INDICES FINANCIEROS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Liquidez #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE!
Capital de trabajo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Nivel de endeudamiento #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Rotación de activos totales #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Margen bruto de utilidad 36.86% 37.85% 38.73% 39.53% 40.24%
Margen neto de utilidad 2.00% 4.44% 6.50% 8.36% 10.04%
Rendimiento de patrimonio #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

VALOR PRESENTE Y TASA INTERNA DE RETORNO

Año Flujo de caja AÑO INTERESES
0 -5,500,000 1 296388.88
1 611,111 2 271638.88
2 611,111 3 271638.88
3 611,111 4 271638.88
4 611,111 5 271638.88
5 611,111 TOTAL € 1,382,944.40
6 611,111
7 611,111
8 611,111
9 611,111
VPN -681,921 2 #REF!
TASA
11.00%
=4.5% 3 #REF!
TIR -3.00% 4 #REF!
5 #REF!
6 #REF!
7 #REF!
8 #REF!
9 #REF!
 Propuesta No. 1:
Se financia el proyecto mediante un
préstamo participativo, el cual tendrá
las siguientes características:

Nominal: 5.500.000
Interés: 4,5% Anual +8,0% del EBITDA
Plazo: 5 Años.
Amortización: 10 % anual sobre los 5.500.000 y el saldo al quinto año.

PR

AMORTIZACION CAPITAL SALDO CAPITAL

€ 550,000.00 € 4,950,000.00
€ 550,000.00 € 4,400,000.00
€ 550,000.00 € 3,850,000.00
€ 550,000.00 € 3,300,000.00
€ 3,300,000.00 € -
€ 5,500,000.00

€ 611,111.11 #REF!

€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
€ 611,111.11 #REF!
APRECIADO APRENDIZ

TODAS LAS CASILLAS QUE ESTAN DE COLOR AMARILLO, PUEDEN SER CAMBIADAS, LAS QUE NO TIENEN ESTE C
ESTAN FORMULADAS, POR LO TANTO NO SE DEBEN CAMBIAR.
S QUE NO TIENEN ESTE COLOR
1.PROYECCIONES DE VENTA.

1.1 Proyecciones de Ventas. (Unidades).

Proyección de Ventas (Unidades)

Cantidad Mensual
Producto o Servicio (Unidades) 2,017 2,018 2,019 2,020
Maderfond Pintura Industrial Madera
(Galon 3,789 Litros) 30% 900 10,800 11,178 11,569 11,974

PRECIO DE VENTA POR UNIDAD ($) 22,000 22,000 24,200 26,620 29,282
Maderfond Pintura Industrial Madera
(Cuñete 18,945 Litros ) 70 % 420 5,040 5,216 5,399 5,588

PRECIO DE VENTA POR UNIDAD ($) 92,000 92,000 103,040 115,405 129,253

1.2 Proyecciones de ingresos por ventas. ($).

32,907,600 0.1385
Proyección de Ingresos por Ventas ($)
Cantidad Mensual
Producto o Servicio ($) 2,017 2,018 2,019 2,020
Maderfond Pintura Industrial Madera 237,600,000 270,507,600 307,972,903 350,627,150
19,800,000
(Galon 3,789 Litros) 30%
Maderfond Pintura Industrial Madera 463,680,000 537,497,856 623,067,515 722,259,863
(Cuñete 18,945 Litros ) 70 % 38,640,000

TOTAL ($) 58,440,000 701,280,000 808,005,456 931,040,417 1,072,887,013

Iva (19 %) 11,103,600 133,243,200 153,521,037 176,897,679 203,848,532
Total con Iva ($) 69,543,600 834,523,200 961,526,493 1,107,938,097 1,276,735,545

