PLANEACIÓN FINANCIERA

JUAN CARLOS MIRANDA ROSALES

 “EL DESCUIDO PARA OBTENER UTILIDADES DEBE SER CONSIDERADO
COMO “UNA ESPECIE DE CRIMEN CONTRA LA SOCIEDAD.

TOMAMOS EL CAPITAL DE LA SOCIEDAD, TOMAMOS A SU GENTE,

TOMAMOS SUS MATERIALES, PERO SI NO ALCANZAMOS BUENAS
UTILIDADES ESTAREMOS EMPLEANDO RECURSOS PRECIOSOS QUE
PODRIAN ESTAR MEJOR EN OTRO LUGAR”
KONASOKE MATSUSHITA
 FINANZAS ESTRATEGICAS
OBJETIVO:

Al finalizar el curso, el alumno será capaz analizar

e interpretar los estados financieros básicos,
mediante la generación de presupuestos y flujos
de efectivo, lo que le permitirá establecer las
bases de la planeación de las finanzas de las
organizaciones.
 TEMAS Y SUBTEMAS

1. Planeación basada en análisis e interpretación de estados financieros

 Generalidades
 Métodos de análisis
 Método de razones y proporciones financieras
 Método de análisis sistema Du Pont
 Análisis del punto de equilibrio
 Estados de cambio en la situación financiera
 Toma de decisiones estratégicas basadas en análisis de estados
financieros
 Las empresas realizan operaciones en el
mercado en la búsqueda de una ganancia.
Las entidades gubernamentales, ofrecen bienes o
servicios buscando que sus gastos coincidan con
su presupuesto autorizado.

Las entidades por lo tanto deben prever el efecto en sus resultados ante
escenarios de operación, de tal suerte de que pueden anticipar la posibilidad de
perder o ganar y actuar en consecuencia.

La contabilidad administrativa auxilia en dos grandes escenarios: La planeación y

el control. En el ámbito de la planeación existe una herramienta valiosa que
permite “modelar” los resultados esperados:

El análisis Costo- Volumen- Utilidad

 El análisis Costo- Volumen- Utilidad

El análisis Costo-Volumen-Utilidad, se Depende de la relación

fundamenta en el hecho de que Ventas totales vs Costos
una de las medidas más utilizadas Totales.
de éxito empresarial es la utilidad.

Los costos totales presentan

Las ventas totales
modificaciones por cambios
presentan modificaciones
en:
por cambios en:
•El costo variable unitario
•El precio unitario.
•Los costos fijos totales.
•El volumen de ventas.
•El volumen de producción.
•La mezcla de las ventas.
•La mezcla de Producción.

Ninguno de los factores que afectan la utilidad es

independiente de los demás.
 El Análisis Costo-Volumen-Utilidad representa la interrelación de los cambios
de costos, volúmenes y en consecuencia, utilidades.
Proporciona información para evaluar en forma apropiada los probables efectos
de las futuras oportunidades de obtener utilidades.

El punto de equilibrio es aquel volumen de ventas

necesario para alcanzar los beneficios deseados.

El escenario deseado puede ser:

1. Lograr que los ingresos Totales se igualen a los Métodos para calcular
egresos Totales. el Punto de Equilibrio:
2. Lograr que los ingresos Totales sean mayores en
1. Método de la ecuación
una cantidad determinada a los egresos totales.
o forma algebraica.
3. Lograr que los ingresos Totales sean menores en
una cantidad determinada a los egresos totales. 2. Método gráfico.
El modelo de Costo- Volumen- Utilidad se basa en las siguientes suposiciones:

1. Los cambios en el nivel de ingresos y los costos se producen

debido a variaciones en la cantidad de unidades producidas
y vendidas.
2. El precio de venta unitario, los costos variables unitarios y los
costos fijos son conocidos y constantes.
3. El análisis, que, puede abarcar un solo producto o suponer una
mezcla de ventas cuando se venden múltiples productos,
permanecerá constante al variar la cantidad de unidades
totales.
4. Los costos totales se dividen en un elemento fijo y y uno
variable, en relación con el grado de producción.
5. Al representarse gráficamente, el comportamiento de los
ingresos totales y los costos totales es lineal, en relación con las
unidades de producción dentro del rango relevante.
 1. Método de la ecuación o forma algebraica.

