ACTIVOS FIJOS

EQUIPOS DE OFICINA
VALOR
CANT. DETALLE CARACTERISTICAS UNITARIO
1 Licuadora $ 60.00
2 bidon de agua $ 5.00
1 minibar $ 200.00
1 tacho de basura $ 20.00
1 Dispensador de agua $ 80.00
TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
VALOR
CANT. DETALLE CARACTERISTICAS UNITARIO
1 Barra $ 300.00
8 Sillas de bar Indusmaster $ 25.00
TOTAL
UTILES DE OFICINA
VALOR
CANT. DETALLE CARACTERISTICAS UNITARIO
6 Cuadernos universitarios $ 2.00
2 dispenador de papel higenico $ 12.00
5 Plumas $ 0.50
5 Carpetas $ 0.50
5 gel desifectante $ 3.00
3 toallas $ 5.00
2 Hojas blancas tipo A 4 $ 3.50
82 papel jumbo $ 3.00
5 alcohol $ 5.00
2 Folder Folder para archiveros $ 2.00
TOTAL

EQUIPOS DE COMPUTACION
VALOR
CANT. DETALLE CARACTERISTICAS UNITARIO
1 Televisor $ 250.00
1 ROUTER $ 50.00
1 computadora $ 490.00
TOTAL
 VALOR TOTAL
$ 60.00
$ 10.00
$ 200.00
$ 20.00
$ 80.00
$ 370.00

VALOR TOTAL
$ 300.00
$ 200.00
$ 500.00

VALOR TOTAL
$ 12.00
$ 24.00
$ 2.50
$ 2.50
$ 15.00
$ 15.00
$ 7.00
$ 246.00
$ 25.00
$ 4.00
$ 353.00

VALOR TOTAL
$ 250.00
$ 50.00
$ 490.00
$ 790.00
 DESCRIPCION metros USD TOTAL ANUAL
publicidad en facebook $ 20.00 $ 240.00
Letrero en vinil estructura metalica 8 25 $ 200.00
$ 440.00
 TABLA DE NOMINA DEL PERSONAL
# Cargo Area Sueldo total anual
1 Limpieza eventual dos veces a la semana Operaciones $ 200.00 $ 2,400.00
TOTAL NOMINA MANO DE OBRA INDIRECTA $ 200.00 $ 2,400.00
1 Entrenador Operaciones $ 400.00 $ 4,800.00
1 administrador Operaciones $ 400.00 $ 4,800.00
TOTAL NOMINA MANO DE OBRA DIRECTA $ 800.00 $ 9,600.00
3 $ 1,000.00 $ 12,000.00
 MAQUINARIAS
EQUIPOS DE ENTRENAMIENTO

