ANALSIS DE LA ESTRUCUTURA FINANCIERA

Inversión Inicial (terrenos y edificios)

Cuadro 1
DETALLE DE
UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
INVERSIÒN

ARRIENDO MTS 70 $ 2.000.000 $ 2.000.000

Esta inversión inicial la podemos describir por partes de este proyecto iniciado.
Como el cuadro 1 lo indica, por el arriendo del local donde va a funcionar la IPS.
Se va a cancelar un total de $2.000.000.oo
Cuadro 2
INVERSIÒN DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DETALLE DE COSTO VIDA UTIL
UNIDAD CANTIDAD
INVERSIÒN UNITARIO COSTO TOTAL AÑOS
Tensiómetro unidad 4 $70.000 $280.000 5
Pesas Unidad 4 $100.000 $400.000 5
Estuche para
Unidad 4 $350.000 $1.400.000 5
diagnostico

Audiómetro Unidad 1 $2.000.000 $2.000.000 5

Cabina
Unidad 1 $6.000.000 $6.000.000 5
sonoamortiguada

Retinoscopio Unidad 1 $800.000 $800.000 5

Lensometro Unidad 1 $1.000.000 $1.000.000 5

Queratometro Unidad 1 $2.000.000 $2.000.000 5

Silla hidráulica-
Unidad 1 $2.500.000 $2.500.000 5
caja de prueba

Espirómetro Unidad 1 $2.500.000 5

$2.500.000
TOTAL $17.320.000 $18.880.000
Cuadro3
MUEBLES Y ENSERES

DETALLE DE COSTO VIDA UTIL

UNIDAD CANTIDAD
INVERSIÒN UNITARIO COSTO TOTAL AÑOS
Computador Unidad 9 $1.200.000 $10.800.000 5
Impresora Unidad 3 $400.000 $1.200.000 5
Camillas Unidad 4 $200.000 $800.000 10
Escritorios Unidad 5 $150.000 $750.000 10
Sillas para
unidad 10 $150.000 $1.500.000 10
médicos
Sillas sala de
unidad 10 $300.000 $3.000.000 10
espera
Escritorio
estante para unidad 1 $3.450.000 $3.450.000 10
recepción
Escritorio
unidad 4 $200.000 $800.000 10
administración
Sillas
unidad 4 $150.000 $600.000 10
administración
Escritorio
unidad 1 $300.000 $300.000 10
gerencia
Silla gerencia unidad 1 $300.000 $300.000 10
Extintor unidad 7 $50.000 $350.000 10

TOTAL $6.850.000 $23.850.000

Los cuadros 2 y 3 nos representan los activos fijos compuestos por lo equipos,
maquinarias, equipos, muebles y enseres de la empresa en la que es necesaria
una inversión de $ 42.730.000.oo para el funcionamiento y prestación del servicio
de la IPS, donde nos muestra la vida útil de cada uno de ellos
Cuadro 4

INVERSIONES DE ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSIÒN COSTO TOTAL
Licencias software $3.500.000
Licencias y tramites $4.000.000
Capacitaciones $5.000.000
 TOTAL $12.500.000

TOTAL INVERSIONES FIJAS $57.230.000

El cuadro No. 4, nos representa los activos intangibles de la empresa que es la parte
tecnológica compuesta por el software que la empresa va a utilizar en la información
y los tramites de las licencias de los equipos por un valor de $ 12.500.000.oo
y nos refleja el valor total de las inversiones de inicio por $ 57.230.000.oo.

Cuadro 5
COSTO DE MANO DE OBRA

RENUMERACION RENUMERACION PRESTACIONES

CARGO COSTO TOTAL
MENSUAL ANUAL SOCIALES

MANO DE OBRA DIRECTA 51%

Médico
Ocupacional 1 $2.500.000 $30.000.000 $15.288.000 $45.288.000

Médico
Ocupacional 2 $2.500.000 $30.000.000 $15.288.000 $45.288.000

Médico
Ocupacional 3 $2.500.000 $30.000.000 $15.288.000 $45.288.000

Médico
Ocupacional 4 $2.500.000 $30.000.000 $15.288.000 $45.288.000
Auxiliar de
enfermería $1.200.000 $14.400.000 $7.338.240 $21.738.240
Optómetra $1.900.000 $22.800.000 $11.618.880 $34.418.880

Fonoaudióloga $1.900.000 $22.800.000 $11.618.880 $34.418.880

SUBTOTAL 15.000.000 180.000.000 91.128.000 $271.728.000

MANO DE OBRA INDIRECTA
 Servicios
generales $782.400 $9.388.800 $4.784.532 $14.173.332
Vigilante $1.000.000 $12.000.000 $6.115.200 $18.115.200
SUBTOTAL $32.288.532
TOTAL $304.016.532