Los resultados de la empresa se expresan con la siguiente ecuación:

Ventas - Costos variables - Gastos Fijos = Utilidad antes de impuestos.
o bien:

Precio de venta Costo variable

unitario unitario
Costos Utilidad Antes
X X de impuestos
fijos
Número de Número de
unidades unidades

La Reina, fabricante de escobas elabora un solo tipo de articulo, y desea conocer el punto de equilibrio
en el cual su nivel de ventas es igual a sus costos totales, considerando la siguiente información: precio
de venta unitarios: $15.00, Costos variables unitarios $4.50, costos fijos totales: $366,800.
 Datos:
Precio de venta unitario: $15.00
Costos variables unitarios: $4.50
Costos fijos totales: $366,800

Si X= Numero de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio,

entonces:

Ventas – costos variables – costos fijos = utilidad

$15X - $4.50X - 366,800 = 0
$10.50X - 366,800 = 0
X = 366,800 / 10.50
X= 34,933.33 escobas

Comprobación:
Ventas $15.00 x 34,933.33 = 524,000.00
Costos variables $4.50 x 34,933.33 = 157,200.00
Costos Fijos $366,800 = 366,800.00
Resultado 0.00
Con base en lo anterior, la formula para determinar el punto de equilibrio es:

PEU = Costos Fijos

Precio Unitario - Costo variable Unitario

Para el caso del ejemplo anterior:

366,800.00
PEU = = 34,933.33 escobas
15.00 - 4.50

A la diferencia obtenida de restar al Precio Unitario el costo variable

unitario se le llama Contribución Marginal, ($10.50 en este caso).

La contribución marginal o margen de contribución es la parte de cada

unidad vendida que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona
una utilidad. por lo tanto, la formula anterior se puede representar como
sigue:
PEU = Costos Fijos
PE = 366,800
Margen de = 34,933.33 escobas
contribución 10.50
El gerente de La Reina desea saber cuantas escobas debe vender en el mes para
lograr una utilidad $150,000 antes de impuestos.

PEU = Costos Fijos + utilidad deseada

Precio Unitario - Costo variable Unitario

PEU = 366,800 + 150,000 = 49,219.05 escobas

15.00 - 4.5

Comprobación:
Ventas $15.00 x 49,219.05 = 738,285.71
Costos variables $4.50 x 49,219.05 = 221,485.71
Costos Fijos $366,800 = 366,800.00
Resultado 150,000.00
 Razón de contribución marginal: Permite determinar el punto de equilibrio en
dinero, a diferencia de la contribución marginal en efectivo que lo determina en
unidades.
El ratio de contribución marginal se determina como sigue:

RCM= PVU- CVU = Margen de contribución = 15.00 - 4.50 = 0.70

PVU Precio de venta 15

PE$ = Costos fijos PE$ = 366,800 $ 524,000.00

RCM 0.70

la formula de PE en dinero se resume como sigue:

PE$ = CF 366,800 =
CVU PE$= 366,800 $524,000
1- 1- 4.50
PVU 0.70
15.00
El gerente de La Reina desea saber cuantas escobas debe vender en el mes para
lograr una utilidad $150,000 después impuestos. La tasa de ISR para la empresa es
de 30% y el PTU es del 10%

PE$= COSTOS FIJOS + (UTILIDA DESEADA / (1-T))

1- (CVU / PVU)

PE$ = 366,800 + (150,000 / (1-0.40))

1- (4.50 / 15.00)
PE$ = 616,800
= $881,142.85 58,742.85 escobas
0.70
Unidades Efectivo
Ventas 58,743 881,143
Costo variable 264,343
Contrib. Marginal 616,800
Costos fijos 366,800
Utilidad a. imptos. 250,000
Impuestos 100,000
Utilidad d. imptos. 150,000
El gerente de La Reina desea saber cuantas escobas debe vender en el mes para
lograr una utilidad equivalente al 20% de las ventas después de impuestos. La tasa
de ISR para la empresa es de 28% y el PTU es del 10%

CF
PE 
PV * %UPV
PV  CV  ( )
1T

Costos fijos 366,800

precio de venta unitarios: $15.00
Costos variables unitarios $4.50 64,790.88 UNIDADES
T= 38%
%UPV= 20%

Unidades Efectivo
Ventas 64,791 971,863
Costo variable 291,559
Contrib. Marginal 680,304
Costos fijos 366,800
Utilidad a. imptos. 313,504
Impuestos 119,132
Utilidad d. imptos 194,373
 ESCENARIOS DIVERSOS DE CVU

Punto de equilibrio operativo

Es el nivel de ventas requerido para cubrir todos los costos de operación. En este
punto las utilidades son iguales a cero

(ventas - costos de operación = 0).

El punto de equilibrio operativo de una empresa esta sujeto a distintas variables:

los costos fijos, los costos variables y el precio de venta unitario. Los efectos
originados por los incrementos y decrementos sobre cada una de estas variables
pueden determinarse fácilmente por medio de la ecuación del punto de
equilibrio, a este procedimiento se le conoce como "análisis de sensibilidad".
 ESCENARIOS DIVERSOS DE CVU

Punto de equilibrio en efectivo

En ocasiones resulta útil aplicar un análisis de equilibrio en

efectivo.

Consiste en encontrar el punto de equilibrio operativo

cuando ciertos cargos no requieren desembolsos de efectivo,
como las depreciaciones de activos fijos, las cuales por lo
general constituyen una proporción importante de los costos
fijos de la empresa.

Este punto de equilibrio se utiliza en épocas de dificultad

económica, donde se da prioridad a la recuperación de los
costos que efectivamente se desembolsan, es decir, incluye
solo a los costos de oportunidad y excluye a los costos
sumergidos.
 MARGEN DE SEGURIDAD:

Es el volumen de ventas presupuestadas (o las ventas reales) que

sobrepasan el punto de equilibrio.

Ventas del
Margen de Total de Ventas
= ___ Punto de
Seguridad presupuestadas (o reales)
equilibrio

El Margen de seguridad también puede mostrarse en porcentaje,

que se obtiene al dividir el margen de seguridad en valores en
unidad monetaria entre el valor de las ventas:

Margen de Seguridad en valores en

Porcentaje unidad monetaria
del Margen = Total de Ventas presupuestadas (o
de Seguridad reales)
 Método grafico:

El punto de equilibrio se puede presentar gráficamente. Para su determinación

se debe recordar el comportamiento de los ingresos costos y gastos que
intervienen en su calculo.
Como se basa en un trazado lineal, se requiere de por lo menos dos puntos de
operación a considerar para su calculo
La Reina, desea conocer el comportamiento del modelo
Costo-Volumen-Utilidad después de impuestos, para lo cual
determina dos escenarios:

Unidades Ingresos CVT CFT CT

Punto de
34,933.33 $524,000.00 157,200.00 366,800.00 524,000.00
Equilibrio
Con
Ganancia 49,219.05 $738,285.71 221,485.71 366,800.00 588,285.71
esperada
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000

750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000

750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000
Ingresos
750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000
Ingresos
750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000 Costos
Fijos
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000
Ingresos
750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000 Costos
Fijos
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000
Ingresos
750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
Costos
600,000 variables
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000 Costos
Fijos
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

800,000
Ingresos
750,000
700,000

Ventas y gastos
650,000
Costos
600,000 variables
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000 Costos
Fijos
300,000
250,000
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.
Ingresos
800,000

750,000 Punto de Zona de

Equilibrio Ganancias
700,000 Costos

Ventas y gastos
650,000 variables
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000 Costos
Zona de Fijos
300,000
250,000 Perdidas
200,000

Unidades
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

Mezcla de ventas en la utilidad

 Mezcla de ventas en la utilidad

La mezcla de ventas es la combinación relativa de cantidades de

productos o servicios que constituyen las ventas totales de unidades de
una empresa.
Si la mezcla cambia, las ventas globales de unidades seleccionadas
como meta aun deben lograrse. Sin embargo, el efecto en la utilidad de
operación depende de la manera en que cambien las proporciones
originales de productos con contribuciones marginales más bajas o más
altas.

