INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONOMICAS Y CONTABLES

PROYECTO GRUPAL

ANGELA MARIA BETANCUR RINCÓN

MARCELA PARRA CEBALLOS
JULIÁN DAVID SUÁREZ
LORENA CONSTANZA ALVARADO

EVALUACION DE PROYECTOS
GRUPO 1

DORIS CAICEDO

BOGOTÁ D.C 4 MAYO 2019"

 INTRODUCCIÓN
En este trabajo se presenta un proyecto de información formativa que consiste en la evaluación financiera de la empresa ENGLISH SCHOOL S.A.S,
empresa que va a ser creada para educar con un ideal de tener colombianos capaces de comunicarse en inglés.
Los estándares de inglés dan claridad sobre las competencias comunicativas que se espera que desarrollen los estudiantes, para ayudarle a lograr la
meta planteada en el documento Visión Colombia 2019. Dicha meta plantea que los estudiantes alcancen un nivel intermedio de competencia en inglés
(nivel B1, según el marco europeo).

ENGLISH SCHOOL S.A.S encuentra ubicada en la ciudad de Tulua Valle exactamente en la cra 23 num 15 -39 B/ centro

En las unidades siguientes se llevara a cabo la elaboración de los estados financieros proyectados, los flujos de caja para la evaluación del proyecto y el
cálculo de la tasa de descuento.

Para la recolección de la información se han utilizado fuentes secundarias obtenidas de internet como la página de la superintendencia de sociedades y
el ministerio de educación; ademas de los libros Dapena, J.P & Alonso, J.C (2015) Aspectos financieros de la gestión de la empresa y en la evaluación de
proyectos de inversión.
SH SCHOOL S.A.S,

ayudarle a lograr la
e competencia en inglés

ación del proyecto y el

dencia de sociedades y
sa y en la evaluación de
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

.) Elaborar la evaluación financiera del proyecto de

inversión en la creación de la empresa ENGLISH 1. Elaborar su plan de estudios conforme las
O SCHOOL S.A.S capacitando personas para contribuir
el desarrollo bilingüe de la sociedad colombiana.
exigencias del mundo actual y las tendencias
socioeconómicas de nuestra sociedad.
B 2. Establecer las ventas, costos, gastos de la
empresa ENGLISH SCHOOL S.A.S
J 3. Elaborar los estados financieros proyectados a 3
años, los flujos de caja para la evaluación del
E proyecto y el cálculo de la tasa de descuentos de la
empresa ENGLISH SCHOOL S.A.S
T
I
V
O
S
 PLANTEAMIE
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma c

La empresa se dedicará a la prestación del servicio y enseñanza del idioma (INGLES), ubicado en la ciudad de Tuluá V
Tendrá punto de atención y venta en el mismo domicilio, contando con una superficie de 90 mt2.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usar es una plataforma interactiva y amigable para el proceso de aprendizaje, para los cursos ofrecidos se requi

Computador (3) 1,300,000 4 5,200,000

Escritorios (5) 150,000 4 600,000 3,920,000
sillas escritorios 80,000 4 320,000
pupitres 50,000 60 3,000,000
video beam 3,000,000 1 3,000,000
Impresoras 900,000 1 900,000 13,020,000
Plataforma 4,600,000 1 4,600,000 9,500,000
Manager 4,900,000 1 4,900,000
Adecuación 6,000,000 1 6,000,000
28,520,000
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
aracterísticas de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

ubicado en la ciudad de Tuluá Valle, en la Zona Centro.

e de 90 mt2.

ara los cursos ofrecidos se requiere la siguiente maquinaria:

Arriendo (6 meses) $ 6,000,000

cciones de los estados financieros

DUEÑO $ 1,500,000
ADMISTRADOR $ 1,200,000

SECRETARIA $ 828,116
ASESORES DE SERVICIO (2) $ 900,000 $ 1,800,000

TUTORES (3) $ 880,000 $ 2,640,000

Contador $ 1,200,000
$ 9,168,116
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 52,520,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo $ 13,020,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 30,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 9,500,000
efectivo para soportar material de
TOTAL $ 52,520,000 trabajo, cartillas, adecuaciones,
arriendo, etc.