Proyección 2,017 2,018 2,019 2,020

2. MATERIA PRIMAS E INSUMOS. 0.00168
0.002
Maderfond Pintura Industrial Madera (Galon 3,789 Litros) 30% 60

Consumo
Cantidad Margen de Costo ($)
Unidad. Materia Presentación. Precio ($)/ Unidad.
MATERIA PRIMA, INSUMO O prima Aprox./mes desperdicio. % total./mes
REQUERIMIENTO
Insumos.
Envase Plastico 3,789 Litros 1 900 Galon 0 1,500.00 1,350,000
Etiqueta Impresa en Envase 1 1 900 Planchas de Impresión 0 100.00 90,000
Materia Prima.
Dispersante Kilo 0.025 22.50 Cuñete x Kg - 4,500 101,250
Antibacterial Kilo 0.025 22.50 Cuñete x Kg - 5,500 123,750
Antiespuma Kilo 0.025 22.50 Cuñete x Kg - 4,500 101,250
Amoniaco Litro 0.025 22.50 Cuñete x Litros - 4,500 101,250
Espesante Kilo 0.025 22.50 Bulto x Kg - 25,000 562,500
Resina Kilo 0.60 540 Tanque X Kg - 3,500 1,890,000
Pigmentos Kilo 0.25 225 Cuñete x Kg - 10,000 2,250,000
Talcos Kilo 1.70 1,530 Bulto x Kg - 500 765,000
TOTALES 59,600 7,335,000

Maderfond Pintura Industrial Madera (Cuñete 18,945 Litros ) 70 %

Consumo
Cantidad
Materia
MATERIA PRIMA, INSUMO O prima Aprox./mes Margen de Costo ($) total
REQUERIMIENTO Unidad. Presentación. desperdicio. % Precio ($)/ Unidad. mes.
Insumos.
Envase Plastico 18,945 Litros 1 420 Galon 0 7,000.00 2,940,000
Etiqueta Impresa en Envase 1 1 420 Planchas de Impresión 0 180.00 75,600
Materia Prima.
Dispersante Kilo 0.125 52.50 Cuñete x Kg - 4,500 236,250
Antibacterial Kilo 0.125 52.50 Cuñete x Kg - 5,500 288,750
Antiespuma Kilo 0.125 52.50 Cuñete x Kg - 4,500 236,250
Amoniaco Litro 0.125 52.50 Cuñete x Litros - 4,500 236,250
Espesante Kilo 0.125 52.50 Bulto x Kg - 25,000 1,312,500
Resina Kilo 3 1260 Tanque X Kg - 3,500 4,410,000
Pigmentos Kilo 1.25 525.0 Cuñete x Kg - 10,000 5,250,000
Talcos Kilo 8.5 3570 Bulto x Kg - 500 1,785,000
65,180 16,770,600

TOTAL DE MATERIA PRIMA.

Maderfond
Maderfond
Pintura
Pintura
Industrial
Industrial TOTAL DE
MATERIA PRIMA, INSUMO O Madera
Madera MATERIA
REQUERIMIENTO (Cuñete PRIMA.($)
(Galon
18,945
3,789 Litros)
Litros ) 70
Insumos. 30%
%
Envase Plastico 1,350,000 ### 4,290,000
Etiqueta Impresa en Envase 90,000 75,600 165,600
0 - -
Materia Prima.
Dispersante 101,250 236,250 337,500
Antibacterial 123,750 288,750 412,500
Antiespuma 101,250 236,250 337,500
Amoniaco 101,250 236,250 337,500
Espesante 562,500 ### 1,875,000
Resina ### ### 6,300,000
Pigmentos ### ### 7,500,000
Talcos 765,000 ### 2,550,000
COSTO DE LA MATERIA PRIMA / MES. ### ### 24,105,600
($/Mes)
3. PROYECCIÓN DE COMPRAS.
Aumento de
3.5%
3.1 Cantidades requeridas de materia prima por año. (Proyección en unidades). Produccion