Ingresos totales =
(PVPx*UNDSPx)+(PVPy*UNDSPy)+(PVPz*UNDSPz)+(PVPw*UNDSPw)

Costos totales =
(CVPx*UNDSPx)+(CVPy*UNDSPy)+(CVPz*UNDSPz)+(CVPw*UNDSPw)+CF

Para el calculo del PE de multiproductos se requiere una mezcla de

ventas presupuestada.
 Mezcla de ventas en la utilidad

1 2
5 6
POR
UNID % POR
CM % UNID

ESTADOP DE RESULTADOS
3 4
POR POR
UNID %
CM CMP PE % UNID

POR
UNID % POR
CM % UNID

TOTAL 100% TOTAL

El Punto de equilibrio de mezcla de ventas se puede
calcular mediante dos métodos:

1. Mezcla fija de ventas: Se refiere a la combinación de

ventas que debe permanecer. Por ejemplo: una
empresa que produce artículos para escritorio,
busca que cada paquete se integre por una
cantidad fija de productos.
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

Fabrica de zapatos:

La empresa maneja tres líneas de zapatos para caballero: Casual,

formal y country.
Suponga los datos siguientes:

casual formal country

Unidades vendidas 340 456 315
Precio de venta 430 570 360
Costos variables unitarios 170 205 210
Contribución marginal unitaria 260 365 150
Costos fijos de cada línea 37,400 56,100 46,750
Costos fijos globales 140,250
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

Supongamos una mezcla de ventas que no cambiara en diferentes

grados de ventas totales en unidades.
Utilicemos la mezcla de tres unidades de casual, por cada cuatro de
formal y dos de country.

Cantidad de unidades casual para alcanzar el

Sea 3x= punto de equilibrio.
Cantidad de unidades formal para alcanzar el
Así 4x= punto de equilibrio.
Cantidad de unidades country para alcanzar el
y 2x= punto de equilibrio.
 RELACIÓN COSTO- VOLUMEN- UTILIDAD.

Fabrica de zapatos:

La empresa maneja tres líneas de zapatos para caballero: Casual,

formal y country.
Suponga los datos siguientes:

casual formal country

Unidades vendidas 340 456 315
Precio de venta 430 570 360
Costos variables unitarios 170 205 210
Contribución marginal unitaria 260 365 150
Costos fijos de cada linea 37,400 56,100 46750
Costos fijos globales 140,250
2. Promedio ponderado de la contribución marginal
unitaria de los productos de la mezcla: Se estima el
promedio ponderado de cada producto y se combina para
lograr una contribución marginal global.

Promedio ponderado (CMU CASUAL x UV) + (CMU FORMAL x UV) +

de la (CMU COUNTRY x UV)
contribución marg. UV CASUAL + UV FORMAL + UV COUNTRY
Unitaria
Promedio
ponderado de (CMU CASUAL x UV) + (CMU FORMAL x UV) + (CMU
la COUNTRY x UV)
contribución UV CASUAL + UV FORMAL + UV COUNTRY
marg. Unitaria

($260 x 340) + ($365 x 456) + ($150 x 315)

PPCMU =
340 + 456 + 315
APALANCAMIENTO: Incremento amplificado de un resultado mediante el uso
de un apoyo o estimulo.

BALANCE GENERAL

APALANCAMIENTO OPERATIVO:
Incremento de las utilidades
debido al empleo de los costos
fijos provocados por un
determinado nivel de
capacidad instalada.