# CANT. DETALLE VALOR UNITARIO VALOR TOTAL DESCUENTO TOTAL SIN IVA
17 2 Balon medicinal elite 10 libras -MDE-10 $ 66.00 $ 122.71 $ 22.44 $ 109.56
18 2 Balon medicinal elite 20 libras -MD-20 $ 77.00 $ 143.16 26.18 $ 127.82
19 4 Balon medicinal elite 5 libras -MDE-5 $ 55.00 $ 204.51 37.4 $ 182.60
20 5 Barra entrenamiento c/bocin 25 libras-TB-25 $ 100.00 $ 464.80 85 $ 415.00
21 5 Barra olimpica cromada 15K-OB-35W $ 290.00 $ 1,347.92 246.5 $ 1,203.50
22 5 Barra olimpica cromada 20K-OB01-45 $ 310.00 $ 1,440.88 263.5 $ 1,286.50
23 6 Bumper negro 10 libras-BB-10 $ 45.00 $ 250.99 45.9 $ 224.10
24 6 Bumper negro 15 libras-BB-15 $ 50.00 $ 278.88 51 $ 249.00
25 6 Bumper negro 25 libras-BB-25 $ 75.00 $ 418.32 76.5 $ 373.50
26 4 Bumper negro 35 libras-BB-30 $ 100.00 $ 371.84 68 $ 332.00
27 4 Bumper negro 45 libras-BB-14 $ 125.00 $ 464.80 85 $ 415.00
28 8 Cajon Plyo box Jump-pb01 $ 100.00 $ 743.68 136 $ 664.00
29 6 Disco fracionarios 5 libras-DF02 $ 26.00 $ 145.02 26.52 $ 129.48
30 4 Kettlebell 12 KG/25 libras-KB-25 $ 45.00 $ 167.33 30.6 $ 149.40
31 2 Kettlebell 16 KG/35 libras-KB-35 $ 60.00 $ 111.55 20.4 $ 99.60
32 2 Kettlebell 20 KG/45 libras-KB-47 $ 75.00 $ 139.44 25.5 $ 124.50
33 4 Kettlebell 8 KG/25 libras-KB-15 $ 30.00 $ 111.55 20.4 $ 99.60
34 4 Mancuerna caucho 10 libras-RD-10 $ 17.05 $ 63.40 11.59 $ 56.61
35 4 Mancuerna caucho 15 libras-RD-15 $ 25.58 $ 95.12 17.39 $ 84.93
36 2 Mancuerna caucho 25 libras-RD-25 $ 42.63 $ 79.26 14.49 $ 70.77
37 2 Mancuerna caucho 35 libras-RD-35 $ 59.68 $ 110.96 20.29 $ 99.07
38 4 Mancuerna caucho 5 libras-RD-05 $ 8.55 $ 31.80 5.81 $ 28.39
39 15 Seguro plastico-LJC01 $ 13.39 $ 186.72 14.13 $ 186.72
40 100 Piso 2cm intorlock $ 32.79 $ 3,278.57
Rack $ 860.00
TOTAL $ 11,633.21
 CUADRO # 5
COSTOS INDIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS VALOR
MENSUAL VALOR ANUAL
Agua Potable $ 20.00 $ 240.00
Alquiler de local $ 400.00 $ 4,800.00
garantia de local $ 200.00
Consumo de energia $ 30.00 $ 360.00
TOTAL $ 450.00 $ 5,600.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS VALOR ANUAL

Internet $ 300.00
Utiles de Oficina $ 353.00
TOTAL $ 653.00

GASTOS DE VENTAS VALOR ANUAL

PUBLICIDAD $ 440.00
TOTAL $ 440.00
 DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

PORCENTAJE DEPRECIACIÓN
DESCRIPCIÓN MÁQUINA Y EQUIPO TOTAL VIDA ÚTIL DEPRECIACIÓN ANUAL
MAQUINARIAS $ 11,633.21 10 10.00% $ 1,163.32
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN $ 790.00 3 33.33% $ 263.33
MUEBLES DE OFICINA $ 500.00 10 10.00% $ 50.00
EQUIPO DE OFICINA $ 370.00 10 10.00% $ 37.00
INVERSIÓN TOTAL DE ACTIVOS $ 13,293.21 $ 1,513.65

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS DIFERIDOS

PORCENTAJE AMORTIZACIÓN
DESCRIPCIÓN TOTAL AMORTIZAC. AÑO ANUAL
Funcionamiento
Trámites de permisos, patentes, registros, publicación $ 150.00 20% $ 30.00
prensa $ 100.00 20% $ 20.00
Proyecto $ 400.00 20% $ 80.00
TOTAL $ 650.00 $ 130.00
 PRECIO DE MARGEN DE VENTAS PRECIO
SERVICIO precio real VENTAS MENSUAL
COSTO UTILIDAD 50% ANUAL COMPETIDORES
Tarifa Basica 5 dias a la
semana con servicio de
$ 15.00 $ 15.00 $ 2,248.50 $ 26,982.00 $ 40.00
asesoramiento nutricional $ 30.00
 MERCADO

Mercado meta CONSUMO

MERCADO SERVICIO CONSUMO DIARIO CONSUMO ANUAL
5% MENSUAL

1,499 75 Tarifa Basica 5 dias a la semana con

servicio de asesoramiento nutricional $ 102.20 $ 2,248.50 $ 26,982.00
 CUADRO # 18
RESUMEN DEL TOTAL DE LA INVERSION
DETALLE VALOR
ACTIVOS FIJOS $ 13,293.21
ACTIVOS DIFERIDOS $ 650.00
CAPITAL DE TRABAJO
Gastos administrativos $ 163.25
Gastos de venta $ 110.00 DE TRES MESE
Gastos operacionales $ 1,400.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO $ 1,673.25