El cuadro No. 5 nos muestra la inversión de los costos de mano de obra, iniciando
con la mano de obra directa, que nos muestra un costo mensual de $
15.000.000.oo; anual de $ 180.000.000, más el 51% de prestaciones sociales $
91.128.000 para un costo total anual de mano de obra directa de $ 271.728.000.
La mano de obra indirecta, nos arroja unos costos mensuales de $ 1.782.000;
costo anual de $ 21.388.800, más el incremento por el pago de las prestaciones
sociales que suman $ 10.899.732, para un total de mano de obra indirecta de $
32.288.532.
El total del costo de la mano de obra directa e indirecta anual es de $
304.016.532

Cuadro 6
COSTO DE SERVICIOS DE PRIMER AÑO DE OPERACIÓN
COSTO COSTO
SERVICIOS UNIDAD DE CANTIDAD COSTO TOTAL TOTAL
MEDIDA UNITARIO MENSUAL ANUAL
Energía kW 156
eléctrica $250 $468.917 $5.627.004

Mt3 8
Agua potable $1.310 $125.760 $1.509.120
Alcantarillado Mt3 2
y aseo $17.808 $427.392 $5.128.704
Teléfono e Kbps 1
internet $50.000 $600.000 $7.200.000

TOTAL $1.622.069 $19.464.828

El cuadro No. 6 nos muestra los costos de los servicios públicos que la empresa
necesita para su funcionamiento para un total mensual de $1.622.069 y anual de
$ 19.464.828.
 GASTOS POR DEPRECIACÒN
Cuadro 7
AÑOS DE VALOR
ACTIVOS VALOR TOTAL 1 2 3 4 5
VIDA UTIL RESIDUAL
Tensiometro 280.000 5 $56.000 $56.000 $56.000 $56.000 $56.000 $280.000
Pesas 400.000 5 $80.000 $80.000 $80.000 $80.000 $80.000 $400.000
Estuche para
diagnostico 1.400.000 5 $280.000 $280.000 $280.000 $280.000 $280.000 $1.400.000
Audiometro 2.000.000 5 $400.000 $400.000 $400.000 $400.000 $400.000 $2.000.000
Cabina
sonoamortigua
da 6.000.000 5 $1.200.000 $1.200.000 $1.200.000 $1.200.000 $1.200.000 $6.000.000
Retinoscopio 800.000 5 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $800.000
Lensometro 1.000.000 5 $200.000 $200.000 $200.000 $200.000 $200.000 $1.000.000
Queratometro 2.000.000 5 $400.000 $400.000 $400.000 $400.000 $400.000 $2.000.000
Silla hidraulica-
caja de prueba 2.500.000 5 $500.000 $500.000 $500.000 $500.000 $500.000 $2.500.000
Espirometro 2.500.000 5 $500.000 $500.000 $500.000 $500.000 $500.000 $2.500.000
Computador 10.800.000 5 $2.160.000 $2.160.000 $2.160.000 $2.160.000 $2.160.000 $10.800.000
Impresora 1.200.000 5 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $1.200.000
Camillas 800.000 5 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $800.000
Escritorios 750.000 5 $150.000 $150.000 $150.000 $150.000 $150.000 $750.000
Sillas para
medicos 1.500.000 5 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $1.500.000
Sillas sala de
espera 3.000.000 5 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $3.000.000
Escritorio
estante para
recepción 3.450.000 5 $690.000 $690.000 $690.000 $690.000 $690.000 $3.450.000
Escritorio
administraciòn 800.000 5 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $160.000 $800.000
Sillas
administraciòn 600.000 5 $120.000 $120.000 $120.000 $120.000 $120.000 $600.000
Escritorio
gerencia 300.000 5 $60.000 $60.000 $60.000 $60.000 $60.000 $300.000
Silla gerencia 300.000 5 $60.000 $60.000 $60.000 $60.000 $60.000 $300.000
Extintor 350.000 5 $70.000 $70.000 $70.000 $70.000 $70.000 $350.000

TOTAL
DEPRECIACÌON 42.730.000 $4.640.000 $4.640.000 $4.640.000 $4.640.000 $4.640.000 $42.730.000

El cuadro No. 7 nos indica los gastos de depreciación por el uso de sus activos fijos
reduciéndose su valor anualmente a una proyección de 5 años para un total de
depreciación de $42.730.000

Cuadro 8
RENUMERACIÒN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

PRESTACIONES
CARGOS VALOR MES VALOR AÑO VALOR TOTAL
SOCIALES
 50,96%
Gerente $2.000.000 $24.000.000 $12.230.400 $36.230.400

Asistente
administrativo $781.242 $9.374.904 $4.777.451 $14.152.355

Asesor de gerencia $1.000.000 $12.000.000 $6.115.200 $18.115.200

Servicio al cliente $781.242 $9.374.904 $4.777.451 $14.152.355

TOTAL $4.562.484 $54.749.808 $27.900.502 $82.650.310

El cuadro No.8 nos muestra el valor total mensual de la nómina administrativa, para
un valor de $4.562.484; anual tendría un costo de $54.749.808 más el 50.9% de las
prestaciones sociales que suma $27.900.502, para un gran total de la nómina
administrativa de $82.650.310, anual.

