INTERES COMPUESTO

PRIMERA PARTE

1. Cálculo del Interés (I)

Formula Básica de Interés

𝐼 = 𝑃 [(1 + 𝑖)𝑛 − 1]

Ejemplo

Se recibe un préstamo por la suma de $35.000.000, los cuales deben ser pagados
al cabo de 5 años, el banco cobra una tasa de interés del 18% anual por su
utilización. ¿Cuánto es el interés compuesto que se paga por el préstamo al cabo
de los 5 años?

Recordemos:

P = presente

I = interés

i = tasa de interés

n = número de periodos

Para resolver una ecuación financiera, se recomienda seguir los pasos expuestos
en el apartado 1.12 forma para plantear y solucionar una operación financiera, del
libro guía Matemática Financiera interés, tasas y equivalencias del capítulo
primero página 32.

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Presente que es P= 35.000.000 que es el valor que le prestan

El periodo o tiempo del préstamo en este caso es n=5 años

Tasa de interés que le cobra el banco, en este caso es i=18%

Variable desconocida

I = ? Cuanto es el interés que es lo que están preguntando.

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica a los cinco años que es el tiempo del préstamo del dinero.

$ 35,000,000
P
i=18% Anual

Punto de analisis o
0 1 2 3 4 5 Fecha focal

I = ? n= 5 años

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el interés la fórmula es la siguiente:

𝐼 = 𝑃 [(1 + 𝑖)𝑛 − 1]

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 18 / 100 = 0,18

7. Paso
Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la
operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció en años

18% anual = años

8. Paso

Conversión de tasa de interés, en este ejercicio no se debe realizar la conversión

de tasa porque el periodo es anual.

9. Paso

Reemplazar los datos de la ecuación.

𝐼 = 35.000.000 [(1 + 0,18)5 − 1]

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $45.071.521

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Usted debe pagar al Banco el valor de $ $45.071.521 por concepto de intereses

por el préstamo de $35.000.000 al cabo de quince años.

Ejemplo

Se recibe un préstamo por la suma de $12.000.000, los cuales deben ser pagados
al cabo de 3 años, el banco cobra una tasa de interés del 6% anual por su
utilización. ¿Cuánto es el interés compuesto que se paga por el préstamo al cabo
de los 3 años?

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas
Presente que es P= 12.000.000 que es el valor que le prestan

El periodo o tiempo del préstamo en este caso es n=3 años

Tasa de interés que le cobra el banco, en este caso es i=6%

Variable desconocida

I = ? Cuanto es el interés que es lo que están preguntando.

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica a los tres años que es el tiempo del préstamo del dinero.

P =12.000.000
i=6% anualI=?

0 1 2 3
Punto de analisis o
n= 3 años Fecha focal

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el interés la fórmula es la siguiente:

𝐼 = 𝑃 [(1 + 𝑖)𝑛 − 1]

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 6 / 100 = 0,06

7. Paso
Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la
operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció en años

6% anual = años

8. Paso

Conversión de tasa de interés, en este ejercicio no se debe realizar la conversión

de tasa porque el periodo es anual.

9. Paso

Reemplazar los datos de la ecuación.

𝐼 = 12.000.000 [(1 + 0,06)3 − 1]

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $2.292.192

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Usted debe pagar al Banco el valor de $2.292.192 por concepto de intereses por
el préstamo de $12.000.000 al cabo de tres años.
 2. Cálculo del Valor Final (F)

Otra fórmula básica en el manejo de interés compuesto está relacionada con el

concepto de valor final o Monto. El valor que puede retirar un inversionista,
después de invertir sus recursos por un tiempo determinado está dado por el
capital invertido (P), más lo devengado por concepto de interés (I), de esta manera
la formula queda de la siguiente manera:

𝐹 = 𝑃 (1 + 𝑖 )𝑛

I=F–P

La expresión (1 + 𝑖 )𝑛 se denomina “factor de interés”, y es el que permite que dos

cifras ubicadas en diferentes partes del tiempo sean equivalentes entre sí. Por
esa razón, es lo mismo recibir $P hoy o $F dentro de n periodos.

