ESTADOS FINANCIEROS EN ECONOMIAS HIPERINFLACIONARIAS

INFLACION
• Incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de la canasta de bienes
y servicios representativos en una economía.
• Provoca pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.

TASA DE INFLACION
• Es la tasa de variación del nivel general de precios.
• cuando se habla de INPC menor inflación, esto no significa que los precios van a
disminuir, sino que el aumento de los precios será menor.

El índices de precios
es un indicador que mide el crecimiento promedio que INPC sufren los precios de los
bienes y servicios a través del tiempo, el índice de precios sirve para medir la inflación.

Tasa de Inflación en Guatemala

2018 2017 2016 2015 2014

2.31% 5.68% 4.23% 3.07% 2.95%

2018 134.23
2019 140.32
Tasa para el 2019 = 140.32 / 134.23 = 4.54
ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR 5.00
NIVEL REPÚBLICA
4.00
Base diciembre de 2010=100
PERIODO: 2019 3.00
VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN 2.00
PERIODO ÍNDICE
INTERMENSUAL INTERANUAL ACUMULADA PROMEDIO
1.00
Enero 138.98 1.35 4.10 1.35 4.10 0.00
Ene Feb Mzo Abr May
Febrero 139.17 0.14 4.46 1.49 4.28
2019 2018
Marzo 139.11 -0.04 4.17 1.44 4.24

Abril 139.95 0.60 4.75 2.06 4.37

Mayo 140.32 0.26 4.54 2.33 4.41

ESTADOS FINANCIEROS EN ECONOMIAS HIPERINFLACIONARIAS

Objetivo
Aplicación a los estados financieros individuales, así como a los estados financieros
consolidados, de una entidad cuya moneda funcional es la moneda correspondiente a
una economía hiperinflacionaria.

Partidas Monetarias
Expresadas en unidades monetarias nominales sin tener relación con precios futuros.
Su valor nominal no cambia

• Dinero
• Derecho a recibir dinero
• Obligaciones de pagar dinero

Partidas Monetarias
ACTIVO PASIVO

• Caja • Proveedores
• Bancos • Acreedores
• Inversiones Temporales • Documentos por pagar a corto y
• Cuentas y Documentos por cobrar largo plazo
a corto y largo plazo • Dividendos por pagar
• etc. • etc.
 En épocas de inflación, generan en En épocas de inflación, origina en términos
términos reales una BAJA EN EL PODER reales un aumento del poder adquisitivo de
ADQUISITIVO, es decir una perdida en el la empresa.
poder de compra de la empresa

Partidas Monetarias
Ejemplo:
Saldo de efectivo por Q. 60,000.00 a inicio
de año.
Necesidades de Operación:
Compra de maquinaria, costo Q.
60,000.00
Fecha de compra: Fin de año
Inflación para fin de año: 100%
Valor de la maquinaria a fin de año: Q
120,000.00.
El efectivo no modificó su valor por efectos
del cambio en el nivel general de precios,
como se puede observar, con Q 60,000.00
ya no puede comprar la maquinaria que
requiere para realizar sus operaciones, lo
cual genera para la empresa una pérdida de
su poder adquisitivo del 100%, por lo que
podemos decir, que sus “quetzales se han
reducido “.

Partidas Monetarias

➢ EFECTIVO

➢ CUENTAS POR COBRAR

➢ PASIVOS

➢ DEPOSITOS A PLAZOS

➢ VALORES NEGOCIABLES

➢ DIVIDENDOS POR PAGAR

➢ INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO

Partidas No Monetarias

Son las representadas por bienes que no tienen un valor

nominal fijo, ya que conservan su valor intrínseco por sí
mismos, el cual varía según las fluctuaciones de precios
en el mercado, por lo que sus tenedores no pierden
poder adquisitivo durante los períodos de inflación.
➢ INVERSIONES EN ACCIONES
➢ INVENTARIOS
➢ PATRIMONIO
➢ VENTAS
➢ COMPRAS
➢ GASTOS
➢ IMPUESTOS

Posición monetaria neta

Es la diferencia entre los activos y los pasivos monetarios en un momento determinado.
Puede ser Posición monetaria activa, si los activos monetarios son mayores que los
pasivos monetarios. Posición monetaria pasiva: Si los pasivos monetarios son mayores que
los activos monetarios.
Resultado por Exposición a la Inflación:
Es la cuenta que recoge todo el efecto de la inflación en las diferentes cuentas de los estados
financieros.

