INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO
Realizado por GlobalScope, C.A.
Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los
Estados Financieros al cierre del mes de Jun2019, sin incluir los saldos consolidados con
sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 28 instituciones que
componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 3 bancos de
desarrollo y 1 banco comercial. (I.M.C.P y Bancoex, a la fecha no han publicado, por
lo tanto, se excluye del informe)
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ENTORNO ECONÓMICO

En lo que va de año el precio Precios del Petróleo (¥/Barril)

promedio del barril de crudo
venezolano es $ 58,63 (402,84
yuanes), de acuerdo con el
informe ministerial. Para este
mes la cesta venezolana
cerró en $59,34.

La producción venezolana
de petróleo bajó 2,13% (16
mil barriles diarios) entre
mayo y junio, hasta los 734
Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería
mil barriles diarios, de
acuerdo a lo publicado por Con el escenario anterior, tenemos como resultado un nivel de
la OPEP. inflación, en Jun2019 que se ubicó en 24,8%, de acuerdo a
estimaciones de la Asamblea Nacional. Al comparar con Jun2018,
El precio del crudo hubo una disminución de 104 puntos.
venezolano registró un
incremento del 7,14% en el Por su parte, la inflación acumulada respecto a Dic2018 es de
mes, al pasar de 426 Yuanes 1.155% y la anualizada hasta la fecha alcanzó 445.482%.
en May2019 a 456,4 Yuanes
en Jun2019. Inflación (%)

Al comparar con el año

anterior, la cotización de la
cesta petrolera ha tenido
una contracción de 9,70%,
equivalente a $6,37 $/b.

Es el segundo mes de caída

en la producción de crudo
venezolano, luego de la leve
recuperación de abril, según
las fuentes citadas por la
OPEP. La grave recesión
económica y la crisis política
en el país han puesto en
detrimento la industria
Fuente: Asamblea Nacional
Por su parte, las Reservas Internacionales mostraron una leve
recuperación, ubicándose en $8.153 millones en Jun2019, lo que
representa un incremento de 2,58% durante el mes (Cifra preliminar al
28/06/2019). Al comparar contra Jun2018 cuando las RRII cerraron en

petrolera, con lo cual han USD 8.698 millones, se evidencia una contracción de 6,7% (USD -
mermado notablemente los 545 millones).
niveles de producción en el
país.
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Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Liquidez Monetaria (Millones Bs.)

La liquidez monetaria continúa con crecimiento
exponencial, reflejando una expansión de
23,02% durante Jun2019.

Lo que conllevó a que el sistema bancario se

presenciara un aumento de las Captaciones
de 17,23% durante el mes.
Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial
durante el mes, tenemos:
Fecha Gaceta
4Jun Gaceta Oficial N° 41.644
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito a Feb2019
15Jun Gaceta Oficial N° 41.652
BCV fijó tasa de interés aplicable a la relación de trabajo: Activa (30,62%) y Promedio
(27,31%) TDC (40%) y Crédito Turismo (15%).
27Jun Gaceta Oficial N° 41.660
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito a Mar2019
26Jun Gaceta Oficial N° 41.633
Condiciones de financiamiento para adquisición de vivienda
Fuente: FinanzasDigital.com
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CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO

El patrimonio del sistema bancario registró un incremento respecto al año anterior de 314.800%
equivalente a Bs. 10.901.485 millones, para cerrar en Jun2019 en Bs. 10.904.948 millones. La partida que
contribuyó en mayor medida en el incremento fue Ajustes al Patrimonio la cual representa el 92,80%
del Patrimonio Total. El índice de Adecuación de Patrimonio Contable se situó en 1,21% siendo menor
al mínimo del 9% establecido.

En los últimos 3 años, este indicador ha disminuido, con lo cual la capacidad de crecimiento de las
instituciones se hace cada vez menor, a pesar del notable incremento en el patrimonio por medio de
la revalorización de los principales activos de los bancos, gracias al ajuste cambiario.

Adecuación Patrimonial (%)

Fuente: SAIF

Desde el cierre anterior, el indicador de apalancamiento medido por la razón activos sobre patrimonio
neto se ha mantenido estable disminuyendo ligeramente de 4,85% en Dic2018 a 4,34% en Jun2019.

Los 5 bancos líderes en patrimonio, concentran el 87,12% de todo el sistema, en contraste con el
80,28% que concentraban el año pasado.

Los Activos del Sistema totalizaron en Jun2019 Bs. 47.243.571 millones, lo que significó un incremento de
17,01% durante el mes. La Banca Universal concentra la mayor participación en los activos (99,70%). Al
comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 75,46% del mercado. Durante el primer
semestre del año, existió una contracción en la relación de activos productivos frente al total de
activos, al pasar de 78,31% en Dic2018 a 72,15% en Jun2019.

Estructura del Activo

A partir del 2018, las inversiones tomaron

mayor participación en los activos del
sistema bancario, dejando sólo un 5,46% a
la Cartera de Créditos al cierre de Jun2019.

Este mes, las inversiones de la Banca Privada

representan el 61,27% del Total Activo, por
su parte la Banca Pública posee el 95,44%
del total de inversiones del sistema.
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CALIDAD DE ACTIVOS

La Cartera de Inversiones en Títulos se ha incrementado en Bs. 4.501.320 millones (18,47%) durante el

mes, ubicándose en Bs. 28.870.578 millones, para una ampliación anual de 444.320%; esta variación se
produjo principalmente por el crecimiento mensual de 21,80% que experimentaron las Colocaciones
en el BCV y Operaciones Interbancarias (+313.028% anual), ubicándose para Jun2019 en Bs. 12.831.478
millones.

