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29/1/2019 IMPUESTO A LAS GANANCIAS. INTERESES PRESUNTOS.

DECRETO REGLAMENTARIO

TÍTULO: IMPUESTO A LAS GANANCIAS. INTERESES PRESUNTOS. DECRETO REGLAMENTARIO


AUTOR/ES: Amaro Gómez, Richard L.
PUBLICACIÓN: Doctrina Tributaria ERREPAR (DTE)
TOMO/BOLETÍN: -
PÁGINA: -
MES: Enero
AÑO: 2019
OTROS DATOS: -

RICHARD L. GÓMEZ AMARO

IMPUESTO A LAS GANANCIAS. INTERESES PRESUNTOS. DECRETO


REGLAMENTARIO
Recordemos que el 27 de diciembre de 2017 fue sancionada por el Congreso de la Nación la reforma tributaria integral, la cual
propone importantes cambios en nuestro sistema tributario, en especial en lo que respecta al impuesto a las ganancias. Dicha
reforma, bajo el número de ley (PL) 27430 fue promulgada y publicada en el boletín oficial el 29 de diciembre de 2017. Ahora, con
fecha 27 de diciembre de 2018 se publica en el Boletín Oficial el decreto 1170, el cual reglamenta los aspectos atinentes al impuesto a
las ganancias.
La presente colaboración tiene por finalidad analizar las disposiciones del nuevo decreto reglamentario en lo que hace a la figura de
intereses presuntos del artículo 73 de la ley del impuesto a las ganancias (en adelante, LIG).

EL MARCO NORMATIVO DISPUESTO POR LA LEY (PL) 27430

Recordemos que la actual legislación vuelve a esbozar en el artículo 73 que toda disposición de fondos o bienes efectuados a favor
de terceros por parte de las denominadas sociedades de capital (sociedades anónimas, en comandita por acciones, sociedades de
responsabilidad limitada, entre otras)(1); y siempre que no se trate de operaciones realizadas en interés de la empresa, hará presumir
de manera iure et de iure (sin admitir prueba en contrario), que dicha operación devenga una ganancia. O sea, vuelve a reiterar el
mismo concepto de intereses presuntos que estaba previsto en la legislación anterior.
Sin embargo, la reforma cambió de manera sustancial la manera de determinar esas ganancias provenientes de los intereses
presuntos al reglar que:
a) En el caso de disposición de fondos, se presumirá un interés anual equivalente al que establezca la reglamentación, de acuerdo a
cada tipo de moneda. En definitiva, los préstamos en dinero en pesos tendrán una tasa de interés diferente a los efectuados en
moneda extranjera. Incluso, dentro de este último tipo (divisa), podrá variar según se trate de dólares, euros, etc.
b) En el caso de las disposiciones de bienes, variará el interés a calcular según se trate de bienes muebles o inmuebles. Al respecto,
se presumirá una ganancia equivalente al ocho 8% anual del valor corriente en plaza de los bienes inmuebles y al 20% anual del
valor corriente en plaza respecto del resto de los bienes.

En resumen, el tratamiento varía según se trate de disposiciones de fondos o de bienes, y en donde en el primer caso la tasa de
interés dependerá del tipo de moneda. En cuanto al segundo, véase que se fija la tasa según se trate de bienes muebles o inmuebles,
y que su valor de cálculo estará dado en función del valor corriente en plaza.