Cantidad
Unidad. 2,017 2,018 2,019 2,020 2,021
MATERIA PRIMA, INSUMO O Aprox./mes
REQUERIMIENTO
Insumos.
Envase Plastico 3,789 Litros 900 10,800 11,178 11,569 11,974 12,393
Etiqueta Impresa en Envase 1 900 10,800 11,178 11,569 11,974 12,393
Envase Plastico 18,945 Litros 420 5,040 5,216 5,399 5,588 5,784
Etiqueta Impresa en Envase 1 420 5,040 5,216 5,399 5,588 5,784
- - - - - - - -
Materia Prima.
Dispersante Kilo 75.00 900 932 964 998 1,033
Antibacterial Kilo 75.00 900 932 964 998 1,033
Antiespuma Kilo 75.00 900 932 964 998 1,033
Amoniaco Litro 75.00 900 932 964 998 1,033
Espesante Kilo 75.00 900 932 964 998 1,033
Resina Kilo 1,800 21,600 22,356 23,138 23,948 24,786
Pigmentos Kilo 750 9,000 9,315 9,641 9,978 10,328
Talcos Kilo 5,100 61,200 63,342 65,559 67,854 70,228
- - - - - - - -

Aumento de
3.2 Proyección de precios de las materias e insumos. ($). Precios 12.0%

Precio de
MATERIA PRIMA, INSUMO O Unidad. Compra 2016 2,017 2,018 2,019 2,020 2,021
REQUERIMIENTO materia p. ($).
Insumos.
Envase Plastico 3,789 Litros 1,500 1,680 1,882 2,107 2,360 2,644
Etiqueta Impresa en Envase 1 100 112 125 140 157 176
Envase Plastico 18,945 Litros 7,000 7,840 8,781 9,834 11,015 12,336
Etiqueta Impresa en Envase 1 180 202 226 253 283 317
Materia Prima.
Dispersante Kilo 4,500 5,040 5,645 6,322 7,081 7,931
Antibacterial Kilo 5,500 6,160 6,899 7,727 8,654 9,693
Antiespuma Kilo 4,500 5,040 5,645 6,322 7,081 7,931
Amoniaco Litro 4,500 5,040 5,645 6,322 7,081 7,931
Espesante Kilo 25,000 28,000 31,360 35,123 39,338 44,059
Resina Kilo 3,500 3,920 4,390 4,917 5,507 6,168
Pigmentos Kilo 10,000 11,200 12,544 14,049 15,735 17,623
Talcos Kilo 500 560 627 702 787 881

3.3 Proyección del total de compras de materias primas. ($).

Costo Mensual de
Unidad. la Materia Prima. 2,017 2,018 2,019 2,020 2,021
MATERIA PRIMA, INSUMO O ($).
REQUERIMIENTO
Insumos.
Envase Plastico 3,789 Litros 1,350,000 18,144,000 21,032,525 24,380,903 28,262,342 32,761,707
Etiqueta Impresa en Envase 1 90,000 1,209,600 1,402,168 1,625,394 1,884,156 2,184,114
Envase Plastico 18,945 Litros 2,940,000 39,513,600 45,804,165 53,096,188 61,549,101 71,347,718
Etiqueta Impresa en Envase 1.0 75,600 1,016,064 1,177,821 1,365,331 1,582,691 1,834,656
Materia Prima.
Dispersante Kilo 337,500 4,536,000 5,258,131 6,095,226 7,065,586 8,190,427
Antibacterial Kilo 412,500 5,544,000 6,426,605 7,449,720 8,635,716 10,010,522
Antiespuma Kilo 337,500 4,536,000 5,258,131 6,095,226 7,065,586 8,190,427
Amoniaco Litro 337,500 4,536,000 5,258,131 6,095,226 7,065,586 8,190,427
Espesante Kilo 1,875,000 25,200,000 29,211,840 33,862,365 39,253,253 45,502,371
Resina Kilo 6,300,000 84,672,000 98,151,782 113,777,546 131,890,932 152,887,968
Pigmentos Kilo 7,500,000 100,800,000 116,847,360 135,449,460 157,013,014 182,009,485
Talcos Kilo 2,550,000 34,272,000 39,728,102 46,052,816 53,384,425 61,883,225
TOTAL DEL CONSUMO DE MATERIA PRIMA. ($). 24,105,600 ### 375,556,763 435,345,399 504,652,387 584,993,047

14,348.57 9,763 24,111

3.4 Inventarios 2017 2018 2019 2020 2021

INVENTARIOS INICIALES
Inventario de Materias Primas 5 dias 0 0 0 0 0
MAQUINARIA Y EQUIPOS

Terreno.

