Bancos negociam recupera��o extrajudicial para Odebrecht, diz presidente do

Bradesco
Odebrecht diz que empresa e algumas de suas controladas est�o em negocia��o com os
respectivos bancos e com o mercado de capitais.

Os grandes bancos brasileiros est�o negociando com a Odebrecht uma recupera��o

extrajudicial do conglomerado, disse nesta ter�a-feira (11) o presidente-executivo
do Bradesco, Octavio de Lazari.

"Estamos preparados para todos os cen�rios, mas estamos negociando a possibilidade

de recupera��o extrajudicial", disse Lazari a jornalistas, ap�s palestra no Ciab,
evento anual de tecnologia do setor banc�rio.

A afirma��o indica alternativas que a holding dona da OEC, maior empreiteira do

pa�s, e da Braskem pode estar buscando juntamente com seus principais credores para
evitar uma batalha na justi�a que poderia ser a maior recupera��o judicial da
hist�ria no Brasil.

Uma fonte familiarizada com a Odebrecht confirmou que a companhia est� negociando a
possibilidade de recupera��o extrajudicial com os bancos.

Procurada pelo G1, a Odebrecht informou que "est� empenhada em implementar a��es
para a estabiliza��o financeira do grupo e, assim, criar bases para a retomada do
crescimento de seus neg�cios. Pilar do planejamento estrat�gico do tri�nio 2019-
2021, a reestrutura��o financeira objetiva a adequa��o da d�vida de cada empresa �
capacidade atual e futura de gera��o de caixa".

"Empresas do Grupo que necessitem de reestrutura��o financeira o fazem de forma

pr�pria, isolada e aut�noma. Al�m disso, outras empresas do Grupo que est�o em fase
de crescimento buscam a efici�ncia e excel�ncia operacional. Neste sentido, como �
de conhecimento do mercado, a Odebrecht e algumas de suas empresas controladas
est�o em negocia��o com os respectivos bancos e com o mercado de capitais de seu
relacionamento. As partes est�o focadas em uma solu��o satisfat�ria para todos".
Recupera��o judicial
Com cerca de R$ 70 bilh�es em d�vidas, a Odebrecht tenta evitar ir pelo mesmo
caminho de sua subsidi�ria do agroneg�cio, a Atvos, que no final de maio pediu
recupera��o judicial ap�s uma investidora norte-americana, a Lone Star, ter
conseguido na Justi�a uma ordem de bloqueio do caixa da companhia.

Al�m da recupera��o da Atvos, empresa cujo controle chegou a ser oferecida pela
Odebrecht para os bancos como contrapartida a um pedido de repactua��o de d�vidas,
outro rev�s recente nas conversas foi a desist�ncia da LyondellBasell, na semana
passada, de comprar o controle da Braskem. Ativos da petroqu�mica tamb�m tinham
sido oferecidos pela Odebrecht para facilitar as conversas com credores.

A recupera��o judicial, que protege empresas de terem d�vidas executadas por

credores e ser levada a uma fal�ncia, tamb�m � um caminho que os bancos procuram
evitar, uma vez que isso coloca os credores numa fila para receber seus empr�stimos
de volta, junto com funcion�rios, governo, fornecedores, entre outros.

A operadora de telecomunica��es Oi protagonizou em 2016 o maior pedido de

recupera��o judicial do pa�s, com d�vidas de R$ 65 bilh�es. Em seu plano de
recupera��o, a empresa prop�s corte de at� 70% no valor que devia a credores.

Desde que se viu atingida pela combina��o de recess�o profunda no pa�s com os
efeito da opera��o Lava Jato, da qual foi um dos principais alvos, a Odebrecht viu
as receitas minguarem e as d�vidas se amontoarem.

Desde ent�o, os bancos come�aram a gradualmente provisionar recursos para poss�veis

perdas com calotes da companhia, enquanto negociavam maiores garantias como
condi��o para alongar vencimentos. Segundo executivos de bancos, em pelo menos dois
deles os cr�ditos contra a Odebrecht j� s�o tratadas como recupera��o de d�vida.

Embora a nomenclatura seja parecida, a recupera��o extrajudicial tem um andamento

totalmente distinto, com credores e tomador em geral acertando um alongamento de
prazo para pagamento das d�vidas, mas sem um desconto.

Foi essa a solu��o encontrada para a Ocyan, ex-Odebrecht �leo e G�s, subsidi�ria da
Odebrecht cuja situa��o financeira era uma das mais agudas devido � crise conjunta
da Petrobras e de todo o setor de �leo e g�s. O processo foi conclu�do em 2017.