Gonzales chero Denisse

Hinostroza Camacho susan

 Sesión7

Aplicaciones de la tasa efectiva en el

cálculo de intereses

adelantados
Descuento racional

Una operación de descuento es una forma de crédito en el cual el descuento es la

cantidad de dinero que se resta al valor nominal de un título valor (letra de cambio,
pagaré u otro documento) antes de su fecha de vencimiento, con la única finalidad de
hacerlo efectivo en la fecha de descuento.

En la operación de descuento se obtiene el pago anticipado del título valor mediante la

cesión del mismo u otra persona o entidad financiera, la cual adelanta el importe del valor
nominal del título valor, descontando o restando los intereses en forma adelantada por el
tiempo que resta para el vencimiento del título valor.

Valor nominal del título valor

Es la cantidad o monto que está inscrita en la obligación, indica cuánto debe pagarse en la
fecha de vencimiento señalada.

Descontar un título valor.

Es la acción de recibir o pagar hoy un dinero a cambio de una suma mayor comprometida
para fecha futura, según las condiciones pactadas en el documento. Un título valor puede
ser descontado una o más veces antes de la fecha de su vencimiento. Cuando la operación
se efectúa entre entidades financieras se denomina redescuento.

Descuento:Es la diferencia entre el valor nominal y el valor que se recibe en el momento de

descontar el titulo valor.

Valor líquido o valor efectivo:Es el valor nominal menos el descuento; es decir, el dinero que
se recibe en el momento de descontar la obligación.

Tasa de descuento:Es el valor porcentual del valor nominal que deduce el prestamista al
descontar el pagaré.
 Plazo:Período de duración del préstamo.

Descuento racional compuesto

|
Descuento D=𝑉𝐹 ∗[|-(1+i)−𝑛 ] ó V𝐹 ∗ [-|(|+𝑖)𝑛 ]

Factores de descuento

Son tasas adelantadas porque se aplican sobre los montos nominales de títulos valores.

Liquidación de planillas en descuento

En este tipo de operaciones usualmente se cobra la tasa general, comisiones flat, comisiones y
portes.

EJERCICIOS RESUELTOS

••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••
1. El Sr. D. Romero abre hoy una cuenta de ahorros en una entidad financiera de la ciudad,
depositando S/. 43.000. Efectúa luego los siguientes movimientos: al final el quinto mes retira S/.
25.000, tres meses después deposita S/. 44.000 y al finalizar el décimo segundo mes retira S/.
18.000.Se desea saber cuál será el saldo de la cuenta del Sr. Romero al finalizar el vigésimo mes
sabiendo que la entidad financiera pago inicialmente una TES del 14,00% hasta el final del décimo
mes, cambiando luego a una TES del 15,60% por el resto del tiempo.

Solución

Convertimos las tasas de interés semestrales a mensuales:

1
TEM (1) = (1 + 0,14) − 1 = 0,022078239
6

Depósito inicial 43.000 43.000*(1,022078239)10 *(1,24455203)10 68.114.5,50

Primer retiro -25.000 -25.000*(1,022078239)5 *(1.24455203)10 -35.505,05
Segundo depósito
44.000 44.000*(1,022078239)2 *(1,24455203)10 58.526,21

Segundo retiro -18.000 -18.000*(1,24455253)8 -21.838,17

Saldo en cuenta 69.297.50
1
TEM (2) = (1 + 0,156) − 1 = 0,024455203
6

Hallar el descuento racional de una letra cuyo valor nominal es de S79.000 y vence dentro de 50
días. La tasa efectiva mensual es del 2,70%.El banco cobra 0,35% como comisión de cobranza y
S/.5,00 por portes.Efectuar la liquidación.

Solución

Cálculo del interés adelantado o descuento.

1
𝐷 = |𝑎 = 9.000∗ = [1 − 50 ] 9.000∗ 0,043431826 = 390,89
(1+0,027)30

Liquidación

9.000-(390,89+(9.000*0,0035)+5)=S/.8.572,21

9.

El banco americano tiene una letra para descuento por el importe de

US$20.000,cuya fecha de vencimiento es el 26/09/20xx.La letra se va a pagar
el 27/08/20xx,descontando a una tasa efectiva de 18,00% TEA. Si se sabe que
el banco cobra como portes US$ 5,00 y una comisión del 0.25% sobre el
importe de la letra, se pide calcular el importe de descuento y el valor a
pagar.

SOLUCIÓN:

Valor nominal de la letra 20.000,00

Tasa efectiva anual(TEA) 18,00%
Periodo de la tasa (días) 360
Fecha de pago 27/08/20XX
Fecha de vencimiento 26/09/20XX
Días calculados(n) 4+36=30
Descuento( interés adelantado) 20.000*(1-(1+18%)^(30/360))=273,96
Portes 5,00
Comisión de cobranza 0.25%*20.000=50,00
Total de descuento 273,96+5+50=328,96
Valor por pagar 20.000-328,96=19.671,04
10. Desarrollar la siguiente planilla de descuento:

PLANILLA DE DESCUENTO DE LETRAS

Fecha de descuento 01/02/09
TEM (2.50%)

PLANILLA DE DESCUENTO DE LETRAS

Fecha de descuento 01/02/09
TEM(2.50%)
LETRA FECHA DE N° IMPORTE INTERES PORTES LETRA
VENCIMIENTO DIAS (S/.) (S/.) (S/.) DESCONTADA(S/.)