VALOR TOTAL ACT. FIJOS Y DIFERIDOS $ 13,943.21

CAPITAL DE TRABAJO $ 1,673.25
TOTAL INVERSION $ 15,616.46
 GASTOS DE FINANCIAMIENTO
ACCIONISTA 20% $ 3,123.29
PRESTAMO 80% $ 12,493.17
TOTAL DE INVERSION $ 15,616.46
 CUADRO # 20

en Base al banco del pacifico

CANTIDAD $ 12,493.17
TASA 9.5%
PAGOS Mensuales
PLAZO 60 meses
PERIODO 5
FECHA 1/2/2014 años

($ 9,445.67) ($ 6,778.64) ($ 2,667.04)

PERIODO FECHA PAGO CAPITAL INTERES SALDO
TOTAL DEL
1 2/1/2015 ($ 262.38) ($ 163.48) ($ 98.90) $ 12,329.69 AÑO 1 CREDITO TOTAL DEL INTERES
2 2/2/2015 ($ 262.38) ($ 164.77) ($ 97.61) $ 12,164.92 CAPITAL INTERES $ 12,493.17 $ 3,249.62
3 2/3/2015 ($ 262.38) ($ 166.07) ($ 96.31) $ 11,998.85 ($ 2,049.42) ($ 1,099.14)
4 3/5/2015 ($ 262.38) ($ 167.39) ($ 94.99) $ 11,831.46
5 4/4/2015 ($ 262.38) ($ 168.71) ($ 93.67) $ 11,662.75 AÑO 2
6 5/4/2015 ($ 262.38) ($ 170.05) ($ 92.33) $ 11,492.70 CAPITAL INTERES
7 6/3/2015 ($ 262.38) ($ 171.40) ($ 90.98) $ 11,321.30 ($ 2,252.82) ($ 895.74)
8 7/3/2015 ($ 262.38) ($ 172.75) ($ 89.63) $ 11,148.55
9 8/2/2015 ($ 262.38) ($ 174.12) ($ 88.26) $ 10,974.43 AÑO 3
10 9/1/2015 ($ 262.38) ($ 175.50) ($ 86.88) $ 10,798.93 CAPITAL INTERES
11 10/1/2015 ($ 262.38) ($ 176.89) ($ 85.49) $ 10,622.04 ($ 2,476.40) ($ 672.15)
12 10/31/2015 ($ 262.38) ($ 178.29) ($ 84.09) $ 10,443.75 AÑO 4
13 11/30/2015 ($ 262.38) ($ 179.70) ($ 82.68) $ 10,264.05 CAPITAL INTERES
14 12/30/2015 ($ 262.38) ($ 181.12) ($ 81.26) $ 10,082.93 ($ 2,722.18) ($ 426.38)
15 1/29/2016 ($ 262.38) ($ 182.56) ($ 79.82) $ 9,900.37 AÑO 5
16 2/28/2016 ($ 262.38) ($ 184.00) ($ 78.38) $ 9,716.37 CAPITAL INTERES
17 3/29/2016 ($ 262.38) ($ 185.46) ($ 76.92) $ 9,530.91 ($ 2,992.35) ($ 156.21)
18 4/28/2016 ($ 262.38) ($ 186.93) ($ 75.45) $ 9,343.99
19 5/28/2016 ($ 262.38) ($ 188.41) ($ 73.97) $ 9,155.58
20 6/27/2016 ($ 262.38) ($ 189.90) ($ 72.48) $ 8,965.68
21 7/27/2016 ($ 262.38) ($ 191.40) ($ 70.98) $ 8,774.28
22 8/26/2016 ($ 262.38) ($ 192.92) ($ 69.46) $ 8,581.36
23 9/25/2016 ($ 262.38) ($ 194.44) ($ 67.94) $ 8,386.92
24 10/25/2016 ($ 262.38) ($ 195.98) ($ 66.40) $ 8,190.93
25 11/24/2016 ($ 262.38) ($ 197.53) ($ 64.84) $ 7,993.40
26 12/24/2016 ($ 262.38) ($ 199.10) ($ 63.28) $ 7,794.30
27 1/23/2017 ($ 262.38) ($ 200.67) ($ 61.70) $ 7,593.63
28 2/22/2017 ($ 262.38) ($ 202.26) ($ 60.12) $ 7,391.36
29 3/24/2017 ($ 262.38) ($ 203.86) ($ 58.51) $ 7,187.50
30 4/23/2017 ($ 262.38) ($ 205.48) ($ 56.90) $ 6,982.02
31 5/23/2017 ($ 262.38) ($ 207.11) ($ 55.27) $ 6,774.91
32 6/22/2017 ($ 262.38) ($ 208.75) ($ 53.63) $ 6,566.17
33 7/22/2017 ($ 262.38) ($ 210.40) ($ 51.98) $ 6,355.77
34 8/21/2017 ($ 262.38) ($ 212.06) ($ 50.32) $ 6,143.71
35 9/20/2017 ($ 262.38) ($ 213.74) ($ 48.64) $ 5,929.97
36 10/20/2017 ($ 262.38) ($ 215.43) ($ 46.95) $ 5,714.53
37 11/19/2017 ($ 262.38) ($ 217.14) ($ 45.24) $ 5,497.39
38 12/19/2017 ($ 262.38) ($ 218.86) ($ 43.52) $ 5,278.53
39 1/18/2018 ($ 262.38) ($ 220.59) ($ 41.79) $ 5,057.94
40 2/17/2018 ($ 262.38) ($ 222.34) ($ 40.04) $ 4,835.60
41 3/19/2018 ($ 262.38) ($ 224.10) ($ 38.28) $ 4,611.51
42 4/18/2018 ($ 262.38) ($ 225.87) ($ 36.51) $ 4,385.63
43 5/18/2018 ($ 262.38) ($ 227.66) ($ 34.72) $ 4,157.97
44 6/17/2018 ($ 262.38) ($ 229.46) ($ 32.92) $ 3,928.51
45 7/17/2018 ($ 262.38) ($ 231.28) ($ 31.10) $ 3,697.23
46 8/16/2018 ($ 262.38) ($ 233.11) ($ 29.27) $ 3,464.12
47 9/15/2018 ($ 262.38) ($ 234.96) ($ 27.42) $ 3,229.17
48 10/15/2018 ($ 262.38) ($ 236.82) ($ 25.56) $ 2,992.35
49 11/14/2018 ($ 262.38) ($ 238.69) ($ 23.69) $ 2,753.66
50 12/14/2018 ($ 262.38) ($ 240.58) ($ 21.80) $ 2,513.08
51 1/13/2019 ($ 262.38) ($ 242.48) ($ 19.90) $ 2,270.60
52 2/12/2019 ($ 262.38) ($ 244.40) ($ 17.98) $ 2,026.19
53 3/14/2019 ($ 262.38) ($ 246.34) ($ 16.04) $ 1,779.85
54 4/13/2019 ($ 262.38) ($ 248.29) ($ 14.09) $ 1,531.56
55 5/13/2019 ($ 262.38) ($ 250.25) ($ 12.12) $ 1,281.31
56 6/12/2019 ($ 262.38) ($ 252.24) ($ 10.14) $ 1,029.07
57 7/12/2019 ($ 262.38) ($ 254.23) ($ 8.15) $ 774.84
58 8/11/2019 ($ 262.38) ($ 256.25) ($ 6.13) $ 518.59
59 9/10/2019 ($ 262.38) ($ 258.27) ($ 4.11) $ 260.32
60 10/10/2019 ($ 262.38) ($ 260.32) ($ 2.06) $ 0.00
 COSTOS Y GASTOS
VALOR
DESCRIPCIÓN
MENSUAL