A mayor Activo fijo o No

circulante, o compromisos fijos,
mayor apalancamiento.
 APALANCAMIENTO OPERATIVO

Supóngase el caso de 3 empresas que tienen el mismo

nivel de ventas y costos totales:
EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3

VENTAS 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00

COSTOS TOTALES
2,400,000.00 2,400,000.00 2,400,000.00
UTILIDAD 1,600,000.00 1,600,000.00 1,600,000.00

¿Cuál de las tres es mas riesgosa?

Al revisar la estructura de costos por su comportamiento
encontramos la información siguiente:

Con base en la información anterior determine el Nivel de

apalancamiento operativo y su relación con el riesgo
operativo
CONCLUSIONES:

¿Qué pasaría si las ventas se redujeran en un 50%,

analice los efectos en la información financiera.
¿Qué pasaría si las ventas se redujeran en un 50%,
analice los efectos en la información financiera.
¿Qué pasaría si las ventas se incremenaran en un 50%,
analice los efectos en la información financiera.
BALANCE GENERAL

APALANCAMIENTO FINANCIERO:
Incremento de la rentabilidad
mediante el uso optimo de
recursos ajenos. (El dinero ajeno
es más barato que el dinero
propio).

A mayor Pasivo o financiamiento

ajeno, mayor apalancamiento.
Considere que el costo de capital promedio de las tres empresas es
del 11%, que efecto tendría en la rentabilidad de la empresa?
¿Qué sucedería ante una reducción del 50% de las ventas?
¿Qué sucedería ante un incremento del 50% de las ventas?
 BALANCE GENERAL
APALANCAMIENTO OPERATIVO: APALANCAMIENTO FINANCIERO:
Incremento de las utilidades Incremento de la rentabilidad
debido al empleo de los costos fijos mediante el uso optimo de recursos
provocados por un determinado ajenos. (El dinero ajeno es más
nivel de capacidad instalada. barato que el dinero propio).

A mayor Activo fijo o No circulante, A mayor Pasivo o financiamiento

o compromisos fijos, mayor ajeno, mayor apalancamiento.
apalancamiento.

ESTADO DE RESULTADOS:
Ventas
AO Costo de producción
Utilidad bruta
AO Costos de operación
Utilidad de operación
AF Costos financieros
AO Otros costos y gastos
Carga legal
AO Y AF Utilidad después de impuestos
 Si deseamos obtener una ganancia de $100,000 en ambos
escenarios de costos e ingresos, ¿cuanto es el volumen de
ventas en unidades que se deben colocar en el mercado?.

Efecto del apalancamiento operativo por efecto de los costos

variables.

Efecto del apalancamiento operativo ante reducción

combinada de costos fijos y variables para lograr $100,000
de ganancias antes de impuestos.
Limitaciones del análisis del punto de equilibrio.

Aun y cuando el análisis del punto de equilibrio es de uso muy generalizado entre las
empresas, presenta algunas limitaciones entre las que se encuentran:

1. supone que la empresa maneja funciones lineales del ingreso y de los costos, (esto
es, que nunca varían) sin embargo, no siempre es así, pues ni el precio de venta
unitario ni los costos variables unitarios son independientes del volumen de
ventas. El primero, por lo general, decrece con el aumento del volumen y el
segundo aumenta.

2. es difícil descomponer los costos semivariables o semifijos en elementos fijos y/o

variables.

3. el corto plazo también es una limitación.

Un desembolso cuantioso en determinado periodo
puede elevar significativamente el punto de equilibrio
operativo de la empresa, en tanto que los beneficios
pueden no recibirse sino hasta un periodo a largo plazo.
Los gastos de propaganda y publicidad, investigación y
desarrollo pueden ser ejemplos de tales desembolsos.

En conclusión en el análisis del punto de equilibrio

deberán de considerarse las limitaciones anteriores, si se
desea utilizar como herramienta financiera.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Una de las más importantes utilidades que tiene la

contabilidad dentro de una empresa es la de ser base
para evaluar la eficiencia de las operaciones, así como
punto de referencia para decidir cuando y donde
deben tomarse medidas correctivas.