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 52,520,000

a. Financiación Propia ( socio) $ 22,520,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 30,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Estuadiantes Materiales Directos CIF Variables Otros variables

Curso (INGLES) 60 300000 50000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0 112,721,392
COSTOS FIJOS 10,384,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 375,333 4,504,000 $ 4,504,000
wifi 90,000 1,080,000
Mantenimiento maquinaria y otros 400,000 4,800,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 75,937,392
Depreciación activos de administración
Salarios de Administración 4,728,116 56,737,392
Arriendo 1,000,000 12,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 600,000 7,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 26,400,000
Salarios de Ventas 1,800,000 21,600,000
Publicidad 400,000 4,800,000
Gasto 3 -
Gasto n -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 22,520,000

Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación anual mensual
Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo -
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 3,920,000 5 784,000 65,333
Equipo de computo y tecnología 9,100,000 5 1,820,000 151,667
intangibles 9,500,000 5 1,900,000 158,333
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 22,520,000 4,504,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 2
No. De Días laborables en el año 260

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

CURSO Producto 2 Producto 3 Producto 4
salon 1 20
salon 2 20
salon 3 20

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 60 0

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
CURSO Producto 2 Producto 3 Producto 4
AÑO 1 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 CURSO CLASES EXTRA Producto 3 Producto 4

Costos Variables por Unidad $ 350,000 - - 0
% participación en las ventas de c/u 100% 0%
Costos Fijos totales 112,721,392.00
Costos fijos totales por línea de productos 112,721,392 - - -
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 60 - - -
Costos fijos por unidad 1,878,690 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 2,228,690 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
% De utilidad Operacional Esperada por línea 40%
PRECIO 3,120,166 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Incremento de unidades
vendidas para los años Número unidades Número Número
proyectados % /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4
CURSO 3% 60 60 60
Producto 2 - - -
 Producto 3
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

IPC 3.40% 3.38% 3.38%

Unidades 60 60 60 60
Precio $ 3,120,166 $ 3,226,251 $ 3,335,299 $ 3,448,032
ingreso $ 187,209,949 $ 193,575,087 $ 200,117,925 $ 206,881,911

Costos fijos $ 5,880,000 6,079,920.00 6,285,421.30 6,497,868.54

Costos variables x unidad $ 350,000 $ 361,900 $ 374,132 $ 386,778
Costos variables totales $ 21,000,000 $ 21,714,000 $ 22,447,933 $ 23,206,673
Total costos $ 26,880,000 26,669,920.00 27,609,354.50 28,580,541.88
Depreciación de producción $ 4,504,000 $ 1,124,000 $ 1,124,000 $ 1,124,000
Depreciación de administración y ventas $ - $ 2,520,000 $ 2,520,000 $ 2,520,000
Gastos de administración $ 75,937,392 $ 78,519,263 $ 81,173,214 $ 83,916,869
Gastos de ventas $ 26,400,000 $ 27,297,600 $ 28,220,259 $ 29,174,104
 % de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto
$ 350,000 60 100%
$ - - 0
- - 0
0
0
60
 Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.

snal contratado, defina la capacidad de producción

icios prestados en un día Número de unidades que produce en un año
Producto 5 CURSO CLASES EXTRA Producto 3 Producto 4 Producto 5

60 -

R AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 5 CURSO Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
60

Producto 5
0

-
-
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

Número unidades /
Año 5
60
-
 AÑO 5
3.38%

60
$ 3,564,575
$ 213,874,519

6,717,496.49
$ 399,851
$ 23,991,059
29,584,555.39
$ 1,124,000
$ 2,520,000
$ 86,753,259
$ 30,160,188
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.40% 3.38% 3.38% 3.38%

0 1 2 3 4 5
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

 0 1 2 3 4 5
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3 4 5
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

al y realizar la tabla de amortización.
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones