OBSERVATORIO

DE INNOVACIÓN

Y TENDENCIAS
FINTECH
2018
Fintech Unconference

Disrupting Corporations

Finnovating.com
Abril 2018
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Índice 1 Prólogo

2 Introducción

3 Observatorio FinTech de Finnovating

General Data Index

Fundraising Index

Collaboration Data Index

Technology Index

International Data Index

4 Sobre el autor:

Finnovating

5 FinTech Unconference

6 Agradecimientos
 Disruptive FinTech innovation 1

Prólogo
Queremos mostrar el estado y las tendencias del
sector FinTech en España en su camino a convertirse
en un importante hub de innovación financiera.
Bienvenidos al Observatorio de Innovación y Tendencias FinTech de Finnovating. El objetivo de este
informe es ofrecer datos del estado del sector y sus tendencias para mostrar la evolución de
España como uno de los más importantes hubs de innovación financiera.

En este informe se recoge la visión de los principales CEOs FinTech sobre el sector en España en
abril de 2018. Esto ofrece una importante capacidad predictiva sobre la evolución del sector, ya que
es el colectivo con mayor poder de decisión sobre el sector Fintech. La muestra de la encuesta es
muy relevante al tener una importante representatividad que llega entorno al 40% de las empresas
Fintech.

La información se ha obtenido a través de encuestas realizadas a los participantes de la FinTech

Unconference 2018, un encuentro anual privado donde se reúnen los 100 principales players del
sector FinTech para impulsar la innovación y el desarrollo del mismo, y que se ha consolidado como
uno de las principales referencias del ecosistema Fintech en España. Este año se cuenta también
con la visión y participación de los 15 presidentes de las asociaciones de FinTech de Latinoamérica
y otros países de Europa. Esto permite en el informe abordar la visión externa de nuestro país.
 Disruptive FinTech innovation 2
Introducción
Impacto de las nuevas tecnologías en el sector financiero
FinTech ha supuesto un punto de inflexión importante en la innovación del
sector financiero. Las compañías FinTech están desarrollando servicios
financieros utilizando nuevas tecnologías de forma intensiva redefiniendo una
nueva forma de entender los servicios bancarios.

Ejemplo de ello es la aplicación del blockchain y los smart contracts al sector

que permiten de forma eficiente y segura la ejecución automática de contratos
dadas una serie de condiciones, la identificación descentralizada que permitirá
en el futuro el desarrollo de plataformas de operaciones, sistemas de pago, y
mecanismos de intercambio de información más eficiente entre las
instituciones financieras y los organismos de control. Del mismo modo la
inteligencia artificial también está suponiendo un gran avance para el sector, ya
que permite un análisis automatizado de la información. Los algoritmos
pueden organizar y analizar grandes conjuntos de datos - incluso si estos
datos no están estructurados y son de baja calidad -, reconocer patrones y
procesar el lenguaje natural para imitar el funcionamiento del cerebro humano.
Se mejora así la transparencia y la eficiencia, no tanto aún para la tomar
decisiones, pero sí para interpretar información, predecirla e identificar riesgos.
No sería posible sin la revolución del BigData que permite una analítica
descriptiva - información - de grandes cantidades de datos.
 Disruptive FinTech innovation 3
Introducción
Impacto de la colaboración entre el sector tradicional y las FinTech
Las empresas FinTech suman ya casi 300 en España, de las cuales un 75% colaboran con empresas del sector tradicional. Una
de las conclusiones que podemos extraer del informe es la tendencia a seguir creciendo en esa colaboración. Las empresas
FinTech podrían poner en riesgo un 24% de los ingresos de entidades financieras tradicionales. Por otro lado, casi un 50% de las
entidades financieras tiene ya acuerdos con compañías FinTech. Las razones principales de estas colaboraciones son la agilidad
que tienen las FinTech para adoptar nuevas tecnologías y testar nuevos modelos de negocio, la cercanía al cliente de hoy y del
mañana, su flexibilidad y eficiencia. Por otro lado, las empresas tradicionales ofrecen la confianza, el know how del sector y un
músculo financiero y de clientes que las pequeñas tardarían mucho tiempo en alcanzar si sobreviven. Esta tendencia tiene mucho
sentido teniendo en cuenta la digitalización que estamos viviendo: los clientes buscan una manera más digital, sencilla y
transparente de contratar sus productos financieros más fresca, más ágil y más cercana.
 Disruptive FinTech innovation 4
Introducción
FinTech en España
Desde España se está avanzando también en el apoyo a la innovación del sector. Iniciativas recientemente aprobadas en España como el
establecimiento de un Sandbox permitirán realizar la actividad a empresas Fintech de la mano de los supervisores en nuevos tipos de servicios
financieros . Ya lo hizo Inglaterra en 2014, Singapur, Australia, Hong Kong, Corea del Sur, Holanda y Suiza. La idea es poner en marcha nuevos
productos sin poner en riesgo entornos reales para impulsar la innovación. También se ha aprobado la ley PFP que permite el crowdfunding, y la
ventanilla FinTech de la CNMV para responder las dudas relativas al sector. Aún así a España aún le queda un largo camino para ganar
posiciones a las grandes potencias como país atractivo para lanzar una FinTech en temas de inversión, agilidad administrativa, estrategia como
país en este ámbito, apoyo fiscal a los inversores y emprendedores y cultura emprendedora, serían algunos ejemplos. Aún así España está en
posición para competir con UK o Alemania en cuanto a número de startups, de hecho es el 6º país del mundo en el que más FinTechs hay.
OBSERVATORIO
FINTECH
DE FINNOVATING
 I M PA C T O
Observatorio de innovación & tendencias
FinTech España
4500
nuevos empleados en los próximos 12 meses
 Disruptive FinTech innovation 7

Crecimiento Sectorial
El ecosistema FinTech español toma protagonismo:
300 FinTech / 14 Verticales / 29 Subverticales
A nivel mundial, hay más de 15.000 fintecth en el mundo,
con EEUU y Reino Unido a la cabeza. El ecosistema de
FinTech en España ha llegado a las 300 empresas,
ocupando así el sexto lugar a nivel mundial en número de
startups del sector, todo un síntoma de que la tecnología en
el sector finanzas tomas cada vez más protagonismo. Las
300 FinTech tienen diferentes especialidades. La diversidad
en cuanto al tipo de actividades es muy variada y se pueden
agrupar en 14 verticales.
 Disruptive FinTech innovation 8

Crecimiento Sectorial

Las actividades mas representativas del mapa son

“Inversión con un 20%, seguidas de crowdlending con
15% y de Neobanks con un 13%.

Por otro lado, los modelos de negocio que más

facturan son el de préstamos (21%), seguido del sector
de pagos (19%) y el de inversión (16%), según KPMG.

Cada una de estas actividades diferenciadas enmarca

a otras actividades o subverticales, en total en el mapa
FinTech se encuentran 29 subverticales.
 Disruptive FinTech innovation 9

Crecimiento Sectorial
FinTech crece un 53%
El sector respecto
al Q1 de 2017, sumando 104 nuevas FinTech al ecosistema

El sector FinTech en España ha crecido un

53% respecto al Q1 del pasado 2017. Se
han incorporado al mapa exactamente 104
FinTech.

De los 4 sectores de referencia ha sido el

que más ha crecido después del sector
PropTech. El ecositema FinTech, InsurTech,
PropTech y RegTech ha crecido respecto al
Q1 de 2017 un 115% incorporándose 364
nuevas startups/empresas tech.
 Disruptive FinTech innovation 10

Empleo
Se prevé un crecimiento del sector FinTech durante los próximos
12 meses de 4500 nuevos empleados Las FinTech facturan en total más de 100 millones de euros al año y
emplean alrededor de 5.000 profesionales. En el próximo año los
FinTech líderes en España pretenden incorporar una media de 12
personas. Un 15% de ellas contará con la incorporación de más de
100 empleados

Se espera por alcanzar prácticamente el doble del tamaño, ya que

este incremento supondría incorporar durante este año entorno a
1000 personas en las diez FinTech de mayor facturación y unas
3.500 en el resto de proyectos FinTech. Las empresas que más
empleo van a a generar en este sector serán empresas extranjeras
que comienzan su actividad en España.

Veremos transferencia de talento del sector tradicional hacia este

nuevo sector para aportar experiencia junto con nuevas
incorporaciones de perfiles tecnológicos.
 Disruptive FinTech innovation 11

Empleo
Madrid se han fundado un
En

60% de las FinTech en España

Un dato importante es situar geográficamente la

actividad de cada una de las FinTech que operan en
España. Las hemos agrupado por comunidad
autónoma.

Madrid y Cataluña se reparten el 72% de las

empresas presentes, 60% y 12% respectivamente.
El 15% tienen sede en ciudades europeas
 Disruptive FinTech innovation 12

Estrategia De Ventas
El 57,5% de las FinTech son B2B

El modelo de negocio que más se ofrece entre las

FinTech es el B2B con un 57,5%. En ese sentido
España se posiciona con un 42,5% de empresas
cuya propuesta de valor esta orientadas al cliente
final. La tendencia hacia modelos B2B favorece la
colaboración entre Banca y FinTech.
 Disruptive FinTech innovation 13

El 65,8% de las FinTech considera el

Blockchain como tecnología de
mayor impacto

Las modelos de negocio más innovadores

nace muchas veces gracias al uso y
combinación de nuevas tecnologías. Según
las FinTech, las tres tecnologías que mayor
impacto van a tener en el sector, serán
Blockchain, Big Data Analytics y AI/
Machine Learning
 Disruptive FinTech innovation 14

El 87,5% de las FinTech

han levantado financiación
para impulsar su modelo de negocio

El 32,5% de las FinTech han levantado más de 1

millón de euros. Un dato significativo es que el
12,5% de las FinTech no han obtenido aún ningún
tipo de financiación.

Sólo en el segundo trimestre del año 2017, se

invirtió en este sector más de 8.400 millones de
dólares, según datos de KPMG. una inversión que,
en los últimos dos ejercicios, ha rondado los 250
millones de euros anuales. Estos datos muestran
por tanto que el sector va consolidándose y sigue
creciendo a medida que van integrándose con
grandes entidades financieras y se van asentando
nuevas tecnologías que eficientan los productos.
 Disruptive FinTech innovation 15

88,1% de las FinTech perciben a los bancos

como colaboradores

Un 88,1% de las FinTech ven a los bancos

como colaboradores, debido a que su modelo
de negocio se basa en B2B o directamente
son proveedores de herramientas o servicios
para la banca. Mientras un 11,9% los
considera competidores.
 Disruptive FinTech innovation 16

El 75% de las FinTech colabora con empresas del sector

Los player tradicionales reciben una nota media de 7,4 en
satisfacción de la colaboración
Un buen síntoma del valor que aportan las FinTech es que el 75% colabora
con players del sector. EL 55% colaboran con tres o más, 12,5% no
colaboran pero están en negociaciones y un 12,5% no colabora. Vemos cada
vez más cómo la especialización y el foco en segmentos nicho de mercado
por parte de las startups ofrece un complemento a las grandes entidades que
favorece la colaboración en sus distintas formas: partnership, programas de
aceleración o co-creación, compraventa a través de marca blanca o
inversión / adquisición de startups. Todo ello, sin dejar de lado programas de
intraemprendimiento o programas de investigación junto con universidades.

Los CEOs de las FinTech dan una puntuación media de 7,41 sobre 10 en
referencia a la satisfacción de la colaboración con ellos, valoración que
aumenta año tras año y pone en valor el esfuerzo que poco a poco van
realizando las grandes compañías tradicionales en innovación.
 Disruptive FinTech innovation 17

Reguladores

67,5% de las FinTech considera

El

mejorable la actuación de los reguladores

Un 40% de las FinTech considera que la actuación de los

reguladores o supervisores es mejorable, un 27% la califica
como regular y un 27,5% considera que su trabajo es bueno.

Contrasta con la percepción de otros países como UK o

Francia donde existe una mayor apoyo al sector y una esfuerzo
presupuestario especifico. FinTech genera en UK 7 billones de
libras de PIB.
 Disruptive FinTech innovation 18

69,4% de las FinTech piensa que

El

Reino Unido es el país que

más facilidades presenta para que se
pueda crear un FinTech

El 69,4% de las FinTech piensa que Reino

Unido es el país que más facilidades
presenta para que se pueda crear un
FinTech. EEUU con un 16,7% se presenta
como el segundo mejor país y le siguen
Francia y Alemania, ambos con un 5,3%,
seguidos de Israel con un 2,6%.
Dato muy ininteresante, para lo españoles,
España está en el puesto 10 y para los
Latino Americanos, España está en el 4º
puesto fuera de America Latina por detrás
de UK, EEUU y Alemania.
 Disruptive FinTech innovation 19

88,9% de las startups europeas y latinoamericanas,

El

considera a España un puente

entre Europa y LATAM

El 77,8% de las FinTech de latinoamérica y Europa utilizaría

España para expandirse en los respectivos mercados, un
11,1% quizás lo harían y un 11,1% no piensa que España
sirva de ayuda para unir ambos continentes.
Disrupting Corporations
 Disruptive FinTech innovation 21

Finnovating
Disrupting Corporations
Finnovating es la consultora pionera en Innovación Disruptiva que apoya a los consejos de administración a liderar la innovación y estar en la
última milla de la transformación digital. Descubrimos cómo tu empresa puede ser uberizada por los nuevos modelos de negocio tecnológicos y la
nueva economía descentralizada. Somos el partner perfecto para acercar la innovación FinTech, InsurTech, PropTech y RegTech con el objetivo de
que sean un aliado para tu compañía y lidere esta nueva era digital.

Somos un equipo multidisciplinar con gran experiencia en el sector financiero internacional (Citibank, Barclays, BBVA, Santander, ING…) habiendo
fundado más de 15 startups e invertido en más de 75. Además sus fundadores han liderado las principales iniciativas en innovación financiera a
nivel institucional: la Asociación Española de FinTech e InsurTech y FinTech IberoAmérica.

Actualmente prestamos los siguientes servicios a un gran número de firmas a través de asesoramiento a directivos y consejos de administración
en innovación digital e iniciativas de colaboración, desarrollo de estrategias de transformación digital externa e interna, observatorios de Vigilancia
Tecnológica e Innovación y estrategias de inversión en Startups.

Nuestra visión y conocimiento de las últimas tendencias en innovación internacional unido al equipo de gran experiencia en el sector del
emprendimiento, nos permite crear comunidades y estrategias de integración de la innovación corporativa. De ahí el lanzamiento de las
Unconference®, encuentros privados que reúnen a más de 350 CEOs de startups al año y que hoy es ya un referente mundial.
FINTECH
UNCONFERENCE 2018
FINNOVATING
 Disruptive FinTech innovation 23

FinTech Unconference 2018

+ 100 FINTECH CEOS +20 COUNTRIES TOP INFLUENCERS PRIVATE WORKSHOPS
24 mayo 2018, Madrid

Potenciando la innovación y el desarrollo del ecosistema

Este informe se ha realizado gracias a los insights de los participantes de la FinTech Unconference.

La FinTech Unconference se trata del único encuentro en España que reúne a los 100 principales CEOs de startups FinTech de forma privada,
instituciones y otros grandes players del sector financiero con un formato centrado en generar información sobre oportunidades, retos y
tendencias reales del sector, y facilitar oportunidades y colaboraciones. Un punto de encuentro que agrega a los principales players del sector
con el objetivo de desarrollar el ecosistema e impulsar su innovación conjuntamente. El modelo unconference surge de escuelas de negocio
internacionales en busca de una verdadera conversación acerca del sector. Muchos eventos cuentan con participantes que ven este fenómeno
como observadores. La gran diferencia de esta iniciativa es que no hay conferencias, es decir, todos los asistentes son protagonistas, y debatirán
entre ellos las temáticas que más interés les susciten. Las Unconference(s) han sido reconocidas internacionalmente por los BAI Global Innovation
Awards 2017 (Atlanta, EEUU) gracias a su impacto en el ecosistema y su formato innovador.
 
¿Qué tendrá de especial esta edición la edición de 2018?
Más de 15 de los CEOs son también presidentes de Asociaciones FinTech europeas y latinoamericanas.
 
¿Qué aporta?
• Conocer las últimas tendencias y casos de uso de nuevas tecnologías que están cambiando el sector así como a los players más influyentes.
• Facilitar colaboraciones y acuerdos con todo el sector FinTech.
• El intercambio de ideas y experiencias a través de una jornada muy dinámica.
• Hacer balance del año y generar movimiento y actividad que fortalezca el sector.
AGRADECIMIENTOS
 Disruptive FinTech innovation 24
Agradecimientos
En primer lugar, queremos agradecer la implicación de todos los CEOs de España, otras partes de Europa y Latinoamérica que han completado las
encuestas de nuestro observatorio sobre el sector y su negocio para hacer esto posible.

Otros compañeros que hacen posible el trabajo que se esconde tras estos esfuerzos por agregar el ecosistema e impulsar su desarrollo son nuestros
partners que año tras año permiten que ofrezcamos informes, reunamos al sector y se faciliten numerosas colaboraciones y sinergías positivas. Este
año ya contamos con la participación de Oracle, EY, Caser, Nationale-Nederlanden y Thomson Reuters.

Por supuesto, no nos podemos olvidar de las instituciones participantes en la FinTech Unconference (CNMV, BDE, Tesoro, ICEX) en su acercamiento
para comprender en profundidad las implicaciones que estas nuevas tecnologías están incorporando al sector para facilitar su desarrollo.

Desde Finnovating, confiamos en la colaboración como motor de innovación y en la agregación del sector para posicionar a España como Hub de
innovación Financiero
 Abril 2018
Observatorio de Innovación & Tendencias

Fintech España