Ejemplo:

Se solicita un préstamo al Bancolombia por la suma de $9.000.000 para que sean

cancelados en un plazo de 9 meses. Si la tasa de interés cobrada en la operación
es del 2,28% mensual. ¿Qué cantidad deberá pagarse al final de la operación para
cancelar la obligación?¿Cuánto pago de interés?

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Presente que es P= 9.000.000 que es el valor que le prestan

El periodo o tiempo del préstamo en este caso es n=9 meses

Tasa de interés que le cobra el banco, en este caso es i=2,28%

Mensual.

Variable desconocida

F = ? Cuanto es lo que debe pagar.

 3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica a los 9 meses que es el tiempo del préstamo del dinero.

9.000.000
P
i=2,28% mensual

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
F= ?
n= 9 meses
Punto de analisis o
Fecha focal

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el futuro la fórmula es la siguiente:

𝐹 = 𝑃 (1 + 𝑖 )𝑛

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 2,28 / 100 = 0,0228

7. Paso

Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la

operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció en meses

2,28% mensual = mes

 8. Paso

Conversión de tasa de interés, en este ejercicio no se debe realizar la conversión

de tasa porque el periodo es mensual.

9. Paso

Reemplazar los datos de la ecuación.

𝐹 = 9.000.000 (1 + 0,0228)9

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $11.024.502

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Para cancelar la obligación se debe pagar la suma de $11.024.502 por el

préstamo de $9.000.000 a una tasa de interés del 2,28% en nueve mese

Para determinar cuánto pago de interés, solo es reemplazar la formula I = F – P

I= 11.024..502 -9.000.000 = 2.024.520

Ejemplo

Se solicita un préstamo al Banco por la suma de $5.000.000 para que sean

cancelados en un plazo de 3 meses. Si la tasa de interés cobrada en la operación
es del 1,83% mensual. ¿Qué cantidad deberá pagarse al final de la operación para
cancelar la obligación?¿Cuánto pago de interés?

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Presente que es P= 5.000.000 que es el valor que le prestan

El periodo o tiempo del préstamo en este caso es n=3 meses

Tasa de interés que le cobra el banco, en este caso es i=1,83% mensual.

Variable desconocida

F = ? Cuanto es lo que debe pagar.

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica a los 3 meses que es el tiempo del préstamo del dinero.

P =5.000.000
i=1,83% mensual

0 1 2 3
Punto de analisis o
n= 3 meses Fecha focal

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el futuro la fórmula es la siguiente:

𝐹 = 𝑃 (1 + 𝑖 )𝑛

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 1,83 / 100 = 0,0183

7. Paso
Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la
operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció en meses

1,83% mensual = mes

8. Paso

Conversión de tasa de interés, en este ejercicio no se debe realizar la conversión

de tasa porque el periodo es mensual.

9. Paso

Reemplazar los datos de la ecuación.

𝐹 = 5.000.000 (1 + 0,0183)3

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $5.279.553

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Para cancelar la obligación se debe pagar la suma de $5.279.553 por el préstamo

de $5.000.000 a una tasa de interés del 1,83% en nueve meses

Para determinar cuánto pago de interés, solo es reemplazar la formula I = F – P

I= 5.279.553 – 5.000.000 = 279.553

 3. Cálculo del Valor Presente (P)

Formulas:

𝑃 = 𝐹 (1 + 𝑖 )−𝑛

Ejemplo:

Calcular el monto de la inversión en un Certificado de Depósito a Término (CDT) )

a un año, para poder retirar la suma de $20.000.000 dentro de doce meses si el
Banco paga in interés por el título del 1% mensual.

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Futuro que es P= 20.000.000 que es el valor que se pretende retirar

El periodo o tiempo de inversión en este caso es n=12 meses

Tasa de interés que paga el banco, en este caso es i=1 % mensual.

Variable desconocida

P = ? Cuál es el monto de inversión

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica en el momento cero que es donde se debe saber cuánto es el depósito.

i=1 mensual F= 20.000.000

Punto de analisis o
Fecha focal 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

P= ? n= 12 meses

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el interés la fórmula es la siguiente:

𝑃 = 𝐹 (1 + 𝑖 )−𝑛

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 1/ 100 = 0,01

7. Paso
Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la
operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció en un año o doce meses

1% mensual = año o meses

8. Paso

Conversión de tasa de interés, en este ejercicio no se debe realizar la conversión

de tasa porque el periodo es mensual.