Ubicación. Extensión.(m²). Valor por m².($) Valor total. ($).

-
TOTAL DEL TERRENO. -

Contrucciones y Adecuaciones.

Tipo de construcción. Valor Unitario ($). CANTIDAD Valor Total ($).

CONSTRUCCIONES - 1 -
-
-
-
TOTAL CONSTRUCCIONES Y ADECUACIONES -

Maquinaria y herramientas.

Nombre Cantidad Precio/Unidad ($) Precio Total ($)

Dispersor Tipo Cowlless 1 23,000,000 23,000,000

Balanza Electronica 1 500,000 500,000
Viscosimetro DIAL LB 1 6,000,000 6,000,000
TOTAL MAQUINARIA Y HERRAMIENTAS 29,500,000

Equipo de oficina. (Muebles y enseres.).

Nombre Cantidad Precio/Unidad ($) Precio Total ($)

Escritorios 2 250,000 500,000

Sillas con rodachines 4 80,000 320,000
Escritorio metalico para el laboratorio 1 250,000 250,000
TOTAL EQUIPO DE OFICINA 1,070,000 535,000

Depreciaciones

La depreciación se llevará a cabo por el método de línea recta, de acuerdo con la legislación nacional y estableciendo la vida útil.

Período a
Valor Mensual.
Valor total.($). depreciar. Valor Anual.($).
($).
Elemento o equipo. (Meses).
Maquinaria y herramientas. 29,500,000 120 245,833 2,950,000
Adecuaciones e instalaciones - 60 - -
Equipo de oficina. (Muebles y enseres.). 1,070,000 120 8,917 107,000
TOTAL DEPRECIACIÓN. 254,750 3,057,000
5. NOMINA PENSION 16%
SALUD 12.50%
5.1 Mano de obra directa.

Salario Cobertura Social Aportes Parafiscales

básico Pensión Salud ARP Caja I.C.B.F Sena Valor
Nómina mensual 12.00% 8.5% 2.43% 4% 3% 2% Mensual
Técnico 1 800,000 96,000 68,000 19,408 32,000 24,000 16,000 255,408
Técnico 2 800,000 96,000 68,000 19,408 32,000 24,000 16,000 255,408
Técnico 3 800,000 96,000 68,000 19,408 32,000 24,000 16,000 255,408
Tècnologo 1 1,200,000 144,000 102,000 29,112 48,000 36,000 24,000 383,112
Tècnologo 2 1,200,000 144,000 102,000 29,112 48,000 36,000 24,000 383,112
Tècnologo 3 1,200,000 144,000 102,000 29,112 48,000 36,000 24,000 383,112
Total 6,000,000 720,000 510,000 145,560 240,000 180,000 120,000 1,915,560
Salario Prestaciones Sociales Directas
básico Auxilio de Cesantía Prima Vacaciones Interés Valor
Nómina mensual Transporte Total 8.33% 8.33% 4.16% 12% Mensual
Técnico 1 800,000 77,700 877,700 73,112 73,112 33,280 8,773 1,065,978
Técnico 2 800,000 77,700 877,700 73,112 73,112 44,763 8,773 1,077,461
Técnico 3 800,000 77,700 877,700 73,112 73,112 44,763 8,773 1,077,461
Tècnologo 1 1,200,000 77,700 1,277,700 106,432 106,432 65,163 12,772 1,568,499
Tècnologo 2 1,200,000 77,700 1,277,700 106,432 106,432 65,163 12,772 1,568,499
Tècnologo 3 1,200,000 77,700 1,277,700 106,432 106,432 65,163 12,772 1,568,499
Total 6,000,000 466,200 6,466,200 538,634 538,634 318,294 64,636 7,926,399