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Lo antes dicho, implica un cambio sustancial en relación al régimen anterior donde en todos los casos teníamos dos tasas debiéndose
siempre elegir la mayor.
Asimismo, se aclara que si se realizaran pagos durante el mismo período fiscal por el uso o goce de dichos bienes, los importes que
se hayan pagado podrán ser descontados a los efectos de esta presunción. O sea, se restará del capital prestado lo que hará disminuir
la base de cálculo de la ganancia gravable.
Además, se dispone algo muy importante en cuanto a que los intereses presuntos no deben aplicarse en los casos en donde tales
sujetos efectúen disposiciones de bienes a terceros en condiciones de mercado, conforme lo disponga la reglamentación. Debemos
resaltar que lo expuesto resulta procedente, según la ley, sólo para las disposiciones de bienes, dado que no se hace referencia a la
disposición de fondos. Aunque como veremos en el apartado siguiente, el decreto lo extiende a disposiciones de fondos también.
Asimismo, se repite que tampoco serán de aplicación los intereses presuntos cuando proceda el tratamiento previsto en los párrafos
tercero y cuarto del artículo 14 (referentes en general a operaciones cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prácticas
normales del mercado entre independientes para sucursales y filiales de empresas extranjeras). Pero se agrega que tampoco se
calcularán intereses presuntos en los supuestos del primer artículo agregado a continuación del artículo 46 de la ley o artículo 46 bis.
El artículo 46 bis fue incorporado por la reforma y establece presunciones de cuando se considera que se ha configurado la puesta de
disposición de dividendos o utilidades asimilables, en los términos del artículo 18 de esta ley. Dicho artículo es muy importante, dado
que el mismo es consecuencia de la modificación del art. 46 de la ley, el cual determinó la gravabilidad de los dividendos y distribución
de utilidades en general. Entre dichas presunciones, solo vamos a mencionar la del inciso a) que se refiere a cuando los titulares,
propietarios, socios, accionistas, cuotapartistas, fiduciantes o beneficiarios de los sujetos comprendidos en el artículo 69 realicen
retiros de fondos por cualquier causa, por el importe de tales retiros.
Asimismo, estas presunciones no sólo aplican a los sujetos ya mencionados sino también a los que tengan con ellos las siguientes
relaciones:
1. Cónyuge o conviviente.
2. Ascendientes y descendientes dentro del primer o segundo grado de consanguinidad o afinidad
Finalmente, en todos los casos antes expuestos las presunciones establecidas tendrán como límite el importe de las utilidades
acumuladas al cierre del último ejercicio anterior a la fecha en que se verifique alguna de las situaciones previstas, en la proporción
que posea cada titular, propietario, socio, accionista, cuotapartista, fiduciante o beneficiario. Y sobre los importes excedentes al límite,
se calcularán intereses presuntos. Esto quiere decir lo siguiente:
a) En primer lugar y hasta el límite de las ganancias acumuladas al cierre del ejercicio anterior por el porcentaje de participación, las
presunciones antes señaladas serán consideradas dividendos o distribución de utilidades.
b) En segundo lugar y en la medida que exceda el límite ya indicado, la presunción será considerada como una disposición de fondos
o bienes sujeta a intereses presuntos.
Aunque tenemos una excepción a la regla, relativa a la presunción de gastos efectuados a favor de los titulares, por parte de los
sujetos comprendidos en el artículo 69 de la LIG y que no respondan a operaciones realizadas en interés de la empresa, ya que tales
erogaciones en la medida que deban ser reintegradas no se considera dividendo o distribución de utilidades, sino sólo disposición de
fondos resultando de aplicación el art. 73 de la LIG.

LOS CAMBIOS INTRODUCIDOS POR EL DECRETO REGLAMENTARIO. DECRETO (PE)


1170/2018
El 27 de diciembre de 2018 se publicó en el Boletín Oficial el decreto 1170 el cual reglamenta las modificaciones introducidas por la
ley 27430 o ley de reforma, al impuesto a las ganancias.
En lo que respecta a intereses presuntos vamos a comentar a continuación las modificaciones más relevantes que introduce el
mencionado decreto reglamentario por medio del artículo 65 al artículo 103, reglamentario de la figura de intereses presuntos. Pero
antes, vamos a exponer en un cuadro con las principales diferencias entre el régimen actual y el anterior:

Texto actual Texto anterior

A efectos de la aplicación del artículo 73 de la ley, se entenderá que A efectos de la aplicación del artículo 73 de la ley, se entenderá que
se configura la disposición de fondos o bienes que dicha norma se configura la disposición de fondos o bienes que dicha norma
contempla, cuando aquellos sean entregados en calidad de contempla, cuando aquéllos sean entregados en calidad de
préstamo, cualquiera sea la naturaleza y la residencia del préstamo, sin que ello constituya una consecuencia de operaciones
prestatario y la relación que pudiera tener con la empresa que gire propias del giro de la empresa o deban considerarse generadoras de
los fondos, y sin que ello constituya una consecuencia de beneficios gravados.
operaciones propias del giro de la empresa o deban considerarse
generadoras de ganancias gravadas.