9. Paso

Reemplazar los datos de la ecuación.

𝑃 = 20.000.000 (1 + 0.01)−12

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $17.748.984

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Para poder retirar la suma de $20.000.000 en un CDT, el monto de inversión el

que debe efectuarse es la suma de $17.748.984 en un plazo de una año.

Ejemplo

Usted necesita disponer de $1.800.000 dentro de seis meses para el pago de la

matrícula del semestre. Si un banco le ofrece el 16% anual con capitalización
bimestral, ¿cuánto deberá depositar hoy para lograr su objetivo?

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Futuro que es P= 1.800.000 que es el valor que se pretende disponer

El periodo o tiempo de inversión en este caso es n=6 meses

Tasa de interés que paga el banco, en este caso es i=16 % anual.

Variable desconocida

P = ? Cuál es el monto de inversión

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso el punto de análisis se
ubica en el momento cero que es donde se debe saber con cuánto se debe
disponer para el ahorro.

F = 1.800.000
i=16% anual

Punto de analisis o
Fecha focal 1 2 3

P=? n= 6 meses

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el interés la fórmula es la siguiente:

𝑃 = 𝐹 (1 + 𝑖 )−𝑛

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 16/ 100 = 0,16

7. Paso
Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la
operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció a 6 meses y la tasa de interés con

capitalización bimestral.

8. Paso

Conversión de tasa de interés.

Se debe tener en cuenta lo siguiente:

El plazo de ahorro es a 6 meses, y como la tasa es anual y un año tiene 6

bimestres, teniendo en cuenta que un bimestre tiene 2 meses. Por lo consiguiente,
se debe tomar la tasa que para este caso es 0,16 y dividirla por el número de
bimestres en el año, luego se aplica los 3 bimestres que tienen los seis meses en
la formula.

i = 0,16/ 6 = 0,0266 bimestral

9. Paso
Reemplazar los datos de la ecuación.

𝑃 = 1.600.000 (1 + 0,0266)−3

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

𝐼 = $1.478.534

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

Para poder disponer $1.600.000 dentro de seis meses se debe invertir la suma de
$1.478.534 en un banco que paga al 16% con capitalización bimestral.
 4. Cálculo del tiempo

Ejemplo:

¿Cuánto tiempo se requiere dejar invertido la suma de $4.500.000 para poder

retirar $8.300.000 en una entidad financiera que reconoce el 3,2% trimestral?

Realice el ejercicio en meses, bimestres, semestres y años.

Tenemos la formula general de interés compuesto:

𝐹 = 𝑃 (1 + 𝑖 )𝑛

Se debe hallar el tiempo, por lo que se debe despejar la fórmula: P que esta
multiplicando pasa a dividir al lado izquierdo para dejar solo el factor de interés.
𝐹
= (1 + 𝑖 )𝑛
𝑃

Como n es una potencia para poder despejarla se aplica la sexta propiedad de los
logaritmos, denominada logaritmo de una potencia (ver propiedades de los
logaritmos semana 2).

𝐹
𝐿𝑜𝑔 = 𝑛 [𝐿𝑜𝑔 (1 + 𝑖)]
𝑃

Para despejar n que multiplica todo el factor, pasa a dividir al lado izquierdo y dejar
sola a n.

𝐹
𝐿𝑜𝑔 (𝑃 )
=𝑛
𝐿𝑜𝑔(1 + 𝑖 )

Luego aplico los pasos ya conocidos para desarrollar el ejercicio.

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Presente que es P= 4.500.000 que es el valor de inversión.

Futuro que es F= $8.300.000 que es el valor que se pretende obtener

Tasa de interés que paga el banco, en este caso es i=3,2% trimestral.

Variable desconocida

n = Tiempo que es el periodo en depósito del dinero.

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal, para este caso no se conoce

F= 8.300.000
i=3,2% Trimestral

P = 4.500.000 n= ?

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando el n se utiliza la formula desarrollada:

𝐹
𝐿𝑜𝑔 (𝑃 )
=𝑛
𝐿𝑜𝑔(1 + 𝑖 )

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales.