5.2 Proyección de Mano de obra directa.

SALARIO
BÁSICO MES 2017 2018 2019 2020 2021
NÓMINA ($)
Técnico 1 800,000 9,600,000 10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
Técnico 2 800,000 4,800,000 5,088,000 5,393,280 5,716,877 6,059,889
Técnico 3 800,000 9,600,000 10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
Tècnologo 1 1,200,000 14,400,000 15,264,000 16,179,840 17,150,630 18,179,668
Tècnologo 2 1,200,000 14,400,000 15,264,000 16,179,840 17,150,630 18,179,668
Tècnologo 3 1,200,000 14,400,000 15,264,000 16,179,840 17,150,630 18,179,668
Total salarios 6,000,000 67,200,000 71,232,000 75,505,920 80,036,275 84,838,452
Auxilio de transporte 466,200 5,594,400 5,930,064 6,285,868 6,663,020 7,062,801
Pensión 720,000 8,640,000 9,158,400 9,707,904 10,290,378 10,907,801
Salud 510,000 6,120,000 6,487,200 6,876,432 7,289,018 7,726,359
ARP 145,560 1,746,720 1,851,523 1,962,615 2,080,371 2,205,194
Caja 240,000 2,880,000 3,052,800 3,235,968 3,430,126 3,635,934
I.C.B.F 180,000 2,160,000 2,289,600 2,426,976 2,572,595 2,726,950
Sena 120,000 1,440,000 1,526,400 1,617,984 1,715,063 1,817,967
Vacaciones 249,600 2,995,200 3,174,912 3,365,407 3,567,331 3,781,371
Prima de servicios 73,112 877,349 929,990 985,789 1,044,937 1,107,633
Cesantías 73,112 877,349 929,990 985,789 1,044,937 1,107,633
Intereses de cesantías 8,773 105,282 111,599 118,295 125,392 132,916
TOTAL COSTO DE MOD 8,786,358 100,636,300 106,674,478 113,074,946 119,859,443 127,051,010
6. COSTOS DE PRODUCCIÓN.

6.1 Costos Indirectos de Fabricación. (CIF).

CONCEPTO. 2017 2018 2019 2020 2021

Mantenimiento de Equipos. 6,000,000 6,720,000 7,526,400 8,429,568 9,441,116
otros 800,000 896,000 1,003,520 1,123,942 1,258,815
Vestuario de Seguridad. 7,200,000 8,064,000 9,031,680 10,115,482 11,329,339
Montajes y Asistencia Técnica. - - - - -
Energía eléctrica (kwh). 1,100,000 1,232,000 1,379,840 1,545,421 1,730,871
TOTAL CONSUMO CIF. 15,100,000 16,912,000 18,941,440 21,214,413 23,760,142

6.2 Total de Costos de Producción.

CONCEPTO. 2017 2018 2019 2020 2021

COSTO DE MATERIA PRIMA
inventario inicial de materia prima 0 0 0 0 0
Compras de Materia prima 323,979,264 375,556,763 435,345,399 504,652,387 584,993,047
Materia Prima disponible para Producción 323,979,264 375,556,763 435,345,399 504,652,387 584,993,047
Inventario final de Materias primas 0 0 0 0 0
COSTO DE LA MATERIA PRIMA 323,979,264 375,556,763 435,345,399 504,652,387 584,993,047
TOTAL COSTO DE MOD 100,636,300 106,674,478 113,074,946 119,859,443 127,051,010
COSTO PRIMO 424,615,564 482,231,241 548,420,346 624,511,830 712,044,057
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
CONSUMO DE CIF 15,100,000 16,912,000 18,941,440 21,214,413 23,760,142
Depreciaciones 3,057,000 3,057,000 3,057,000 3,057,000 3,057,000
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 18,157,000 19,969,000 21,998,440 24,271,413 26,817,142
COSTO DE FABRICACION DEL PERIODO 442,772,564 502,200,241 570,418,786 648,783,243 738,861,199
COSTO DEL INV INICIAL PROD EN PROCESO
COSTO DEL INV FINAL PROD EN PROCESO
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 442,772,564 502,200,241 570,418,786 648,783,243 738,861,199

COSTO DE CONVERSION 118,793,300 126,643,478 135,073,386 144,130,856 153,868,152

7. GASTOS OPERACIONALES.

7.1 Gastos de constitución de la empresa.

Valor Estimado.
Concepto
($).
Inscripción industria y cio, bomberos e imsalud 350,000
Codigo de barras 1,000,000
Escritura Pública. -
Impuesto de Registro. 130,000
Derecho de Matricula Cámara de Comercio. 150,000
Otros 100,000

