó a Nick
Leeson la misión de crear un equipo de trading y comenzar a operar en la zona. Nick
Leeson, aparte de trader, consiguió llevar el control del Back Office y del Risk Manager, en
otras palabras, Nick Leeson tenía control absoluto sobre sus operaciones en Asia. Nick
Leeson debía reportar de sus actuaciones directamente a Londres.

Nick Leeson en Asia

Al comienzo, Nick Leeson comenzó a

operar con futuros del Nikkei de forma
tradicional, pero viendo lo bien que le iba,
Nick Leeson decidió aumentar su
apalancamiento (leverage). Sus posiciones
comenzaron a ser mucho más importantes
y de mayor emvergadura.

Con el tiempo, un día el mercado le llevó la contraria a Nick Leeson y tuvo pérdidas. No
eran demasiado importantes, pero no quiso reportarlas a la sede central de Barings para
que no se preocuparan. Creó la famosa "cuenta 88888" calificándola como "errores de
Back Office".

Tras pasar el tiempo, la posición de Nick Leeson comenzó a aumentar exponencialmente,

ante sus entradas en mercado, el mercado comenzaba a moverse. Nick Leeson movía los
precios del Nikkei. Pero las pérdidas comenzaron a llegar en forma de mala racha. Por
supuesto, Nick Leeson enviaba todas las malas operaciones a la cuenta 88888.

Cuando la pérdida fué tan fuerte que comenzaba a ser importante llegó un día en que Nick
Leeson estando "largo" comprado del futuro Nikkei, el mercado cayó con fuerza, intentó
aguantarlo comprando más, pero no pudo. Cuando a Nick Leeson ya no le quedaba dinero
en tesorería, decidió vender "Opciones Puts" y cobrar la prima. Con todas esas primas que
Nick Leeson cobró, pudo pagar las garantías de más futuros Nikkei, el mercado comenzó

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a subir. Nick Leeson ganó mucho dinero, recuperó con creces todas las pérdidas de la
cuenta 88888.

Nick Leeson al ver lo bien que le había salido la operación, pensó:

"Si me ha salido bien una vez, puede que haya descubierto la forma de hacerme rico".

Por supuesto, Nick Leeson comenzó a operar super-apalancado de esta manera, en esos
momentos era la posición más importante de Asia, llegando a comprarse y venderse
contratos a sí mismo. Nick Leeson era el mercado.

El Terremoto de Nick Leeson

En una de estas operaciones, Nick

perdió mucho dinero, pues
sobrevino el Gran Terremoto de
Kobe, destruyendo gran parte de las
infraestructuras de Japón y
hundiendo el Nikkei, el Yen y gran
parte de la economía japonesa. El
Nikkei cayó más de 1.000 puntos en
una mañana.

Como en toda catástrofe natural, una personal normal se siente asustada y triste. Pero Nick
Leeson no era normal, lo que Nick Leeson vió fue la mayor oportunidad al ver el gran
negocio que se les ofrecía: préstamos, reconstrucciones, contratas, grandes
infraestructuras...

Nick Leeson se apalancó "a lo bestia" en derivados de divisas y futuros del

Nikkei, vendiendo millones de Puts para financiar aún mas futuros. Apostando en el SIMEX
a que el Nikkei se mantendría estable tras el terremoto, a través de short straddles. Nick
Leeson llegó a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su
bolsillo.

Sin embargo, algo salió mal para Nick Leeson. Poco tiempo después, el Banco de
Japón (BOJ) decidió que nadie haría negocio con su ruina, y que toda la reconstrucción
sería financiada con bonos del estado. Rápidamente el Nikkei se hundió, y Nick Leeson
perdió ochocientos millones de libras.

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 El desenlace de Nick Leeson

Ante el gran desastre, Nick Leeson

estaba escribiendo una nota pidiendo
perdón, justo cuando recibió una
llamada de la central. Nick se asustó
mucho, pero la llamada era para
felicitarle por su resultados y
premiarle con unas vacaciones.

Cuando los auditores del Barings Bank

descubrieron finalmente el fraude, ya era demasiado tarde. Las actividades de Leeson
habían generado pérdidas totalizando 827 millones de libras (1.4 mil millones de dólares
americanos), el doble del capital de comercio disponible del banco. El Banco de Inglaterra
intentó un rescate de fin de semana pero fue infructuoso. Barings fue declarado insolvente
el 26 de febrero de 1995. El colapso fue dramático, al haber sido repentinamente retenidos
los bonos de sus empleados en el mundo.

Nick Leeson, con documentos falsos, huyó de Singapur, pero la policía le estaba esperando
en el Aeropuerto de Alemania. No había lugar en el mundo en el que pudiera ocultarse.

