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Cuadro Nº 1
PLAN DE INVERSIONES
PLAN DE INVERSIONES
Descripción Aporte Propio Monto Solicitado Monto Total
Inversión Fija:
Terreno 93.000.000,00 93.000.000,00
Tecnologías 86.951.250,00 86.951.250,00
Maquinarias y equipos 6.257.483.310,00 6.257.483.310,00
Planta y Obras Civiles 1.037.568.000,00 1.037.568.000,00
Maquinarias y Equipos
4.052.211.254,83 4.052.211.254,83
Agrícolas
Total Inversión Fija 93.000.000,00 11.434.213.814,83 11.527.213.814,83
Capital de Trabajo:
Materia Prima 84.701.250,00 84.701.250,00
Sueldos y Salarios 40.676.280,00 40.676.280,00
Gastos Operacionales 26.640.480,30 26.640.480,30
Total Capital de Trabajo 152.018.010,30 - 152.018.010,30
Total Inversión 245.018.010,30 11.434.213.814,83 11.679.231.825,13
% de Inversión 2% 98% 100%
El cuadro Nº 1, representa un resumen de las inversiones planteadas al proyecto, para que
puedan iniciar sus operaciones. Se asumen aportes propios (los hace la empresa) y aportes
de terceros.
Cuadro Nº 2
ESTRUCTURA DE COSTOS DE LA EMPRESA
(BOLIVARES)
CONCEPTO AÑOS
0 1 2 3 4 5
1. COSTO PRIMO 257.042.530 125.377.530 125.377.530 125.377.530 125.377.530
COSTO TOTAL..........
1.016.865.172 1.739.961.586 1.739.961.586 1.739.961.586 1.739.961.586
Cuadro Nº3
ESTRUCTURA DE INGRESOS DEL PROYECTO
Nº UNIDAD DE PRECIO REFERENCIA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
MEDIDA UNITARIO DIARIA
1 AZÚCAR 51300 KG 405,3 20.791.890,00
2 ETANOL 20.700 LITROS/DÍA 612,003 12.668.462,10
3 COMPOST (ABONO ORGÁNICO) 1824 KG 680,00 6.201,60
4 ENERGÍA ELÉCTRICA 20 MW 569,92 11.398,40
TOTAL 33.477.952,10
Nº
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1 4.158.378.000,00 4.158.378.000,00 4.158.378.000,00 4.158.378.000,00 4.158.378.000,00
2 2.533.692.420,00 2.533.692.420,00 2.533.692.420,00 2.533.692.420,00 2.533.692.420,00
3 1.240.320,00 1.240.320,00 1.240.320,00 1.240.320,00 1.240.320,00
4 2.279.680,00 2.279.680,00 2.279.680,00 2.279.680,00 2.279.680,00
6.695.590.420,00 6.695.590.420,00 6.695.590.420,00 6.695.590.420,00 6.695.590.420,00
Cálculos a precios constantes
Cuadro Nº 4
Mano de Obra
Mano de
Sueldo
Obra SSO SPF LPH FJP INCE Utilidades Vac 15 Prest Total
Cant Mensual Total Anual
Directa 11% 2% 2% 3% 2% 15 días días 2 Meses Mensual
Total
Gerente
1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120,00 793.440,00
General
Asistente del
Gerente 1 29.824,00 3.280,64 596,48 596,48 894,72 596,48 1.242,67 1.242,67 4.970,67 43.244,80 518.937,60
General
Gerente
1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120,00 793.440,00
Jurídico
Gerente
1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120,00 793.440,00
Agrícola
Especialista
Tecnólogo en
1 28.000,00 3.080,00 560,00 560,00 840,00 560,00 1.166,67 1.166,67 4.666,67 40.600,00 487.200,00
Caña de
Azúcar
Especialista en