TOTAL 1,730,000

7.2 Gastos Anuales de Administración. SIN INCLUIR Nómina

Valor Mensual.
2,011
($).
CONCEPTO.
mantenimiento - -
gas natural - -
Servicio de Luz. 600,000 7,200,000
Teléfono e internet 100,000 1,200,000
Arriendo 1,000,000 12,000,000
Implementos de Seguridad Industrial. 30,000 360,000
Dotación Personal Operativa. 400,000 4,800,000
Implementos de Aseo. 80,000 960,000
Consultoría 1,000,000 12,000,000
Papelería. 70,000 840,000
TOTAL GASTOS ANUALES DE ADMINISTRACIÓN. 3,280,000 39,360,000

Aumento de precios para gastos 9%

9840000
3
 2,012 2,013 2,014 2,015

- - - -
- - - -
7,848,000 8,554,320 9,324,209 10,163,388
1,308,000 1,425,720 1,554,035 1,693,898
13,080,000 14,257,200 15,540,348 16,938,979
392,400 427,716 466,210 508,169
5,232,000 5,702,880 6,216,139 6,775,592
1,046,400 1,140,576 1,243,228 1,355,118
13,080,000 14,257,200 15,540,348 16,938,979
915,600 998,004 1,087,824 1,185,729
42,902,400 46,763,616 50,972,341 55,559,852
8. Gastos Anuales de Ventas

Valor Mensual.
2,011 2,012 2,013
CONCEPTO. ($).
Mercadeo ### 12,000,000 ### ###
- - -
- - -
- - -
TOTAL GASTOS A 1,000,000 12,000,000 ### ###

Aumento de precios para 9.00%

2,014 2,015
### ###
- -
- -
- -
### ###
9. Inversión inicial.

Concepto. Valor ($).

de nómina sin prestaciones"para 3 meses" 37,500,000
Gastos de administración "3 meses" 9,840,000
Maquinaria y equipo. 29,500,000
Muebles y enseres. 1,070,000
Adecuaciones e instalaciones -
Puesta en Marcha 1,730,000
Montajes y asistencia técnica. -
Materia prima e insumos para "3 meses" 80,994,816
Terreno -
TOTAL INVERSIÓN ($). 160,634,816
10. Recursos

Recursos Requeridos 160,634,816

Recursos Aportados 80,317,408
Recursos solicitados 80,317,408

144.403826
Credito
Monto: 80,317,408
Plazo 5 años
Tasa 16% anual
Amortizacion Semestral

Periodo Amortizacion Intereses Saldo

0 0 0 80,317,408
1 8,031,741 6,425,393 72,285,667
2 8,031,741 5,782,853 64,253,926 12,208,246
3 8,031,741 5,140,314 56,222,186
4 8,031,741 4,497,775 48,190,445 9,638,089
5 8,031,741 3,855,236 40,158,704
6 8,031,741 3,212,696 32,126,963 7,067,932
7 8,031,741 2,570,157 24,095,222
8 8,031,741 1,927,618 16,063,482 4,497,775
9 8,031,741 1,285,079 8,031,741
10 8,031,741 642,539 0 1,927,618
117.803245
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

2017 2018 2019

VENTAS 701,280,000 100% 808,005,456 100% 931,040,417 100%
COSTO DE VENTA 0% 0% 0%
Inventario Inicial de Productos termina 0 0% 0 0% 0 0%
+ Costo de Producción 442,772,564 63% 502,200,241 62% 570,418,786 61%
= inventario disponible para la venta 442,772,564 63% 502,200,241 62% 570,418,786 61%
- inventario final de productos terminad 0 0% 0 0% 2 0%
= COSTO DE VENTAS 442,772,564 63% 502,200,241 62% 570,418,784 61%
Utilidad Bruta 258,507,436 37% 305,805,215 38% 360,621,633 39%
Gastos de Administración 39,360,000 6% 42,902,400 5% 46,763,616 5%
Nómina de Administración 126,454,320 18% 134,041,579 17% 142,084,074 15%
Gastos de ventas 12,000,000 2% 13,080,000 2% 14,257,200 2%
Nómina de ventas 43,169,688 6% 45,759,869 6% 48,505,461 5%
Gastos de constitucion 1,730,000 0% 0 0% 0 0%