BARINGS SE VENDE POR 1 LIBRA

Tras el desastre de Nick Leeson, Barings fue comprado por el banco y compañía de seguros
holandés ING por la suma nominal de 1 libra, haciéndose cargo de todos los pasivos de
Barings. Por lo tanto, Barings Bank, ya no existe como corporación independiente, a pesar
de que el nombre Barings aún vive como Baring Asset Management (Gestión de Activos
Baring). BAM fue dividida y vendida por ING a MassMutual y Northern Trust en marzo de
2005.

Nick Leeson fue extraditado a Inglaterra y condenado por fraude a 6 años de prisión. Tras
su puesta en libertad, escribió una autobiografía, titulada Rogue Trader, donde cuenta los
acontecimientos que condujeron al derrumbamiento. El libro fue adaptado al cine y
protagonizado por Ewan Mcgregor. La pelicula sobre Nick Leeson fue titulada "Rogue
Trader", o "El gran Farol" en España

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 CASO NO 4

CASO MADOFF
Bernard Madoff

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff (AFI: /ˈmeɪdɒf/) (29 de abril de1938) fue el presidente
de una firma de inversión que lleva su nombre y que él fundó en 1960. Ésta fue una de las
más importantes en Wall Street. En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por
el FBI y acusado de fraude. El juez federal Louis L. Stanton ha congelado los activos de
Madoff. El fraude alcanzó los 50.000 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor
fraude llevado a cabo por una sola persona. El 29 de junio de 2009 fue sentenciado a 150
años de prisión.

BIOGRAFÍA
Madoff, nació el 29 de abril de 1938 y está casado con Ruth Madoff.

Ha sido miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD),

organización autorregulada en la industria de activos financieros norteamericanos. Su
empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el desarrollo del NASDAQ, y él mismo
trabajó como coordinador jefe del mercado de valores.

El grupo incluía dos áreas separadas: Bernard Madoxx Investment Securities LLC, con las
funciones de corredor de bolsa (broker) y creador de mercado en acciones
norteamericanas (market maker), donde trabajaba la mayoría del personal, y el área de
Investment Advisory, foco de todo el fraude. En esta última, Bernard Madoff realizaba las
inversiones para hedge funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo banco
Santander).1 Esta área de inversiones no se registró en la SEC hasta el año 2006.

A pesar del éxito histórico en los resultados de los fondos manejados por su empresa, desde
1992 la gestión en su fondo recibió algunas críticas aisladas. Se descubrió posteriormente
cómo los auditores de Madoff formaban un pequeño despacho, prácticamente sin
personal.2

En 1999, un gestor de inversiones experto en el mercado de derivados, presentó una carta

a la SEC en Bostondenunciando y describiendo exactamente lo que sucedía, transcurriendo
nueve años hasta que reconocieron la validez de su denuncia. El nombre del denunciante,
una especie de "garganta profunda", es Harry Markopolos3

Tras ser encontrado culpable, a Madoff se le impuso una condena de 150 años de cárcel
por realizar una de las mayores estafas de la historia, cuyo monto se calcula por los 50.000
millones de dólares.4

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 LA ESTAFA
La estafa consistió en tomar capitales a cambio de grandes ganancias que al principio
fueron efectivas, pero que años más tarde se evidenció consistían en un sistema piramidal
o esquema Ponzi, convertido hoy en uno de los mayores fraudes de la historia.5

Víctimas de Madoff[editar]

Madoff, con fama de filántropo, no sólo engañó a entidades bancarias y a grupos

inversores, también fueron víctimas de su estafa algunas fundaciones y organizaciones
caritativas, principalmente de la comunidad judía de EE. UU., de la que Madoff era un
personaje principal.6

El 23 de diciembre la policía encontró muerto en su oficina de Nueva York, con indicios

de suicidio, a Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Acces
International, uno de los principales comercializadores de fondos que gestionaba Madoff
y cuyo dinero se habría perdido completamente.7

Los afectados se agruparon en tres categorías: 1) bancos y aseguradoras; 2) banca privada

y fondos; y 3) fundaciones y personas físicas. A ellos puede agregarse, en una cuarta
categoría, a otros afectados sobre los cuales no se pudo determinar la cuantía de lo perdido.