Se considerará que constituyen una consecuencia de operaciones Se considerará que constituyen una consecuencia de operaciones
propias del giro de la empresa, las sumas anticipadas a directores, propias del giro de la empresa, las sumas anticipadas a directores,
síndicos y miembros de consejos de vigilancia, así como a los socios síndicos y miembros de consejos de vigilancia, en concepto de
administradores, en concepto de honorarios, en la medida que no honorarios, en la medida que no excedan los importes fijados por la
excedan los importes fijados por la asamblea correspondiente al asamblea correspondiente al ejercicio por el cual se adelantaron y
ejercicio por el cual se adelantaron y siempre que tales adelantos se siempre que tales adelantos se encuentren individualizados y
encuentren individualizados y registrados contablemente. De registrados contablemente.
excederse tales importes y tratándose de directores, síndicos y
miembros de consejos de vigilancia que no sean los sujetos
comprendidos en el inciso f) del primer párrafo del artículo

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incorporado sin número a continuación del artículo 46 de la ley, será
de aplicación lo dispuesto en este artículo.

En el caso de disposición de fondos, la presunción del inciso a) del


primer párrafo del artículo 73 de la ley se determinará en base al
costo financiero total o tasa de interés compensatorio efectiva
anual, calculada conforme las disposiciones del Banco Central de la
República Argentina, que publique el Banco de la Nación Argentina
para operaciones de préstamo en moneda nacional y extranjera,
aplicable de acuerdo a las características de la operación y del
sujeto receptor de los fondos.

En el caso de disposiciones de bienes, al importe total de ganancia


presunta determinado en base a los porcentajes expresados en el
inciso b) del primer párrafo del artículo 73 de la ley, se le restarán
los importes que el tercero haya pagado en el mismo período fiscal
con motivo del uso o goce de los bienes dispuestos.

Los porcentajes a que se refiere dicho inciso b) se calcularán sobre


el valor de plaza del bien respectivo determinado, por primera vez,
a la fecha de la respectiva disposición y, posteriormente, al inicio de
cada ejercicio fiscal durante el transcurso de la disposición. El valor
de plaza del bien deberá surgir, en el caso de inmuebles, de una
constancia emitida y suscripta por un corredor público inmobiliario
matriculado ante el organismo que tenga a su cargo el
otorgamiento y control de las matrículas en cada ámbito geográfico
del país, pudiendo suplirse por la emitida por una entidad bancaria
perteneciente al Estado Nacional, Provincial o a la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires.

Tratándose de bienes muebles el valor deberá surgir de un informe


de valuador independiente, en los términos del artículo 284 de la
ley 27430. Las entidades u organismos que otorgan y ejercen el
control de la matrícula de profesionales habilitados para realizar
valuaciones de bienes deberán proporcionar a la Administración
Federal de Ingresos Públicos el listado de los referidos profesionales
en los términos que esta última determine.

La imputación de intereses y ganancias, presuntos, dispuesta por el


primer párrafo del artículo 73 de la ley, cesará cuando opere la
devolución de los fondos o bienes, oportunidad en la que se
considerará que ese hecho implica, en el momento en que se
produzca, la cancelación del préstamo respectivo con más los
intereses y ganancias, devengados, capitalizados o no, generados
por la disposición de fondos o bienes respectiva.