Riego y 1 28.000,00 3.080,00 560,00 560,00 840,00 560,00 1.166,67 1.166,67 4.666,67 40.600,00 487.200,00
Drenaje
Especialista en
1 28.000,00 3.080,00 560,00 560,00 840,00 560,00 1.166,67 1.166,67 4.666,67 40.600,00 487.200,00
Mecanización
Agrícola
Mecánico Jefe 1 29.824,00 3.280,64 596,48 596,48 894,72 596,48 1.242,67 1.242,67 4.970,67 43.244,80 518.937,60
de Taller
Auxiliar de 1 29.824,00 3.280,64 596,48 596,48 894,72 596,48 1.242,67 1.242,67 4.970,67 43.244,80 518.937,60
Mécanico
Operador de 14 417.536,00 45.928,96 8.350,72 8.350,72 12.526,08 8.350,72 17.397,33 17.397,33 69.589,33 605.427,2 7.265.126,40
Tractor
Operador 4 119.296,00 13.122,56 2.385,92 2.385,92 3.578,88 2.385,92 4.970,67 4.970,67 19.882,67 172.979,2 2.075.750,40
Cosechadoras
Gerente de 1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120 793.440,00
Industria
Especialista
Planta de 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Vapor
Especialista
Planta 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Eléctrica
Técnicos del 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Área Energía
Especialista de 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Fabricación
Técnicos del
Área de 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Fabricación
Jefe de Área
1 29.824,00 3.280,64 596,48 596,48 894,72 596,48 1.242,67 1.242,67 4.970,67 43.244,80 518.937,60
recepción y
Preparación
Ténicos del
Área de
5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Recepción y
Preparación
Jefe de Planta 1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120 793.440,00
de Destilería
Técnicos de la 5 149.120,00 16.403,20 2.982,40 2.982,40 4.473,60 2.982,40 6.213,33 6.213,33 24.853,33 216.224 2.594.688,00
Destilería
Gerente 1 45.600,00 5.016,00 912,00 912,00 1.368,00 912,00 1.900,00 1.900,00 7.600,00 66.120 793.440,00
Administrativo
Especialista del
3 89.472,00 9.841,92 1.789,44 1.789,44 2.684,16 1.789,44 3.728,00 3.728,00 14.912,00 129.734,4 1.556.812,80
Área de
Administación
Obreros
50 1.242.650,00 136.691,50 24.853,00 24.853,00 37.279,50 24.853,00 51.777,08 51.777,08 207.108 1.801.842 21.622.110,00
Integrales
119 3.389.690,00 372.865,90 67.793,80 67.793,80 101.690,70 67.793,80 141.237,08 141.237,08 564.948, 4.915.050 58.980.606,00
Cuadro Nº 5
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE LA EMPRESA
( BOLIVARES)
CONCEPTO AÑOS
0 1 2 3 4 5
INGRESOS
EGRESOS
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio represente el estado de equilibrio entre ingresos y egresos de una
empresa, sería el umbral donde está próximo a lograrse la rentabilidad. Es el nivel de un
negocio en el cual los ingresos igualan a los egresos y por lo tanto no arroja ni ganancia ni
pérdida. Para el cálculo se discriminaron los costos fijos, indicados en el cuadro Nº 7 de
“Costos Fijos y Variables”.