El 11 de diciembre del 2010, en el segundo aniversario del arresto de Bernard, se encontró

muerto a su hijo mayor, Mark Madoff, de 46 años.8 Éste, y su hermano Andrew,
denunciaron las estafas de su padre después de que él mismo les revelara la forma en que
ganaba tanto dinero. Si bien se demostró que los hijos no tenían conocimiento de los
negocios de su padre, Mark y su hermano han sido víctimas de numerosas acusaciones y
demandas durante estos años. El cuerpo fue encontrado colgado, con una correa de perro,
de una tubería del techo, con señales de suicidio. El mismo día vencía el plazo del abogado
encargado de liquidar los fondos del financiero para reunir el dinero para indemnizar a
las víctimas. Por eso, en los últimos días el liquidador demandó a cientos de personas y
entidades que cree que colaboraron en la estafa (que Madoff cifró en 50 mil millones de
dólares), la consintieron o hicieron oídos sordos.8

Sentencia

El 29 de junio de 2009 fue condenado por el juez federal estadounidense Denny Chin,
quien dictó una sentencia ejemplar de 150 años de prisión, la máxima que podía imponer,
por haber cometido delitos extraordinariamente maléficos. Llevó a cabo y mantuvo
durante más de dos décadas un fraudulento esquema de inversiones calculado en más de
68.000 millones de dólares.

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Madoff, en la Institución Correccional Federal de Mediana Seguridad Butner, se encuentra
registrado con el número 61727-054 de la Agencia Federal de Prisiones.9 10

En una entrevista concedida en junio de 2010, declaró:11 12

... que no se arrepiente ni siente los daños causados a sus estafados [...] que se jodan mis
víctimas [...] eran -sus clientes- avaros y estúpidos [...] fue una pesadilla para mí [...] le
habría gustado que le hubieran cogido hace seis u ocho años [...] la prisión es para él una
liberación. The New York Magazine 06/06/2010.

GRUPOS INVERSORES USADOS POR MADOFF

 Access International Advisors LLC (a través del American Selection Fund)

 Ascot Partners
 Banco Espirito Santo
 Banque Bénédict Hentsch
 Banco Santander (a través del Optimal Fund)
 BBVA
 BNP Paribas13
 NPB Neue Privat Bank (Zurich)
 Bramdean Alternatives
 Fairfield Sentry Ltd
 Fairfield, Connecticut
 Kingate Global Fund Ltd
 Robert I. Lappin Charitable Foundation
 M&B Capital Advisers
 Maxam Capital Management
 Nomura Holdings13
 North Shore-Long Island Jewish Health System14
 Sterling Equities, Inc. led by New York Mets co-owner Fred Wilpon
 Tremont Capital Management

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 CASO N o 5
ALVES DOS REIS PERPETRÓ UNO DE LOS MAYORES FALSIFICADORES EN
LA HISTORIA
Aunque han pasado casi 90 años, aún hoy los expertos en falsificaciones de todo el mundo
estudian las andanzas de Artur Virgilio Alves dos Reis, un joven portugués de origen
humilde que, harto de las desprecios sufridos en su juventud por su escaso poder
económico, decidió hacerse rico mediante la falsificación de billetes de 500 escudos. Tantos
que llegó a poner en circulación un total de 100 millones de escudos, el equivalente al 1%
del PIB del país aquel año, hasta el punto de desestabilizar el mercado financiero y sembrar
el caos en el Bando de Portugal, emisor oficial del dinero del país.

ABC

Uno de los billetes de 500 escudos que Alves dos Reis falsificó

Lo más sorprendente del caso es que tardó en construir todo este

imperio delictivo menos de cinco años, llegando a crear su
propio banco y alcanzando las cotas más altas del poder económico y social de Portugal,
antes de cumplir los 27

Nacido en Lisboa el 3 de septiembre de 1898, es probable que Alves dos Reis sintiera desde
muy joven la necesidad de enriquecerse lo más rápido posible, sin importar los medios.
Quizá desde que vio como se quebraba la empresa de transporte de su padre o cuando
sufrió la humillación de la familia de su primera esposa, que hizo todo lo posible por vetar
su boda a causa de su inferioridad económica y social.
Es por ello que se marchó a Angola, por aquel entonces colonia portuguesa, para hacer
fortuna. Allí llegó gracias a su primera falsificación: un diploma a su nombre expedido por
una «prestigiosa» escuela de ingeniería que jamás existió, con el que obtuvo un puesto de
técnico en un taller de reparaciones de trenes, donde destacó desde muy pronto. Pero él
quería más, y al poco tiempo compró buena parte de las acciones de dicha empresa con
un cheque sin fondos. Él chico no quería peder el tiempo.
Un periodo en la cárcel muy rentable
El poder adquisitivo de Alves dos Reis dio un buen salto al revender las acciones, con las
que obtuvo el dinero suficiente como para regresar a Lisboa, comprar otra empresa -esta
vez de reventa de coches- y volver a montar otra jugada con cheques sin fondos con la que
consiguió estafar a la compañía angoleña de ferrocarriles Ambaca unos cien mil dólares
de la época. Pero aquella jugada no le salió bien y acabó con sus huesos en la cárcel, en
1924.

