 El ABC de las finanzas

 Introducción

Pretende ser un libro que ayude a comprender mejor las finanzas operativas de una
empresa.

 Ideas básicas

Serie de ideas fundamentales:

a) El principio para entender las finanzas.

b) El “Axioma básico”.

c) La respuesta lógica y válida ante toda pregunta relacionada con las finanzas
es: depende.

d) El “Teorema totalizante de las finanzas”.

e) El “Lema del crecimiento”.

f) Ley del fenicio.

g) Ampliación de Valle.

h) Principio de la diversificación.

i) Principio del flujo de caja.

 La visión contable y la visión financiera.

La contabilidad nos dice qué pasó; las finanzas tratan de decirnos lo que pasará.

La información contable fundamental lo proporciona el BG. BG: fotografía.

La visión contable establece:

Activos, pasivos y capital contable

La visión financiera: Inversiones y fuentes de recursos.

Siempre llegamos a la partida doble: hacer dos movimientos en toda transacción

contable.

1. Activo circulante

Consta de tres cuentas importantes:

a) Caja. Todo aquello que no es efectivo pero que puede serlo rápido.
Por ejemplo: cheques, valores que se pueden negociar, acciones,
inversiones bancarias, inversiones a plazo fijo.

b) Cuentas por cobrar.

Cuentas que se originan por el acto de vender = f(volumen de ventas a
crédito y del plazo de cobro)

c) Inventarios. Todo lo que se va a vender o lo que está en proceso de

venta.
Vg. Materia prima, producto en proceso y producto terminado..

2. Activo fijo

Puede tener las siguientes cuentas:

a) Bienes muebles. Todos los bienes que sirven para trabajar:

computadoras, escritorios, sillones, mesas, etc.

b) Bienes inmuebles. Lugar donde están los bienes muebles: edificios,

oficinas, naves industriales, bodegas, etc.

c) Maquinaria. Todo aquello que sirve para producir el producto que se

vende.

d) Terrenos.

e) Depreciación acumulada. Ordinariamente los activos fijos se deprecian a

lo largo de varios años. Regularmente se utiliza el criterio fiscal para
predecir en cuántos años se va a gastar un activo fijo.
3. Otros activos

Activos diferidos. Pagos hechos por anticipado: seguros, rentas pagada y

adelantos de los proveedores.

Vg. Marcas, patentes, permisos, know how.

4. Pasivos a corto plazo

También llamados pasivo circulante.

Primera fuente de financiamiento.

Recursos que deben devolverse en un año.

Cuentas:

a) Cuentas por pagar v proveedores

Monto que se debe a los proveedores que surten materia prima o

productos a crédito.

b) Impuestos y seguridad social por pagar.

Lo que la empresa adeuda al seguro social.

c) Créditos a corto plazo.

Adeudos con bancos que vencen en menos de un año.

d) Porción de corto plazo de la deuda a largo plazo.

e) Gastos o acumulaciones por pagar: todos aquellos gastos no

contemplados anteriormente y que proporcionan algún plazo para pago.
Normalmente están ligados a las operaciones de la empresa.
Vg. PTU, aguinaldos, luz, teléfono, etc.
 5. Pasivos a largo plazo

Fuentes de financiamiento que tienen un plazo mayor a un año.

Vg. Créditos hipotecarios o bancariso.

6. Capital contable

Inversión que han hecho los accionistas en la empresa así como las utilidades
retenidas generadas a lo largo de los años.

Cuentas:

a) Capital social. Semilla (socios).

b) Utilidades retenidas. Anuales.

c) Utilidades del periodo.

 El video de la empresa.

Estado de resultados, estado de pérdidas y ganancias.

 El esquema básico de las finanzas

Esquema de Rossel

Viendo el esquema en conjunto, en la parte de arriba se ve la caja; y en la parte de

abajo las utilidades. En la parte de arriba el flujo de caja; en la parte de abajo el
estado de resultados. Con la parte de arriba es como si se aplicara una lupa al lado
izquierdo superior del balance (caja); con la parte de abajo es como si se aplicara
una lupa en el lado derecho inferior del balance (utilidades del ejercicio).

a) Ventas ≠ Ingresos

b) Costos ≠ Egresos

c) Utilidades ≠ Caja