1 14/03/2009 20.000 5.00

2 31/03/2009 15.000 5.00

3 13/04/2009 10.000 5.00

SOLUCIÓN:
LETRA FECHA DE N° IMPORTE INTERES PORTES LETRA
VENCIMIENTO DIAS (S/.) (S/.) (S/.) DESCONTADA(S/.)

1 14/03/2009 42 20.000 679,58 5.00 19.315,42

2 31/03/2009 59 15.000 711,03 5.00 14.283,97

3 13/04/2009 72 10.000 575,40 5.00 9.419.60

 EJERCICIOS PROPUESTOS:
1. calcule el importe disponible que se obtendría hoy por el descuento de
un pagare con valor nominal des/.7.500 y vencimiento dentro de 65
días. El banco cobra una TEM del 3,00%, 0,32% de comisión de
cobranza y s/.4,00 de portes. EFECTUAR LA LIQUIDACIÓN.
RPTA:S/.7.006.73

2. El día 12/01/2008,el Sr. Ramírez efectuó un deposito inicial de

s/.400.000 en una cuenta de una entidad financiera. El día 17/07/2008
deposita otra cantidad. El objetivo del Sr. Ramírez es lograr obtener un
ahorro de s/.650.000 el día 24/12/2008…”Cuánto fue el deposito que
debió efectuar el día 17/07/2008 para lograr obtener el ahorro soñado?
la entidad financiera paga una TEA 14%
RPTA:S/.185.055.58

3. El Sr Rivera obtuvo un préstamo de s/.100.000 el día 15/07/2008,bajo

las siguientes condiciones: vencimiento 15/12/2008,interés
compensatorio correspondiente a una TEA del 25%y un interés
moratorio correspondiente a una TEM del 0,90%.El Sr. Rivera desea
pagar su deuda el día 28/12/2008. Determinar el importe de dicho pago.
RPTA:S/.111.226,40

4. Calcular el interés total en mora que produce una deuda contraída con
una IFI por s/.2.000,vencida el día 12/04/2009 y cancelada el
04/05/2009.La tasa compensatoria es 60,1032%TEA y la tasa moratoria
es 0,06%TEM.
RPTA:S/.67,15

5.
Un pagare de s/.5.000,descontado en una entidad financiera local,
venció el día 03/05/09 y fue cancelada el día 01/06/09.Durante ese lapso
de tiempo la tasa anual compensatoria fue de 101,2196%hasta el 16 de
mayo y a partir de esa fecha hasta el vencimiento de dicho pagare,
disminuyó en un punto porcentual sobre la tasa mensual original. La
tasa moratoria es 15,00% de la TEM compensatoria inicial. Calcular el
interés total a pagar.
RPTA.302,53
 6.
Un pagare con valor nominal de s/.8500,que venció el 23 de marzo
,fue cancelado el 4 de abril, “Cuál es el pago total a efectuar si la
TAMN es 5% efectivo mensual, la tasa mora el 15% de TAMN ,los
gastos de protestos asciende a s/.20,00 y los portes son s/.5,00?
RPTA:S/.8.717,96

7.
Una letra ,cuyo valor nominal es de s/.7500 y la fecha de vencimiento
es el 19 de diciembre, fue descontada faltando 120 días para su
vencimiento con el descuento racional compuesto, aplicando una tasa
de descuento del 20% anual Calcular el importe des descuento.

Valor nominal de la letra

Tasa efectiva anual(TEA)
Periodo de la tasa (días)
Fecha de pago
Fecha de vencimiento
Días calculados(n)
Descuento( interés adelantado)

RPTA:S/.442.23

8.

Un pagare por s/.130.650,45, cuya fecha de giro fue el 17 de marzo del

2009 y que vencerá el 17 de junio( se presenta al descuento) .el abono
en cuenta corriente fue el día 19 de marzo .el banco cobro interés
adelantado a una tasa del 1,65% mensual. Comisiones de 0,85% y
portes s/.8,50. Determinar el abono en cuenta corriente.

RPTA:S/.12.987,67
 9.
El banco del comercio tiene una letra para descuento por un importe
de s/.35000,cuya fecha de vencimiento es el 14/06/2009.la letra se va
pagar el día 15/04/2009.descuentando una TEA del 18%.portes $4.00 y
una comisión del 0.20% del importe de la letra. Se pide calcular el
importe del descuento y el valor por pagar

Valor nominal de la letra

Tasa efectiva anual(TEA)
Periodo de la tasa (días)
Fecha de pago
Fecha de vencimiento
Días calculados(n)
Descuento( interés adelantado)
Portes
Comisión de cobranza
Total de descuento
Valor por pagar

RPTA: 33.973,69

10.
Determinar el valor liquido que el banco prestaría el 16/04/2009 al
descontarse una letra de $12.500 con vencimiento el 23/05/2009 si se
cobra un TEA de 19.75%.Ademas el banco cobra una comisión de
0,25% portes $3,00. Adicionalmente se pide calcular el costo efectivo
periódico y el CEA.

RPTA:
VALOR LIQUIDO:$12.059,46
COSTO EFECTIVO EN EL PERIODO:3,65%
COSTO EFECTIVO ANUAL:21.62%