Proyección de la

Demanda

Inversión en Activos

Resumen de
Inversiones

Costos de
Producción

Aportes Patronales
 PROYECCIÓN DE DEMANDA
Total empresas registradas 48256 AÑO
Incremento 0% 4% 4%
PRODUCTO Unidad 1 2 3
Redes Sociales clte 48 50 52
Páginas Web clte 48 50 52
Apps clte 48 50 52

TOTAL 145 151 157

PROYECCIÓN DE INGRESOS
AÑO
Incremento 0% 4% 4%
PRODUCTO Precio 1 2 3
Redes Sociales 500 24,128 25,093 26,097
Páginas Web 4600 221,978 230,857 240,091
Apps 2100 101,338 105,391 109,607

TOTAL INGRESOS (BOB) 347,443.20 361,340.93 375,794.57

 INICIO NOTA
AÑO
4% 4%
4 5
54 56 El estudio de mercado reflejado para el proyecto de
54 56 Industrias KREUZ S.R.L. indica que la demanda
54 56 estimada para sus tres productos iniciales (pulpa de
maracuyá, piña y frutilla) son: 800, 600 y 400
kg/mensuales. Y se estima un crecimiento sostenido de
163 169 4% anual

AÑO
4% 4%
4 5
27,141 28,226
249,695 259,682
113,991 118,551

390,826.35 406,459.40
A

ado para el proyecto de

dica que la demanda
uctos iniciales (pulpa de
son: 800, 600 y 400
crecimiento sostenido de
ual
 INVERSIONES ACTIVO FIJO

INVERSIONES EN TERRENO

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 0.00
2
COSTO TOTAL 0.00

INVERSIONES OBRAS CIVILES

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 Adecuaciones de ambientes und 1 3,000.00 3,000.00
COSTO TOTAL 3,000.00

INVERSIONES MAQUINAS Y HERRAMIENTAS

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 Muebles y enseres und 10 1,600.00 16,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
COSTO TOTAL 16,000.00

INVERSIONES MOBILIARIO

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 Computadoras und 7 3,500.00 24,500.00
2 Computadoras especiales dis und 1 10,000.00 10,000.00
3 Computadoras especiales prog und 2 7,000.00 14,000.00
4 Escritorios und 10 2,800.00 28,000.00
5 Sillas und 10 350.00 3,500.00
6 Teléfono und 1 490.00 490.00
COSTO TOTAL 80,490.00
 INVERSIONES ACTIVO DIFERIDO

Costo Costo Total

Nº Descripción Unitario (BOB)
(BOB)
1 Registros 500.00 500.00
2 Licencia 200.00 200.00
3 Línea telefónica 10,000.00 10,000.00
COSTO 10,700.00
TOTAL
FIJO
INICIO

NO

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

N/A N/A 0.00

N/A N/A 0.00
0.00 0.00

LES

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

40.00 75.00 2,625.00

0.00 2,625.00

AMIENTAS

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

4.00 4,000.00 0.00

4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4,000.00 0.00

IO

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

10.00 2,450.00 2,450.00

10.00 1,000.00 5,000.00
10.00 1,400.00 7,000.00
10.00 2,800.00 14,000.00
10.00 350.00 0.00
10.00 49.00 245.00
8,049.00 28,695.00
 RESUMEN DE INVERSIONES FIJO
Valor Depreciación
Nº Descripción Costo Total Residual anual
2 Obras Civiles 3,000.00 2,625 0.00
3 Maquinaria y Herramientas 16,000.00 0 4,000.00
4 Mobliliario 80,490.00 28,695 8,049.00
5 Activo Diferido 10,700.00 10,700 10,700.00
COSTO TOTAL 110,190.00 42,020.00 22,749.00
INICIO
 COSTOS DIRECTOS DE SERVICIO
INICIO
(AÑO 1)
SERVICIO Redes Sociales
CANTIDAD
48

Unidad de Cantidad Costo Costo Total

Descripción Cantidad
Medida por cliente Unitario BOB BOB

5.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 0.00
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN
INICIO
(AÑO 1)
PRODUCTO Páginas Web
CANTIDAD A
PRODUCIR 48

Cantidad
Unidad de por unidad Costo Costo Total
Descripción Cantidad
Medida de Unitario BOB BOB
producto
MATERIA PRIMA
1.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 0.00
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN
(AÑO 1)
PRODUCTO Apps
CANTIDAD A
PRODUCIR 48