Cuadro 9
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
UNIDAD DE
CONCEPTO VALOR MES VALOR AÑO
MEDIDA

Aseo y cafetería Global $150.000 $1.800.000

Mantenimiento de
Equipos Mensual $500.000 $6.000.000

TOTAL $7.800.000

El cuadro 9 nos muestra que en la empresa se encuentran otros gastos

administrativos que suman $650.000 mensual y anual nos muestra un gasto de
$7.800.000

Cuadro 10
AMORTIZACÌON DE GASTOS DIFERIDOS
VALOR
CONCEPTO ACTIVO AÑOS 1 2 3 4 5
 Activo
diferidos $12.500.000 5 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000

TOTAL $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000

El cuadro No. 10 se refiere a los gastos de amortización diferidos que salen de los
pagos anticipaos de seguridad social y arriendo proyectados a 5 años con un total
inicial de $12.500.000 para amortizar el gasto por el tiempo estipulado cada uno a
$ 2.500.000.

Cuadro 11
GASTOS DE VENTA
VALOR VALOR VALOR
CONCEPTO PRESTACIONES
MES AÑO TOTAL
Publicidad $100.000 $1.200.000 $1.300.000
Transporte $80.000 $960.000 $1.040.000
Comisiones $300.000 $3.600.000 $3.900.000

TOTAL $6.240.000

El cuadro 11 nos muestra los gastos de venta, con lo que tiene que ver con la
publicidad sobre el funcionamiento de la IPS y sus servicios, transporte de
funcionarios y algunas comisiones que se originan por la negociación del producto
sumando todo esto nos arroja un gasto anual de $5.760.000

Cuadro 12
DISTRIBUCCIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS

COSTOS Y GASTOS VALOR TOTAL COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

Mano de obra directa 271.728.000 271.728.000

Mano de obra indirecta 32.288.532 32.288.532

 Materiales directos

Materiales indirectos

Servicios públicos 1.622.069 1.622.069

Depreciación 42.730.000 42.730.000

Sueldo administrativo 82.650.310 82.650.310

Otros gastos 31.800.000 31.800.000

Amortización 2.500.000 2.500.000

Gastos de venta 6.240.000 6.240.000

Arriendo 24.000.000 24.000.000

TOTAL COSTOS 495.558.911 439.270.379 32.288.532

El cuadro No. 12 muestra la distribución de todos los costos y gastos de la IPS,

mencionando el costo total de cada uno de ellos y clasificándolo como costos fijos
y costo variable, como costo fijo tenemos un total de $463.270.379, y como costo
variable tenemos $32.288.532, la suma de ellos nos da un gran total que es igual a
$495.558.911

Cuadro13
GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldo
administrativo 82.650.310 82.650.310 82.650.310
 Otros gastos
administrativos 31.800.000 31.800.000 31.800.000

Amortización 2.500.000 2.500.000 2.500.000

Depreciación 42.730.000 42.730.000 42.730.000

Sud total 159.680.310 159.680.310
GASTOS DE VENTA
venta 5.760.000 5.760.000 5.760.000
Sud total 5.760.000 5.760.000
Gran total 159.680.310

En el cuadro No.13 nos muestra el consolidado de la distribución de los gastos

administrativos en el primer año de operación y los gastos originados por las ventas;
en los gastos de administración tenemos, (los sueldos, otros gastos administrativos,
la amortización, y la depreciación), todos ellos suman un total de $159.680.310,
más los gastos de venta que suman un $ 5.760.000, para un gran total de
$165.440.310

Cuadro No.14
añ0 1 año 2 año 3 año 4 año 5
proyección de
ingresos 1.127.515.786 1.178.253.997 1.231.275.427 1.286.682.821 1.344.583.548

En este cuadro podemos encontrar la proyección de ingresos proyectada a 5 años

teniendo en cuenta el comportamiento de las ventas por una constante del 4.5%
anual.