Particularmente, la contabilidad de costos es la fuente

de información para al determinación de este tipo de
consideraciones.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Además de las decisiones a largo plazo que una entidad

debe tomar, como la determinación de opciones de
inversión en capacidad productiva, determinación de
fuentes de recursos a largo plazo y la conveniencia entre
rendimiento de inversión y costo de capital, entre otros, la
empresa se enfrenta a una serie de decisiones
operacionales o a corto plazo, que normalmente no se
encuentran dentro de aquellas que se toman de manera
rutinaria.

Este tipo de decisiones se presentan

principalmente en empresas
transformadoras o fabriles, en las cuales
es indispensable la separación de los
costos en variables y fijos.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Los siguientes son ejemplos de decisiones operacionales que se

presentan de manera común en las empresas:

1. El ingeniero de producción esta considerando si una determinada

parte o pieza debe ser fabricada por la compañía o subcontratada a
un proveedor.

2. El gerente de ventas esta considerando si debe recomendar la

aceptación de un gran pedido especial de un cliente esporádico.

3. El analista financiero del departamento de tesorería está analizando

el rendimiento de una propuesta de inversión que ofrece
automatizar un paso de la producción.

4. El ingeniero de diseño y el gerente de materiales están tratando de

determinar si el rediseño de cierto producto debe introducirse al
mercado y cuando.

5. El gerente de línea de productos en mercado esta tratando de

evaluar el efecto que la variación en las acciones de mercadotecnia
(precios, esfuerzo promocional, reempaque de productos, incentivos
a la fuerza de ventas, etc.) puedan ejercer sobre las ventas y las
utilidades.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

¿Que decisiones operacionales o situaciones no rutinarias se deben

considerar?
Cuando se analizan las funciones de manufactura y de ventas, se
tienen que afrontar constantemente el problema de seleccionar
cursos alternativos de acción. Algunas de las preguntas típicas que
se plantean son las siguientes:
•¿Qué hacer?
•¿Cómo hacerlo?
•¿Dónde vender el producto o servicio?
•¿Cuál es el precio más adecuado?

En el corto plazo, generalmente se tiene que

hacer frente a decisiones no rutinarias y no
recurrentes, siendo las más comunes, las
siguientes:

1. Aceptación o rechazo de un pedido especial.

2. Fabricar o comprar.
3. Añadir o suprimir una línea de producto.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

El objetivo debe ser siempre el de tomar la

decisión óptima, es decir, aquella que
contribuya de mayor manera al
incremento en el valor de la inversión de
los propietarios.

Y una decisión óptima solo podrá

alcanzarse si se evalúan las
opciones pertinentes y se
comprenden los conceptos que
deben “jugar” para la toma de
una decisión.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

HUNDIDOS
RELEVANTES
RELEVANTES
DIFERENCIALES

IRRELEVANTES

FUTUROS
SIGNIFICATIVOS

COSTOS IGUALES
NO SIGNIFICATIVOS

PASADOS
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 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Conceptos básicos para la toma de decisiones mediante los Costos:

1. Costos relevantes: Son aquellos costos futuros esperados que difieren entre sí en
relación con las diferentes opciones para la toma de decisiones. Como tales se
consideran solo los validos pertinentes a una decisión que se va a adoptar.

2. Costos evitables: Son aquellos que se pueden eliminar parcial o totalmente

mediante la elección de una u otra opción. Si se elige ir al cine se evita el rentar
una película. Si se elige rentar una película se evita el ir al cine. El costo del boleto
del cine y el costo de la renta de la película se pueden evitar. Los costos evitables
son costos relevantes.