Cantidad
Unidad de por unidad Costo Costo Total
Descripción Cantidad
Medida de Unitario BOB BOB
producto
MATERIA PRIMA
0.00 5.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 0.00
 APORTES PATRONALES
AÑO 1
APORTES
Sueldo Sueldo Anual
nº Puesto Cantidad Riesgo
mensual (BOB) (BOB)
Profesional
1.70%
1 Ingeniero de sistemas 1 7,000.00 84,000.00 1,428.00
2 Diseñador Gráfico 1 2,500.00 30,000.00 510.00
3 Administrador 1 2,000.00 24,000.00 408.00
4 Contador 1 2,000.00 24,000.00 408.00
5 Encargado de Marketing 1 2,500.00 30,000.00 510.00
6 Vendedor 1 2,000.00 24,000.00 408.00
1
 INICIO
S PATRONALES
AÑO 1
APORTES PATRONALES (BOB)
Total
Total
Sueldo
Seguro de Prov. Previsión Previsión Aportes
Anual
Salud Vivienda Aguinaldo Indemnización (BOB)
(BOB)
10.00% 2.00% 16.66% 8.33%
8,400.00 1,680.00 ### 6,997.20 ### ###
3,000.00 600.00 4,998.00 2,499.00 ### 41,607.00
2,400.00 480.00 3,998.40 1,999.20 9,285.60 33,285.60
2,400.00 480.00 3,998.40 1,999.20 9,285.60 33,285.60
3,000.00 600.00 4,998.00 2,499.00 ### 41,607.00
2,400.00 480.00 3,998.40 1,999.20 9,285.60 33,285.60
83,570.40 ###
INICIO
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN
INICIO
AÑO 1
Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(Bs)
1 servicios basicos mes 12 600 7,200.00
2 gastos varios mes 12 400 4,800.00
3 Material de limpieza mes 12 300 3,600.00
4 Comunicación mes 12 300 3,600.00
5 maquillajes mes 12 1390 16,680.00
6 Imprevistos mes 12 200 2,400.00
7 Vestuarios año 1 300 300.00
8 Patente Municipal año 1 0 0.00
9 Fundempresa año 1 260 260.00
10 Sueldos y salarios año 1 225,262.08
COSTO
TOTAL 3,750.00 264,102.08

GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
AÑO 1
Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(Bs)
1 Página web año 1 4,600.00 4,600.00
2 App año 1 2,100.00 2,100.00
3 Redes sociales mes 12 500.00 6,000.00
4 Evento año 1 3,480.00 3,480.00
5 Impresos año 1 600.00 600.00
COSTO TOTAL ### 16,780.00
INICIO
 INICIO
INVERSIONES CAPITAL DE TRABAJO
Nº Gastos Anual (BOB)
1 Costo de producción 0.00
2 Gastos de administración 264,102.08
3 Gastos de comercialización 16,780.00
TOTAL 280,882.08

CAPITAL DE OPERACIÓN POR MES BS 23,406.84

MESES NECESARIOS ANTES DE RETORNOS POR VENTAS 4
CAPITAL DE OPERACIÓN INICIAL BS 93,627.36
INICIO
 AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA EN ACTIVO
TOTAL MONTO NECESARIO 110,190.00
FINANCIAMIENTO 80.00% 88,152.00
APORTE PROPIO 20.00% 22,038.00

Monto a financiar 88,152.00

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad de 12%
tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 24,454.22

Año 1 2 3 4
Cuota constante 24,454.22 24,454.22 24,454.22 24,454.22
Interes 10,578.24 8,913.12 7,048.19 4,959.47
Amortizacion de capital 13,875.98 15,541.10 17,406.03 19,494.76
Saldo 74,276.02 58,734.92 41,328.88 21,834.13

AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL OPERATIVO

TOTAL MONTO NECESARIO 93,627.36
FINANCIAMIENTO 80.00% 74,901.89
APORTE PROPIO 20.00% 18,725.47

Monto a financiar 74,901.89

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad de 14%
tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 21,817.69

Año 1 2 3 4
Cuota constante 21,817.69 21,817.69 21,817.69 21,817.69
Interes 10,486.26 8,899.87 7,091.37 5,029.69
Amortizacion de capital 11,331.42 12,917.82 14,726.32 16,788.00
Saldo 63,570.46 50,652.64 35,926.32 19,138.32
 INICIO

5
24,454.22
2,620.10
21,834.13
0.00

5
21,817.69
2,679.37
19,138.32
0.00
 RESUMEN DE COSTOS
AÑO

TIPO DE COSTO 1 2
Crecimiento Proyectado 0% 4%

COSTOS ADMINISTRACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 4%
Gastos Generales de Administración 264,102.08 274,666.16
TOTAL COSTOS ADMINISTRACION 264,102.08 274,666.16