La imputación de intereses y ganancias presuntos no procederá La imputación de intereses y actualizaciones presuntos dispuesta
cuando la disposición de fondos o bienes se hubiera efectuado por el citado artículo, cesará cuando opere la devolución de los
aplicando tasas o ganancias inferiores a las previstas en el tercer fondos o bienes, oportunidad en la que se considerará que ese
párrafo del presente artículo y en el inciso b) del primer párrafo del hecho implica, en el momento en que se produzca, la cancelación
artículo 73 de la ley, respectivamente, y pudiera demostrarse que del crédito respectivo con más los intereses devengados,
las operaciones de disposición fueron realizadas en condiciones de capitalizados o no, generados por la disposición de fondos o bienes
mercado como entre partes independientes. A tales efectos, la respectiva. Sin embargo, si en el mismo ejercicio en el que opera la
empresa deberá presentar, en los términos y con los requisitos que devolución o en el inmediato siguiente, se registraran nuevos actos
disponga la Administración Federal de Ingresos Públicos, un informe de disposición de fondos o bienes en favor del mismo tercero, se
suscripto por contador público independiente en el que se detallen, entenderá que la devolución no tuvo lugar en la medida dada por el
dependiendo de la operación de que se trate, las razones que monto de esas nuevas disposiciones y que los intereses y
fundamenten el cumplimiento de tales condiciones. actualizaciones que proporcionalmente correspondan a dicho monto
no han sido objeto de la cancelación antes aludida.
Tampoco procederá la imputación a que se refiere el párrafo
anterior en los casos de las transacciones contempladas en el tercer
párrafo del artículo 14 de la ley, así como en las actividades en que
intervenga un establecimiento permanente conforme lo previsto en
su cuarto párrafo.

En los casos de presunción de puesta a disposición de dividendos y


utilidades a que se refiere el primer artículo incorporado sin número
a continuación del artículo 46 de la ley, serán aplicables las
disposiciones de su artículo 73, sobre los importes de fondos o
valores de plaza de bienes dispuestos, en la medida que estos
superen el monto de las utilidades acumuladas que menciona el
segundo párrafo de aquel artículo.
En el supuesto que la disposición de fondos o bienes de que trata En el supuesto que la disposición de fondos o bienes de que trata
este artículo suponga una liberalidad de las contempladas en el este artículo suponga una liberalidad de las contempladas en el
artículo 88, inciso i), de la ley, el importe de los fondos o el valor artículo 88, inciso i), de la ley, los importes respectivos no serán
impositivo de los bienes dispuestos, no serán deducibles a efectos deducibles por parte de la sociedad que la efectuó y no dará lugar al
de la liquidación del impuesto, por parte de la empresa que efectuó cómputo de intereses y actualizaciones presuntos.(2)
la disposición, no dando lugar al cómputo de intereses y ganancias
presuntos”. A todos los fines dispuestos por el artículo 73 de la ley y por este
artículo, los bienes objeto de las disposiciones que los mismos

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contemplan se valuarán por su valor de plaza a la fecha de la
respectiva disposición.

La imputación de intereses y actualización previstos por el citado


artículo de la ley, también procederá cuando la disposición de
fondos o bienes devengue una renta inferior en más del veinte por
ciento (20%) a la que debe imputarse de acuerdo con dicha norma,
en cuyo caso se considerará que el interés y actualización presuntos
imputables resultan iguales a la diferencia que se registre entre
ambas.

A continuación, los comentarios de los cambios más relevantes.


1. En el marco del concepto de disposición de fondos o bienes, en cuanto a que son aquéllos sean entregados en calidad de
préstamo, sin que ello constituya una consecuencia de operaciones propias del giro de la empresa o deban considerarse
generadoras de beneficios gravados; el decreto agrega que a estos fines no importa la naturaleza y la residencia del prestatario y la
relación que pudiera tener con la empresa que gire los fondos.
Recordemos que lo dicho precedentemente ha suscitado en muchas ocasiones controversias judiciales en cuanto a si se trata de una
compañía vinculada al prestador, puede entenderse que es operación en interés de la empresa en casos de préstamos. Al respecto,
la justicia ha sido tajante ya que consideró que las compañías vinculadas son entes independientes, por lo tanto, no puede
presumirse que el beneficio de una redunde en la otra, por el sólo hecho de pertenecer a un mismo grupo económico. En “Akapol”
de la Corte Suprema de Justicia de la Nación del fecha 3 de mayo de 2012 se dejó sentado, en general, que la figura de intereses
presuntos no resulta aplicable a los préstamos intercompanys, en tanto y en cuanto, se pueda probar que se han realizado en
interés de la compañía que los otorgó, esto es, que hayan estado vinculados a su objeto comercial y que le hayan reportado
ganancias.
2. En el actual texto se sigue esbozando que se considerará que constituyen una consecuencia de operaciones propias del giro de la
empresa, las sumas anticipadas a directores, síndicos y miembros de consejos de vigilancia, en concepto de honorarios, en la
medida que no excedan los importes fijados por la asamblea correspondiente al ejercicio por el cual se adelantaron y siempre que
tales adelantos se encuentren individualizados y registrados contablemente.
No obstante, el nuevo decreto adiciona que los honorarios anticipados en conceptos de honorarios a socios administradores también
constituye una operación propia del giro de la empresa.
A su vez, agrega que de excederse tales importes y tratándose de directores, síndicos y miembros de consejos de vigilancia que no
sean los sujetos comprendidos en el inciso f) del artículo 46 bis de la ley (accionistas, socios, cuotapartistas, fiduciantes,
beneficiarios, etc. que perciben sueldos, honorarios u otras remuneraciones), será de aplicación el instituto de intereses presuntos.
3. En relación al cálculo de la tasa de interés para disposiciones de fondos, de acuerdo al tipo de moneda, se regla que se
determinará en base al costo financiero total o tasa de interés compensatorio efectiva anual, calculada conforme las
disposiciones del Banco Central de la República Argentina, que publique el Banco de la Nación Argentina para operaciones de
préstamo en moneda nacional y extranjera, aplicable de acuerdo a las características de la operación y del sujeto receptor de
los fondos.
En lo referido a la disposición de bienes, se dispone que, al importe total de ganancia presunta determinada en base a los
porcentajes expresados en el artículo 73 de la ley, se le restarán los importes que el tercero haya pagado en el mismo período fiscal
con motivo del uso o goce de los bienes dispuestos.
Asimismo, se precisa que dichos porcentajes a se calcularán sobre el valor de plaza del bien respectivo determinado, por primera
vez, a la fecha de la respectiva disposición y, luego, al inicio de cada ejercicio fiscal durante el transcurso de la disposición. A tales
efectos, el valor de plaza del bien deberá surgir, en el caso de inmuebles, de una constancia emitida y suscripta por un corredor
público inmobiliario matriculado, pudiendo suplirse por la emitida por una entidad bancaria perteneciente Estado.
Finalmente, se remarca que si se tratándose de bienes muebles el valor deberá surgir de un informe de valuador independiente, en
los términos del artículo 284 de la ley 27430 referente a revaluó impositivo.
4. Se vuelve a esbozar que imputación de intereses y actualizaciones presuntos dispuesta por el citado artículo, cesará cuando
opere la devolución de los fondos o bienes, oportunidad en la que se considerará que ese hecho implica, en el momento en que se
produzca, la cancelación del crédito respectivo con más los intereses devengados, capitalizados o no, generados por la disposición
de fondos o bienes respectiva.
No obstante, se elimina la siguiente disposición de la reglamentación: “Sin embargo, si en el mismo ejercicio en el que opera la
devolución o en el inmediato siguiente, se registraran nuevos actos de disposición de fondos o bienes en favor del mismo tercero, se
entenderá que la devolución no tuvo lugar en la medida dada por el monto de esas nuevas disposiciones y que los intereses y
actualizaciones que proporcionalmente correspondan a dicho monto no han sido objeto de la cancelación antes aludida”.
5. Se agrega como excepción al cálculo de intereses presuntos cuando las operaciones de préstamos se hayan pactado en
condiciones de mercado entre partes independientes. Al respecto se señala que cuando la disposición se hubiera efectuado
aplicando tasas inferiores a las previstas para el cálculo de intereses presuntos, y pudiera demostrarse que dichas operaciones
fueron realizadas en condiciones de mercado entre partes independientes, no procederá el cálculo de presuntos. A estos fines, la
compañía deberá presentar, según lo disponga la reglamentación, un informe suscripto por contador público independiente en el que
se detallen, dependiendo de la operación de que se trate, las razones que fundamenten el cumplimiento de tales condiciones.
Lo expuesto, según el decreto, aplica también a la disposición de fondos.
6. Adicionalmente, se aclara nuevamente que no procederá la aplicación del artículo 73 de la ley, en los casos de las transacciones
contempladas en el tercer párrafo del artículo 14 de la ley, así como en las actividades en que intervenga un establecimiento
permanente conforme lo previsto en su cuarto párrafo. Básicamente lo dispuesto ya estaba contemplado en el texto de la ley
reformada.