3. Costos irrelevantes: Son aquellos que no se relacionan con la toma de decisión o

que no difieren en relación con la diferentes opciones. Dentro de estos costos se
encuentran los denominados “costos hundidos”. Estos se refieren a los costos
históricos, es decir, ya fueron incurridos con anterioridad y no variarán
independientemente de la naturaleza de la decisión adoptada. Los costos
inevitables son costos irrelevantes.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

¿Cuáles son los costos relevantes en una

decisión no rutinaria
5.Costos increméntales ( ó diferenciales): Son los únicos costos de relevancia en la
adopción de decisiones. El costo diferencial es el costo extra en que se incurre para
diferentes alternativas. Cuando una empresa considera un procesamiento adicional,
este costo recibe le nombre de incremental. El ingreso adicional originado por la
toma de decisión adoptada recibe el nombre de ingreso diferencial o incremental.

6.Resultado diferencial: (ó incremental): Es la diferencia obtenida de comparar el

ingreso diferencial contra su costo diferencial y representa la ganancia o perdida extra
que se obtendría de adoptarse una decisión.

A la determinación de los resultados

relevantes se le denomina Enfoque
incremental o enfoque diferencial.
Cada decisión implica elegir entre al menos dos opciones . Al tomar una decisión
se deben comparar los costos y beneficios de una opción con los costos y
beneficios de las demás. Los costos y beneficios que difieren se denominan
“relevantes”.

Los costos relevantes e ingresos relevantes son los costos o ingresos futuros
esperados que difieren entre los cursos de acción que se examinan.

Para ser relevantes los costos e ingresos deben cumplir las siguientes
características:
a) Los costos y los ingresos tienen que ocurrir en el futuro.
b) Tienen que diferir entre los diferentes cursos de acción.

El concepto de relevancia se aplica a numerosas

situaciones de toma de decisiones
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

LOS COSTOS RELEVANTES SON COSTOS FUTUROS

ESTIMADOS

Toda decisión se toma para el futuro, interesan las

consecuencias futuras.
Al ser futuros, son siempre estimados, con mayor o
menor grado de acierto.
No se puede modificar el pasado, ni los costos
incurridos en él.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

LOS COSTOS PASADOS NUNCA SE CONSIDERAN AL

TOMAR UNA DECISION

El pasado es inmodificable y tanto los

costos erogados como los incurridos
también lo son.

No se generan por elegir determinada

alternativa, están presentes en el pasado
de cada una de ellas.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

LOS COSTOS FUTUROS IGUALES PARA TODAS LAS

ALTERNATIVAS NO SON RELEVANTES

Un costo que mantiene la misma magnitud a través de

todas las alternativas (y además frente a todos los
mundos futuros posibles) no sirve para preferir a una
sobre las otras.
La ventaja de este análisis es que el decisor puede
prescindir de conocer el monto preciso de este costo
e igual puede decidir.
Para tomar decisiones mediante el Enfoque incremental o enfoque
diferencial se toman las siguientes medidas:

1. Reunir todos los costos asociados con

cada opción.

2. Suprimir los costos hundidos. (relacionados

principalmente con inversiones en activos
fijos)

3. Suprimir aquellos costos que no difieren

entre sí con respecto a las diferentes
opciones.

4. Seleccionar la mejor opción con base en

la información de costos restante.
 LOS COSTOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Diferentes costos para diferentes objetivos.

Es importante reconocer que los costos relevantes en una situación de

decisión no siempre son relevantes en otra. La Administración de toda
empresa necesita diferentes costos para diferentes fines.

Para un fin son pertinentes ciertos costos; para otros serán relevantes otros
costos, del todo diferentes.

En cada situación de toma de decisiones, la Gerencia debe analizar los

datos que tiene a la mano y aislar los costos relevantes. De otra manera se
corre el riesgo de confundirse con los datos irrelevantes.
Cada mañana, en el África,

Cada mañana, en África

una gacela se despierta,
sabe que deberá correr
más rápido
que el león más veloz,
o de lo contrario la
matarán.
Cada mañana, en el África,

Cada mañana, en África

un león se despierta,
sabe que deberá correr
más rápido que cualquier
gacela
o de lo contrario
morirá de hambre.
 Cada mañana, cuando sale el sol,
no importa si eres un león o una gacela;
mejor será
que ESTES PREPARADO
Y TE PONGAS A CORRER.