COSTOS COMERCIALIZACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 4%
Gastos Generales de Comercialización 16,780.00 17,451.20
TOTAL COSTOS COMERCIALIZACION 16,780.00 17,451.24

GASTOS FINANCIEROS INVERSIÓN

Pago de capital (Amortización) 13,875.98 15,541.10
Pago de intereses 10,578.24 8,913.12
GASTOS FINANCIEROS CAP TRABAJO
Pago de capital 11,331.42 12,917.82
Pago de intereses 10,486.26 8,899.87
SUB TOTAL COSTOS FINANCIEROS
Amortizaciones 25,207.41 28,458.92
Intereses 21,064.50 17,812.99
TOTAL COSTOS FINANCIEROS 46,271.91 46,271.91
TOTAL COSTOS 327,153.99 338,389.31
IMPREVISTOS 5% 5%
% SOBRE COSTO 16,357.70 16,919.47
TOTAL COSTOS OPERATIVOS 343,511.69 355,308.78

DEPRECIACIÓN
Obras fisicas 0.00 0.00
Maquinaria y equipo 4,000.00 4,000.00
Mobiliario 80,490.00 80,490.00
Otros 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACIÓN 84,490.00 84,490.00

TOTAL COSTOS 428,001.69 439,798.78

COSTOS INICIO

AÑO
3 4 5
4% 4% 4%

4% 4% 4%
285,652.81 297,078.92 308,962.08
285,652.81 297,078.92 308,962.08

4% 4% 4%
18,149.25 18,875.22 19,630.23
18,149.29 18,875.26 19,630.27

17,406.03 19,494.76 21,834.13

7,048.19 4,959.47 2,620.10

14,726.32 16,788.00 19,138.32

7,091.37 5,029.69 2,679.37

32,132.35 36,282.76 40,972.45

14,139.56 9,989.15 5,299.46
46,271.91 46,271.91 46,271.91
350,074.01 362,226.09 374,864.26
5% 5% 5%
17,503.70 18,111.30 18,743.21
367,577.71 380,337.39 393,607.47

0.00 0.00 0.00

4,000.00 4,000.00 4,000.00
80,490.00 80,490.00 80,490.00
0.00 0.00 0.00
84,490.00 84,490.00 84,490.00

452,067.71 464,827.39 478,097.47

 FLUJO DE EFECTIVO
CON CREDITO EN BOLIVIANOS

AÑO
CONCEPTO 0 1 2
(+)Ingresos 347,443.20 361,340.93
(-)Costos administracion 264,102.08 274,666.16
(-)Costos comercializacion 16,780.00 17,451.24
(-)Depreciacion 84,490.00 84,490.00
(-)Imprevistos 16,357.70 16,919.47
(-)Intereses 21,064.50 17,812.99
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -55,351.08 -49,998.93
(-)Impuestos (25%) -13,837.77 -12,499.73
UTILIDAD NETA -41,513.31 -37,499.20
(+)Depreciacion 84,490.00 84,490.00
(-)Inversion inicial 110,190.00
(-)Inversion capital de trabajo 93,627.36
(+)Prestamo 163,053.89
(+)Recuperación capital de trabajo
(-)Amortizacion de prestamo 25,207.41 28,458.92
(+)Valor de desecho (residual)
FLUJO DE CAJA -40,763.47 17,769.28 18,531.88

CALCULO DEL WACC

% Deuda 80%
% Capital 20%
Interés (TEA) 12%
Costo del Accionista (Koa) 15%
Impuesto 25%
CPPC (WACC) 10.20%

INDICADORES
VAN 138,520.27
TIR 46% 20-50%
TRC 54% TASA DE RETORNO CONTABLE
SD 0.85 SERVICIO DE LA DEUDA
IR 1.26 INDICE DE RENTABILIDAD
RBC 0.83 RELACION BENEFICIO-COSTO
TIVO INICIO
BOLIVIANOS Impuesto
25%
AÑO
3 4 5
375,794.57 390,826.35 406,459.40
285,652.81 297,078.92 308,962.08
18,149.29 18,875.26 19,630.27
84,490.00 84,490.00 84,490.00
17,503.70 18,111.30 18,743.21
14,139.56 9,989.15 5,299.46
-44,140.79 -37,718.29 -30,665.62
-11,035.20 -9,429.57 -7,666.40
-33,105.59 -28,288.72 -22,999.21
84,490.00 84,490.00 84,490.00

32,132.35 36,282.76 40,972.45

42,020.00
19,252.05 19,918.52 62,538.34