¿Qué es el ratio de liquidez?

Los ratios de liquidez son un conjunto de indicadores y medidas cuyo objetivo es

diagnosticar si una empresa es capaz de generar tesorería, es decir, si tiene
capacidad de convertir sus activos en liquidez a corto plazo.

Todas las empresas tienen como finalidad obtener beneficios a largo plazo, es
decir, que los ingresos sean superiores a los gastos, consiguiendo además que la
rentabilidad generada por las inversiones sea superior al coste que supone su
financiación. A corto plazo, el objetivo empresarial es generar liquidez suficiente
para poder hacer frente a las obligaciones de pago contraídas.

Los ratios económicos están divididos en cuatro grandes bloques:

 Índices de liquidez
 Índices de gestión o actividad
 Índices de solvencia o endeudamiento
 Índices de rentabilidad

Cómo calcular el ratio de liquidez

Los ratios que miden la capacidad de la empresa para hacer frente al
endeudamiento a corto plazo son los siguientes:

La razón corriente
La razón corriente, nos indica qué proporción de deudas de corto plazo son
cubiertas por el activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente
al vencimiento de las deudas.

La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo

corriente incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil negociación, cuentas
y letras por cobrar e inventarios. Este ratio es la principal medida de liquidez.

Liquidez general = activo corriente / pasivo corriente = veces

La prueba ácida
Se trata de un indicador más exigente ya que en él se descartan del total del
activo corriente las cuentas que no son realizables de manera fácil. Nos
proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago a corto plazo de
una empresa.
Se calcula restando del activo corriente el inventario y dividiendo estas diferencias
entre el pasivo corriente.

Prueba ácida = Activo corriente – inventarios / pasivo corriente = veces

Ratio prueba defensiva

Este indicador nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos
más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Este ratio permite medir la
capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; en este ratio se tienen en
cuenta únicamente los activos mantenidos en caja y los valores negociables,
eliminando la influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios de
las demás cuentas del activo corriente.

Se calcula este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el
pasivo corriente.

Prueba defensiva = Caja bancos / pasivo corriente = %

Ratio capital de trabajo

Es una relación entre los Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una
razón definida en términos de un conjunto de cuentas dividido por otro. El Capital
de Trabajo, es lo que le queda a la empresa después de saldar sus deudas
inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos
Corrientes; el dinero del que dispone la empresa para poder operar diariamente.

Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente = UM (unidades

monetarias)

Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son activos líquidos en la medida en que estas se puedan
cobrar en un plazo prudente. Este índice nos indica el tiempo promedio en el que
las cuentas por cobrar se convierten en efectivo.

Período promedio de cobranza = Cuenta por cobrar x días en el año / ventas

anuales a crédito = días

Si quieres informarte un poco mejor de cuáles son los ratios de calificación

crediticia en Funding Circle, puedes informarte en este artículo