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7. Se vuelve a aclarar nuevamente que en los casos del artículo 46 bis de la ley, serán aplicables las disposiciones de su artículo 73,
sobre los importes de fondos o valores de plaza de bienes dispuestos, en la medida que estos superen el monto de las utilidades
acumuladas que menciona el segundo párrafo de aquel artículo.
Posteriormente, debemos hacer algunos comentarios en relación al instituto del artículo 46 bis de puesta a disposición de dividendos
o utilidades, dado que el mismo se encuentra intrínsecamente relacionado con el de intereses presuntos. En el cuadro a continuación
exponemos los aspectos más salientes que agrega el decreto reglamentario:

Artículo Comentario

Se indica que los retiros de fondos [inc. a) del art. 46 bis], son aquellos que se efectivicen durante 1 ejercicio fiscal
y hasta el límite de las utilidades acumuladas y no distribuidas del ejercicio inmediato anterior, incluyendo las
utilidades líquidas y realizadas y las reservas de esas utilidades. A la fecha de cada pago, estarán sujetos a la
retención del impuesto al dividendo.
Asimismo, se precisa en relación al total de los retiros realizados durante un ejercicio fiscal (hasta la fecha de
vencimiento de la declaración jurada del impuesto a las ganancias del sujeto perceptor) que estuvieren por encima
del límite indicado en el párrafo anterior, que deberá compararse el mencionado excedente con las utilidades
Art. 66.3
contables acumuladas al cierre de ese ejercicio, debiendo ingresar el impuesto al dividendo por el importe de los
retiros efectuados, hasta el límite de las referidas utilidades contables, en tanto los mismos no hubieren sido
devueltos a la fecha en que se realiza tal comparación.
Sobre el excedente que surja de la comparación indicada en el párrafo precedente, serán de aplicación las
disposiciones del artículo 73 de la ley.
Finalmente, se regla que el procedimiento dispuesto en los párrafos precedentes resultará de aplicación con
relación al resto de las presunciones del art. 46 bis.

Cuando se verifique la devolución total o parcial de los fondos retirados que hubieren dado lugar a la retención del
impuesto al dividendo [inc. a) del art. 46 bis], el respectivo impuesto, en su medida, será devuelto de conformidad
Art. 66.5
con el procedimiento que establezca la AFIP. En ese caso y en relación a los retiros, deberá aplicarse las
disposiciones del artículo 73 de la ley

LA REFLEXIÓN FINAL
Finalmente, se dio a conocer la sanción del decreto reglamentario en lo que respecta a los aspectos reformados en el impuesto a las
ganancias -L. 27430-. El instituto si bien a simple vista parecía sencillo si consideramos los cambios introducidos por la ley de
reforma, vemos que con el decreto reglamentario se hará mucho más compleja su aplicación por las variables e información que se
tendrá que tener en consideración. Incluso véase que el decreto se refiere a corredores inmobiliarios o entidades bancarias públicas,
así como a la certificación de un contador público, lo que hace que en la práctica no sea tan sencillo la instrumentación de ciertas
aristas que implica la figura de intereses presuntos.
No obstante, no podemos dejar de ver como alentador el hecho de que se disponga que tanto para préstamos de fondos como de
bienes (según la ley, solo aplicaba a bienes), que en caso de que se estipulen intereses por debajo de lo estipulado en el artículo 73, si
se acredita que los mismos responden a condiciones de mercado entre partes independientes, no resultará de aplicación de los
intereses presuntos. Un tema que había sido ampliamente discutido jurisprudencialmente y que ahora queda receptado por la
normativa para todas las clases de préstamos.

Notas:
(1) Considérese que las sociedades por acciones simplificadas del Título III de la L. (PL) 27349, la reforma las incluyó como sociedades de
capital, al igual que a las sociedades anónimas unipersonales (SAU)
(2) En realidad en el texto anterior del art. 103 corresponde a su último párrafo. En el cuadro se colocó antes a fin de exponerlo de manera
comparativa con el texto actual

Cita digital: EOLDC099047A Editorial Errepar - Todos los derechos reservados.

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