COSTOS OPERACIONALES:
Remuneracion personal Operatiivo $ 1,000.00
Costos Indirectos $ 450.00
Costo Operativo Total $ 1,450.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS:
REPRESENTAN DESEMBOLSOS DE DINERO
Internet $ 25.00
Utiles de Oficina $ 29.42
Subtotal $ 54.42
NO REPRESENTAN DESEMBOLSOS DE DINERO
Depreciación activos fijos $ 126.14
Amortización de activos intangibles $ 10.83
Subtotal $ 136.97
Total Gastos Administrativos $ 191.39

GASTOS DE MARKETING Y VENTAS

Publicidad $ 20.00
Total Gastos Marketing y Ventas $ 20.00
C. GASTOS FINANCIEROS $ 98.90
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 310.29

RESUMEN COSTOS:
VALOR
DESCRIPCIÓN
MENSUAL
COSTOS VARIABLES:
Costos Operacionales $ 1,450.00
Total Costos Variables $ 1,450.00
COSTOS FIJOS:
Gastos Administrativos $ 191.39
Gastos de Marketing y Ventas $ 20.00
Gastos Financieros $ 98.90
Total Costos Fijos $ 310.29
VALOR ANUAL

$ 12,000.00
$ 5,600.00
$ 17,600.00

$ 300.00
$ 353.00
$ 653.00

$ 1,513.65
$ 130.00
$ 1,643.65
$ 2,296.65

$ 440.00
$ 440.00
$ 1,099.14
$ 3,835.79

VALOR ANUAL

$ 17,600.00
$ 17,600.00

$ 2,296.65
$ 440.00
$ 1,099.14
$ 3,835.79
 ESTADO DE RESULTADO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