Utilice la fórmula i / 100 = 3,2/ 100 = 0,032

 7. Paso

Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la

operación financiera.

Para este caso el plazo no se conoce

8. Paso

Conversión de tasa de interés. La tasa se aplica de la manera que dice el

enunciado del ejercicio.

9. Paso
Reemplazar los datos de la ecuación.

8.300.000
𝐿𝑜𝑔 ( 4.500.00 )
=𝑛
𝐿𝑜𝑔(1 + 0,032)

𝐿𝑜𝑔 (1,844)
=𝑛
𝐿𝑜𝑔(1,032)

0,2657
=𝑛
0,0136

n = 19,53 trimestres

Para obtener el tiempo en otros periodos se realiza una simple relación

matemática:

Tiempo en meses:

Un trimestre tiene 3 meses, entonces:

19,56 Trimestres X 3 meses = 58, 61 meses

Tiempo en bimestres:

Un bimestre tiene 2 meses, entonces

58,61 meses/ 2 meses = 29, 30 bimestres

Tiempo en semestres:

Un semestre equivale a seis meses, entonces

58,61 meses / 6 meses = 9,76 semestres

Tiempo en años

Un año equivale a 2 semestres, entonces

9,76 semestres / 2 semestres = 4 ,88 años

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

n = 19,53 trimestres

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

El inversionista requiere dejar invertidos $4.500.000 durante 19,53 trimestres

aproximadamente en el banco para poder retirar la suma de $8.300.000.
 5. Cálculo de la tasa de interés

Ejemplo:

Determine la rentabilidad bimestral y semestral que se puede obtener, al invertir

en un banco la suma de $5.000.000 y poder retirar en 2 años la suma de
$9.000.000.

Para desarrollar el ejercicio se incorporan las variables en la fórmula:

𝐹 1
( ) ⁄𝑛 − 1 = 𝑖
𝑃

1. Paso

Lea y comprenda el enunciado.

2. Pasó

Extraer los datos o variables que tiene el enunciado

Variables conocidas

Presente que es P= 5.000.000 que es el valor de inversión.

Futuro que es F= $9.000.000 que es el valor que se pretende obtener

Periodo n = 2 años (equivale a 12 bimestres y 4 semestres)

Variable desconocida

i = Tasa de interés

3. Paso

Elaborar la gráfica de la operación financiera, los ingresos en la parte superior de

la gráfica y los egresos en la parte inferior, dependiendo de la posición si es el
prestamista o el prestatario.

4. Paso

Establecer el punto de análisis o fecha focal.

 F = 9.000.000
i=? Bimestral
i=? Semestral
Punto de analisis o
1 2 Fecha focal

P = 5.000.0000 n= 2 años

5. Paso

Construya la ecuación que refleje la situación.

Como están preguntando la tasa de interés la fórmula es la siguiente:

𝐹 1
( ) ⁄𝑛 − 1 = 𝑖
𝑃

6. Paso

Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales. No se realiza

porque no se conoce la tasa de interés.

7. Paso

Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés (i) y el plazo (n) en la

operación financiera.

Para este caso el plazo se estableció a 2 años y la tasa de interés no se conoce.

8. Paso

Conversión de tasa de interés.

No se conoce la tasa de interés

9. Paso
Reemplazar los datos de la ecuación.

9.000.000 1⁄
( ) 12 − 1 = 𝑖
5.000.000

1⁄
(1,8) 12 −1 = 𝑖
 (1,8)0,0833 − 1 = 𝑖
0,0501 = i
0,0501 x 100 =i
i = 5,01% Bimestral

Solución dos

9.000.000 1⁄
( ) 4−1 = 𝑖
5.000.000

1⁄
(1,8) 4 −1=𝑖

(1,8)0,25 − 1 = 𝑖
0,1582 = i
0,1582 x 100 =i
i = 15,82% semestral

10. Paso

Desarrollar los cálculos de la ecuación

i = 5,01% Bimestral
i = 15,82% semestral

11. Interpretar el resultado obtenido en base al enunciado.

La rentabilidad obtenida es del 5, 01 bimestral o 15.82% semestral si se invierten

$5.000.000 y se retiran $9.000.000 en un periodo de dos años.

Realizado por: Alfonso Yesid Cárdenas, MG en Dirección de Empresas