Pág. 20
 ABC

Retrato de Alves dos Reis

No pudo ser más rentable aquella estancia en prisión, porque

ideó el plan con el que daría el golpe definitivo en su carrera
criminal, dejando a un lado las operaciones de menor escala y atacando directamente al
mismísimo banco de Portugal.
Nada más salir de prisión consiguió embaucar auna importante red de colaboradores,
entre los que había embajadores y aristócratas, muchos de los cuales no sabían en lo que
estaban participando, con los que consiguió establecer una sorprendente cadena de
contratos simulados, cheques sin fondos, compras fraudulentas... todo en el breve lapso de
tres años, entre los 24 y los 27 de su azarosa vida.
200.000 billetes de 500 escudos
Pero su jugada maestra consistió en elaborar un contrato ficticio del Gobierno
portugués que le permitió imprimir 200.000 billetes de 500 escudos, bajo el pretexto de
qué debía cubrir una importante inversión de la Administración central en la colonia de
Angola.

ABC

Otro de los billetes de Alves dos Reis

Aquel contrato, del que el Gobierno no tenía constancia, estaba

plagado de firmas falsas de importantes cargos políticos. Pero la parte más espinosa
consiguió salvarla por medio de su colaborador más cercano, José Bandeira, un aristócrata
sin ocupación conocida que era hermano del embajador de Portugal en Holanda. A través
de él consiguieron registrar aquel contrato falso en un notario y que fuerarubricado más
tarde por los consulados de Alemania, Francia e Inglaterra. Y por si no fuera suficiente,
Alves dos Reis tradujo el contrato a otros idiomas y falsificó la firma del administrador y el
tesorero del Banco de Portugal, sin levantar sospechas.
Pero aún había que imprimir los billetes, para lo que acudieron a una empresa holandesa
especializada en papel moneda. En diciembre de 1924 le llevaron al propietario, William
Waterlow, el contrato, pidiéndole discreción absoluta «por ser éste un asuto político de
importancia».
Aunque Waterlow tuvo alguna pequeña sospecha, lo cierto es que terminó accediendo y
un par de meses después recibieron la primera partida, a la que pidió después que le
sobreimprimieran la palabra «Angola», para que quedara claro que iba destinada a la
colonia, donde el fraude podría pasar más desapercibido.

Pág. 21
Tan perfecto como los oficiales
Los billetes eran tan perfectos como los oficiales, hasta el punto de que muchos expertos
aseguran que son tan auténticos como los oficiales, ya que lo único falso eran los
contratos y firmas con los que se habían conseguido.
La cantidad total de dinero que imprimieron equivalió nada menos que al 1% del PIB de
Portugal de aquel año. Y aunque Alves dos Reis sólo se quedó con el 25% de los billetes,
fueron suficientes como para fundar en Luanda su propia entidad financiera -el «Banco de
Angola y de la Metrópoli», que apareció en varios artículos de ABC- y comprar 9.000
acciones de las 45.000 que le hacían falta para controlar el mismísimo Banco de Portugal,
con el único objetivo de esconder las pruebas de sus estafas.

ABC: «La Policía se apoderó de billetes por valor de tres millones de escudos»
Pero su excesivo ritmo de vida, sus adquisiciones millonarias y las investigaciones iniciadas
por el diario «O Século», el más importante de Lisboa, hicieron que comenza a tambalearse
su imperio. El corresponsal de dicho periódico comenzó a ver extraños negocios del banco
de Alves dos Reis y, tras una exhaustiva investigación de meses, comprobó que el
«banquero» actuaba por su cuenta y con dinero falso. Cuando «O Século» denunció el
fraude en su edición del 5 de diciembre de 1925, Alves supo que todo se había acabado.
El Consejo del Comercio Bancario comprobó fácilmente que aparecían gran cantidad de
billetes con los números repetidos. Y aunque Alves dos Reis trató de huir a Namibia, fue
detenido poco después, según contaba ABC en su edición del 7 de diciembre de 1925, en
un artículo titulado «Escándalo bancario en Portugal». «En Oporto la Policía se apoderó de
billetes de banco por valor de tres millones de escudos, respecto a la autenticidad de los
cuales existen dudas»

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 CONCLUSIONES

Este proyecto contiene una mínima parte de la mayoría de fraude a nivel mundial, sin
embargo nos ha dado un amplio conocimiento del tema

Queda demostrado en el sondeo investigativo, que el fraude está presente en todos los
ambientes empresariales y más donde los métodos usados son de manera automatizada, el
fraude es un problema el cual si no se tiene un mínimo de control y observación puede
llevar al desfalco mediante la extracción de dinero causante de problemas legales, se tiene
que tener un especial control sobre los trabajadores de determinada empresa puesto que
al conocer el movimiento de las cuentas, valiéndose de los errores cometidos y de los
huecos o fallas en las facturas utilizan el fraude como medio de beneficio propio. Queda
de parte de la organización involucrar a los trabajadores al conocimiento de este problema
y crear normas especiales para enfrentarlo.

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