9% Ventas $ 26,982.00 $ 29,410.38 $ 32,057.31 $ 34,942.47 $ 38,087.30
2% Costo de Ventas $ 17,600.00 $ 17,952.00 $ 18,311.04 $ 18,677.26 $ 19,050.81
UTILIDAD BRUTA $ 9,382.00 $ 11,458.38 $ 13,746.27 $ 16,265.21 $ 19,036.49
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 2,296.65 $ 2,309.71 $ 2,323.04 $ 2,073.29 $ 2,087.15
Internet $ 300.00 $ 306.00 $ 312.12 $ 318.36 $ 324.73
Utiles de Oficina $ 353.00 $ 360.06 $ 367.26 $ 374.61 $ 382.10
Depreciación $ 1,513.65 $ 1,513.65 $ 1,513.65 $ 1,250.32 $ 1,250.32
Amortización $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00
GASTO DE FINANCIAMIENTO $ 1,099.14 $ 895.74 $ 672.15 $ 426.38 $ 156.21 $ 3,249.62
GASTOS VENTAS $ 440.00 $ 448.80 $ 457.78 $ 466.93 $ 476.27
Publicidad $ 440.00 $ 448.80 $ 457.78 $ 466.93 $ 476.27
TOTAL DE GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 3,835.79 $ 3,654.26 $ 3,452.97 $ 2,966.60 $ 2,719.63
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 5,546.21 $ 7,804.12 $ 10,293.31 $ 13,298.61 $ 16,316.86
(-) 15% Utilidad a empleados y trabajadores $ 831.93 $ 1,170.62 $ 1,544.00 $ 1,994.79 $ 2,447.53
(=) UTILIDAD ANTE EL IMPUESTO A LA RENTA $ 4,714.27 $ 6,633.51 $ 8,749.31 $ 11,303.82 $ 13,869.33
(-) 25% Impuesto a la renta $ 1,178.57 $ 1,658.38 $ 2,187.33 $ 2,825.96 $ 3,467.33
(=) UTILIDAD LIQUIDA $ 3,535.71 $ 4,975.13 $ 6,561.98 $ 8,477.87 $ 10,402.00
(30%)DIVIDENDOS $ 1,060.71 $ 1,492.54 $ 1,968.60 $ 2,543.36 $ 3,120.60
10% RESERVA LEGAL $ 353.57 $ 497.51 $ 656.20 $ 847.79 $ 1,040.20
UTILIDAD RETENIDA $ 2,121.42 $ 2,985.08 $ 3,937.19 $ 5,086.72 $ 6,241.20
 FLUJO DE EFECTIVO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS OPERACIONALES
Ventas $ 26,982.00 $ 29,410.38 $ 32,057.31 $ 34,942.47 $ 38,087.30
TOTAL EGRESOS $ 21,841.56 $ 25,286.63 $ 26,918.29 $ 28,685.64 $ 30,746.57
EGRESOS OPERACIONALES $ 20,742.42 $ 24,390.89 $ 26,246.13 $ 28,259.26 $ 30,590.36
Costo venta $ 17,600.00 $ 17,952.00 $ 18,311.04 $ 18,677.26 $ 19,050.81
Gastos administrativos $ 653.00 $ 666.06 $ 679.38 $ 692.97 $ 706.83
Gastos publicidad $ 440.00 $ 448.80 $ 457.78 $ 466.93 $ 476.27
Participacion de los empleados 15% $ 831.93 $ 1,170.62 $ 1,544.00 $ 1,994.79
Pago porcion credito $ 2,049.42 $ 2,252.82 $ 2,476.40 $ 2,722.18 $ 2,992.35 $ 12,493.17
Impuesto a la renta 22% $ 1,178.57 $ 1,658.38 $ 2,187.33 $ 2,825.96
Dividendos $ 1,060.71 $ 1,492.54 $ 1,968.60 $ 2,543.36
EGRESOS DE FINANCIAMIENTO $ 1,099.14 $ 895.74 $ 672.15 $ 426.38 $ 156.21
Gastos de financiamiento $ 1,099.14 $ 895.74 $ 672.15 $ 426.38 $ 156.21 $ 3,249.62
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 15,616.46
Capital inicial $ 3,123.29
Credito Bancario $ 12,493.17
EGRESOS NO OPERACIONALES
ACTIVOS FIJOS
Maquinarias $ 11,633.21
Muebles y Enseres $ 500.00