Cuadro Nº 7
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
(Bolívares)
AÑOS 0 1 2 3 4 5
COSTOS FIJOS 759.822.642 759.822.642 759.822.642 759.822.642 759.822.642
GTOS DE PRODUCCIÓN 735.518.316 735.518.316 735.518.316 735.518.316 735.518.316
GTOS DE ADMON Y VTAS 24.304.326 24.304.326 24.304.326 24.304.326 24.304.326
Cuadro Nº 8
FLUJO DE CAJA
(BOLIVARES)
0 1 2 3 4 5
INGRESOS:
Ingresos por
6.695.590.420 6.695.590.420 6.695.590.420 6.695.590.420 6.695.590.420
Ventas
Valor
Salvamento
EGRESOS:
Inversión 11.434.213.814,83
Costo Fijo 759.822.642 759.822.642 759.822.642 759.822.642 759.822.642
Costo Variable 257.042.530 125.377.530 125.377.530 125.377.530 125.377.530
Amort +
0 854.761.414 854.761.414 854.761.414 854.761.414
Intereses
Flujos Netos
-11.434.213.814,83 5.678.725.248 4.955.628.834 4.955.628.834 4.955.628.834 4.955.628.834
Efectivo
(1) A PRECIOS CONSTANTES
Cuadro Nº 9
ACTUALIZACIÒN DE LOS FLUJOS MONETARIOS
Ingresos Egresos
Año Ingresos Egresos Factor Valor Valor Actualización del
Actualización Actualización 20% Actualización 20% Flujo Neto
20% Efectivo
0 11.434.213.815 11.434.213.8
14,83
1 6.695.590.420,00 1.016.865.172,18 0,8333 5.579.435.496,99 847.353.747,98 4.732.081.749,01
2 6.695.590.420,00 1.739.961.585,78 0,6944 4.649.417.987,65 1.208.229.325,17 3.441.188.662,48
3 6.695.590.420,00 1.739.961.585,78 0,5787 3.874.738.176,05 1.006.915.769,69 2.867.822.406,36
4 6.695.590.420,00 1.739.961.585,78 0,4823 3.229.283.259,57 839.183.472,82 2.390.099.786,74
5 6.695.590.420,00 1.739.961.585,78 0,4019 2.690.957.789,80 699.290.561,33 1.991.667.228,47
TOTAL 20.023.832.710,05 16.035.186.691,83 3.988.646.018,23
VALOR ACTUAL NETO= VALOR ACTUAL DEL INGRESO – VALOR ACTUAL DEL EGRESO
El valor de los egresos (la inversión) se encuentra en valor presente. Sin embargo, el ingreso se
encuentra en valor futuro y debe aplicarse la actualización de esos ingresos (a través de los
flujos netos de efectivo y considerando una tasa de costo de oportunidad), para obtener su
valor. El VAN de la presente inversión es de Bs 3.323.941.902.
Es la tasa de retorno en la cual el futuro flujo de fondos con descuentos iguala la salida de caja
inicial. Es una medida relativa de rentabilidad de un proyecto.
Si la TIR es mayor a la tasa de retorno deseada (en este caso de 20%), la inversión es
financieramente atractiva.
Relación Beneficio/Costo
La relación costo-beneficio se obtiene de la actualización de los flujos monetarios al costo
de oportunidad planteado en el proyecto y luego se divide el ingreso actualizado entre los
egresos actualizados; si el valor obtenido es superior a 1, el proyecto es financieramente
atractivo dado que los ingresos superan a los egresos. En este caso, la relación beneficio –
costo dio un valor de 1,249.
PRI = a + (b – c)
d
Donde:
a = Año inmediato anterior en que se recupera la inversión.
b = Inversión Inicial
c = Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se recupera la
inversión.
d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión.
El valor obtenido fue de 2,95 años. Es decir, se recupera la inversión en 2 años, 11 meses y
4 días.
Cuadro Nº 10
Resumen de los Valores Obtenidos en la Rentabilidad del Proyecto
INVERSIÓN TOTAL: Bs 11.434.213.815
COSTO DE OPORTUNIDAD: 20%
RELACIÓN BENEFICIO-COSTO: 1,249
VALOR PRESENTE NETO (VAN): Bs 3.323.941.902
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR): 35,51%
PUNTO DE EQUILIBRIO (año 1) Bs 790.156.614,63
PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL 2,95 años
Garantías Ofrecidas:
Hipoteca de 1er grado sobre infraestructura y terrenos
Prenda Industrial sobre la Maquinaria y Equipos a Adquirir con el financiamiento.
Cuadro Nº 12
CALCULOS EXPERIMENTALES-RESUMEN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN
TOTAL: 17.095.228.272,00