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 222,714,008 235,783,848 251,610,351

Utilidad Operativa 35,793,428 5% 70,021,367 9% 109,011,282 12%
Intereses 12,208,246 2% 9,638,089 1% 7,067,932 1%
Utilidad antes de impuestos 23,585,182 3% 60,383,278 7% 101,943,350 11%
Impuestos (25%) 5,896,296 1% 15,095,820 2% 25,485,838 3%
Cree (9%) 2,122,666 0% 5,434,495 1% 9,174,902 1%
Utilidad Neta Final 15,566,220 2% 39,852,964 5% 67,282,611 7%
Reservas 10% 1,556,622 0% 3,985,296 0% 6,728,261 1%
Utilidad del Ejercicio 14,009,598 2% 35,867,667 4% 60,554,350 7%

5,541,918
 2020 2021
1,072,887,013 100% 1,236,432,643
0%
0 0% 0
648,783,243 60% 738,861,199
648,783,243 60% 738,861,199
4 0% 6
648,783,239 60% 738,861,193
424,103,774 40% 497,571,450
50,972,341 5% 55,559,852
150,609,118 14% 159,645,665
15,540,348 1% 16,938,979
51,415,789 5% 54,500,736
0 0% 0

268,537,597 286,645,233
155,566,177 14% 210,926,216
4,497,775 0% 1,927,618
151,068,402 14% 208,998,599
37,767,100 4% 52,249,650
13,596,156 1% 18,809,874
99,705,145 9% 137,939,075
9,970,515 1% 13,793,908
89,734,631 8% 124,145,168
 INDICES FINANCIEROS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Liquidez #REF! #REF! #REF! #REF! #VALUE!
Capital de trabajo #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Nivel de endeudamiento #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Rotación de activos totales #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
Margen bruto de utilidad 36.86% 37.85% 38.73% 39.53% 40.24%
Margen neto de utilidad 2.00% 4.44% 6.50% 8.36% 10.04%
Rendimiento de patrimonio #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

VALOR PRESENTE Y TASA INTERNA DE RETORNO

Año Flujo de caja PERIODO INTERESES
0 -9,310,000 1 304300
1 710,000 2 340830
2 1,476,000 3 357870
3 1,689,000 4 374030
4 1,891,000 5 395390
5 2,158,000
6 2,425,000
7 2,757,000

8 AÑO INTERESES
3,102,000
9 3,521,000 1 € 605,000.00
VPN 8,155,510 2 € 537,777.78
TASA =
8.93%
50% DE TIR 3 € 470,555.56
TIR 18.52% 4 € 403,333.33
5 € 336,111.11
6 € 268,888.89
7 € 201,666.67
8 € 134,444.44
9 € 67,222.22
€ 3,025,000.00
 Propuesta No. 1:
Se financia el proyecto
mediante un préstamo
participativo, el cual
tendrá las siguientes
características:
Nominal: 5.500.000
Interés: 4,5% Anual +8,0% del EBITDA
Plazo: 5 Años.
Amortización: 10 % anual sobre los 5.500.000 y el saldo al quinto año.

PR

AMORTIZACION CAPITAL SALDO CAPITAL

€ 550,000.00 € 4,950,000.00
€ 550,000.00 € 4,400,000.00
€ 550,000.00 € 3,850,000.00
€ 550,000.00 € 3,300,000.00
€ 3,300,000.00 € -

AMORTIZACION
SALDO CAPITAL
CAPITAL
€ 611,111.11 € 4,888,888.89
€ 611,111.11 € 4,277,777.78

€ 611,111.11 € 3,666,666.67
€ 611,111.11 € 3,055,555.56
€ 611,111.11 € 2,444,444.44
€ 611,111.11 € 1,833,333.33
€ 611,111.11 € 1,222,222.22
€ 611,111.11 € 611,111.11
€ 611,111.11 € -
€ 5,500,000.00