Euipos de computacion $ 790.00
Equipo de oficina $ 370.00
ACTIVO FIJO $ 13,293.21
ACTIVO DIFERIDO $ 650.00
TOTAL EGRESOS NO OPERACIONALES $ 13,943.21
FLUJO FINANCIERO $ 1,673.25 $ 5,140.44 $ 4,123.75 $ 5,139.03 $ 6,256.83 $ 7,340.73
FLUJO AÑO ANTERIOR $ 1,673.25 $ 6,813.69 $ 10,937.44 $ 16,076.47 $ 22,333.30
FLUJO DE CAJA $ 6,813.69 $ 10,937.44 $ 16,076.47 $ 22,333.30 $ 29,674.03
 BALANCE GENERAL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVO
CORRIENTE $ 1,673.25 $ 6,813.69 $ 10,937.44 $ 16,076.47 $ 22,333.30 $ 29,674.03
Caja $ 1,673.25 $ 6,813.69 $ 10,937.44 $ 16,076.47 $ 22,333.30 $ 29,674.03
ACTIVO FIJOS $ 13,293.21 $ 11,779.56 $ 10,265.90 $ 8,752.25 $ 7,501.93 $ 6,251.61
FIJO DEPRECIABLE
Maquinarias $ 11,633.21 $ 11,633.21 $ 11,633.21 $ 11,633.21 $ 11,633.21 $ 11,633.21
Muebles y Enseres $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Equipo de oficina $ 370.00 $ 370.00 $ 370.00 $ 370.00 $ 370.00 $ 370.00
Equipo de computacion $ 790.00 $ 790.00 $ 790.00 $ 790.00 $ 790.00 $ 790.00
(-) Depreciaciòn $ 1,513.65 $ 1,513.65 $ 1,513.65 $ 1,250.32 $ 1,250.32
(-) Depreciaciòn Acumulada $ 1,513.65 $ 3,027.31 $ 4,540.96 $ 5,791.28 $ 7,041.61
DIFERIDO $ 650.00 $ 520.00 $ 390.00 $ 260.00 $ 130.00 $ -
Funcionamiento $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00
Trámites de permisos, patentes, registros, p $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
Proyecto $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00 $ 400.00
(-)Amortizaciòn $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00 $ 130.00
(-)Amortizaciòn Acumulada $ 130.00 $ 260.00 $ 390.00 $ 520.00 $ 650.00
TOTAL ACTIVO $ 15,616.46 $ 19,113.25 $ 21,593.35 $ 25,088.72 $ 29,965.23 $ 35,925.63
PASIVO
CORTO PLAZO
CORRIENTE $ 3,071.21 $ 4,321.53 $ 5,699.92 $ 7,364.11 $ 9,035.46
Participaciòn de trabajadores por pagar $ 831.93 $ 1,170.62 $ 1,544.00 $ 1,994.79 $ 2,447.53
Impuesto a la renta por pagar $ 1,178.57 $ 1,658.38 $ 2,187.33 $ 2,825.96 $ 3,467.33
Dividendo $ 1,060.71 $ 1,492.54 $ 1,968.60 $ 2,543.36 $ 3,120.60
LARGO PLAZO $ 10,443.75 $ 8,190.93 $ 5,714.53 $ 2,992.35 $ 0.00
Crèdito Bancario $ 12,493.17 $ 10,443.75 $ 8,190.93 $ 5,714.53 $ 2,992.35 $ 0.00
TOTAL PASIVO $ 12,493.17 $ 13,514.96$ 12,512.47 $ 11,414.45 $ 10,356.46 $ 9,035.46
PATRIMONIO $ 5,598.29$ 9,080.88 $ 13,674.27 $ 19,608.77 $ 26,890.17
CAPITAL SOCIAL $ 3,123.29 $ 3,123.29$ 3,123.29 $ 3,123.29 $ 3,123.29 $ 3,123.29
Reserva Legal $ 353.57$ 851.08 $ 1,507.28 $ 2,355.07 $ 3,395.27
UTILIDAD RETENIDA $ 2,121.42$ 2,985.08 $ 3,937.19 $ 5,086.72 $ 6,241.20
UTILIDAD DE AÑOS ANTERIORES $ 2,121.42 $ 5,106.50 $ 9,043.69 $ 14,130.41
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 15,616.46 $ 19,113.25 $ 21,593.35 $ 25,088.72 $ 29,965.23 $ 35,925.63