Re-expresion
Cuando una entidad presenta cifras en economías con alta inflación y en la cual se
desenvuelven sus operaciones, los análisis e interpretaciones deben ser elaborados con
base a cifras Re expresadas para que tengan valides desde el punto de vista económico y
financiero.
 Ventajas Desventajas

➢ Corrige la contabilidad tradicional. ➢ Es un índice común (resultado de

ponderaciones en su cálculo), No
➢ Respeta todos los principios de particular para una situación
contabilidad. específica de cada entidad.

➢ Cumple con las características de la ➢ Confusión en el usuario de la

utilidad y confiabilidad. información al manejar cifras
históricas y cifras Re expresadas.
➢ Su aplicación es sencilla.
➢ Mantiene conceptualmente el
➢ No requiere de costos adicionales. principio de los costos históricos. Es
la aplicación de una unidad
➢ Evita descapitalizar a la empresa. monetaria de poder adquisitivo
constante a los estados financieros
➢ Es objetivo y comparable. históricos.

EJEMPLO

La Confianza
Saldos al 31 de diciembre de 2018
Expresado en Quetzales

Cuenta Debe Haber

Caja y banco 54,130

Terrenos 50,900
Mobiliario y equipo 41,000
Depreciación Acumulada 30,600
Cuentas por pagar 6,300
Capital en Acciones 55,000
Utilidades retenidas 35,000
Ingresos 105,000
Depreciación gasto 3,200
Otros Gastos 82,670
Sumas 231,900 231,900
Información Adicional

Año Descripción IPC

2013 Se constituyo la empresa 100.00

2013 Adquisición de mobiliario y equipo Costo 25,000 y terreno por Q 25,000.00 100.00

2017 Adquisición de mobiliario y equipo - costo Q 12,000.00 122.58

2018 Adquisición de terreno por Q 25,900.00 133.89

2018 Adquisición de mobiliario y equipo - costo Q 4,000.00 145.36

Estados Financieros Re-expresados

La Confianza
Saldos al 31 de diciembre de 2018
Expresado en Quetzales

Factor de
Descripcion Parciales Debe Haber conversion Parciales debe haber

Caja y bancos 54,130 54,130

Terreno 50,900 64,459
Adquisicion año 2010 25,000 145.36 / 100 36,340
Adquisicion año 2014 25,900 145.36 / 133.89 28,119

Mobiliario y equipo 41,000 54,570

Adquisicion año 2010 25,000 145.36 / 100 36,340
Adquisisicon año 2013 12,000 145.36 / 122.58 14,230
Adquisisicon año 2015 4,000 145.36 / 145.36 4,000

Depreciacion acumulada 30,600 42,832

25,000 x 20% x 5 años 25,000 145.36 / 100 36,340
12,000 x 20% x 2 años 4,800 145.36 / 122.58 5,692
4,000 x 20% x 1 año 800 145.36 / 133.89 800

Cuentas por pagar 6,300 6,300

Capital en acciones 55,000 145.36 / 100 79,948 79,948
Ingresos 105,000 145.36 / 133.89 113,995 113,995
Depreciaciones gasto 3,200 3,646
25,000 x 20% - 145.36 / 133.89 -
12,000 x 20% 2,400 145.36 / 122.58 2,846
4,000 x 20% 800 145.36 / 145.36 800
Otros gastos 82,670 145.36 / 133.89 89,752
Utilidades retenidas 35,000 145.36 / 133.89 37,998
Resultado por exposicion a la inflacion 14,516
Sumas iguales 231,900 231,900 281,073 281,073
 La confianza, S. A.
Balance de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2018
(cifras expresadas en Quetzales)

ACTIVOS PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES CORRIENTES
Bancos 54,130 Cuentas por pagar 6,300

ACTIVOS NO PASIVO Y
CORRIENTES PATRIMONIO
Terrenos 64,459 Capital en Acciones 79,948
Ganancias
Edificios 54,570 Acumuladas 44,079 124,027
-
Depreciación Acumulada 42,832 76,197 Total pasivos y Capital 130,327
130,327

La confianza, S. A.
Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2018
(cifras expresadas en Quetzales)

Ventas 113,995
Gastos Admon.
Gastos Generales 89,752
Depreciación 3,646 93,398

Pérdida neta posición monetaria -14,516

Ganancia del periodo 6,080