proyección del
capital de trabajo

años capital de trabajo incremento

1 $62.002.588 $2.790.116
2 $64.792.704 $2.915.672
 3 $67.708.376 $3.046.877
4 $70.755.253 $3.183.986
5 $73.939.239
Teniendo en cuenta que el costo operacional es de $ 2.066.753, y el ciclo
operacional es de $ 30 entonces se tiene un capital de trabajo de $ 62.002.588 en
el año 1, y esto multiplicado por el 4.5% constante nos dan los diferentes valores en
los diferentes periodos durante 5 años.

proyección de
costos Año 1 año2 año 3 año 4 año 5
costos de
producción $159.680.310 $166.865.924 $174.374.891 $182.221.761 $190.421.740

costos de
administración $159.680.310 $166.865.924 $174.374.891 $182.221.761 $190.421.740
costos de
venta $6.240.000 $6.520.800 $6.814.236 $7.120.877 $7.441.316
total costos $325.600.620 $340.252.648 $355.564.017 $371.564.398 $388.284.796
Proyección de los costos de la IPS, representados en este cuadro donde se inicia
con unos valores ya estipulados en el año 1, es decir son datos estadísticos
consolidados en los cuadros anteriores y al proyectarlos por el 4.5% anual nos va
arrojando los diferentes valores por periodo así como se nos muestra en el cuadro.

FLUJO NETO DE INVERSION

conceptos Año 0 año1 año2 año3 año4 año5
Inversión
inicial -$57.230.000 0 0 0 0
capital de - -
trabajo -$62.002.588 -$2.790.116 $2.915.672 $3.046.877 -$3.183.986
valor
residual $42.730.000
total flujo
neto de - -
inversión -$57.230.000 -$62.002.588 -$2.790.116 $2.915.672 $3.046.877 $39.546.014
Lo que nos muestra este cuadro es que el flujo neto de inversión esta negativo es
decir que se corre el riesgo de que a corto plazo sufra de iliquidez la empresa ya
que hasta el quinto año es que presenta un total de flujo neto de $ 39.546.014,
esto nos da a entender que el capital inicial para el inicio de actividades es
insuficiente para cubrir sus necesidades a corto plazo.

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

CONCEPTOS año1 año2 año3 año4 año5

INGRESOS + 1.127.515.786 1.178.253.997 1.231.275.427 1.286.682.821 1.344.583.548
COSTOS - $325.600.620 $340.252.648 $355.564.017 $371.564.398 $388.284.796
UTILIDAD
BRUTA = 801.915.166 838.001.349 875.711.409 915.118.423 956.298.752
IMPUESTOS 224.536.247 234.640.378 245.199.195 256.233.158 267.763.650

UTILIDAD NETA 577.378.920 603.360.971 630.512.215 658.885.264 688.535.101

DEPRECIACION $42.730.000 $42.730.000 $42.730.000 $42.730.000 $42.730.000

AMORTIZACION $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000 $2.500.000

TOTAL FLUJO
DE CAJA DEL
PROYECTO 622.608.920 648.590.971 675.742.215 704.115.264 733.765.101

Este cuadro nos muestra los ingresos por las ventas de cada periodo proyectado,
al cual se le restan los egresos de cada periodo, es decir para el año 1, los ingresos
por ventas ascendieron a $1.127.515786 menos los costos, los impuestos, así
obtenemos una utilidad neta de $577.378.920, pero a esta cantidad se le suma la
depreciación y la amortización para un total de flujo del proyecto de $622.608.920,
para los demás periodos se estima una constante del 4.5%.
 FLUJOS NETO DEL PROYECTO

CONCEPTOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

total flujo
neto de -
inversión $55.230.000 -$62.002.588 -$2.790.116 -$2.915.672 -$3.046.877 $39.546.014
TOTAL
FLUJO DE
CAJA DEL
PROYECTO 622.608.920 648.590.971 675.742.215 704.115.264 733.765.101
TOTAL
FLUJO
NETO DEL -
PROYECTO $55.230.000 $560.606.332 $645.800.855 $672.826.543 $701.068.387 $773.311.115

Aquí se nos muestran los valores generales de cada uno de los flujos del proyecto
ya especificados en los cuadros anteriores, a manera de consolidado, en el primer
renglón aparece el comportamiento del flujo neto de inversión, proyectado a 5 años
donde muestra un riesgo en los primeros cuatro años según el estudio realizado, el
segundo renglón nos muestra un flujo de caja del proyecto a 5 años.
El flujo neto del proyecto nos muestra el capital de inicio y el comportamiento de los
ingresos según la venta de servicios en el año 1 proyectados al 4.5% anual hasta
los 5 años, para un total de $3.298.383.232, en relación costo beneficio
encontramos un incremento en la tasa de 59.7.