Asimismo, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un crecimiento del
15,17% mensual, cerrando en Bs. 9.292.593 millones. Ambas cuentas influenciadas por el
comportamiento del Banco de Venezuela, de esta manera, la Banca Pública concentra el 98,74% de
las inversiones del sector.

Inversiones (millones de Bs.)

Fuente: SAIF

La Cartera Neta de Créditos se ubicó en Bs. 2.580.600 millones, mostrando un crecimiento en el mes de
Bs. 425.003 millones (19,72%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 21.476%.

Durante Jun2019, la morosidad del sistema mostró una leve disminución, al situarse en 2,50% con una
cobertura que por su parte se incrementó y se ubicó en 99,36%, con esta mejora en los indicadores, el
sistema posee niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de
créditos.
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Cuota de Mercado de la Cartera Crediticia

Fuente: SAIF

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF

El saldo de la cartera vencida presentó un crecimiento interanual de 189.057% para el total del sistema,
respecto al último cierre (Dic2018) el incremento fue de 1.196%. Por tipo de entidad, los bancos
pequeños, presentan la menor morosidad (0,07%), seguido por la banca pública (0,13%), bancos
grandes (0,19%) y la banca mediana (15,92%).

Indicadores de Cartera de Créditos Jun2019

Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias respecto al último cierre, los Microcréditos
crecieron en Bs. 28.661 millones (305%), los Créditos al Sector Turismo crecieron en Bs. 10.240 millones
(4.630%), los Créditos Hipotecarios se incrementaron en Bs. 6.568 millones (813%), respecto a los Créditos
a la Actividad Manufacturera se observó un incremento de Bs. 16.421 millones (152 %). Por su parte, la
Cartera Agrícola registró un crecimiento de Bs. 309.805 millones (777%).
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Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Los bancos grandes concentran el 45,52% de participación de mercado en la Cartera Agrícola para
Jun2019, seguido por la banca pública con el 42,09%. Los microcréditos también son dominados por la
banca pública y los bancos grandes, con una participación de 50,15% y 36,93% respectivamente.

Captación e Intermediación Crediticia

El Índice de Intermediación
Crediticia (relación entre las
captaciones del público y la
cartera de crédito) del Sistema
se ubicó al cierre de Jun2019 en
18,05%.

Fuente: SAIF
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LIQUIDEZ

La principal fuente de fondeo en el Sistema son las captaciones, la cuales representan en Jun2019 el
39,35% del total pasivo, alcanzando un saldo de Bs. 14.298.454 millones, lo que representa un
incremento respecto al cierre anterior de 856% avalado principalmente por el comportamiento de la
cuenta de Depósitos a la Vista, la cual se expandió en 893% durante el mismo periodo de tiempo,
ubicándose en Bs. 13.129.167 millones, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 791%
equivalente a Bs. 635.888 millones, este producto es dominado por la banca grande, la cual mantiene
una participación de mercado de 45,12%, finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en Bs. 90.572
millones. Al comparar contra el año anterior las Captaciones del Sistema crecieron 65.050%.

Indicadores de Liquidez Jun2019 (%)

Fuente: SAIF

Composición de Captaciones del Público por Sector

Fuente: SAIF

El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones
de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringida.
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Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en Bs. 1.631.417 millones al cierre de Jun2019, con
respecto a Dic2018 tuvo un crecimiento de 1.262%. La Banca Pública concentra el 75,19% de las
Captaciones Oficiales, seguido de los bancos grandes con una participación de 18,61%. Al comparar
contra el año anterior, se muestra un incremento de 68.999% de las Captaciones Oficiales de todo el
sistema.

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 118.787 millones, de los cuales los Gastos por Captaciones del
Público representan el 42,28%. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 533.914 millones,
correspondiendo el 63,11% a Gastos Generales y Administrativos, 34,25% a Gastos de Personal, 0,58% a
Gastos por aporte a Fogade y 2,06% a los Aportes a Sudeban. De esta manera, se registró una
Ganancia Operativa Neta de Bs. 437.4405 millones, con ISRL de Bs. 30.859 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD
Con respecto a la rentabilidad, desde Ene2019
a Jun2019, la ganancia del Sistema Financiero
venezolano ascendió a Bs. 405.399 millones, al
compararlo con el cierre anterior, se registra un
crecimiento de 1.840%.
Por su parte, los gastos financieros registran un
incremento de 4.251% respecto a Dic2018,
para ubicarse en Bs. 118.787 millones, de los
cuales, el 42,28% corresponden a gastos por
captaciones del público.

Este aumento se reflejó principalmente por los
ingresos de la cartera de créditos, que
crecieron en 1.442% y por ingresos por
inversiones en títulos valores (2.490%) durante el
semestre.
Con lo cual, el margen financiero bruto, se ha
expandido en 1.447% en Jun2019, mostrando
un mejor desempeño la banca del estado con
un incremento de 1.751%, seguido por la banca
mediana, con un crecimiento de 1.275%.
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Evolución del ROA

Respecto a los indicadores de rentabilidad del

sistema financiero, el ROE mostró un notable
incremento en el semestre, al pasar de 9,26 en
Dic2018 a 12,53 en Jun2019, este comportamiento
también se refleja en la banca privada.

Por su parte, el ROA presentó una contracción

respecto al cierre anterior, al ubicarse en 2,87%
(3,51% en Dic2018).

Índices de Rentabilidad