Estados Financieros para la toma de Decisiones

Antonio Valencia Gatica

Introducción a la Contabilidad

Instituto IACC

04 de Julio 2019
 Desarrollo

Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de
una larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del
hijo del dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el
funcionamiento del área contable, principalmente de los estados financieros que utiliza
la compañía.
En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo
de Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en
el funcionamiento de la empresa.

Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:

 Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.

La finalidad y objetivo del estado de flujo de efectivo, es presentar en forma

comprensible y clara la información que tiene la empresa sobre el manejo de efectivo,
es decir, donde se obtiene y utiliza por parte de la administración en un periodo de
tiempo, y de esta manera conocer la situación financiera y poder evaluar su liquidez o
solvencia de ésta.

Algunos objetivos principales son:

 Proporciona información oportuna a la Gerencia.

 Brindar información acerca de los rubros y/o actividades
 Reporta flujos de efectivo pasados para generar pronósticos
 Determina la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones
 Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo.
  Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del
estado de flujo de efectivo:

Cuando esta información se usa en conjunto con los demás estados financieros, y los
beneficios que proporciona a los usuarios les permiten evaluar:

 Los cambios en los activos netos de la empresa

 La estructura financiera incluyendo su liquidez y solvencia
 La habilidad gerencial para administrar los flujos de efectivo.

La información histórica del flujo de efectivo se usa con frecuencia como indicador del
monto, oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo.

 Explicar que son las actividades de explotación, inversión y

financiamiento, junto con mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas:

Actividad de Explotación: Son la principal fuente de ingresos de la empresa, es un

indicar clave que estas actividades generan fondos líquidos suficientes para reembolsar
los préstamos, mantener la capacidad de explotación de la empresa, pagar dividendos,
realizar nuevas inversiones, sin tener que recurrir a inversionistas externos.

Ejemplos de Actividad de Explotación:

 Pago a proveedores por el suministro de bienes y servicio.

 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.

Actividad de Inversión: Este flujo de efectivo representa en que se han hecho los
desembolsos de los recursos y que se pretende tener beneficios a futuro.

Ejemplos de Actividades de Inversión:

 Pagos por la adquisición de activos a largo plazo.

 Pago a los propietarios por rescatar las acciones de la empresa.

Actividad de Financiamiento: Son los recursos destinados a cubrir compromisos de
quienes inyectan capital a la empresa.

Ejemplos de Actividades de Financiamiento:

 Cobro procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos de capital.

 Pago de préstamos.

 Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

 El método directo presenta las fuentes y los usos del efectivo dentro del estado
de flujos de efectivo, aunque no siempre esté disponible la información
necesaria, consiste en rehacer el estado de resultado utilizando el sistema de
caja.

 El método indirecto, consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de

resultado, concentra las diferencias entre las utilidades netas y los flujos de caja
por operaciones, pero no refleja los importes brutos de los principales
componentes de la cobranza por actividades de operación.
 Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe
financiero:

1. Muestran la forma a través de la cual las entidades económicas han conjugado

los recursos para lograr sus objetivos.

2. Muestran a través de valores monetarios, la eficiencia de la dirección de la

entidad económica, la buena administración de recursos materiales que fueron
encomendados.

3. Muestran información que ayude a los usuarios a determinar montos y

oportunidades de los proyectos asociados a la realización de inversiones dentro
de la empresa.
 Bibliografía

 Apuntes IACC 2019

 www.solocontabilidad.com

 https://blog.corpnet.com

 www.launion.com