$ - $ - $ - $ - $ - $ -
 PREMISAS
(g) Tasa de crecimiento a perpetuidad 5.10%

(Rf) -Tasa libre de riesgo 2.84%

(B) - Beta de la industria 2.38%

(Rm) - Retorno del mercado 7.16%

(Pr) - Prima de riesgo 6.42%

Riesgo de iliquidez 0.00%

CAPM (Re) 9.36%

Participación de empleados 15.00%

Impuesto a la renta 22.00%

COSTO DE CAPITAL Estr.Fin.

Deuda 80% D/V
Patrimonio 20% E/V
Total 100.00%
Tasa de impuestos

Costo capital promedio ponderado (WACC)

Crecimiento PIB (últimos 20 años)

Rendimiento bonos USA 10 años

Promedio Beta de empresas comparables

Rendimiento del índice accionario S&P 500 desde 1998
Riesgo país promedio desde 1998

9.36%

Costo K
8.0% Rd
9.4% Re

33.70% Ti

6.12%
 PARA SACAR EL VALOR ACTUAL NETO (VAN) SE UTILIZÒ LA SIGUIENTE FÒRMULA:

1
P= (1+i)^n

VAN Y TIR
WACC
FLUJO DE
PERIODO FLUJO NETO CONVERSIÓN 6.12%
0 $ -15,616.46 1 $ -15,616.46
1 $ 5,140.44 0.942367062 $ 4,844.18
2 $ 4,123.75 0.8880556796 $ 3,662.12
3 $ 5,139.03 0.8368744217 $ 4,300.72
4 $ 6,256.83 0.78864289 $ 4,934.41
5 $ 7,340.73 0.7431910832 $ 5,455.56
TIR 21% VAN $ 7,580.53
NTE FÒRMULA:
 CALCULO DE LA RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN
AÑO SE PRECUPERA ACUMULADO
1 5,140 5,140
2 4,124 9,264
3 5,139 14,403
4 6,257 20,660
5 7,341 28,001
VALOR RESTANTE -12,384

INVERSION TIEMPO DE RECUPERACION INVERSION

15,616 3.0 AÑOS
 ÍNDICES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RELACIÓN CORRIENTE O DE LIQUIDEZ

Activo Corriente
Relaciòn Corriente
Pasivo Corriente

$ 6,813.69
Relaciòn Corriente
$ 3,071.21

2.22 Veces

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO= Activo Corriente - Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO= $ 6,813.69 - $ 3,071.21

CAPITAL DE TRABAJO= $ 3,742.48

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZÓN DEUDA A ACTIVOS

Pasivo Total
RAZÓN DEUDA A ACTIVOS=
Activo Total
 $ 12,493.17
RAZÓN DEUDA A ACTIVOS=
$ 15,616.46
RAZÓN DEUDA A ACTIVOS= 0.8 80.00%

INDICADORES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD CON RELACIÓN VENTAS

Utilidad Neta
RENTABILIDAD CON RELACIÓN VENTAS=
Ventas

$ 2,121.42
RENTABILIDAD CON RELACIÓN VENTAS=
$ 26,982.00

RENTABILIDAD CON RELACIÓN VENTAS= 0.078623655

FINANCIEROS
 Utilidad Neta
Ventas

2,121.42
$ 26,982.00

7.86%